Fórmula de margen bruto y consejos de uso

A la hora de buscar acciones adecuadas, los inversores suelen centrarse en la rentabilidad de la empresa. Esto se debe a que sólo si la rentabilidad de la empresa es estable el precio de las acciones puede aumentar de manera constante, lo que a su vez atrae la atención de los inversores y la búsqueda del mercado. Para evaluar la rentabilidad de una empresa, los inversores suelen fijarse en sus márgenes de beneficio. Y cuando se trata de un indicador un poco más preciso, es el margen de beneficio bruto. Ahora echemos un vistazo más de cerca a la fórmula del margen bruto y a algunos consejos sobre cómo utilizarla.

¿Qué significa margen bruto?

Se refiere a la proporción de los ingresos totales que queda después de restar los costos directos de la empresa después de la venta de bienes o la prestación de servicios. Es un indicador muy importante de la eficiencia operativa de una empresa y puede ayudarla a evaluar la rentabilidad de sus productos o servicios y la eficacia de la contabilidad de costos.

En términos tradicionales, el dinero que gana una empresa al hacer negocios menos los costos que debe pagar para hacerlo es lo que queda como beneficio bruto. Divida la utilidad bruta por los costos de la empresa para obtener el margen de utilidad bruta. Cuanto mayor sea el margen de beneficio bruto de una empresa, más eficientemente ganará dinero.

Si comparamos una empresa con una cisterna, entonces los ingresos son la entrada y los gastos la salida. Y el margen de beneficio bruto representa la eficiencia de entrada combinada cuando tanto la entrada como la salida se inician al mismo tiempo. Esta eficiencia se traduce en la eficiencia de la empresa para generar dinero.

Margen de beneficio bruto de la empresa Incluso ahora que la piscina está vacía, pronto se llenará el agua. Este tipo de eficiencia de la empresa para generar dinero es lo que la mayoría de los inversores buscan en una empresa monetaria. Y para aquellas empresas con bajos márgenes de ganancia bruta, incluso si el agua en la piscina ahora es más agua y las operaciones diarias son un poco descuidadas, el agua en la piscina también puede disminuir.

En términos generales, evitar empresas con ganancias brutas particularmente bajas reducirá la probabilidad de que los inversores elijan la empresa equivocada, mientras que las empresas con ganancias brutas altas suelen ser un lugar infestado de acciones alcistas. Los márgenes de beneficio bruto más altos indican que los productos de una empresa tienen una prima alta, como Maotai, que podría alcanzar un margen de beneficio bruto del 76% en 2021.

Sin embargo, el margen de beneficio bruto no puede reflejar completamente la situación empresarial y debe combinarse con otros indicadores para realizar un análisis exhaustivo. Por ejemplo, cuanto mayor sea la tasa de interés neta utilizada en conjunto para analizar la rentabilidad, más fuertes serán los dos índices que reflejan la rentabilidad de la empresa. En términos generales, cuanto mayor sea el margen de beneficio bruto que refleje la capacidad de la empresa para operar el negocio principal, más fuerte será la empresa. El mayor margen de beneficio neto representa los costos operativos apropiados de ATC y muestra la eficiencia de la gestión.

Si el margen de beneficio bruto es alto pero el margen de beneficio neto es bajo, significa que la empresa tiene la capacidad de operar su negocio principal, pero no controla los costos adecuadamente, lo que puede ser un problema de gestión y operación. Por ejemplo, los salarios elevados o los gastos de alquiler se pueden mejorar para mejorar la rentabilidad mejorando el estilo de gestión. Si sólo analiza el margen de beneficio neto, pasará por alto la posición de liderazgo de la empresa en el negocio.

Si el margen de beneficio bruto es bajo pero el margen de beneficio neto es alto, esto es el resultado de que la empresa obtiene beneficios en negocios no esenciales. El beneficio bruto es la base de la rentabilidad; sin una ganancia bruta lo suficientemente grande, no puede generar una ganancia neta. En el caso de márgenes de beneficio bruto bajos, puede generar un beneficio neto elevado. Esto puede deberse a que la empresa vendió activos fijos o instrumentos financieros a corto plazo para obtener ganancias, lo que dificulta mantener la rentabilidad. Si el inversor no analiza el margen de beneficio bruto no podrá detectar la falta de rentabilidad de la operación.

En resumen, el margen de beneficio bruto es un indicador importante de la eficiencia operativa de una empresa, que refleja el nivel de beneficio obtenido por la venta de bienes o la prestación de servicios. Compararlo con el margen de beneficio neto en la misma industria mostrará la rentabilidad de la empresa, y los dos índices deben analizarse juntos, de lo contrario no podremos conocer el panorama completo de la operación o gestión de la empresa.

Fórmula de cálculo del margen de beneficio bruto

Es un indicador importante para medir la rentabilidad de una empresa. Fórmula de cálculo: Margen de beneficio bruto = (Ingresos por ventas - Costo de ventas) ÷ Ingresos por ventas x 100%

Entre ellos, los ingresos por ventas son los ingresos totales obtenidos por la empresa mediante la venta de productos o la prestación de servicios. El costo de ventas se refiere a los costos directos asociados con las ventas, incluido el costo de las materias primas, los costos de mano de obra directa y los gastos generales de fabricación. Generalmente excluye los costos laborales, por lo que los márgenes de ganancia bruta generalmente también excluyen los costos laborales.

Los costos laborales generalmente se consideran gastos generales porque son necesarios en el proceso de venta de un producto o prestación de un servicio, pero no están directamente relacionados con la cantidad de un producto específico vendido o la medida en que se brinda un servicio. Como resultado, los costos laborales generalmente se consideran en el cálculo de métricas como el margen neto.

Los márgenes de beneficio bruto se calculan y generalmente se expresan como un porcentaje, lo que refleja el beneficio obtenido por una empresa como proporción de los ingresos por ventas por cada dólar de producto vendido o servicio prestado. Un margen de beneficio bruto más alto suele indicar que una empresa tiene mayor rentabilidad y eficiencia operativa.

Supongamos que una empresa vende 10 millones de dólares en productos en un año y el costo de los bienes vendidos es de 6 millones de dólares. Entonces, la utilidad bruta de la empresa es: Utilidad bruta = ingresos por ventas menos costo de los bienes vendidos = $10 menos $6 = $4 millones. Utilizando los datos de beneficio bruto e ingresos por ventas, puede calcular el margen de beneficio bruto de la empresa: (beneficio bruto ÷ ingresos por ventas) × 100% = (400 ÷ 1.000) × 100% = 40%.

Por tanto, el margen de beneficio bruto de la empresa es del 40%. Esto significa que la empresa obtiene una ganancia bruta de $4.000 por cada $10.000 de producto vendido.

¿Es mejor tener un margen de beneficio bruto mayor o menor?

La regla general es que cuanto mayor sea el margen de beneficio bruto, más rentable será la empresa. Por lo tanto, los inversores lo considerarán un indicador importante para evaluar el valor de la empresa y el riesgo de inversión. Una empresa con un alto margen de beneficio bruto tiene más capacidad para atraer la atención y la inversión de los inversores y mejorar los canales de financiación y la eficiencia financiera de la empresa. Es decir, la gente generalmente cree que cuanto mayor sea el margen de beneficio bruto, mejor, mientras que cuanto menor sea el margen, peor.

Debido a que un alto margen de beneficio bruto generalmente significa que el precio de venta de este producto o servicio es más alto que el costo, la rentabilidad de la empresa es más fuerte y puede ser más fácil soportar diversos gastos e inversiones para mejorar el flujo de capital y efectivo. flujo de la empresa. Al mismo tiempo, significa que la calidad y el valor del producto o servicio son muy altos, la empresa es más competitiva en el mercado, puede atraer más clientes y esta participación de mercado mejorará la posición de mercado y el valor de marca de la empresa.

Y una empresa con un margen bruto bajo puede significar que no hay suficiente control de costos; necesita tomar medidas para reducir sus costos y mejorar la eficiencia y eficacia. Por ejemplo, mejorar el proceso de producción, optimizar la cadena de suministro para reducir el coste de las materias primas, etc.

Pero en realidad las cosas no son tan sencillas. Es importante señalar que es un indicador relativo y los márgenes de beneficio bruto variarán entre industrias y empresas. Para ver si el margen de beneficio bruto es alto o bajo, lo primero es que las empresas hagan una comparación según su propio margen de beneficio bruto en el pasado, y el segundo es hacer una comparación con el margen de beneficio bruto de la misma industria.

En otras palabras, los inversores no sólo deberían centrarse en el número absoluto de márgenes de beneficio bruto, sino también prestar atención a su evolución a lo largo de los años. Por ejemplo, los márgenes de beneficio bruto de Apple en los últimos tres años fueron del 37,82%, 38,23% y 41,78%, un aumento constante de los márgenes de beneficio bruto que ilustra la alta competitividad de los productos de la empresa.

Otro ejemplo es la misma industria de la telefonía móvil, cuyo margen de beneficio bruto en 2021 es sólo del 17,75%, menos de la mitad de Apple. Aunque los ingresos de Xiaomi y otros aspectos de la tasa de crecimiento son muy rápidos, los productos de Apple son más competitivos.

Pero aquí también tenemos que decírtelo, incluso si lo comparas con empresas del mismo sector. Pero hay muy pocas empresas que vendan exactamente los mismos productos. Por lo tanto, las diferencias en la estrategia de la empresa, el tamaño de la empresa, etc., se convertirán en variables. Por tanto, tal comparación no es suficientemente objetiva.

Por ejemplo, en el caso de la manufactura y los servicios, existe una diferencia fundamental en los márgenes de beneficio bruto. La industria de servicios suele tener un margen de beneficio bruto más alto porque suele vender servicios en lugar de productos. Por tanto, el costo de personal es un costo de bienes vendidos, no un costo de bienes vendidos. En otras palabras, el sector no manufacturero no es un buen lugar para analizar los márgenes de beneficio bruto.

Otro ejemplo es el margen de beneficio bruto, que se puede juzgar muy claramente en relación con el negocio tradicional. En muchas de las industrias más emergentes, como las empresas de Internet, no es bueno juzgar su margen de beneficio bruto. Como mamá está en el negocio de las verduras, el precio de venta es el costo y el precio de venta es el ingreso. Primero se restan ambos y luego se divide el margen de beneficio bruto.

Lo que hacen las empresas de Internet es hacer fluir los negocios. En teoría, todos los gastos incurridos por la empresa de Internet para obtener tráfico deberían contabilizarse como costos, como el alquiler de servidores, el funcionamiento de sitios web y la contratación de programadores para mantener el sistema.

Pero además de gastar dinero en operaciones, las empresas de Internet tienen que salir a comprar tráfico de vez en cuando. Y después de gastar dinero en comprar tráfico, algunas empresas de Internet suelen incluir el coste de este desembolso en sus gastos de marketing o promoción. Esto hace que el margen de beneficio bruto de la empresa de Internet sea bastante alto.

Las empresas más honestas pondrán todos los gastos generales en costos para que el margen de beneficio bruto calculado sea relativamente bajo. Y saber cómo obtener ganancias en el negocio de encubrimiento serán diferentes gastos para diferentes cuentas financieras a continuación, los más obvios se ubicarán honestamente en el costo y los más ocultos se incluirán directamente en el costo. Por tanto, los márgenes de beneficio bruto calculados de esta manera son relativamente altos.

Debido a que muchas empresas utilizarán una variedad de estrategias de utilización de gastos para reducir costos, el margen de beneficio bruto podrá aumentar. Es como una piscina donde menos agua que sale por la salida equivale a una ingesta general de agua más eficiente.

Por eso es una buena idea que los inversores comprendan, al leer el estado de resultados de una empresa, los principios de la empresa para reconocer los ingresos y los costos operativos. Sólo si se trata de un costo directo incurrido para producir productos y servicios podremos llegar a un margen de beneficio bruto más preciso.

En conclusión, la estabilidad y el nivel del margen de beneficio bruto permiten a los inversores evaluar la rentabilidad del negocio principal de una empresa. Y su nivel afecta directamente la situación financiera de la empresa, su posición en el mercado, el control de costos y las decisiones de inversión, por lo que la dirección empresarial debe prestar atención y optimizar los indicadores.

Descargo de responsabilidad: Este material tiene fines de información general únicamente y no pretende (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión dada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.