Bonos de ahorro: equilibrio entre seguridad y rendimiento

Con la mejora de la inversión y la conciencia financiera, cada vez más personas están empezando a prestar atención a los métodos de inversión conservadores, y los bonos de ahorro son uno de ellos. En comparación con inversiones de alto riesgo, como acciones y divisas, generalmente se considera una opción relativamente segura. Recientemente, ha habido escenas de personas haciendo cola para comprarlos y venderlos en media hora, lo que demuestra vívidamente el alcance de su popularidad. En este artículo, hablaremos sobre los bonos de ahorro, que tienen un equilibrio entre seguridad y rentabilidad, para comprender las razones específicas de su popularidad.

El significado de los bonos de ahorro.

Se refiere a un tipo de bono emitido por el gobierno para atraer los ahorros de inversores individuales y brindar apoyo financiero a largo plazo al gobierno. Está dirigido principalmente a inversores individuales y el gobierno espera que, con la emisión de estos bonos, fomente el ahorro individual y proporcione una opción de inversión relativamente estable y segura para el inversor medio. Estos bonos del Tesoro emitidos para el público en general se pueden comprar a través de bancos, agencias gubernamentales u otras instituciones financieras.

Los bonos del Tesoro son bonos emitidos por el gobierno nacional y, a menudo, se consideran una de las opciones de inversión más seguras debido a su altísima calidad crediticia y sus rendimientos de intereses estables. Los bonos del tesoro de ahorro, por otro lado, son una forma especial de bonos del tesoro que se emiten a inversores individuales para fomentar el ahorro y la inversión personales.

Los bonos del tesoro de ahorro suelen tener un perfil de riesgo bajo y suelen tener algunas características de protección del principal y de los intereses, lo que significa que el importe principal que compra un inversor estará garantizado al vencimiento y obtendrá una determinada cantidad de ingresos por intereses. Esta forma de bono del tesoro generalmente se considera una opción de inversión relativamente segura para los inversores que buscan rendimientos estables.

El bono de ahorro es un producto de inversión más seguro para el público en general. Por ser un bono del Tesoro, también lo emite el gobierno nacional. Por tanto, el multiplicador es fuerte y puede considerarse la forma de inversión más segura. En comparación con la elección diaria de depósitos fijos de la gente corriente, es más seguro. Después de todo, uno está garantizado por un banco comercial y el otro está respaldado por el Estado.

Los bonos de ahorro tienen un riesgo relativamente bajo y al mismo tiempo ofrecen rendimientos estables. Los inversores pueden obtener ingresos por intereses fijos manteniendo estos bonos, lo que los convierte en una opción atractiva para quienes buscan ingresos estables. También tiene buena liquidez. Los inversores pueden venderlos o transferirlos a otros inversores para liquidar su dinero cuando sea necesario.

Es importante señalar que esta mejor liquidez también es sólo relativa. A diferencia de otros bonos del tesoro, está dirigido específicamente a pequeños y medianos inversores. Es decir, no se emitirá a inversores institucionales y el uso del sistema de nombre real, que sólo puede ser mantenido o canjeado por individuos, no puede transferirse a otros; es decir, no tiene liquidez. Sin embargo, se puede canjear por adelantado y también se puede utilizar como garantía para préstamos en el banco comprador original.

Hay dos tipos de bonos de ahorro: uno es de tipo vale y el otro es de tipo electrónico. Sus características básicas son similares; ambos se emiten para fomentar el ahorro y la inversión personal, con menor riesgo y cierto grado de liquidez. La diferencia radica en la forma de los métodos de emisión y de inversión. El tipo bono se emite en forma de bonos físicos, mientras que el tipo electrónico se emite en formato electrónico.

Los bonos del Tesoro certificados se pueden comprar en una ventanilla bancaria con dinero o una tarjeta, y después de la compra, habrá un certificado en papel similar a un comprobante de depósito. Este recibo equivale a un pagaré y los inversores deben mantenerlo a salvo. El bono indicará la denominación del bono, la tasa de interés, la fecha de vencimiento y otra información. Al vencimiento, puede utilizarlo para acudir al banco o institución financiera designada para realizar los procedimientos de reembolso. Puede recibir el capital y los intereses de una sola vez.

Los bonos del tesoro electrónicos primero deben abrir una cuenta de bonos del tesoro electrónico y luego comprarse a través de la banca móvil o la banca en línea sin vales en papel. Después de la compra, su registro de inversión se almacenará electrónicamente en una cuenta de bonos específica. Al vencimiento, el principal y los intereses se pueden cobrar a través de medios específicos, como transferencias bancarias.

En China, los bonos de ahorro suelen disfrutar de ciertos incentivos fiscales. Por ejemplo, las exenciones o reducciones fiscales permiten a los inversores obtener mayores rendimientos netos. Por ejemplo, el gobierno chino estipula que los ingresos por intereses obtenidos por personas que invierten en bonos de ahorro están exentos del impuesto sobre la renta personal. Esto significa que los inversores no necesitan pagar impuesto sobre la renta individual sobre los ingresos por intereses obtenidos de la tenencia de bonos de ahorro y pueden estar exentos de impuestos o parcialmente exentos de impuestos.

En determinadas circunstancias, los inversores pueden tener derecho a deducciones antes de impuestos al comprar bonos del Tesoro de tipo ahorro. Según la ley fiscal de China, algunos tipos específicos de inversiones en bonos del tesoro pueden considerarse deducciones elegibles antes de impuestos, y los inversores pueden deducir el monto correspondiente de sus ingresos imponibles al comprar bonos del tesoro para reducir sus pagos de impuestos.

En general, los inversores suelen preferir los bonos del tesoro de ahorro como una inversión segura y sólida. Proporciona una opción de inversión de riesgo relativamente bajo para inversores individuales y un canal de financiación estable y fiable para el gobierno.

Tasa de interés de los bonos de ahorro

Esto se basa en las políticas del gobierno nacional y las condiciones del mercado y generalmente varía según las características específicas del bono y el nivel de las tasas de interés en el momento de la emisión. El tipo de interés de los bonos de ahorro puede ser fijo o variable, dependiendo del tipo de bono y de las normas de emisión.

En general, las tasas de interés de los bonos de ahorro son relativamente estables y suelen ser ligeramente más altas que las tasas de otros tipos de bonos porque generalmente están dirigidas a inversionistas individuales, a quienes el gobierno espera atraer ofreciéndoles tasas de interés más altas para financiar sus ahorros. Por supuesto, esta tasa de interés también se ve afectada por las tasas de interés del mercado, la inflación, la política monetaria y otros factores, por lo que puede cambiar con el tiempo.

Por ejemplo, el primer lote de bonos del tesoro de ahorro certificados emitidos por el gobierno chino el 10 de marzo de 2024 eran todos de tasa fija. Los bonos del Tesoro tipo ahorro con vencimiento a 3 años tienen un tipo de interés anual del 2,38%. Los bonos del tesoro de ahorro a 5 años tienen una tasa de cupón del 2,5% anual. En comparación con el año pasado, el tipo de interés de los bonos de ahorro ha bajado 0,25 puntos porcentuales. Pero aun así, seguiría siendo un poco más alta que la tasa de depósito a plazo vigente.

Aunque la tasa de interés de los bonos de ahorro se fija en el momento de la emisión, eso no significa que la tasa de interés de los ingresos finales será la misma que la de la emisión. Básicamente, todo depende de sus reglas de devengo de intereses. Por ejemplo, las reglas de acumulación de intereses para los bonos de ahorro como la emisión actual son reembolsar el principal y los intereses en una sola suma al vencimiento, y no se agregarán intereses por pagos atrasados.

En casos de retiro anticipado, los intereses se acumularán por turnos de acuerdo con el período de tenencia real. Es decir, si desea canjear el bono antes de que finalice el período de tenencia, la tasa de interés cambiará. La tasa de interés varía según la duración del período de tenencia. Por lo tanto, aunque la tasa de interés de los bonos de ahorro es básicamente fija, la tasa de rendimiento real no es necesariamente fija sino que fluctuará.

Por ejemplo, si posee un bono de ahorro con una antigüedad de cinco años, de acuerdo con las reglas de acumulación de intereses, la tasa de interés para un período de tenencia de seis meses menos de un año es del 0,35%, para un año menos de dos años es del 0,85 %, para dos años menos de tres años es 1,87%, para tres años menos de cuatro años es 2,32% y para cuatro años menos de cinco años es 2,43%. Sólo aquellos que realmente los mantengan durante cinco años hasta su vencimiento pueden obtener un rendimiento de tasa de interés del 2,5%.

Mientras tanto, dependiendo del tipo de bono de ahorro emitido, la forma de pago de intereses también es diferente. Por ejemplo, para los mismos bonos de ahorro a cinco años, el tipo de bono pagará el capital y los intereses en una sola suma al vencimiento. El tipo electrónico, en cambio, paga intereses cada año y básicamente cada medio año. No tiene que esperar cinco años para obtener el capital y los intereses en una sola suma, sino que obtiene un rendimiento de interés fijo cada seis meses.

Pero no importa qué tipo de bono de ahorro sea, la forma en que acumula intereses es simple. Es decir, los intereses no se acumulan sobre el principal y cada pago de intereses se basa en el principal inicial. Por otro lado, según el sitio web Treasury Bonds Direct del Departamento del Tesoro de EE. UU., los bonos de ahorro I no solo pagan intereses mensualmente sino que también acumulan automáticamente intereses de los seis meses anteriores al principal cada seis meses para calcular el interés compuesto.

Por lo tanto, los inversores deben prestar atención al nivel de las tasas de interés anunciadas en el momento de la emisión de bonos antes de comprar bonos de ahorro y comprender claramente los métodos específicos de pago de las tasas de interés y las reglas de ajuste de las tasas de interés de los bonos. Sólo entendiéndolos verdaderamente se podrá saber cuáles son los rendimientos de la inversión y tomar decisiones de inversión más razonables.

La diferencia entre bonos de ahorro y depósitos a plazo

En China, cuando la gente corriente tiene algo de dinero inactivo en sus manos, normalmente opta por depositarlo para obtener un ingreso fijo. Pero hoy en día muchas personas también buscan los bonos del tesoro. Los 15 mil millones de bonos del tesoro emitidos el 10 de marzo de 2024 se agotaron en media hora. Esto demuestra que, en comparación con los depósitos a plazo fijo, los bonos de ahorro deben tener más ventajas.

Por supuesto, esto se puede ver en el tipo de interés de los bonos de ahorro. En comparación con el tipo de interés de los depósitos a plazo fijo, el tipo de interés de los bonos de ahorro es generalmente ligeramente superior. Al mismo tiempo, en comparación con los depósitos a plazo, respaldados por los bancos comerciales, los bonos de ahorro están garantizados por la calificación crediticia nacional, que es la calificación crediticia más alta. En otras palabras, no tiene que preocuparse por si podrá pagar el capital y la tasa de interés al vencimiento después de comprarlo; es así de seguro.

Además de esto, en comparación con los depósitos bancarios a plazo, también se pueden depositar después de un cierto período de tiempo, lo que le brinda la posibilidad de retirar dinero anticipadamente. Y como puede pagar los intereses correspondientes según el período de tenencia, usted no tiene que hacerlo, y los depósitos fijos como el retiro anticipado no tendrán intereses.

Esta característica de interés gradual significa que después del tiempo de tenencia de más de un año después del retiro anticipado, también habrá una cierta cantidad de ingresos. Además, este rendimiento será sustancialmente mayor que el de los depósitos a plazo fijo. De acuerdo con las reglas de los bonos del tesoro de tipo ahorro, el interés se clasifica, por lo que si hay dinero disponible, puede comprar bonos del tesoro de tipo ahorro, que serán mejores que los depósitos a plazo. Porque los bonos de ahorro pueden tener un equilibrio entre rendimiento y liquidez.

Por supuesto, además de estas ventajas, en comparación con los depósitos fijos, también tiene algunas desventajas. Es decir, los bonos de ahorro no pueden hacer frente a parte de la amortización anticipada; es decir, si desea el reembolso anticipado de los bonos de ahorro, debe cobrarlos todos, lo que genera una gran pérdida de intereses. Los depósitos a plazo, por otro lado, tendrán una función única de retiro anticipado parcial. Y con el resto del depósito podrás seguir disfrutando del tipo de interés anual original.

Por ejemplo, hay un depósito a plazo de 100.000 dólares por un periodo de 3 años. Si hay una necesidad repentina de dinero, digamos $30.000. Es posible retirar $30.000 del depósito de $100.000 anticipadamente. El depósito de $70.000 que no haya sido retirado anticipadamente seguirá disfrutando de una tasa de interés anual del 3%. Y lo mismo a 3 años $100.000 si es un bono de ahorro. Un año después, de repente necesitamos 30.000 yuanes, pero no podemos simplemente retirar 30.000 yuanes antes de tiempo, sino sólo los 100.000 yuanes completos antes.

Por supuesto, este problema también está muy bien secuestrado. Para abordar las deficiencias de los bonos del tesoro de tipo ahorro que no pueden canjearse parcialmente por adelantado, es posible comprar mayores cantidades de dinero a plazos. Sabiendo que el punto de partida para la compra de bonos de ahorro es $1.000. es fácil comprar grandes cantidades de dinero en cuotas separadas. Por supuesto, no es necesario desglosar la cantidad demasiado pequeña para facilitar la gestión.

Por ejemplo, no es necesario comprar el mismo bono de ahorro de 100.000 dólares de una sola vez. En cambio, se puede adquirir en tres cuotas, y los montos pueden ser de $50.000. $30.000. y $20.000. respectivamente. De esta forma, cuando necesites dinero urgentemente, podrás canjear anticipadamente distintas cantidades de bonos de ahorro según el tamaño del importe, equilibrando así rentabilidad y liquidez.

En general, el hecho de que un inversionista elija bonos de ahorro o depósitos a plazo depende de su apetito por el riesgo, sus necesidades de liquidez y las condiciones actuales del mercado. Si un inversor prefiere una inversión conservadora y quiere reducir el riesgo, entonces los bonos de ahorro pueden ser una opción más adecuada, ya que generalmente se consideran instrumentos de inversión más seguros con mayor calidad crediticia y rendimientos de intereses estables.

Cómo comprar ahorros y bonos del Tesoro

Como producto financiero y de inversión al que se enfrenta la gente corriente, también es muy conveniente comprarlo. Por ejemplo, puede acudir al mostrador del banco emisor para comprar bonos del Tesoro certificados de tipo ahorro. Los bonos de ahorro electrónicos son aún más convenientes; Siempre que inicies sesión en la aplicación de banca móvil, podrás comprarlos.

Por supuesto, antes de comprar, los inversores también deben comprender la situación del mercado de los bonos del Tesoro en sus países, incluidos los diferentes tipos de bonos del Tesoro disponibles, las tasas de interés, las fechas de vencimiento y otra información. Luego elija un producto de bonos del Tesoro adecuado según sus objetivos y necesidades de inversión. Diferentes países pueden tener diferentes tipos de bonos del Tesoro, incluidos los de largo plazo, los de corto plazo, los de tasa fija, los de tasa flotante, etc.

La otra cosa que debe tener en cuenta si compra bonos del Tesoro de tipo ahorro electrónico es que debe tener una cuenta de bonos. Esto se puede hacer en un banco o puede abrir una cuenta de inversión en una firma de valores o un corredor. De todos modos, siempre que pueda asegurarse de que la cuenta admita la transacción de compra de bonos del Tesoro, estará listo.

Una vez que tenga una cuenta, podrá comprarlos directamente, y ciertos gobiernos pueden permitir la compra de bonos del Tesoro directamente desde su sitio web oficial o emisor de bonos, como Estados Unidos. En China, en cambio, puedes acudir a un banco a comprarlos. Por supuesto, es importante saber qué bancos emiten estos bonos. Hoy en día, hay 40 bancos en China donde puedes comprar bonos del tesoro de ahorro, por lo que, básicamente, no puedes equivocarte con China, la agricultura, la industria y la construcción para encontrar un banco más grande, y tendrá una cuota más alta, lo que lo hará más fácil de comprar.

Una vez comprados, la cantidad y los detalles de los bonos del tesoro mantenidos se reflejarán en la cuenta de inversión. Puede administrar sus tenencias de acuerdo con la fecha de vencimiento del bono y el rendimiento de la tasa de interés, incluida la verificación de los pagos de intereses y la posibilidad de renovar sus tenencias después del vencimiento. Si está certificado, debe conservarlo con cuidado. Aunque es posible perderlo, después de todo es más problemático.

Los bonos del tesoro de ahorro son muy preferidos por los inversores como una opción de inversión segura y sólida, y su seguridad, estabilidad y rendimientos de tasas de interés más altas los convierten en una opción ideal para los inversores comunes. Finalmente, antes de finalizar su compra, es recomendable leer atentamente los términos y condiciones pertinentes y tomar una decisión informada basada en sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo.

Descargo de responsabilidad: Este material tiene fines de información general únicamente y no pretende (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión dada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.