貯蓄債券: 安全性と利回りのバランス

投資や金融に対する意識の向上に伴い、保守的な投資手法に注目する人が増えており、利付国債もその一つです。株式や外国為替などの高リスク投資と比較して、比較的安全な選択肢として一般的に認識されています。最近では販売開始待ちができて30分で完売するシーンもあり、その人気の高さが伺えます。今回は、安全性とリターンのバランスがとれた国債について、その人気の具体的な理由を解説します。 

国債について 

国債とは個人投資家の貯蓄を集めることで、政府に長期的な財政支援を提供するために政府が発行する債券を指します。この債券は主に個人投資家を対象としており、政府はこれらの債券を発行することで個人の貯蓄を促進し、比較的安定した安全な投資の選択肢を提供しています。一般向けに発行される国債は、銀行、政府機関、その他の金融機関を通じて購入できます。 

国債は中央政府が発行する債券で、その信用度が非常に高く、利息が安定しているため、最も安全な投資選択肢の 1 つと考えられています。一方、利付国債は、個人の貯蓄と投資を奨励するために個人投資家に発行される特別な形の国債です。 

利付国債は通常、リスクが低く、元本と利息の保護機能が備わっています。つまり、投資家が購入した元本は満期時に保証され、一定の利息収入が得られます。この形式の国債は通常、安定した収益を求める投資家にとって比較的安全な投資オプションと考えられています。 

利付国債は一般の人々にとってより安全な投資商品ですし、国債なので国が発行するものでもあります。したがって乗数は大きく、最も安全な投資形態と考えることができます。日常的に選択する定期預金と比べればより安全で、1 つは商業銀行によって保証されており、もう 1 つは国家によって承認されています。 

利付国債は比較的リスクが低く、安定したリターンも得られます。投資家はこれらの債券を保有することで固定金利収入を得ることができるため、安定した収入を求める人にとって魅力的な選択肢ですし流動性も良好です。投資家は、必要に応じて資金を売却するか、他の投資家に譲渡して資金を清算することができます。 

利付国債

これは各国政府の政策や市場状況に基づいており、通常は債券の特性や発行時の金利水準によって異なります。金利は、債券の種類や発行規制に応じて、固定金利または変動金利となります。 

一般に、利付国債の金利は比較的安定しており、他の種類の債券の金利よりも若干高いのが通常です。これは通常、利付債券は個人投資家を対象としているためで、政府は貯蓄資金として高い金利を提供することで個人投資家を集めたいと考えています。この金利は市場金利、インフレ、金融政策などの影響も受けるため、時間の経過とともに変化する可能性があります。 

利付国債の金利は発行時に固定されていますが、最終収益の金利が発行時の金利と同じになるわけではなく、基本的に利息発生のルールに準拠します。例えば、今回のような利付国債の利息発生は、満期時に元金と利息を一括で返済することになっており、延滞利息は付かないものとされています。 

途中解約の場合、実際の保有期間に応じて利息が発生します。つまり、保有期間が満了する前に債券を償還したい場合は、保有期間の長さに応じて金利が変わります。したがって、貯蓄債券の金利は基本的に固定ですが、実際の利回りは必ずしも固定ではなく変動します。 

しかし、利付国債の種類に関係なく、利息の発生方法はシンプルです。利息は元本に累積されず、各利息の支払いは当初の元本に基づいて行われます。一方、米国財務省の「Treasury Bonds Direct」のウェブサイトによると、I ボンドは毎月利息を支払うだけでなく、元本に対して過去6ヶ月分の利息を半年ごとに自動的に加算して複利を計算するとのことです。 

したがって、投資家は利付国債を購入する前に、債券発行時に公表される金利水準に注意し、具体的な金利支払方法や債券の金利調整ルールをよく理解する必要があります。これらから、投資収益がどのようなものかを知り、より合理的な投資決定を下すことができます。 

利付国債と定期預金の違い 

定期預金の金利と比較すると、利付国債の金利は若干高めです。同時に、銀行によって承認されている定期預金と比較して、利付国債は最高ランクである国の信用格付けによって保証されています。言い換えれば、購入後に満期時に元本と利息の支払いを受けることができるかを心配する必要はないので、安全です。 

また、銀行の定期預金と比べて一定期間後に入金できるため、早期に現金化することが可能です。そして、保有期間に応じて相応の利息を受け取ることができる一方で、中途引き出しのような定期預金には利息がつきません。 

この段階的な金利特性によって、1年以上の保有期間後には、一定の収入も得られることを意味します。しかも、この利回りは定期預金よりも大幅に高くなります。利付国債のルールでは利率に段階があるため、手元に資金が一定ある場合は、定期預金を積み立てるよりもお得な利付国債を購入することができます。なぜなら、利回りと流動性のバランスをとることができるからです。 

定期預金と比較すると、これらのメリットだけでなくいくつかのデメリットもあります。つまり、利付国債では早期償還の一部を処理することができません。つまり、早期償還したい場合は全額を現金化する必要があり、その結果、多額の利息の損失が発生します。一方、定期預金は 1 回限りの部分早期引き出しが可能です。残りの預金では、元の年利を引き続き享受できます。 

たとえば、3年間の10万ドルの定期預金があり、急に30,000ドルが必要になったとします。 100,000 ドルの入金のうち 30,000 ドルを早期に引き出すことが可能です。早期に引き出されなかった 70,000 ドルの預金には、引き続き 3% の年利が適用されます。利付国債の場合は、同じ 3 年で 100,000 ドルです。 1 年後、突然 30,000 ドルが必要になりましたが、30,000 ドルを早期に引き出すことはできず、100,000 ドル全額を早期に引き出すことしかできません。 

もちろん、この問題も非常にうまく乗っ取られています。貯蓄型国債の一部繰上償還ができない欠点を補うため、より高額の分割購入が可能です。貯蓄債券の購入の開始点は 1.000 ドルであることがわかります。分割払いで高額な金額を購入することも簡単です。もちろん、管理を容易にするためにあまりにも少ない金額に分割する必要はありません。

たとえば、同じ 100,000 ドルの貯蓄債券を一度に全額購入する必要はありません。代わりに、3 回の分割払いで購入でき、金額は 50,000 ドルになります。 30,000ドル。そして20,000ドル。それぞれ。このように、緊急にお金が必要な場合には、金額の大小に応じて事前に貯蓄債券を償還することで、収益性と流動性のバランスを保つことができます。

全体として、投資家が利付国債と定期預金のどちらを選択するかは、その人のリスク選好度、流動性ニーズ、および現在の市場状況によって決まります。投資家が保守的な投資を好み、リスクを軽減したい場合は、利付国債がより適切な選択肢となります。信用度が高く、利率が安定しており、より安全な投資商品と考えられているためです。 

普通預金と国債の購入方法

利付国債は一般向けの投資・金融商品として、購入も銀行の窓口に行くことで簡単にできます。さらにモバイルバンキングアプリにログインし簡単に購入することもできます。 

投資家は購入する前に、売出されているさまざまな種類の国債、金利、満期日、その他の情報など、自国の国債の市場状況を理解する必要があります。そして投資目的とニーズに応じて適切な国債商品を選択します。国が異なれば、長期、短期、固定金利、変動金利など、さまざまな種類の国債が存在する場合があります。 

もう1つ注意する必要があるのは、債券口座を持っている必要があるということです。これは銀行で行うこともできますし、証券会社や証券会社に投資口座を開設することもできます。保有している口座が国債購入の機能をサポートしていることを確認できれば、問題はありません。 

購入すると、保有する国債の数と内容が投資口座に反映されます。債券の満期日や金利利回りに応じて、利払いの確認や満期後の保有更新の有無など、保有状況を管理できます。証明書が発行されている場合は、大切に保管する必要があります。  

利付国債は、安全で健全な投資オプションとして投資家に非常に好まれており、その安全性、安定性、高い金利リターンにより、一般投資家にとって理想的な選択肢となっています。最後に、購入を完了する前に関連する利用規約を注意深く読み、投資目的とリスク許容度に基づいて十分な情報に基づいた決定を下すことをお勧めします。 

免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、財務、投資、またはその他の信頼すべきアドバイスを意図したものではありません (また、そのようにみなされるべきではありません)。資料に記載されているいかなる意見も、特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適しているという EBC または著者による推奨を構成するものではありません。