सकल मार्जिन फॉर्मूला और उपयोग के लिए युक्तियाँ

उपयुक्त शेयरों की तलाश करते समय, निवेशक आमतौर पर कंपनी की लाभप्रदता पर ध्यान केंद्रित करते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि केवल अगर कंपनी की लाभप्रदता स्थिर है तो शेयर की कीमत लगातार बढ़ सकती है, जो बदले में निवेशकों का ध्यान और बाजार की खोज को आकर्षित करती है। किसी कंपनी की लाभप्रदता का आकलन करने के लिए, निवेशक अक्सर उसके लाभ मार्जिन को देखते हैं। और जब थोड़ा अधिक सटीक संकेतक की बात आती है, तो यह सकल लाभ मार्जिन है। आइए अब सकल मार्जिन फॉर्मूला और इसका उपयोग करने के तरीके पर युक्तियों पर करीब से नज़र डालें।

सकल मार्जिन का क्या अर्थ है?

यह कुल राजस्व के उस अनुपात को संदर्भित करता है जो माल की बिक्री या सेवाओं के प्रावधान के बाद उद्यम की प्रत्यक्ष लागत घटाने के बाद बचा हुआ है। यह किसी व्यवसाय की परिचालन दक्षता का एक बहुत ही महत्वपूर्ण संकेतक है और यह किसी व्यवसाय को उसके उत्पादों या सेवाओं की लाभप्रदता और लागतों के लिए लेखांकन की प्रभावशीलता का आकलन करने में मदद कर सकता है।

पारंपरिक शब्दों में, एक कंपनी व्यवसाय करने से जो पैसा कमाती है, उसमें व्यवसाय करने के लिए भुगतान की जाने वाली लागत को घटाकर सकल लाभ के रूप में छोड़ दिया जाता है। सकल लाभ मार्जिन प्राप्त करने के लिए सकल लाभ को कंपनी की लागत से विभाजित करें। किसी कंपनी का सकल लाभ मार्जिन जितना अधिक होगा, वह उतनी ही अधिक कुशलता से पैसा कमाएगी।

यदि आप किसी कंपनी की तुलना एक टंकी से करते हैं, तो राजस्व इनलेट है और व्यय आउटलेट है। और सकल लाभ मार्जिन संयुक्त इनलेट दक्षता का प्रतिनिधित्व करता है जब इनलेट और आउटलेट दोनों एक ही समय में शुरू होते हैं। इस दक्षता को कंपनी की पैसा बनाने की दक्षता में डाला जाता है।

कंपनी का सकल लाभ मार्जिन अब भी जब पूल खाली है, पानी जल्द ही भर जाएगा। कंपनी की इस प्रकार की पैसा बनाने की दक्षता ही अधिकांश निवेशक किसी मनी कंपनी में तलाश करते हैं। और कम सकल लाभ मार्जिन वाली उन कंपनियों के लिए, भले ही पूल में पानी अब अधिक पानी हो और दिन-प्रतिदिन के संचालन में थोड़ी लापरवाही हो, पूल में पानी भी कम हो सकता है।

सामान्यतया, विशेष रूप से कम-सकल लाभ उद्यम से बचने से निवेशकों द्वारा गलत कंपनी चुनने की संभावना कम हो जाएगी, जबकि उच्च-सकल लाभ उद्यम अक्सर बुल-स्टॉक-संक्रमित स्थान होता है। उच्च सकल लाभ मार्जिन से संकेत मिलता है कि कंपनी के उत्पाद उच्च प्रीमियम पर हैं, जैसे कि माओताई, जो 2021 में 76% के सकल लाभ मार्जिन तक पहुंच सकता है।

हालाँकि, सकल लाभ मार्जिन पूरी तरह से व्यावसायिक स्थिति को प्रतिबिंबित नहीं कर सकता है और व्यापक विश्लेषण करने के लिए इसे अन्य संकेतकों के साथ जोड़ने की आवश्यकता है। उदाहरण के लिए, लाभप्रदता का विश्लेषण करने के लिए संयोजन में उपयोग की जाने वाली शुद्ध ब्याज दर जितनी अधिक होगी, दोनों अनुपात उतने ही मजबूत होंगे जो उद्यम की लाभप्रदता को दर्शाते हैं। सामान्यतया, जितना अधिक सकल लाभ मार्जिन कंपनी की मुख्य व्यवसाय संचालित करने की क्षमता को दर्शाता है, उद्यम उतना ही मजबूत होता है। उच्च शुद्ध लाभ मार्जिन एटीसी की उचित परिचालन लागत का प्रतिनिधित्व करता है और प्रबंधन की दक्षता को दर्शाता है।

यदि सकल लाभ मार्जिन अधिक है लेकिन शुद्ध लाभ मार्जिन कम है, तो इसका मतलब है कि कंपनी के पास अपने मुख्य व्यवसाय को संचालित करने की क्षमता है, लेकिन वह लागत को ठीक से नियंत्रित नहीं करती है, जो प्रबंधन और संचालन की समस्या हो सकती है। उदाहरण के लिए, प्रबंधन शैली में सुधार करके लाभप्रदता बढ़ाने के लिए उच्च वेतन या किराये के खर्चों में सुधार किया जा सकता है। यदि आप केवल शुद्ध लाभ मार्जिन का विश्लेषण करते हैं, तो आप व्यवसाय में कंपनी की अग्रणी स्थिति को नजरअंदाज कर देंगे।

यदि सकल लाभ मार्जिन कम है लेकिन शुद्ध लाभ मार्जिन अधिक है, तो यह कंपनी के गैर-प्रमुख व्यवसायों में मुनाफा कमाने का परिणाम है। सकल लाभ लाभप्रदता का आधार है; पर्याप्त बड़े सकल लाभ के बिना, यह शुद्ध लाभ बनाने में सक्षम नहीं है। कम सकल लाभ मार्जिन के मामले में, यह उच्च शुद्ध लाभ पैदा कर सकता है। ऐसा इसलिए हो सकता है क्योंकि व्यवसाय ने लाभ के लिए अचल संपत्ति या अल्पकालिक वित्तीय उपकरण बेचे, जिससे लाभप्रदता बनाए रखना मुश्किल हो गया। यदि निवेशक सकल लाभ मार्जिन का विश्लेषण नहीं करता है, तो वह ऑपरेशन की लाभप्रदता की कमी का पता नहीं लगा पाएगा।

संक्षेप में कहें तो, सकल लाभ मार्जिन किसी कंपनी की परिचालन दक्षता का एक महत्वपूर्ण संकेतक है, जो माल की बिक्री या सेवाओं के प्रावधान से अर्जित लाभ के स्तर को दर्शाता है। एक ही उद्योग में शुद्ध लाभ मार्जिन के साथ इसकी तुलना करने से उद्यम की लाभप्रदता दिखाई देगी, और दोनों अनुपातों का एक साथ विश्लेषण करने की आवश्यकता है, अन्यथा हम उद्यम के संचालन या प्रबंधन की पूरी तस्वीर नहीं जान पाएंगे।

सकल लाभ मार्जिन गणना सूत्र

किसी उद्यम की लाभप्रदता को मापने के लिए यह एक महत्वपूर्ण संकेतक है। गणना सूत्र: सकल लाभ मार्जिन = (बिक्री राजस्व - बिक्री की लागत) ÷ बिक्री राजस्व x 100%

उनमें से, बिक्री राजस्व उत्पादों की बिक्री या सेवाओं के प्रावधान के माध्यम से उद्यम द्वारा प्राप्त कुल आय है। बिक्री की लागत बिक्री से जुड़ी प्रत्यक्ष लागत को संदर्भित करती है, जिसमें कच्चे माल की लागत, प्रत्यक्ष श्रम लागत और विनिर्माण ओवरहेड शामिल हैं। इसमें आम तौर पर श्रम लागत शामिल नहीं होती है, इसलिए सकल लाभ मार्जिन में आमतौर पर श्रम लागत भी शामिल नहीं होती है।

श्रम लागत को आमतौर पर ओवरहेड माना जाता है क्योंकि वे किसी उत्पाद को बेचने या सेवा प्रदान करने की प्रक्रिया में आवश्यक होते हैं लेकिन बेचे गए किसी विशिष्ट उत्पाद की मात्रा या सेवा प्रदान करने की सीमा से सीधे संबंधित नहीं होते हैं। परिणामस्वरूप, शुद्ध मार्जिन जैसे मैट्रिक्स की गणना में आमतौर पर श्रम लागत पर विचार किया जाता है।

सकल लाभ मार्जिन की गणना की जाती है और आमतौर पर इसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है, जो किसी व्यवसाय द्वारा बेचे गए उत्पाद या प्रदान की गई सेवा के प्रत्येक डॉलर के बिक्री राजस्व के अनुपात के रूप में अर्जित लाभ को दर्शाता है। एक उच्च सकल लाभ मार्जिन आमतौर पर इंगित करता है कि किसी व्यवसाय में अधिक लाभप्रदता और परिचालन दक्षता है।

मान लीजिए कि एक कंपनी एक वर्ष में 10 मिलियन डॉलर के उत्पाद बेचती है, और बेचे गए सामान की लागत 6 मिलियन डॉलर है। फिर कंपनी का सकल लाभ है: सकल लाभ = बिक्री राजस्व घटाकर बेची गई वस्तुओं की लागत = $10 घटा $6 = $4 मिलियन। सकल लाभ और बिक्री राजस्व के डेटा का उपयोग करके, आप कंपनी के सकल लाभ मार्जिन की गणना कर सकते हैं: (सकल लाभ ÷ बिक्री राजस्व) × 100% = (400 ÷ 1.000) × 100% = 40%।

इसलिए, कंपनी का सकल लाभ मार्जिन 40% है। इसका मतलब यह है कि कंपनी बेचे गए प्रत्येक $10,000 उत्पाद पर $4,000 का सकल लाभ कमाती है।

क्या सकल लाभ मार्जिन बड़ा या छोटा होना बेहतर है?

सामान्य नियम यह है कि सकल लाभ मार्जिन जितना अधिक होगा, कंपनी उतनी ही अधिक लाभदायक होगी। इसलिए निवेशक इसे उद्यम के मूल्य और निवेश जोखिम का आकलन करने के लिए एक महत्वपूर्ण संकेतक के रूप में लेंगे। उच्च सकल लाभ मार्जिन वाला उद्यम निवेशकों का ध्यान और निवेश आकर्षित करने और उद्यम के वित्तपोषण चैनलों और वित्तपोषण दक्षता में सुधार करने में अधिक सक्षम है। कहने का तात्पर्य यह है कि लोग आम तौर पर मानते हैं कि सकल लाभ मार्जिन जितना बड़ा होगा, उतना बेहतर होगा, जबकि मार्जिन जितना कम होगा, उतना बुरा होगा।

क्योंकि उच्च सकल लाभ मार्जिन का आमतौर पर मतलब होता है कि इस उत्पाद या सेवा का विक्रय मूल्य लागत से अधिक है, उद्यम की लाभप्रदता मजबूत है, और पूंजी और नकदी के प्रवाह में सुधार के लिए विभिन्न खर्चों और निवेशों को वहन करना आसान हो सकता है। उद्यम का प्रवाह. साथ ही, इसका मतलब है कि उत्पाद या सेवा की गुणवत्ता और मूल्य बहुत अधिक है, उद्यम बाजार में अधिक प्रतिस्पर्धी है, अधिक ग्राहकों को आकर्षित कर सकता है, और इस बाजार हिस्सेदारी से उद्यम की बाजार स्थिति और ब्रांड मूल्य में सुधार होगा।

और कम सकल मार्जिन उद्यम का मतलब यह हो सकता है कि पर्याप्त लागत नियंत्रण नहीं है; आपको दक्षता और प्रभावशीलता में सुधार के लिए अपनी लागत कम करने के उपाय करने की आवश्यकता है। उदाहरण के लिए, उत्पादन प्रक्रिया में सुधार करें, कच्चे माल की लागत को कम करने के लिए आपूर्ति श्रृंखला को अनुकूलित करें, इत्यादि।

लेकिन हकीकत में चीजें इतनी सरल नहीं हैं. यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह एक सापेक्ष संकेतक है, और उद्योगों और उद्यमों के बीच सकल लाभ मार्जिन अलग-अलग होगा। यह देखने के लिए कि सकल लाभ मार्जिन अधिक है या कम, पहला कंपनियों के लिए अतीत में अपने स्वयं के सकल लाभ मार्जिन के अनुसार तुलना करना है, और दूसरा उसी उद्योग के सकल लाभ मार्जिन के साथ तुलना करना है।

दूसरे शब्दों में, निवेशकों को न केवल सकल लाभ मार्जिन की पूर्ण संख्या पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए, बल्कि वर्षों में उनके परिवर्तन पर भी ध्यान देना चाहिए। उदाहरण के लिए, पिछले तीन वर्षों में एप्पल का सकल लाभ मार्जिन 37.82%, 38.23% और 41.78% था, जो उद्यम के उत्पादों की उच्च प्रतिस्पर्धात्मकता को दर्शाने के लिए सकल लाभ मार्जिन में लगातार वृद्धि है।

दूसरा उदाहरण वही सेल फोन उद्योग है, जिसका 2021 का सकल लाभ मार्जिन केवल 17.75% है, जो कि Apple के आधे से भी कम है। हालाँकि Xiaomi का राजस्व और विकास दर के अन्य पहलू बहुत तेज़ हैं, Apple के उत्पाद अधिक प्रतिस्पर्धी हैं।

लेकिन यहां हमें आपको यह भी बताना होगा, भले ही आप एक ही उद्योग की कंपनियों से तुलना करें। लेकिन ऐसी बहुत कम कंपनियाँ हैं जो बिल्कुल एक जैसे उत्पाद बेचती हैं। इसलिए, कंपनी की रणनीति, कंपनी के आकार आदि में अंतर सभी परिवर्तनशील हो जाएंगे। इसलिए, ऐसी तुलना पर्याप्त वस्तुनिष्ठ नहीं है।

उदाहरण के लिए, विनिर्माण और सेवाओं के मामले में, सकल लाभ मार्जिन में बुनियादी अंतर होता है। सेवा उद्योग का सकल लाभ मार्जिन आमतौर पर अधिक होता है क्योंकि यह आमतौर पर उत्पादों के बजाय सेवाएं बेचता है। इसलिए कर्मियों की लागत बेची गई वस्तुओं की लागत है, न कि बेची गई वस्तुओं की लागत। दूसरे शब्दों में, गैर-विनिर्माण क्षेत्र सकल लाभ मार्जिन पर नज़र डालने के लिए एक अच्छी जगह नहीं है।

एक अन्य उदाहरण सकल लाभ मार्जिन है, जिसे पारंपरिक व्यवसाय के सापेक्ष बहुत स्पष्ट रूप से आंका जा सकता है। इंटरनेट कंपनियों जैसे कई उभरते उद्योगों में, उनके सकल लाभ मार्जिन का आकलन करना अच्छा नहीं है। चूँकि माँ सब्जी के व्यवसाय में हैं, विक्रय मूल्य लागत है, और विक्रय मूल्य आय है। पहले दोनों को घटाया जाता है, और फिर सकल लाभ मार्जिन को विभाजित किया जाता है।

इंटरनेट कंपनियाँ जो करती हैं वह प्रवाह व्यवसाय है। सैद्धांतिक रूप से, ट्रैफ़िक प्राप्त करने के लिए इंटरनेट कंपनी द्वारा किए गए सभी खर्चों को लागत के रूप में गिना जाना चाहिए, जैसे कि सर्वर किराए पर लेना, वेबसाइटों का संचालन करना और सिस्टम को बनाए रखने के लिए प्रोग्रामर जुटाना।

लेकिन संचालन पर पैसा खर्च करने के अलावा, इंटरनेट कंपनियों को समय-समय पर बाहर जाकर कुछ ट्रैफ़िक खरीदना पड़ता है। और ट्रैफ़िक खरीदने के लिए पैसे खर्च करने के बाद, कुछ इंटरनेट कंपनियां अक्सर इस परिव्यय की लागत को अपने मार्केटिंग या प्रचार खर्चों में शामिल करती हैं। इससे इंटरनेट कंपनी का सकल लाभ मार्जिन काफी अधिक हो जाता है।

अधिक ईमानदार कंपनियाँ सारा ओवरहेड लागत में लगा देंगी ताकि परिकलित सकल लाभ मार्जिन अपेक्षाकृत कम हो। और जानें कि वाइटवॉश व्यवसाय से कैसे लाभ कमाया जा सकता है, नीचे दिए गए अलग-अलग वित्तीय खातों में अलग-अलग खर्च होंगे, जितना अधिक स्पष्ट होगा उसे ईमानदारी से लागत में रखा जाएगा, और जो अधिक छिपा होगा उसे सीधे लागत में डाल दिया जाएगा। तो इस तरह से गणना की गई सकल लाभ मार्जिन अपेक्षाकृत अधिक है।

क्योंकि बहुत सी कंपनियाँ लागत कम करने के लिए विभिन्न प्रकार की व्यय उपयोग रणनीतियों का उपयोग करेंगी, सकल लाभ मार्जिन बढ़ने में सक्षम होगा। यह एक पूल की तरह है जहां आउटलेट से कम पानी बहना अधिक कुशल समग्र जल सेवन के बराबर है।

इसीलिए निवेशकों के लिए कंपनी के आय विवरण को पढ़ते समय, राजस्व और परिचालन लागत को पहचानने के लिए कंपनी के सिद्धांतों को समझना एक अच्छा विचार है। केवल अगर यह उत्पादों और सेवाओं के उत्पादन के लिए की गई प्रत्यक्ष लागत है तो ही हम अधिक सटीक सकल लाभ मार्जिन पर पहुंच सकते हैं।

निष्कर्ष में, सकल लाभ मार्जिन की स्थिरता और स्तर निवेशकों को कंपनी के मुख्य व्यवसाय की लाभप्रदता का आकलन करने की अनुमति देता है। और इसका स्तर सीधे उद्यम की वित्तीय स्थिति, बाजार स्थिति, लागत नियंत्रण और निवेश निर्णयों को प्रभावित करता है, इसलिए उद्यम प्रबंधन को संकेतकों पर ध्यान देना चाहिए और उनका अनुकूलन करना चाहिए।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य सूचना उद्देश्यों के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह नहीं है जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक की यह सिफ़ारिश नहीं है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेन-देन, या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।