ตัวบ่งชี้ความเบี่ยงเบนและเทคนิคการใช้งาน

ในชีวิตคนเรามักเฝ้ารอการขึ้นราคาบ้านอย่างต่อเนื่อง ในทำนองเดียวกัน ในตลาดหุ้น นักลงทุนหลายคนก็หวังว่าราคาหุ้นที่พุ่งสูงขึ้นจะดูเหมือนว่าจะปรับตัวลดลง ความรู้สึกของตลาดนี้ไม่เพียงสะท้อนถึงจิตวิทยาทั่วไปของนักลงทุนเท่านั้น แต่ยังอาจส่งผลต่อราคาหุ้นที่ขึ้นหรือลงได้อีกด้วย ดังนั้น ตัวบ่งชี้พฤติกรรมการขาดหายไป (BIAS) จึงถูกใช้กันอย่างแพร่หลายในกลุ่มนักลงทุนในฐานะเครื่องมือวิเคราะห์ที่ออกแบบมาเพื่อช่วยให้นักลงทุนระบุความเสี่ยงของการย่อตัวลงของราคาหุ้นที่พุ่งสูงขึ้นได้ ในหัวข้อถัดไป เราจะพูดถึงตัวบ่งชี้ BIAS และเทคนิคการใช้งานโดยละเอียด

อัตราส่วนความเบี่ยงเบนหมายถึงอะไร

ชื่อภาษาอังกฤษคือ Bias Ratio ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้วัดระดับความเบี่ยงเบนระหว่างราคาของสินทรัพย์ทางการเงินและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ตัวบ่งชี้นี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถระบุได้ว่าตลาดมีการซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป และมีความเป็นไปได้ที่ราคาจะปรับตัวขึ้นหรือไม่

ทฤษฎีหนึ่งมีต้นกำเนิดมาจากกฎของแกรนวิลล์ ซึ่งระบุว่าราคาหุ้นจะกลับสู่ค่าเฉลี่ยในระยะยาวเสมอ แนวคิดนี้อิงจากผลของการ "กลับสู่ค่าเฉลี่ย" ที่มีอยู่ในตลาด ซึ่งหมายความว่าหลังจากมีการเบี่ยงเบนอย่างมีนัยสำคัญ ราคาหุ้นมักจะมีแนวโน้มที่จะบรรจบกับระดับเฉลี่ย

ทฤษฎีนี้อิงตามการวิเคราะห์ทางจิตวิทยาของนักลงทุน ซึ่งระบุว่าการเบี่ยงเบนของราคาสะท้อนถึงความผันผวนทางจิตวิทยาของตลาด เมื่อราคาหุ้นเบี่ยงเบนจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มากเกินไป แนวโน้มทางจิตวิทยาของนักลงทุนก็มีแนวโน้มที่จะผลักดันให้ราคาหุ้นกลับไปอยู่ที่ค่าเฉลี่ย ดังนั้น ตัวบ่งชี้นี้ยังสะท้อนถึงผลกระทบของอารมณ์ตลาดต่อการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นอีกด้วย

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อราคาหุ้นอยู่เหนือเส้น SMA อย่างมีนัยสำคัญ ความรู้สึกของตลาดที่ร้อนแรงเกินไปอาจทำให้ผู้ลงทุนเริ่มกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของการย่อตัวลง ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหุ้นลดลงและกลับสู่เส้น SMA ในทางกลับกัน เมื่อราคาหุ้นต่ำกว่าเส้น SMA อย่างมีนัยสำคัญ ความรู้สึกเชิงลบที่มากเกินไปในตลาดอาจกระตุ้นให้ผู้ลงทุนสนใจเข้าซื้อ ทำให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นและเคลื่อนตัวเข้าใกล้เส้น SMA

ตัวบ่งชี้ BIAS เป็นเครื่องมือวัดสำหรับทฤษฎีนี้ ช่วยให้นักลงทุนประเมินความเป็นไปได้ที่ราคาหุ้นจะกลับสู่ค่าเฉลี่ยโดยคำนวณว่าราคาหุ้นเบี่ยงเบนไปจากค่าเฉลี่ยมากเพียงใด และกระบวนการคำนวณนั้นค่อนข้างง่าย เนื่องจากสามารถคำนวณได้โดยการแปลงช่องว่างระหว่างราคาปัจจุบันและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นเปอร์เซ็นต์ สูตรเฉพาะคือ ค่าเบี่ยงเบน = (ราคาปัจจุบัน - ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่) ~ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ x 100 เปอร์เซ็นต์

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) คือค่าเฉลี่ยของราคาหุ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่ง โดยวงจรทั่วไปประกอบด้วย 6 วัน 12 วัน 24 วัน เป็นต้น โดยราคาปัจจุบันมักจะเป็นราคาปิด หากถือว่าราคาปิดของวันนี้คือ 90 ดอลลาร์ และราคาเฉลี่ยของ 24 วันที่ผ่านมาคือ 100 ดอลลาร์ ดังนั้นค่าเบี่ยงเบน = (90-100)^100=-10%

ในเวลาเดียวกัน ตัวบ่งชี้ BIAS มีประสิทธิภาพในการเปิดเผยสถานะสุดขั้วของตลาด เช่น การซื้อมากเกินไปหรือการขายมากเกินไป ตัวบ่งชี้จะแสดงค่าบวกหรือลบที่สำคัญเมื่อราคาเบี่ยงเบนจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มากเกินไป ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถรับรู้ได้ว่าตลาดมีการซื้อมากเกินไปหรือการขายมากเกินไปเมื่อใด ข้อมูลนี้ให้เบาะแสสำคัญแก่ผู้ลงทุนเพื่อระบุโอกาสการถอยกลับหรือการพุ่งขึ้นที่อาจเกิดขึ้น

นักลงทุนสามารถรับรู้ได้ว่าตลาดกำลังเผชิญกับการขึ้นหรือลงมากเกินไปเมื่อใด และสามารถปรับกลยุทธ์การลงทุนเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงหรือใช้ประโยชน์จากโอกาสฟื้นตัวเมื่อเหมาะสมได้ โดยการใช้สัญญาณจากอัตราส่วนเบี่ยงเบนในเวลาที่เหมาะสม จะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ และลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้ พร้อมทั้งคว้าโอกาสที่เกิดจากการกลับตัวของตลาด

นอกจากนี้ อัตราส่วนการเบี่ยงเบนอาจให้สัญญาณซื้อและขายบ่อยครั้งในสภาพแวดล้อมตลาดที่มีความผันผวนของราคาสูง การส่งสัญญาณบ่อยครั้งดังกล่าวบางครั้งอาจทำให้ผู้ลงทุนทำการซื้อขายมากเกินไป ส่งผลให้ต้นทุนการซื้อขายเพิ่มขึ้น อาจมีการเรียกเก็บค่าคอมมิชชันและค่าธรรมเนียมการเลื่อนคำสั่งในการซื้อขายแต่ละครั้ง และในระยะยาว ต้นทุนเหล่านี้อาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อผลตอบแทนการลงทุนโดยรวม ดังนั้น ผู้ลงทุนต้องระมัดระวังในการตีความสัญญาณเมื่อใช้เพื่อหลีกเลี่ยงการเพิ่มต้นทุนที่ไม่จำเป็นจากการซื้อขายมากเกินไป

แน่นอนว่าการใช้ค่าอัตราส่วนเบี่ยงเบนเพียงอย่างเดียวอาจทำให้การวิเคราะห์ไม่สมบูรณ์ เนื่องจากค่าอัตราส่วนเบี่ยงเบนเพียงอย่างเดียวสะท้อนถึงระดับความเบี่ยงเบนของราคาจาก SMA เป็นหลัก และไม่สามารถครอบคลุมข้อมูลตลาดทั้งหมดได้ เพื่อปรับปรุงความแม่นยำของการตัดสินใจ นักลงทุนควรใช้ค่าอัตราส่วนเบี่ยงเบนร่วมกับตัวบ่งชี้ทางเทคนิคอื่นๆ (เช่น MACD, RSI เป็นต้น) ตัวบ่งชี้เหล่านี้สามารถให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มตลาด โมเมนตัม และสถานการณ์ซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป จึงช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจลงทุนได้อย่างเป็นวิทยาศาสตร์มากขึ้น

วอร์เรน บัฟเฟตต์กล่าวไว้ว่า การรับรู้การเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ตลาดสามารถให้โอกาสการลงทุนที่ดีเยี่ยมแก่ผู้ลงทุนได้ ดังนั้น อัตราส่วนเบี่ยงเบนจึงเป็นเครื่องมือวิเคราะห์ที่เรียบง่ายแต่มีประสิทธิภาพ จึงมีบทบาทสำคัญในการซื้อขายประจำวันของผู้ลงทุน ช่วยให้ผู้ลงทุนระบุสภาวะสุดขั้วของตลาดได้ และเป็นเครื่องมือที่สะดวกสำหรับการปรับกลยุทธ์การลงทุนและคว้าโอกาสในตลาด

วิธีการอ่านค่า Deviation Indicator

ตัวบ่งชี้ที่ใช้ในการวัดระดับความเบี่ยงเบนของราคาจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ มีหน้าที่หลักในการช่วยให้นักลงทุนระบุสถานะซื้อมากเกินไปและขายมากเกินไปในตลาดได้ โดยการทำความเข้าใจและตีความอัตราส่วนความเบี่ยงเบน นักลงทุนสามารถระบุปฏิกิริยาที่มากเกินไปในตลาดได้แม่นยำยิ่งขึ้น เพื่อที่พวกเขาจะได้ปรับกลยุทธ์การลงทุนในเวลาที่เหมาะสม คว้าโอกาสที่อาจเกิดขึ้นในตลาด และเพิ่มประสิทธิภาพการตัดสินใจซื้อขายของพวกเขา

โดยการคำนวณนี้ นักลงทุนสามารถแยกแยะได้ก่อนว่าหุ้นนั้นมีค่าเป็นบวกหรือลบ โดยทั่วไป เมื่อราคาหุ้นอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อัตราส่วนการเบี่ยงเบนจะเป็นบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปเมื่อราคามีการเบี่ยงเบนมากเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ กล่าวอีกนัยหนึ่ง มักหมายความว่าตลาดปรับตัวขึ้นเร็วเกินไปในระยะสั้น และมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลง ระดับการเบี่ยงเบนนี้สามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้ว่าจำเป็นต้องปรับกลยุทธ์หรือพิจารณาการขายทำกำไรหรือไม่

โดยทั่วไป เมื่อค่า BIAS เกิน 8% หรือ 10% ความเสี่ยงมักจะมากกว่าประโยชน์ที่ได้รับ ในกรณีนี้ ตลาดอาจร้อนเกินไปและนักลงทุนอาจขายอย่างรวดเร็วเพื่อล็อกกำไร ผู้ค้าระยะสั้นและนักลงทุนรายย่อยโดยเฉพาะอาจดำเนินการอย่างรวดเร็วเนื่องจากกลัวว่าราคาจะปรับตัวลง ซึ่งจะทำให้ตลาดผันผวนมากขึ้น ดังนั้น นี่จึงมักเป็นสัญญาณเตือนเพื่อเตือนนักลงทุนให้ระมัดระวังในสภาวะตลาดปัจจุบัน

และเมื่อราคาหุ้นอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเบี่ยงเบนจะเป็นค่าลบ บ่งชี้ว่าตลาดอยู่ในภาวะขายมากเกินไปเมื่อราคาเบี่ยงเบนอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ กล่าวอีกนัยหนึ่ง นี่มักหมายความว่าการตกต่ำในระยะสั้นของตลาดนั้นเร็วเกินไป และอาจมีศักยภาพในการฟื้นตัว ระดับการเบี่ยงเบนนี้สามารถช่วยให้นักลงทุนระบุโอกาสในการซื้อที่อาจเกิดขึ้นได้ หรือประเมินว่าจำเป็นต้องปรับกลยุทธ์ตำแหน่งของตนหรือไม่

ยิ่งค่าลบนี้สูงขึ้นเท่าใด ราคาหุ้นก็จะยิ่งเคลื่อนตัวออกจากค่าเฉลี่ยมากขึ้นเท่านั้น ซึ่งมักจะสร้างแรงผลักดันให้ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้น เช่นเดียวกับลูกบอลที่ถูกกดลงไปในน้ำซึ่งมักจะลอยขึ้นด้านบน เมื่อราคาหุ้นตกลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มากเกินไป ตลาดอาจเผชิญกับแรงปรับฐานบางอย่างที่ผลักให้ราคาหุ้นกลับมาใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ดังนั้น นี่จึงมักเป็นสัญญาณการดีดตัว ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอาจกำลังเผชิญกับการพุ่งขึ้นของราคา

และขึ้นอยู่กับระดับความเบี่ยงเบนระหว่างราคาและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หากค่า BIAS มีค่ามาก มักจะบ่งบอกว่าราคาเบี่ยงเบนไปจากค่าเฉลี่ยอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งบ่งบอกว่าตลาดอาจซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป หากค่า BIAS มีค่าน้อย แสดงว่าราคาเบี่ยงเบนจากค่าเฉลี่ยน้อย ตลาดอยู่ในช่วงผันผวนปกติ การเปลี่ยนแปลงของราคาสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยมากกว่า และแนวโน้มค่อนข้างราบรื่น

เมื่อค่าเบี่ยงเบนมีขนาดใหญ่และเป็นบวกอย่างสม่ำเสมอ มักบ่งชี้ว่าตลาดมีการซื้อมากเกินไป และอาจเกิดการปรับราคาขึ้น ณ จุดนี้ นักลงทุนควรระมัดระวังและพิจารณาลดสถานะหรือเฝ้าดูเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุน เมื่อค่าเบี่ยงเบนมีขนาดใหญ่และเป็นลบอย่างสม่ำเสมอ มักหมายความว่าตลาดมีการขายมากเกินไป และราคาอาจดีดตัวกลับ นักลงทุนอาจพิจารณาสร้างหรือเพิ่มสถานะของตนเพื่อใช้ประโยชน์จากการพุ่งขึ้นที่อาจเกิดขึ้น

เมื่อค่าเบี่ยงเบนยังคงอยู่ในช่วงปานกลางและสอดคล้องกับแนวโน้มของราคา มักถือเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มของตลาดมีเสถียรภาพและมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป ในกรณีนี้ BIAS ไม่เพียงช่วยให้ผู้ซื้อขายยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้มปัจจุบันเท่านั้น แต่ยังระบุทิศทางของแนวโน้มอีกด้วย จึงให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับการพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายที่แม่นยำ

เมื่อค่า BIAS แสดงค่าสุดขั้วและเริ่มถดถอยลง มักเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มตลาดอาจกลับตัวได้ ตัวอย่างเช่น ค่า BIAS เชิงบวกที่สูงมากหรือค่า BIAS เชิงลบที่ต่ำมากอาจบ่งชี้ว่าตลาดมีการซื้อมากเกินไปหรือขายออกไป และเมื่อตัวบ่งชี้ค่า BIAS กลับสู่ค่าเฉลี่ย อาจส่งสัญญาณว่าแนวโน้มกลับตัว นักลงทุนควรสังเกตกระบวนการนี้เพื่อใช้ประโยชน์จากจังหวะเวลาในการปรับกลยุทธ์การลงทุน

เมื่อตีความตัวบ่งชี้ BIAS สิ่งสำคัญคือต้องดูพารามิเตอร์ช่วงเวลาด้วย โดยทั่วไปแล้ว BIAS ระยะสั้น (เช่น 5 วัน) สำหรับการซื้อขายระยะสั้นสามารถสะท้อนความผันผวนของราคาในระยะสั้นได้อย่างรวดเร็ว เพื่อช่วยให้ผู้ซื้อขายคว้าโอกาสในระยะสั้นได้ ในทางกลับกัน BIAS ระยะยาว (เช่น 50 วัน) เหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาว โดยวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มระยะยาว และให้พื้นฐานที่มั่นคงแก่ผู้ลงทุนสำหรับการตัดสินใจ การใช้อัตราส่วนค่าเบี่ยงเบนระยะสั้นและระยะยาวร่วมกันสามารถเข้าใจการเคลื่อนไหวของตลาดได้แม่นยำยิ่งขึ้น และเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์การลงทุนได้

นอกจากนี้ยังสามารถใช้ร่วมกับตัวบ่งชี้ทางเทคนิคอื่นๆ เช่น MACD, RSI และ KDJ ซึ่งจะช่วยเพิ่มความแม่นยำและความน่าเชื่อถือของการวิเคราะห์ได้อย่างมาก MACD ช่วยระบุการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้ม RSI ให้สัญญาณซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป และ KDJ แสดงราคาสุดขั้ว ด้วยการรวมตัวบ่งชี้เหล่านี้เข้าด้วยกัน นักลงทุนจึงสามารถวิเคราะห์สถานะของตลาดได้ในลักษณะที่ครอบคลุมมากขึ้น และทำให้ตัดสินใจซื้อขายได้อย่างเป็นวิทยาศาสตร์มากขึ้น

โดยสรุป อัตราส่วนความเบี่ยงเบนเป็นเครื่องมือวิเคราะห์ที่เรียบง่ายแต่มีประสิทธิภาพ ซึ่งสามารถช่วยนักลงทุนระบุสัญญาณซื้อและขายที่อาจเกิดขึ้นในตลาดได้ ในขณะเดียวกัน ควรวิเคราะห์ร่วมกับตัวบ่งชี้ทางเทคนิคอื่นๆ และปัจจัยพื้นฐานของตลาด เพื่อให้ตัดสินใจลงทุนได้อย่างครอบคลุมมากขึ้น และปรับปรุงอัตราความสำเร็จในการตัดสินใจลงทุน

เคล็ดลับการใช้อัตราส่วนเบี่ยงเบน

แม้ว่าเครื่องมือวิเคราะห์อย่างง่ายจะสามารถให้สัญญาณซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไปของตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ แต่การพึ่งพาเครื่องมือวิเคราะห์เพียงอย่างเดียวในการกำหนดกลยุทธ์การลงทุนนั้นไม่เพียงพอ การตีความอคติเพียงอย่างเดียวอาจละเลยความซับซ้อนและพลวัตของตลาด ดังนั้น นักลงทุนควรวิเคราะห์ปัจจัยต่างๆ อย่างครอบคลุมเพื่อนำไปใช้ในทางปฏิบัติ เพื่อให้สามารถกำหนดการตัดสินใจลงทุนได้แม่นยำและเป็นวิทยาศาสตร์มากขึ้น

ตัวอย่างเช่น โดยทั่วไปจะใช้เพื่ออ้างถึงสถานะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไปเมื่อราคาผันผวน ตัวอย่างเช่น เมื่อตัวบ่งชี้ BIAS ของ SMA 5 วันถึง 5% มักถือว่าเป็นค่าเบี่ยงเบนสูง เมื่อตัวบ่งชี้ BIAS ของ SMA 10 วันถึง 7% ระดับของค่าเบี่ยงเบนจะยิ่งมากขึ้น และเมื่อตัวบ่งชี้ BIAS ของ SMA 20 วันถึง 12% แสดงว่ามีการเบี่ยงเบนที่สำคัญมากขึ้นระหว่างราคาและ SMA ระดับความเบี่ยงเบนที่แตกต่างกันเหล่านี้สามารถช่วยให้นักลงทุนประเมินจุดสุดขั้วของตลาดได้ และจึงใช้ประโยชน์จากโอกาสในการฟื้นตัวหรือการดีดตัวกลับได้ดีขึ้น

ในตลาดหุ้น หุ้นประเภทต่างๆ มีระดับความอ่อนไหวต่อ BIAS ที่แตกต่างกัน โดยทั่วไป หุ้นขนาดใหญ่จะมีค่าอ้างอิงที่ค่อนข้างเล็กสำหรับตัวบ่งชี้นี้เนื่องจากความเสถียรที่สูงกว่า ในทางกลับกัน หุ้นขนาดเล็กมักจะมีความผันผวนของราคาที่รุนแรงกว่าเนื่องจากมูลค่าตลาดที่เล็กกว่าและสภาพคล่องที่ค่อนข้างน้อยกว่า ดังนั้น จึงตั้งค่าอ้างอิงของ BIAS ให้สูงขึ้น

ซึ่งหมายความว่า BIAS สำหรับหุ้นขนาดใหญ่อาจบ่งชี้ถึงภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไปของตลาดภายในช่วงค่าเบี่ยงเบนที่น้อยกว่า ในขณะที่หุ้นขนาดเล็กอาจบ่งชี้ถึงสภาวะตลาดที่คล้ายคลึงกันภายในช่วงค่าเบี่ยงเบนที่กว้างขึ้น นักลงทุนควรปรับค่าอ้างอิงตามประเภทของหุ้นและลักษณะของตลาด เพื่อประเมินสภาวะตลาดได้แม่นยำยิ่งขึ้น

นอกจากนี้ เนื่องจากการก่อตัวและการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มตลาดได้รับผลกระทบจากปัจจัยต่างๆ มากมาย การพึ่งพาตัวบ่งชี้ BIAS เพียงอย่างเดียวในการตัดสินใจซื้อและขายอาจนำไปสู่การตัดสินที่ผิดพลาด ตัวอย่างเช่น ตลาดอาจยังคงปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งหรือสัญญาณทางเทคนิคอื่นๆ และแม้ว่าจะแสดงให้เห็นว่ามีการซื้อมากเกินไป แต่ก็อาจไม่มีการถอยกลับในทันที

นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงของข่าวสาร ความรู้สึกของตลาด และปัจจัยอื่นๆ อาจส่งผลต่อขนาดของ BIAS ได้ ตัวอย่างเช่น เมื่อมีเหตุการณ์ข่าวสำคัญในตลาด เช่น การเผยแพร่รายงานผลประกอบการของบริษัท การเปลี่ยนแปลงนโยบาย หรือการอัปเดตข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค ข้อมูลทั้งหมดนี้อาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นทันที ส่งผลให้ราคาผันผวนผิดปกติ ดังนั้น การพึ่งพาอัตราส่วนความเบี่ยงเบนเพียงอย่างเดียวอาจไม่ครอบคลุมเพียงพอ

ในทางปฏิบัติ BIAS อาจไม่สามารถไปถึงจุดสูงสุดที่คาดไว้ได้เมื่อราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เช่น สูงกว่า 1,000 ดอลลาร์ ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนเข้าใจผิดว่าตลาดยังไม่ร้อนแรงเกินไป ดังนั้นควรใช้ควบคู่กับตัวบ่งชี้ทางเทคนิคอื่นๆ และวิธีการวิเคราะห์ตลาดเพื่อปรับปรุงความแม่นยำและครอบคลุมของการตัดสินใจ

นอกจากนี้ การซื้อขายประเภทต่างๆ จำเป็นต้องมีการตีความ BIAS ที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น ในการซื้อขายระยะสั้น เมื่อ BIAS เชิงบวกมีค่าสูง นักลงทุนควรตื่นตัวต่อการฟื้นตัวของราคาที่อาจเกิดขึ้น และพิจารณาลดสถานะในเวลาที่เหมาะสมเพื่อล็อกกำไร ณ จุดนี้ ราคาหุ้นอาจเคลื่อนตัวออกจาก SMA และตลาดอาจซื้อมากเกินไป ส่งผลให้มีความเสี่ยงที่ราคาจะถอยกลับเพิ่มขึ้น โดยการติดตามการเปลี่ยนแปลงของอัตราส่วนการเบี่ยงเบน เทรดเดอร์ระยะสั้นสามารถปรับกลยุทธ์ได้ทันเวลาเพื่อป้องกันการขาดทุนอันเนื่องมาจากตลาดถอยกลับ

สำหรับผู้ถือระยะกลางและระยะยาว ก่อนที่ราคาหุ้นจะกลับสู่ค่าเฉลี่ย พวกเขาสามารถถือการลงทุนของตนต่อไปและรอให้ตลาดปรับตัวลงมาใกล้ค่าเฉลี่ยก่อนพิจารณาขาย การเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนการเบี่ยงเบนสามารถช่วยกำหนดแนวโน้มการปรับตัวของตลาดได้ ดังนั้น เมื่อราคาหุ้นใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ย ตามสถานการณ์ตลาด คุณสามารถตัดสินใจขายและปรับกลยุทธ์ตำแหน่งให้เหมาะสมได้

เมื่อค่าเบี่ยงเบนเชิงลบสูง แม้ว่าอาจมีการดีดตัวกลับ แต่การดีดตัวกลับมักเกิดขึ้นเพียงช่วงสั้นๆ ดังนั้น นักลงทุนไม่ควรซื้อแบบไร้ความคิด แต่ควรสังเกตแนวโน้มของตลาดอย่างรอบคอบ และประเมินความยั่งยืนและความแข็งแกร่งของการดีดตัวกลับ เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนในระยะสั้น

โดยสรุป อัตราส่วนการเบี่ยงเบนนั้นส่วนใหญ่ใช้ในการตัดสินสถานะการซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไปในระยะสั้น และมีประโยชน์จำกัดในการตัดสินแนวโน้มโดยรวม ดังนั้น นักลงทุนควรใช้ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคอื่นๆ ร่วมกับวิธีการวิเคราะห์ตลาดเพื่อตัดสินแนวโน้มของตลาดอย่างครอบคลุม ด้วยวิธีนี้ เราสามารถระบุโอกาสและความเสี่ยงในตลาดได้ดีขึ้น และพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายที่แม่นยำและปรับเปลี่ยนได้มากขึ้น

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ