편차지표 및 그 응용기술

인생에서 사람들은 종종 주택 가격의 지속적인 상승을 기대합니다. 마찬가지로 주식 시장에서도 많은 투자자들은 상승하는 주식 가격이 되돌아가는 것처럼 보이기를 바랍니다. 이러한 시장 심리는 투자자들의 일반적인 심리를 반영할 뿐만 아니라 실제로 주식 가격의 상승 또는 하락에 영향을 미칠 수도 있습니다. 결과적으로, Behavioural Indicator of Absence(BIAS)는 투자자 서클에서 주가 상승의 잠재적인 하락 위험을 식별하는 데 도움이 되도록 설계된 분석 도구로 널리 사용됩니다. 다음 섹션에서는 BIAS 지표와 그 적용 기술에 대해 자세히 설명합니다.

편차비율은 무엇을 의미하나요?

영어 이름은 바이어스 레이시오(Bias Ratio)로, 금융 자산의 가격과 이동 평균 간의 편차 정도를 측정하는 데 사용되는 기술 분석 지표입니다. 투자자가 시장이 매수 과다 상태인지 매도 과다 상태인지, 그리고 가격 반등 가능성이 있는지 판단하는 데 도움이 됩니다.

그 이론적 기원 중 하나는 주가가 항상 장기 평균으로 회귀한다는 그랜빌의 법칙에서 찾을 수 있습니다. 이 아이디어는 시장에 존재하는 "평균 회귀" 효과에 기반을 두고 있는데, 이는 상당한 편차가 발생한 후 주가가 일반적으로 평균 수준으로 수렴하는 경향이 있음을 의미합니다.

이 이론은 투자자 심리 분석에 기반을 두고 있으며, 이는 가격 편차가 시장 심리의 변동을 반영한다는 것을 시사합니다. 주가가 이동 평균에서 너무 많이 벗어나면 투자자의 심리적 경향은 주가를 평균으로 되돌리는 경향이 있습니다. 따라서 이 지표는 주가 움직임에 대한 시장 심리의 영향을 반영하기도 합니다.

구체적으로, 주가가 SMA보다 상당히 높을 때, 과열된 시장 심리로 인해 투자자들은 풀백 위험에 대해 걱정하기 시작할 수 있으며, 이는 주가를 하락시키고 SMA로 다시 몰고 갈 수 있습니다. 반대로, 주가가 SMA보다 상당히 낮을 때, 시장의 과도한 비관주의는 투자자들의 매수 관심을 유발하여 주가가 랠리를 펼치고 SMA에 더 가까워질 수 있습니다.

이 이론을 위한 측정 도구로서 BIAS 지표는 주가가 평균에서 얼마나 벗어났는지 계산하여 주가가 평균으로 회귀할 가능성을 투자자가 평가하도록 돕습니다. 그리고 계산 과정은 비교적 간단합니다. 현재 가격과 이동 평균 간의 격차를 백분율로 변환하여 도출할 수 있기 때문입니다. 구체적인 공식은 편차 = (현재 가격 - 이동 평균) ~ 이동 평균 x 100퍼센트입니다.

그 중 이동평균(MA)은 특정 기간 동안의 주가 평균입니다. 일반적인 주기는 6일, 12일, 24일 등입니다. 그리고 현재 가격은 일반적으로 종가입니다. 오늘의 종가가 $90이고 지난 24일의 평균 가격이 $100이라고 가정하면 편차 = (90-100)^100=-10%입니다.

동시에 BIAS 지표는 매수 과다 또는 매도 과다와 같은 시장의 극단적인 상태를 드러내는 데 효과적입니다. 가격이 이동 평균에서 너무 멀리 벗어나면 상당한 양의 값이나 음의 값을 보여 투자자가 시장이 매수 과다 또는 매도 과다일 때를 인식하는 데 도움이 됩니다. 이 정보는 투자자에게 잠재적인 풀백 또는 랠리 기회를 식별하는 데 중요한 단서를 제공합니다.

이러한 극단을 살펴보면 투자자는 시장이 과도한 상승 또는 하락을 경험하고 있는지 알아차릴 수 있으며 적절한 경우 위험을 피하거나 반등 기회를 활용하기 위해 투자 전략을 조정할 수도 있습니다. Deviation Ratio에서 제공하는 신호를 적절한 시기에 사용하면 투자 결정을 효과적으로 최적화하고 잠재적 위험을 줄이는 동시에 시장 반전에서 발생하는 기회를 포착할 수 있습니다.

게다가, 편차 비율은 가격 변동성이 높은 시장 환경에서 빈번한 매수 및 매도 신호를 줄 수 있습니다. 이러한 빈번한 신호는 때때로 투자자가 너무 많은 거래를 하게 만들어 거래 비용을 증가시킬 수 있습니다. 각 거래에 수수료와 슬리피지 수수료가 발생할 수 있으며, 장기적으로 이러한 비용은 전체 투자 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자는 과도한 거래로 불필요한 비용을 추가하는 것을 피하기 위해 신호를 사용할 때 신호를 해석하는 데 주의해야 합니다.

물론, 편차 비율을 단독으로 사용하면 불완전한 분석이 될 수 있습니다. 그 이유는 편차 비율 자체가 주로 SMA와의 가격 편차 정도를 반영하고 모든 시장 정보를 포괄할 수 없기 때문입니다. 의사 결정의 정확성을 높이기 위해 투자자는 다른 기술 지표(예: MACD, RSI 등)와 함께 사용해야 합니다. 이러한 지표는 시장 추세, 모멘텀, 매수 과다 및 매도 과다 상황에 대한 보다 포괄적인 분석을 제공하여 투자자가 보다 과학적인 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.

워렌 버핏이 말했듯이, 시장 심리의 변화를 파악하는 것은 투자자들에게 훌륭한 투자 기회를 제공할 수 있습니다. 그 결과, 간단하지만 효과적인 분석 도구인 편차 비율은 투자자의 일상 거래에서 중요한 역할을 합니다. 이는 투자자가 시장의 극단적인 상태를 파악하는 데 도움이 되며 투자 전략을 조정하고 시장 기회를 포착하는 데 편리한 도구를 제공합니다.

편차 표시기를 읽는 방법

이동 평균으로부터 가격 편차의 정도를 측정하는 지표로서, 주요 기능은 투자자가 시장에서 매수 과다 및 매도 과다 상태를 식별하도록 돕는 것입니다. 투자자는 편차 비율을 이해하고 해석함으로써 시장에서 과잉 반응을 보다 정확하게 식별하여 적시에 투자 전략을 조정하고, 시장에서 잠재적 기회를 포착하고, 거래 결정을 최적화할 수 있습니다.

이를 계산함으로써 투자자는 먼저 그것이 양수 값인지 음수 값인지 구별할 수 있습니다. 일반적으로 주가가 이동 평균보다 높을 때 편차 비율은 양수입니다. 이는 가격이 이동 평균에 비해 큰 편차를 보일 때 시장이 매수 과다 상태에 있음을 나타냅니다. 즉, 이는 일반적으로 시장이 단기적으로 너무 빨리 상승했으며 풀백의 위험이 있음을 의미합니다. 이 수준의 편차는 투자자가 전략을 조정해야 하는지 아니면 이익 실현을 고려해야 하는지 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

일반적으로 BIAS가 8% 또는 10%를 초과하면 위험이 혜택보다 더 커지는 경향이 있습니다. 이 경우 시장이 과열되었을 수 있으며 투자자들은 이익을 확보하기 위해 재빨리 매도할 수 있습니다. 특히 단기 트레이더와 소매 투자자는 가격 하락을 두려워하여 재빨리 행동하여 시장 변동성을 증가시킬 수 있습니다. 따라서 이는 일반적으로 현재 시장 상황에서 투자자들에게 조심하라는 경고 신호입니다.

그리고 주가가 이동 평균보다 낮을 때 편차는 음수입니다. 가격이 이동 평균에 비해 상당히 벗어났을 때 시장이 매도 과열 상태에 있음을 나타냅니다. 다시 말해, 이는 일반적으로 시장의 단기 하락이 너무 빨랐고 반등할 가능성이 있음을 의미합니다. 이 수준의 편차는 투자자가 잠재적 매수 기회를 파악하거나 포지션 전략을 조정할 필요가 있는지 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다.

이 음수 값이 높을수록 주가가 평균에서 멀어지고 있다는 것을 의미하며, 이는 종종 랠리의 모멘텀을 만들어냅니다. 물 속에 눌린 공이 자연스럽게 위로 떠오르는 경향이 있는 것처럼 주가가 SMA보다 지나치게 낮게 떨어지면 시장은 주가를 SMA 근처로 다시 밀어내는 교정력을 경험할 수 있습니다. 결과적으로 이는 일반적으로 반등 신호이며, 시장이 가격 랠리를 경험하고 있을 수 있음을 시사합니다.

그리고 가격과 이동평균선의 편차 정도에 따라 값이 크면 일반적으로 가격이 평균선에서 크게 벗어났음을 나타내며, 시장이 매수 과다 또는 매도 과다일 수 있음을 나타냅니다. BIAS 값이 작으면 평균과의 가격 편차가 작고 시장이 정상적인 변동 범위에 있으며 가격 변화가 평균과 더 일치하고 추세가 비교적 원활하다는 것을 의미합니다.

크고 지속적으로 긍정적일 때는 일반적으로 시장이 매수 과다 상태이며 가격 조정이 발생할 수 있음을 나타냅니다. 이 시점에서 투자자는 신중해야 하며 손실을 피하기 위해 포지션을 줄이거나 주시하는 것을 고려해야 합니다. 편차가 크고 지속적으로 부정적일 때는 일반적으로 시장이 매도 과다 상태이며 가격이 반등할 수 있음을 의미합니다. 투자자는 잠재적 랠리를 활용하기 위해 포지션을 구축하거나 추가하는 것을 고려할 수 있습니다.

편차가 적당한 범위 내에 있고 가격 추세와 일치할 때, 이는 일반적으로 시장 추세가 안정적이고 지속될 가능성이 있다는 신호로 간주됩니다. 이 경우 BIAS는 트레이더가 현재 추세의 강도를 확인하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 추세의 방향을 나타내므로 정확한 트레이딩 전략을 개발하는 데 강력한 지원을 제공합니다.

BIAS가 극단적인 값을 보이고 후퇴하기 시작하면 일반적으로 시장 추세의 반전 가능성을 나타냅니다. 예를 들어, 매우 높은 양의 BIAS 또는 매우 낮은 음의 BIAS는 시장이 매수 과다 또는 매도 과다임을 나타낼 수 있습니다. 그리고 BIAS 지표가 평균으로 회귀하면 추세 반전을 나타낼 수 있습니다. 투자자는 투자 전략을 조정할 타이밍을 활용하기 위해 이 과정을 관찰해야 합니다.

BIAS 지표를 해석할 때, 기간 매개변수를 살펴보는 것도 중요합니다. 일반적으로 단기 거래를 위한 단기 BIAS(예: 5일)는 단기 가격 변동을 빠르게 반영하여 트레이더가 단기 기회를 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다. 반면 장기 BIAS(예: 50일)는 장기 투자에 적합하여 장기 추세의 변화를 분석하고 투자자에게 의사 결정을 위한 건전한 기반을 제공합니다. 단기 및 장기 편차 비율을 조합하여 사용하면 시장 움직임을 보다 정확하게 파악하고 투자 전략을 최적화할 수 있습니다.

또한 MACD, RSI, KDJ와 같은 다른 기술 지표와 결합할 수 있으며, 이는 분석의 정확도와 신뢰성을 크게 향상시킬 수 있습니다. MACD는 추세의 변화를 식별하는 데 도움이 되고, RSI는 매수 과다 또는 매도 과다 신호를 제공하며, KDJ는 가격 극단을 보여줍니다. 이러한 지표를 결합함으로써 투자자는 시장 상태를 보다 포괄적으로 분석하고, 따라서 보다 과학적인 거래 결정을 내릴 수 있습니다.

결론적으로, 간단하지만 효과적인 분석 도구인 편차 비율은 투자자가 시장에서 잠재적인 매수 및 매도 신호를 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다. 동시에, 보다 포괄적인 투자 결정을 내리고 투자 결정의 성공률을 높이기 위해 다른 기술 지표 및 시장 기본 요소와 함께 분석해야 합니다.

편차 비율 사용을 위한 팁

비록 단순한 분석 도구로서 시장의 매수 과다 또는 매도 과다 신호를 효과적으로 제공할 수 있지만, 투자 전략을 수립하기 위해 이것에만 의존하는 것은 충분하지 않습니다. BIAS 해석만으로는 시장의 복잡성과 역동성을 무시할 수 있습니다. 따라서 투자자는 보다 정확하고 과학적인 투자 결정을 내리기 위해 실제 적용에서 광범위한 요인을 종합적으로 분석해야 합니다.

예를 들어, 일반적으로 가격이 변동성이 클 때 매수 과다 또는 매도 과다 상태를 나타내는 데 사용됩니다. 예를 들어, 5일 SMA BIAS 지표가 5%에 도달하면 일반적으로 높은 편차로 간주됩니다. 10일 SMA BIAS가 7%에 도달하면 편차 정도가 더 커지고 20일 SMA BIAS가 12%에 도달하면 가격과 SMA 사이에 더 큰 편차가 있음을 나타냅니다. 이러한 다양한 수준의 편차는 투자자가 시장의 극단을 평가하고 가능한 되돌림 또는 반등 기회를 더 잘 활용하는 데 도움이 될 수 있습니다.

그리고 주식 시장에서는 다양한 유형의 주식이 BIAS에 대한 민감도 수준이 다릅니다. 일반적으로 대형주는 안정성이 더 높기 때문에 이 지표에 대한 기준 값이 비교적 작을 수 있습니다. 반면 소형주는 시가총액이 작고 유동성이 상대적으로 낮아 가격 변동이 더 심한 경향이 있으므로 BIAS의 기준 값이 더 높게 설정됩니다.

즉, 대형주에 대한 BIAS는 더 작은 편차 범위 내에서 시장의 매수 과다 또는 매도 과다 상태를 나타낼 수 있는 반면, 소형주는 더 넓은 편차 범위 내에서 유사한 시장 상황을 나타낼 수 있습니다. 투자자는 시장 상황을 보다 정확하게 평가하기 위해 주식 유형과 시장 특성에 따라 기준 값을 조정해야 합니다.

게다가 시장 추세의 형성과 변화는 다양한 요인에 의해 영향을 받기 때문에 BIAS 지표에만 의존하여 매수 및 매도 판단을 내리면 잘못된 판단을 내릴 수 있습니다. 예를 들어, 시장은 강력한 기본 요인이나 기타 기술적 신호로 인해 계속 상승할 수 있으며, 매수 과다를 보여도 즉각적인 풀백이 없을 수 있습니다.

또한 뉴스 변화, 시장 심리 및 기타 요인이 BIAS 크기에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 회사의 수익 보고서 발표, 정책 변경 또는 거시경제 데이터 업데이트와 같이 시장에 중요한 뉴스 이벤트가 있을 때 이러한 모든 정보가 주가에 즉각적인 영향을 미쳐 비정상적으로 변동할 수 있으므로 편차 비율에만 의존하는 것은 충분히 포괄적이지 않을 수 있습니다.

실제로 BIAS는 가격이 급등할 때(예: 1,000달러 이상) 예상 최고치에 도달하지 못할 수 있으며, 이는 투자자들이 시장이 아직 과열되지 않았다고 잘못 믿을 수 있습니다. 따라서 판단의 정확성과 포괄성을 높이기 위해 다른 기술 지표 및 시장 분석 방법과 함께 사용해야 합니다.

또한, 다양한 유형의 거래에는 서로 다른 BIAS 해석이 필요합니다. 예를 들어, 단기 거래에서 양의 BIAS가 커지면 투자자는 가격 반등 가능성에 주의를 기울여야 하며 적절한 시기에 포지션을 줄여 수익을 확보하는 것을 고려해야 합니다. 이 시점에서 주가는 SMA에서 멀어졌을 수 있으며 시장은 매수 과다일 수 있으며, 이는 풀백 위험이 증가할 수 있습니다. 편차 비율의 변화를 모니터링함으로써 단기 거래자는 시장 풀백으로 인한 손실을 방지하기 위해 적절한 시기에 전략을 조정할 수 있습니다.

중장기 보유자의 경우 주가가 평균으로 돌아오기 전에 투자를 계속 유지하고 시장이 평균 근처로 되돌아갈 때까지 기다린 다음 매도를 고려할 수 있습니다. 편차 비율의 변화는 시장의 조정 추세를 파악하는 데 도움이 될 수 있으므로 주가가 평균에 가까울 때 시장 상황에 따라 매도하고 포지션 전략을 최적화하기 위한 적절한 결정을 내릴 수 있습니다.

부정적 다이버전스가 높을 때 반등이 있을 수는 있지만 반등은 종종 단명합니다. 따라서 투자자는 맹목적으로 롱 포지션을 취해서는 안 되지만 시장 동향을 주의 깊게 관찰하고 반등의 지속 가능성과 강도를 평가하여 단기 변동과 관련된 잠재적 위험을 피해야 합니다.

결론적으로, 편차 비율은 주로 단기 매수 과다 또는 매도 과다 상태를 판단하는 데 사용되며 전반적인 일반적인 추세를 판단하는 데는 제한적으로 사용됩니다. 따라서 투자자는 다른 기술 지표와 시장 분석 방법을 결합하여 시장 추세를 종합적으로 판단해야 합니다. 이런 식으로 우리는 시장 기회와 위험을 더 잘 식별하고 보다 정확하고 적응 가능한 거래 전략을 개발할 수 있습니다.

면책 조항: 이 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도되지 않으며 그렇게 간주되어서는 안 됩니다. 자료에 제공된 의견은 ebc 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권장하는 것이 아닙니다.