Rumus Margin Kotor dan Tip Penggunaan

Saat mencari saham yang cocok, investor biasanya fokus pada profitabilitas perusahaan. Sebab, hanya jika profitabilitas perusahaan stabil barulah harga saham bisa terus naik, yang pada akhirnya menarik perhatian investor dan pengejaran pasar. Untuk menilai profitabilitas suatu perusahaan, investor sering kali melihat margin keuntungannya. Dan jika kita berbicara tentang indikator yang lebih tepat, itu adalah margin laba kotor. Sekarang mari kita lihat lebih dekat rumus margin kotor dan tips menggunakannya.

Apa yang dimaksud dengan margin kotor?

Ini mengacu pada bagian dari total pendapatan yang tersisa setelah dikurangi biaya langsung perusahaan setelah penjualan barang atau penyediaan jasa. Ini adalah indikator yang sangat penting mengenai efisiensi operasional bisnis dan dapat membantu bisnis menilai profitabilitas produk atau layanannya dan efektivitas akuntansi biaya.

Dalam istilah tradisional, uang yang diperoleh perusahaan dari menjalankan bisnis dikurangi biaya yang harus dikeluarkan untuk menjalankan bisnis adalah yang tersisa sebagai laba kotor. Bagilah laba kotor dengan biaya perusahaan untuk mendapatkan margin laba kotor. Semakin tinggi margin laba kotor suatu perusahaan, semakin efisien perusahaan tersebut menghasilkan uang.

Jika Anda membandingkan perusahaan dengan sebuah tangki, maka pendapatan adalah saluran masuk dan pengeluaran adalah saluran keluar. Dan margin laba kotor mewakili efisiensi gabungan saluran masuk ketika saluran masuk dan saluran keluar dimulai pada waktu yang sama. Efisiensi ini dimasukkan ke dalam efisiensi menghasilkan uang perusahaan.

Margin laba kotor perusahaan Meski kolam sudah kosong, air akan segera terisi. Efisiensi perusahaan menghasilkan uang seperti inilah yang dicari sebagian besar investor di perusahaan uang. Dan bagi perusahaan-perusahaan dengan margin laba kotor yang rendah, meskipun air di kolam sekarang lebih banyak air dan operasi sehari-hari sedikit ceroboh, air di kolam mungkin juga menjadi lebih sedikit.

Secara umum, menghindari perusahaan dengan laba kotor rendah akan mengurangi kemungkinan investor memilih perusahaan yang salah, sedangkan perusahaan dengan laba kotor tinggi sering kali merupakan tempat yang penuh dengan saham-saham yang buruk. Margin laba kotor yang lebih tinggi menunjukkan bahwa produk suatu perusahaan memiliki harga premium yang tinggi, seperti Maotai yang dapat mencapai margin laba kotor sebesar 76% pada tahun 2021.

Namun, margin laba kotor tidak dapat sepenuhnya mencerminkan situasi bisnis dan perlu digabungkan dengan indikator lain untuk melakukan analisis yang komprehensif. Misalnya, semakin tinggi tingkat bunga bersih yang digunakan untuk menganalisis profitabilitas, semakin kuat kedua rasio tersebut mencerminkan profitabilitas perusahaan. Secara umum, semakin tinggi margin laba kotor yang mencerminkan kemampuan perusahaan dalam menjalankan bisnis inti, maka semakin kuat perusahaan tersebut. Margin laba bersih yang lebih tinggi mencerminkan biaya operasional ATC yang sesuai dan menunjukkan efisiensi manajemen.

Jika margin laba kotor tinggi tetapi margin laba bersih rendah, berarti perusahaan mempunyai kemampuan menjalankan bisnis intinya, namun tidak mengendalikan biaya dengan baik, yang mungkin menjadi masalah manajemen dan operasional. Misalnya, biaya gaji atau sewa yang tinggi dapat ditingkatkan untuk meningkatkan profitabilitas dengan meningkatkan gaya manajemen. Jika Anda hanya menganalisis margin laba bersih, Anda akan mengabaikan posisi terdepan perusahaan dalam bisnis tersebut.

Jika margin laba kotor rendah tetapi margin laba bersih tinggi, hal ini disebabkan perusahaan memperoleh keuntungan pada usaha non-inti. Laba kotor adalah dasar dari profitabilitas; tanpa laba kotor yang cukup besar maka tidak mampu membentuk laba bersih. Jika margin laba kotor rendah, maka dapat menghasilkan laba bersih yang tinggi. Hal ini mungkin terjadi karena bisnis tersebut menjual aset tetap atau instrumen keuangan jangka pendek untuk mendapatkan keuntungan, sehingga sulit untuk mempertahankan profitabilitas. Jika investor tidak menganalisis margin laba kotor, dia tidak akan dapat mendeteksi kurangnya profitabilitas operasi.

Ringkasnya, margin laba kotor merupakan indikator penting efisiensi operasional perusahaan, yang mencerminkan tingkat keuntungan yang diperoleh dari penjualan barang atau penyediaan jasa. Membandingkannya dengan margin laba bersih dalam industri yang sama akan menunjukkan profitabilitas perusahaan, dan kedua rasio tersebut perlu dianalisis bersama-sama, jika tidak kita tidak akan dapat mengetahui gambaran keseluruhan tentang operasi atau manajemen perusahaan.

Rumus Perhitungan Margin Laba Kotor

Ini merupakan indikator penting untuk mengukur profitabilitas suatu perusahaan. Rumus perhitungannya: Margin Laba Kotor = (Pendapatan Penjualan - Harga Pokok Penjualan) Pendapatan Penjualan x 100%

Diantaranya, pendapatan penjualan adalah total pendapatan yang diperoleh perusahaan melalui penjualan produk atau penyediaan jasa. Biaya penjualan mengacu pada biaya langsung yang terkait dengan penjualan, termasuk biaya bahan baku, biaya tenaga kerja langsung, dan biaya overhead produksi. Umumnya tidak termasuk biaya tenaga kerja, sehingga margin laba kotor biasanya juga tidak termasuk biaya tenaga kerja.

Biaya tenaga kerja biasanya dianggap overhead karena biaya tersebut diperlukan dalam proses penjualan produk atau penyediaan layanan, namun tidak secara langsung berkaitan dengan kuantitas produk tertentu yang terjual atau sejauh mana layanan disediakan. Akibatnya, biaya tenaga kerja biasanya diperhitungkan dalam penghitungan metrik seperti margin bersih.

Margin laba kotor dihitung dan biasanya dinyatakan dalam persentase, yang mencerminkan laba yang diperoleh bisnis sebagai proporsi pendapatan penjualan untuk setiap dolar dari produk yang terjual atau layanan yang diberikan. Margin laba kotor yang lebih tinggi biasanya menunjukkan bahwa suatu bisnis memiliki profitabilitas dan efisiensi operasional yang lebih besar.

Misalkan sebuah perusahaan menjual produk senilai $10 juta dalam setahun, dan harga pokok penjualan adalah $6 juta. Maka laba kotor perusahaan adalah: Laba kotor = pendapatan penjualan dikurangi harga pokok penjualan = $10 dikurangi $6 = $4 juta. Dengan menggunakan data laba kotor dan pendapatan penjualan, Anda dapat menghitung margin laba kotor perusahaan: (laba kotor pendapatan penjualan) × 100% = (400 1.000) × 100% = 40%.

Oleh karena itu, margin laba kotor perseroan adalah 40%. Ini berarti perusahaan memperoleh laba kotor sebesar $4.000 untuk setiap $10.000 produk yang terjual.

Apakah lebih baik memiliki margin laba kotor yang lebih besar atau lebih kecil?

Aturan umumnya adalah semakin tinggi margin laba kotor, semakin menguntungkan perusahaan tersebut. Jadi investor akan menganggapnya sebagai indikator penting untuk menilai nilai perusahaan dan risiko investasi. Perusahaan dengan margin laba kotor yang tinggi lebih mampu menarik perhatian investor dan investasi serta meningkatkan saluran pembiayaan dan efisiensi pembiayaan perusahaan. Artinya, masyarakat pada umumnya percaya bahwa semakin besar margin laba kotor, semakin baik, sedangkan semakin rendah margin, semakin buruk.

Karena margin laba kotor yang tinggi biasanya berarti harga jual produk atau jasa tersebut lebih tinggi daripada biayanya, profitabilitas perusahaan lebih kuat, dan lebih mudah menanggung berbagai pengeluaran dan investasi untuk meningkatkan aliran modal dan uang tunai. aliran perusahaan. Pada saat yang sama, ini berarti kualitas dan nilai produk atau layanan sangat tinggi, perusahaan lebih kompetitif di pasar, dapat menarik lebih banyak pelanggan, dan pangsa pasar ini akan meningkatkan posisi pasar dan nilai merek perusahaan.

Dan margin kotor perusahaan yang rendah mungkin berarti tidak adanya pengendalian biaya yang cukup; Anda perlu mengambil tindakan untuk mengurangi biaya guna meningkatkan efisiensi dan efektivitas. Misalnya memperbaiki proses produksi, mengoptimalkan rantai pasokan untuk menekan biaya bahan baku, dan lain sebagainya.

Namun kenyataannya, segalanya tidak sesederhana itu. Penting untuk dicatat bahwa ini adalah indikator relatif, dan margin laba kotor akan bervariasi antara industri dan perusahaan. Untuk melihat tinggi atau rendahnya margin laba kotor, yang pertama adalah perusahaan melakukan perbandingan berdasarkan margin laba kotornya sendiri di masa lalu, dan yang kedua adalah membandingkan dengan margin laba kotor pada industri yang sama.

Dengan kata lain, investor tidak hanya harus fokus pada jumlah absolut margin laba kotor tetapi juga memperhatikan perubahannya selama bertahun-tahun. Misalnya, margin laba kotor Apple dalam tiga tahun terakhir adalah 37,82%, 38,23%, dan 41,78%, peningkatan margin laba kotor yang stabil untuk menggambarkan tingginya daya saing produk perusahaan.

Contoh lainnya adalah industri telepon seluler yang sama, yang margin laba kotornya pada tahun 2021 hanya 17,75%, kurang dari separuh Apple. Meskipun pendapatan Xiaomi dan aspek pertumbuhan lainnya sangat cepat, produk Apple lebih kompetitif.

Namun di sini kami juga harus memberi tahu Anda, meskipun Anda membandingkannya dengan perusahaan di industri yang sama. Namun sangat sedikit perusahaan yang menjual produk yang persis sama. Oleh karena itu, perbedaan strategi perusahaan, ukuran perusahaan, dan lain sebagainya akan menjadi variabel. Oleh karena itu, perbandingan seperti itu tidak cukup obyektif.

Misalnya, dalam kasus manufaktur dan jasa, terdapat perbedaan mendasar dalam margin laba kotor. Industri jasa biasanya memiliki margin laba kotor yang lebih tinggi karena biasanya menjual jasa daripada produk. Jadi biaya personel adalah harga pokok penjualan, bukan harga pokok penjualan. Dengan kata lain, sektor non-manufaktur bukanlah tempat yang tepat untuk melihat margin laba kotor.

Contoh lainnya adalah margin laba kotor, yang dapat dinilai dengan sangat jelas dibandingkan dengan bisnis tradisional. Di banyak industri yang sedang berkembang, seperti perusahaan Internet, menilai margin laba kotor mereka bukanlah hal yang baik. Karena ibu berbisnis sayuran maka harga jual adalah biaya dan harga jual adalah pendapatan. Keduanya dikurangkan terlebih dahulu, lalu pembagiannya menjadi margin laba kotor.

Apa yang dilakukan perusahaan Internet adalah bisnis mengalir. Secara teoritis, semua biaya yang dikeluarkan oleh perusahaan Internet untuk memperoleh lalu lintas harus dihitung sebagai biaya, seperti menyewa server, mengoperasikan situs web, dan membesarkan programmer untuk memelihara sistem.

Namun selain mengeluarkan uang untuk operasional, perusahaan Internet harus keluar dan membeli sejumlah lalu lintas dari waktu ke waktu. Dan setelah mengeluarkan uang untuk membeli lalu lintas, perusahaan Internet tertentu sering kali memasukkan biaya pengeluaran ini ke dalam biaya pemasaran atau promosi mereka. Hal ini membuat margin laba kotor perusahaan internet tersebut cukup tinggi.

Perusahaan yang lebih jujur ​​akan memasukkan seluruh biaya overhead ke dalam biaya sehingga margin laba kotor yang dihitung relatif rendah. Dan mengetahui cara mendapatkan keuntungan dari bisnis whitewashing akan berbeda pengeluaran ke rekening keuangan yang berbeda di bawah ini, semakin jelas akan dimasukkan secara jujur ​​ke dalam biaya, dan semakin tersembunyi akan dimasukkan langsung ke dalam biaya. Jadi margin laba kotor yang dihitung dengan cara ini relatif tinggi.

Karena banyaknya perusahaan yang akan menggunakan berbagai strategi pemanfaatan biaya untuk menekan biaya, maka margin laba kotor akan mampu meningkat. Ini seperti kolam di mana lebih sedikit air yang mengalir keluar dari saluran keluar berarti asupan air secara keseluruhan lebih efisien.

Oleh karena itu, ada baiknya investor memahami, ketika membaca laporan laba rugi suatu perusahaan, prinsip-prinsip perusahaan dalam mengakui pendapatan dan biaya operasional. Hanya jika ini merupakan biaya langsung yang dikeluarkan untuk memproduksi produk dan jasa, kita dapat memperoleh margin laba kotor yang lebih akurat.

Kesimpulannya, stabilitas dan tingkat margin laba kotor memungkinkan investor menilai profitabilitas bisnis inti suatu perusahaan. Dan levelnya secara langsung mempengaruhi posisi keuangan perusahaan, posisi pasar, pengendalian biaya, dan keputusan investasi, sehingga manajemen perusahaan harus memperhatikan dan mengoptimalkan indikator-indikator tersebut.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang harus diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi yang merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, keamanan, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.