การเทรด
เกี่ยวกับ EBC
2025-09-04
Scalping คือวิธีการเทรดภายในวัน (Intraday) ที่มุ่งเป้าหมายไปที่การเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อยในช่วงวินาทีหรือไม่กี่นาที ด้วยการเปิดหลายตำแหน่งและควบคุมอย่างเข้มงวด ตำแหน่งจะถูกเปิดและปิดซ้ำ ๆ โดยทั่วไปเมื่อสภาพคล่องสูงที่สุด
การเทรดแบบ Scalping เสี่ยงเกินไปสำหรับเทรดเดอร์ส่วนใหญ่หรือไม่? ส่วนใหญ่คำตอบคือใช่ เพราะเมื่อรวมสเปรด (Spread), Slippage และค่าธรรมเนียมแล้ว ขอบเขตของความผิดพลาดจะน้อยมาก ความผิดพลาดเล็ก ๆ ในการดำเนินการอาจทำให้แผนการที่ใช้ได้กลายเป็นขาดทุน
ผลลัพธ์ของการ Scalping ขึ้นอยู่กับ “แรงเสียดทาน” และการเติมคำสั่ง (fills) มากพอ ๆ กับสัญญาณการเทรด สเปรด การส่งคำสั่ง ตำแหน่งในคิว และความเร็วของแพลตฟอร์มสามารถกำหนดผลลัพธ์ได้มากกว่าการเลือกอินดิเคเตอร์
Scalping ยังสอนเรื่องการควบคุมความเสี่ยง โดยการกำหนดขีดจำกัดการขาดทุนล่วงหน้า การออกเร็ว และการไม่ไล่ตามราคา สามารถช่วยปรับปรุงผลลัพธ์ในการเทรดแบบอื่นได้ด้วย
การเทรดจะมีต้นทุนน้อยและสะอาดที่สุดเมื่อมีผู้เข้าร่วมสูง ควรมุ่งเน้นไปที่เครื่องมือที่มีสภาพคล่องสูงและช่วงเวลาที่สเปรดแคบและความลึกตลาดมั่นคง สำหรับสกุลเงิน ช่วงที่ตลาดลอนดอนและนิวยอร์กทับซ้อนกันมักจะมีสภาพคล่องดีที่สุดและต่อเนื่อง คำแนะนำในการดำเนินการ:
เทรดในช่วงเวลาที่มีผู้เข้าร่วมสูงเพื่อลดสเปรดและ Slippage
ใช้คำสั่งแบบ Marketable Limit เพื่อความเร็ว หรือคำสั่ง Limit แบบรอเมื่อมีตำแหน่งในคิวดี
หลีกเลี่ยงการเทรดในช่วงสภาพคล่องต่ำหรือเหตุการณ์ที่ทำให้ราคาช่วงเปิด/ปิดไม่คาดคิด
ใช้กราฟระยะสั้นสำหรับสัญญาณเข้า และกราฟระยะยาวเล็กน้อยเพื่อดูบริบท กำหนดกฎให้น้อยและทำซ้ำได้ง่าย
ระดับ: ช่วงเปิด, ราคาสูง-ต่ำก่อนหน้า, และแนวรับ-แนวต้านภายในวัน
การยืนยัน: ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเล็กน้อย หรือแรงโมเมนตัมสั้น ๆ ที่สอดคล้องกับระดับราคา
การออก: ทำกำไรบางส่วนที่จุดแรกของการตอบสนอง และลาก Stop ตาม Swing ล่าสุด
สมมติว่ามีบัญชี $5,000 และเสี่ยง 0.5% ต่อการเทรด ซึ่งเท่ากับ $25 ต่อการเทรด ซื้อหุ้น 200 หุ้นที่ราคา $20.00 ตั้งจุด Stop ที่ $19.95 และจุด Take Profit ที่ $20.06 กำไรสูงสุด (Gross Potential) อยู่ที่ $12 และความเสี่ยงสูงสุด (Gross Risk) อยู่ที่ $10 สเปรด 1 เซนต์และ Slippage รวมอีก 1 เซนต์ อาจกินไป $4–$6 ของกำไร $12 ก่อนค่าธรรมเนียม คาดว่า Slippage จะเลวร้ายขึ้นในช่วงประกาศสำคัญ ดังนั้นควรลดขนาดการเทรดหรือหยุดเทรดในช่วงประกาศ ลดขนาดหรือหยุดการเทรดระหว่างช่วงเปิดขาย ควรใช้การตั้งค่าแบบนี้เฉพาะเมื่อสเปรดแคบ ความลึกของตลาดมั่นคง และเป็นไปตามข้อกำหนดทุกข้อในรายการตรวจสอบ
ต้นทุนมีผลต่อผลลัพธ์พอ ๆ กับการเข้าออร์เดอร์ เป้าหมายเล็ก ๆ ต้องการการดำเนินการที่สะอาดและเลือกสถานที่เทรดอย่างระมัดระวัง
สเปรดและ Slippage อาจกินส่วนใหญ่ของเป้าหมาย 6–10 เซนต์ต่อรอบ
ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมส่งผลต่อจุดคุ้มทุนและขนาดตำแหน่ง
การส่งคำสั่งและรีเบต (Rebate) อาจเพิ่มหรือลดต้นทุนสุทธิ ดังนั้นควรวัดและปรับตัว
สเปรดมักจะขยายตัวในเครื่องมือสภาพคล่องต่ำหรือความผันผวนสูง ทำให้ต้นทุนรอบไป-กลับสูงและจุดคุ้มทุนเพิ่มขึ้น
| ความผิดพลาด | ผลกระทบ | วิธีแก้ไข |
|---|---|---|
| ไล่เทรดเพื่อหวังกำไรมากขึ้น | พึ่งพาอินดิเคเตอร์เพียงอย่างเดียว | จำกัดจำนวนการเทรดต่อวัน ให้ความสำคัญกับคุณภาพมากกว่าปริมาณ |
| Stop ใกล้เกินไปในช่วงสัญญาณรบกวน | ถูก Stop บ่อยและเกิดความหงุดหงิด |
วาง Stop ให้อยู่พ้นช่วงสัญญาณรบกวน ปรับขนาดตำแหน่งให้เล็กลง |
เทรดในช่วงสภาพคล่องต่ำหรือช่วงประกาศข่าว |
Gap และ Slippage มากกว่ากำไรเป้าหมาย |
เทรดเฉพาะช่วงสภาพคล่องสูง ลดขนาดหรือพักการเทรด |
พึ่งพาอินดิเคเตอร์เพียงอย่างเดียว |
เข้าออร์เดอร์ช้า หรือสัญญาณไม่ชัดเจน |
ใช้อินดิเคเตอร์เป็นบริบท และตัดสินใจเข้าออร์เดอร์จากราคา, ระดับราคา, และปริมาณ |
Day Trading: การเทรดภายในวัน (Intraday) แต่ถือระยะเวลานานกว่าและเปิดออร์เดอร์น้อยกว่า Scalping
สเปรด: ช่องว่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย ซึ่งเป็นต้นทุนหลักของกลยุทธ์ที่รวดเร็ว
Slippage: ความแตกต่างระหว่างราคาที่คาดว่าจะได้กับราคาที่ซื้อขายจริง
Depth of Book / Level 2: คำสั่งซื้อขายที่เห็นในคิวซึ่งบอกถึงสภาพคล่องระยะสั้น
เทรดเดอร์มืออาชีพจะออกแบบตาม โครงสร้างตลาด (Microstructure) เป็นหลัก พวกเขาเทรดในช่วงสภาพคล่องสูง เลือกเครื่องมือที่มีความลึก และใช้จุดเข้าที่ทำซ้ำได้ เช่น ช่วงเปิดตลาดหรือราคาสูง-ต่ำก่อนหน้า พวกเขายังกำหนดขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน จำนวนการเทรดสูงสุด การหยุดชั่วคราวหลังจากขาดทุนสองครั้งติดต่อกัน และกฎการหยุดการเทรดประจำวัน หากเทรดหุ้นสหรัฐฯ โดยใช้มาร์จิ้น ต้องตรวจสอบสถานะ Pattern Day Trader และเงื่อนไขส่วนของ Equity ก่อนนำแผนความถี่สูงมาใช้ พวกเขาจะบันทึก Slippage จริงกับแผน และตัดการตั้งค่าที่เอาชนะแรงเสียดทานไม่ได้ออก
การเทรดแบบ Scalping สามารถสร้างผลกำไรได้ แต่ความเสี่ยงและความซับซ้อนในการดำเนินการสูง สำหรับเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ ขอบเขตกำไรหลังหักต้นทุน Slippage และความผิดพลาดของมนุษย์จะบางเกินไป
ทางเลือกที่ดีกว่าคือเรียนรู้วินัยที่ Scalping ต้องการ แล้วนำมาปรับใช้กับสไตล์ที่ช้าลง หรือทำ Scalping เฉพาะกับ แผนที่ผ่านการทดสอบ เครื่องมือมั่นคง และขีดจำกัดส่วนบุคคลเข้มงวด
คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็น (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
