Что значит медвежий?

Говорят, что фондовый рынок рискован и инвестиции должны быть осторожными. Но мы видим, что независимо от того, находится ли фондовый рынок в большом подъеме или в большом спаде, людей здесь толпы, и их просто не меньше. Многие очень озадачены; фондовый рынок то поднимается, то падает; как никто не идет? Тем, кто не понимает, это очень сложно понять, но те, кто действительно разбирается в инвестициях людей, понимают это очень хорошо. Фактически, это включает в себя понятие краткости.

Что значит медвежий?

Его английское название Bearish, что означает «медвежий», относится к тем инвесторам, которые ожидают падения рынка или цены конкретного актива. Это когда человек или инвестиционная организация ожидает неизбежного падения цены актива и поэтому открывает короткую позицию, т. е. продает активы, которыми они еще не владеют, в надежде выкупить их обратно в будущем по более низкой цене. цена. Это рыночное настроение, которое указывает на медвежий характер рынка в целом.

В финансах это обычно относится к инвестиционной стратегии, в которой инвестор ожидает, что цена актива (например, акции, товара или валюты) упадет, и поэтому занимает позицию для продажи контрактов на короткую продажу. В частности, открытие позиции короткой продажи означает, что инвестор покупает актив (обычно акции), заимствуя его и немедленно продавая, а затем выкупает актив в какой-то момент в будущем, чтобы вернуть его кредитору. Если цена актива упадет в момент будущего выкупа, инвестор может выкупить актив по более низкой цене и получить прибыль.

Короткие продажи — это инвестиционная стратегия, в отличие от традиционной длинной позиции. Инвестор ожидает, что рынок упадет, и поэтому получает прибыль от падения, продавая короткие позиции. Это противоположность длинной позиции на покупку, когда инвестор покупает актив, ожидая, что цена вырастет.

Когда большое количество инвесторов занимают медвежьи позиции, рынок может оказаться под давлением, требующим коротких продаж. Это может привести к тому, что все больше инвесторов займут медвежьи позиции, создавая циклический эффект, который в конечном итоге приведет к падению цен на активы. Как и при покупке длинных позиций, инвесторы, продающие короткие позиции, также сталкиваются с риском потерь. Если рынок пойдет против их ожиданий и цены на активы вырастут, инвесторы, покупающие короткие позиции, будут выкупать активы по более высоким ценам при их выкупе, что приведет к убыткам.

Можно сказать, что рынок находится на рынке коротких продаж, когда общий рынок в целом падает, и инвесторы обычно принимают стратегию коротких продаж. Его часто называют медвежьим рынком, потому что медведи движутся вниз, подобно тому, как фондовый рынок толкается вниз. С другой стороны, когда цена акций растет, это называется бычьим рынком, потому что рога быка подняты вверх.

Что означает короткая позиция по акциям?

Это когда инвестор продает акции без покрытия, взяв их взаймы и продав на рынке. Это противоположность традиционной стратегии покупки акций. Инвестор считает, что цена акции упадет, и поэтому может выкупить короткие акции по более низкой цене и получить прибыль на разнице.

Чтобы продать акции без покрытия, инвестору необходимо одолжить соответствующее количество акций у брокера или другого кредитора, а затем продать эти акции. В какой-то момент в будущем инвестору, продающему короткие продажи, необходимо выкупить такое же количество акций и вернуть их кредитору, чтобы сделка была полностью закрыта. Если цена акции на момент обратной покупки ниже, чем на момент короткой продажи, инвестор, продающий короткие позиции, получает прибыль.

Медвежьи стратегии часто используются, когда рынок падает или движется в боковом направлении, поскольку в таких рыночных условиях ожидается, что инвестор, продающий короткие продажи, получит прибыль от снижения цены акций. Короткая продажа акций — это инвестиционная стратегия с высоким риском, поскольку цены на акции теоретически могут расти без ограничений, что приведет к потенциальным потерям для медвежьих инвесторов, которые также могут быть не ограничены.

Например, в случае с GameStation GME Чжан Сан занимает 100 акций у фонда a для короткой продажи, а 100 акций, проданных Чжан Санем, покупаются фондом b. В этот момент Ли Си хочет продать GME, поэтому он занимает 100 акций у Фонда B. 100 акций, проданных Ли Си, в свою очередь, были куплены Фондом C. Затем Ван Ву занимает GME у Фонда C и продает его снова, и так на. Теоретически его количество может до n раз превышать количество акций в обращении, т. е. верхнего предела не существует.

А поскольку система регулирования США позволяет биржевым брокерам проводить внутреннее хеджирование, то есть хеджировать внутри себя между мандатами своих разных клиентов на одни и те же акции в противоположных направлениях и в равных количествах, без необходимости выходить на биржу, то в данный момент времени , точную сумму определить практически невозможно.

Короткое выравнивание

Обычно это относится к относительно сильной медвежьей силе на рынке, о чем свидетельствуют многочисленные активы, ценные бумаги или рыночные индексы, показывающие нисходящую тенденцию. Такой тип выравнивания может указывать на пессимизм на рынке, где инвесторы обычно ожидают, что цены продолжат падать.

Цены большинства акций демонстрируют нисходящий тренд и могут быть рыночными или отраслевыми. Некоторые основные рыночные индексы, такие как фондовые индексы и фьючерсные индексы, демонстрируют общую тенденцию к снижению. Некоторые технические индикаторы, такие как индекс относительной силы (RSI), стохастический индекс (KDJ) и т. д., показывают, что рынок или актив перепроданы.

Краткосрочные средние пересекают долгосрочные средние вниз, образуя «крест смерти», что может означать усиление медвежьих сил. В это время могут сформироваться некоторые разворотные модели, такие как голова и плечи. Наряду с нисходящей тенденцией объем торгов может увеличиться, что указывает на пессимизм среди участников рынка.

Это может быть ориентиром для инвесторов при проведении анализа рынка, особенно при разработке стратегий коротких продаж. Однако инвесторы должны осознавать, что настроения и тенденции рынка динамичны и на них могут влиять различные факторы.

Дивергенция и форма флага

Короткая дивергенция — это модель технического анализа, которая относится к ситуации, когда рыночные цены достигают новых максимумов, но соответствующие технические индикаторы или рыночные тенденции показывают относительно слабые сигналы, предполагающие возможный разворот цен. Это сигнал разворота, который предполагает, что сила восходящего тренда рынка может ослабевать и что может возникнуть нисходящая ценовая тенденция.

Об этом свидетельствуют рыночные цены, формирующие на графике новые максимумы, т.е. цены, достигающие новых максимумов. В отличие от формирования новых максимумов, основные технические индикаторы или другие рыночные тенденции демонстрируют признаки ослабления. Это может быть в виде падающих технических индикаторов, отрицательных линий тренда и т. д.

Короткий флаг также является графическим паттерном технического анализа, который часто используется для определения возможных ценовых тенденций на рынке. Это разворотная модель, которая предполагает, что текущий восходящий тренд может превратиться в нисходящий.

До формирования модели флага рынок обычно проходит период восходящего тренда, когда цена акции или рыночного индекса продолжает расти. После восходящего тренда наступает короткий период боковой консолидации, образующий флагшток. Эта консолидация может характеризоваться относительно стабильными ценами с низкой волатильностью, образующими флагшток, наклоненный вниз.

Во время формирования флагштока объем обычно постепенно уменьшается. Это связано с тем, что во время консолидации торговая активность участников рынка относительно низкая.

Окончательным подтверждением формирования флага является прорыв цены вниз через линию поддержки флага. Это сигнал, который предполагает, что рынок может войти в нисходящий тренд. Это рассматривается как модель разворота, которая сигнализирует о возможном развороте текущего восходящего тренда в нисходящий, и после наблюдения этой модели инвесторы рассмотрят стратегию коротких продаж.

Отказ и заполнение

Короткое ралли — это ситуация, когда цены испытывают краткосрочный рост при нисходящем тренде на рынке или конкретном активе. Этот подъем может быть временным и просто результатом ослабления власти продавцов или изменения настроений рынка. Это не подразумевает фундаментального изменения рыночного тренда, а скорее кратковременного подъема нисходящего тренда.

При нисходящем тренде существует краткосрочный период роста рыночных цен, который вызывает ралли. В настоящее время объем может быть относительно низким, что может указывать на снижение интереса со стороны участников рынка. Причиной ралли является изменение настроений рынка, например, благоприятные новости или изменение рыночных ожиданий.

Некоторые технические индикаторы, такие как индекс относительной силы (RSI) или стохастический индекс (KDJ), могут сигнализировать о росте, показывая, что рынок перепродан. Однако поддержка этих технических индикаторов не обязательно указывает на то, что тенденция изменилась.

Короткое закрытие, также известное как короткое закрытие, — это когда инвестор закрывает позицию на рынке, покупая такое же количество позиций, тем самым закрывая ранее проданную короткую позицию. Обычно это приводит к росту рыночных цен, поскольку инвесторы, покупающие активы, увеличивают спрос, что приводит к росту цен. А когда рыночные цены начинают расти, все больше инвесторов, которые первоначально продавали короткие позиции, могут почувствовать повышенный риск и решить закрыть (купить) свои ранее проданные короткие позиции, чтобы избежать потерь.

В случае появления положительных новостей или изменений на рынке инвесторы чувствуют изменение настроений рынка и решают закрыть свои позиции, чтобы избежать дальнейших потерь. Когда настроения рынка меняются с пессимистических на оптимистичные, инвесторы могут решить закрыть свои позиции, чтобы избежать дальнейших потерь. Или когда некоторые технические индикаторы, такие как индекс относительной силы (RSI) или индекс стохастика (KDJ), показывают, что рынок находится в состоянии перепроданности, инвесторы могут ожидать роста цен и решить закрыть позицию.

Конкретные шаги заключаются в том, что инвестор сначала продает определенное количество активов без покрытия, т. е. берет взаймы и продает. Когда инвестор считает, что пришло подходящее время, он покупает ту же сумму позиции, которую он купил на понижение, чтобы закрыть позицию, которую он ранее продал на понижение. Когда позиция закрывается, инвестор либо выиграет, либо потеряет разницу в движении цены актива. Затем ранее заемный актив восстанавливается путем покупки актива, и сделка полностью закрывается.

Обычно это происходит после того, как инвестор ожидает падения цены актива, а затем рынок или цена конкретного актива начинает расти, и инвестор чувствует необходимость закрыть позицию, чтобы избежать дальнейших потерь. Это общая стратегия управления рисками и получения прибыли.

Важно отметить, что это не всегда приводит к прибыли. Это связано с тем, что цена актива может быть выше на момент закрытия позиции, чем на момент короткой продажи, в результате чего инвестор понесет убытки. Инвесторы должны быть осторожны и полностью осознавать рыночные риски при проведении этой операции закрытия.

Акт покрытия может усугубить рыночное ралли, создавая так называемое «сжатие», поскольку инвесторы вынуждены покупать активы на растущем рынке, что приводит к еще большему росту цен. Это явление, также известное как «короткое сжатие», возникает, когда инвестор вынужден покупать активы, чтобы закрыть позицию, тем самым подпитывая ралли рынка.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, изложенное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит какому-либо конкретному человеку.