Формула валовой прибыли и советы по использованию

При поиске подходящих акций инвесторы обычно ориентируются на прибыльность компании. Это связано с тем, что только если прибыльность компании стабильна, цена акций может стабильно расти, что, в свою очередь, привлекает внимание инвесторов и стремление рынка. Чтобы оценить прибыльность компании, инвесторы часто смотрят на ее размер прибыли. А если говорить о чуть более точном показателе, то это валовая прибыль. Теперь давайте более подробно рассмотрим формулу валовой прибыли и советы по ее использованию.

Что означает валовая прибыль?

Он относится к доле общего дохода, которая остается после вычета прямых затрат предприятия после продажи товаров или оказания услуг. Это очень важный показатель операционной эффективности бизнеса, который может помочь предприятию оценить рентабельность своих продуктов или услуг и эффективность учета затрат.

Традиционно, деньги, которые компания зарабатывает от ведения бизнеса, за вычетом затрат, которые она должна заплатить для ведения бизнеса, представляют собой валовую прибыль. Разделите валовую прибыль на затраты компании, чтобы получить валовую прибыль. Чем выше валовая прибыль компании, тем эффективнее она будет зарабатывать деньги.

Если сравнить компанию с цистерной, то доходы — это ее вход, а расходы — выход. А валовая прибыль представляет собой совокупную эффективность впускного устройства, когда и впускное, и выпускное устройства запускаются одновременно. Эта эффективность заложена в эффективность зарабатывания денег компанией.

Валовая прибыль компании Даже сейчас, когда бассейн пуст, вода скоро наполнится. Такая эффективность зарабатывания денег в компании – это то, что большинство инвесторов ищут в финансовой компании. А для компаний с низкой валовой прибылью, даже если вода в бассейне теперь стала больше воды, а повседневные операции стали немного небрежными, воды в бассейне также может стать меньше.

Вообще говоря, избегание предприятий с особенно низкой валовой прибылью снизит вероятность того, что инвесторы выберут не ту компанию, в то время как предприятия с высокой валовой прибылью часто являются местом, кишащим бычьими акциями. Более высокая норма валовой прибыли указывает на то, что продукция компании требует высокой премии, как, например, Maotai, валовая прибыль которой может достичь 76% в 2021 году.

Однако валовая прибыль не может полностью отражать деловую ситуацию и ее необходимо объединять с другими показателями для проведения комплексного анализа. Например, чем выше чистая процентная ставка, используемая вместе для анализа прибыльности, тем сильнее эти два коэффициента отражают прибыльность предприятия. Вообще говоря, чем выше валовая прибыль, отражающая способность компании вести основной бизнес, тем сильнее предприятие. Более высокая норма чистой прибыли представляет собой соответствующие эксплуатационные расходы УВД и показывает эффективность управления.

Если валовая прибыль высока, но чистая прибыль низкая, это означает, что компания имеет возможность вести свой основной бизнес, но не контролирует затраты должным образом, что может быть проблемой управления и эксплуатации. Например, можно снизить высокие расходы на заработную плату или аренду, чтобы повысить прибыльность за счет улучшения стиля управления. Если вы будете анализировать только чистую прибыль, вы упустите из виду лидирующие позиции компании в бизнесе.

Если валовая прибыль низкая, но чистая прибыль высокая, это результат того, что компания получает прибыль от непрофильного бизнеса. Валовая прибыль является основой рентабельности; без достаточно большой валовой прибыли оно не способно формировать чистую прибыль. В случае низкой валовой прибыли это может привести к высокой чистой прибыли. Это может быть связано с тем, что предприятие продавало основные средства или краткосрочные финансовые инструменты с целью получения прибыли, что затрудняло поддержание прибыльности. Если инвестор не проанализирует валовую прибыль, он не сможет обнаружить отсутствие рентабельности операции.

Подводя итог, валовая прибыль является важным показателем операционной эффективности компании, отражающим уровень прибыли, полученной от продажи товаров или оказания услуг. Сравнение его с размером чистой прибыли в той же отрасли покажет рентабельность предприятия, и эти два коэффициента необходимо анализировать вместе, иначе мы не сможем узнать всю картину работы или управления предприятием.

Формула расчета валовой прибыли

Это важный показатель рентабельности предприятия. Формула расчета: Валовая прибыль = (Выручка от продаж - Себестоимость продаж) ÷ Выручка от продаж x 100%.

Среди них выручка от реализации — это общий доход, полученный предприятием за счет реализации продукции или оказания услуг. Себестоимость продаж относится к прямым затратам, связанным с продажами, включая стоимость сырья, прямые затраты на рабочую силу и производственные накладные расходы. Обычно он не включает затраты на рабочую силу, поэтому валовая прибыль обычно также исключает затраты на рабочую силу.

Затраты на оплату труда обычно считаются накладными, поскольку они необходимы в процессе продажи продукта или оказания услуги, но не связаны напрямую с количеством проданного конкретного продукта или объемом оказания услуги. В результате затраты на рабочую силу обычно учитываются при расчете таких показателей, как чистая прибыль.

Валовая прибыль рассчитывается и обычно выражается в процентах, отражая прибыль, полученную бизнесом, как долю дохода от продаж на каждый доллар проданного продукта или предоставленной услуги. Более высокая валовая прибыль обычно указывает на то, что бизнес имеет более высокую прибыльность и операционную эффективность.

Предположим, компания за год продает продукции на сумму 10 миллионов долларов, а себестоимость проданных товаров составляет 6 миллионов долларов. Тогда валовая прибыль компании равна: Валовая прибыль = выручка от продаж минус себестоимость проданных товаров = 10 долларов минус 6 долларов = 4 миллиона долларов. Используя данные о валовой прибыли и выручке от продаж, вы можете рассчитать валовую прибыль компании: (валовая прибыль ÷ выручка от продаж) × 100% = (400 ÷ 1,000) × 100% = 40%.

Таким образом, валовая прибыль компании составляет 40%. Это означает, что компания получает валовую прибыль в размере 4000 долларов США на каждые 10 000 долларов проданной продукции.

Лучше ли иметь большую или меньшую валовую прибыль?

Общее правило заключается в том, что чем выше валовая прибыль, тем более прибыльна компания. Поэтому инвесторы воспримут его как важный показатель для оценки стоимости предприятия и инвестиционного риска. Предприятие с высокой валовой прибылью имеет больше возможностей привлекать внимание инвесторов и инвестиции, а также улучшать каналы финансирования предприятия и повышать эффективность финансирования. То есть люди обычно считают, что чем больше валовая прибыль, тем лучше, а чем ниже маржа, тем хуже.

Поскольку высокая валовая прибыль обычно означает, что продажная цена этого продукта или услуги выше себестоимости, рентабельность предприятия выше, и может быть легче нести различные расходы и инвестиции для улучшения потока капитала и денежных средств. поток предприятия. В то же время это означает, что качество и ценность продукта или услуги очень высоки, предприятие более конкурентоспособно на рынке, может привлечь больше клиентов, и эта доля рынка улучшит рыночную позицию предприятия и ценность бренда.

А низкая валовая прибыль предприятия может означать, что контроль затрат недостаточен; вам необходимо принять меры по сокращению ваших затрат для повышения эффективности и результативности. Например, улучшить производственный процесс, оптимизировать цепочку поставок, чтобы снизить стоимость сырья и так далее.

Но на самом деле все не так просто. Важно отметить, что это относительный показатель, и валовая прибыль будет варьироваться в зависимости от отрасли и предприятия. Чтобы увидеть, высока или низка валовая прибыль, первый вариант — провести сравнение компаний с их собственной валовой прибылью в прошлом, а второй — провести сравнение с валовой прибылью той же отрасли.

Другими словами, инвесторы должны не только сосредоточиться на абсолютном количестве валовой прибыли, но и обратить внимание на их изменение с годами. Например, валовая прибыль Apple за последние три года составила 37,82%, 38,23% и 41,78%, что представляет собой устойчивый рост валовой прибыли, иллюстрирующий высокую конкурентоспособность продукции предприятия.

Другой пример — та же индустрия сотовых телефонов, чья валовая прибыль в 2021 году составит всего 17,75%, что меньше половины Apple. Хотя доходы Xiaomi и другие аспекты темпов роста очень высоки, продукты Apple более конкурентоспособны.

Но и здесь мы тоже должны вам рассказать, даже если сравнивать с компаниями той же отрасли. Но очень мало компаний, которые продают точно такую ​​же продукцию. Таким образом, различия в стратегии компании, размере компании и т. д. станут переменными. Поэтому такое сравнение недостаточно объективно.

Например, в случае производства и услуг существует фундаментальная разница в валовой прибыли. Сфера услуг обычно имеет более высокую валовую прибыль, поскольку она обычно продает услуги, а не продукты. Таким образом, затраты на персонал — это себестоимость проданных товаров, а не себестоимость проданных товаров. Другими словами, непроизводственный сектор — не лучшее место для анализа валовой прибыли.

Другим примером является валовая прибыль, которую можно очень четко оценить по сравнению с традиционным бизнесом. Во многих развивающихся отраслях, таких как интернет-компании, неправильно оценивать размер валовой прибыли. Поскольку мама занимается овощным бизнесом, цена продажи — это себестоимость, а цена продажи — это доход. Оба сначала вычитаются, а затем деление составляет валовую прибыль.

Интернет-компании занимаются потоковым бизнесом. Теоретически к затратам следует отнести все затраты, понесенные интернет-компанией для получения трафика, такие как аренда серверов, эксплуатация веб-сайтов и найм программистов для обслуживания системы.

Но помимо траты денег на операции, интернет-компаниям приходится время от времени выходить и покупать трафик. Потратив деньги на покупку трафика, некоторые интернет-компании часто включают стоимость этих затрат в свои расходы на маркетинг или продвижение. Это делает валовую прибыль интернет-компании довольно высокой.

Более честные компании будут вкладывать все накладные расходы в затраты, так что расчетная валовая прибыль будет относительно низкой. И знайте, как получить прибыль от побелки бизнеса, будут разные расходы на разные финансовые счета ниже, более очевидные будут честно включены в стоимость, а более скрытые будут включены непосредственно в стоимость. Таким образом, валовая прибыль, рассчитанная таким образом, относительно высока.

Поскольку многие компании будут использовать различные стратегии использования расходов для сокращения затрат, валовая прибыль сможет увеличиться. Это похоже на бассейн, в котором меньше воды, вытекающей из выпускного отверстия, соответствует более эффективному общему водозабору.

Вот почему инвесторам при чтении отчета о прибылях и убытках компании полезно понимать принципы признания выручки и операционных расходов компании. Только если это прямые затраты на производство продуктов и услуг, мы можем получить более точную валовую прибыль.

В заключение отметим, что стабильность и уровень валовой прибыли позволяют инвесторам оценить рентабельность основного бизнеса компании. А его уровень напрямую влияет на финансовое положение предприятия, положение на рынке, контроль затрат и инвестиционные решения, поэтому руководство предприятия должно обращать внимание и оптимизировать показатели.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, изложенное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит какому-либо конкретному человеку.