Что означает дивидендная доходность?

Помимо зарабатывания денег, инвестируя в акции и ожидая, пока их цена вырастет, вы также можете получить выплату дивидендов. Поскольку есть две точки прибыли, именно поэтому доход от инвестиций в акции является источником радости для стольких людей. Но новичкам немного сложно зарабатывать деньги, предсказывая рост и падение цены акций. Напротив, прогнозировать дивидендный доход гораздо проще, если вы знаете дивидендную доходность.

На английском языке этот показатель называется дивидендной доходностью и представляет собой меру дивидендов, выплачиваемых по акциям, относительно их текущей цены на акции. Обычно он выражается в процентах и ​​дает инвесторам представление о доходности их инвестиций. В частности, это отношение общего годового дивиденда к текущей цене акций. Как правило, чем выше его стоимость, тем выше дивидендная доходность, а чем ниже его стоимость, тем ниже дивидендная доходность.

Дивиденды, также известные как дивиденды или бонусы, представляют собой сумму денег, которую акционерная компания выплачивает своим акционерам за часть полученной прибыли. Это один из доходов, который принадлежит инвестициям акционеров в компанию, и компания возвращает деньги инвесторам.

Как правило, компания раскрывает дату торгов без выплаты дивидендов и дату выплаты дивидендов за текущий год. Дивиденды будут выплачиваться только инвесторам, которые держат акции за день до даты выплаты дивидендов, то есть которые держат акции до даты выплаты дивидендов. Профицит компании естественным образом уменьшится, поскольку она выплачивает прибыль своим акционерам.

В день, когда инвестор получит дивиденды, цена акций упадет в соответствии с рынком акций. Дивиденды на Тайване обычно выплачиваются один раз в год, а в США дивиденды можно получать четыре раза в год. Дивиденды выплачиваются двумя способами: денежными стимулами и акциями.

Допустим, сегодня существуют две компании, компания А и компания Б, обе из которых выплачивают дивиденды в размере одного доллара своим акционерам и владеют ровно 1000 акций каждой компании. Совет директоров компании А решает выплатить денежное вознаграждение в размере 1000 долларов США.

И компания B решает выплатить эту сумму в качестве поощрения акциями, и она получит вознаграждение в виде акций в размере 1000 долларов США, разделенное на номинальную стоимость акций. То есть, если предположить, что номинальная стоимость акций компании B составляет 50 долларов. тогда получится 1000/50. это 20 акций. Таким образом, общее количество принадлежащих акций составит 1020.

Помните, что не стоит тратить дивиденды сразу, но вы также можете автоматизировать получаемые вами денежные стимулы, чтобы помочь инвесторам вывести их на рынок для покупки акций. Допустим, вы владеете акцией C стоимостью 10 долларов и получаете дивиденды в размере 25 долларов при выплате дивидендов. А если в это время выбрать Dividend Auto Reinvest, автоматически будут куплены еще 2,5 акции c-stock. Вам вообще не нужно размещать собственные заказы и не нужно платить комиссию, поэтому со временем у вас в руках будет все больше и больше акций.

За счет долгосрочного накопления для создания сложных процентов, хотя дивидендов, полученных на этом этапе, может быть недостаточно для покрытия ежедневных расходов, со временем, при поддержке сложных процентов, они могут стать стабильным пассивным доходом. Таким образом, общий выбор дивидендных инвестиций — для стабильных инвесторов, которые хотят уточнить доходность дивидендных инвестиций и нуждаются в дивидендной доходности в качестве индикатора.

То есть возьмите каждую дивидендную акцию за прошлый год и разделите ее на текущую цену акции. Например, если дивиденд на акцию за один год составил 5 долларов, а текущая цена акции составила 100 долларов. вы получите 5% доходности. Это означает, что если дивиденды по акциям останутся прежними в течение следующего года, покупка их по этой цене даст вам 5% доходности.

Обратите внимание, что он основан на дивидендах за прошлый год, разделенных на текущую цену, и если бы дивиденды за прошлый год были выплачены в этом году в особенно большой сумме, оказалось бы, что соотношение очень высокое. Однако тот факт, что соотношение является высоким из-за одного специального дивиденда, вряд ли сохранит такой же высокий уровень в будущем, поэтому не покупайте акции, основываясь только на дивидендах за один год.

Если вы ищете дивидендные акции, ищите компанию, которая выплачивает стабильные ежегодные дивиденды. Например, если дивиденды за последние пять лет составляли один доллар и если дивиденды росли каждый год, это еще лучше. Это лучше, чем формула, которая не применяется каждый год, а затем внезапно дает дивиденды в размере 5 долларов в год.

Кроме того, прибыль компании на акцию (EPS) должна быть выше дивидендов. Поскольку прибыль на акцию — это деньги, которые зарабатывает компания, компания должна заработать столько денег, чтобы иметь возможность поделиться этими деньгами. Если этого не происходит, то компания берет деньги, которые она заработала раньше, и делит их, и в этом случае дивиденды не будут длиться долго, и деньги компании обязательно однажды резко возрастут.

Формула дивидендной доходности

Дивидендная доходность = (общий годовой дивиденд ÷ текущая цена акции) x 100

Среди них:

Общие годовые дивиденды (годовые дивиденды) представляют собой сумму всех дивидендов, выплаченных компанией акционерам в прошлом году.

Текущая цена акции (текущая цена акции) относится к текущей цене акции на рынке.

Используя эту формулу, получается процент, который представляет собой отношение годовых дивидендов к текущей цене акций. Предположим, что компания А выплачивает ежегодные дивиденды в размере 50 центов, а текущая цена акций составляет 10 долларов. тогда ее дивидендная доходность составит 5%, что означает, что она может получать доход в размере 5% от текущей цены акций каждый год.

Конечно, эта доходность, вероятно, будет варьироваться в зависимости от выплаты дивидендов. Поскольку цена всех акций меняется ежедневно, она также будет следовать за ценой акций и колебаться вместе с ней. Если норма прибыли компании остается стабильной или увеличивается с каждым годом, она будет становиться все больше и больше по мере дальнейшего падения цены акций компании.

Если бы компания А выплатила дивиденды в размере 5 центов в прошлом году, а цена акций составляла бы доллар, норма прибыли составила бы 5%. Предположим, в этом году компания по-прежнему выплачивает те же дивиденды в размере 5 центов, но цена акций упала до 80 центов. Тогда стоимость теперь станет 6,25 процента, а норма прибыли станет выше. С другой стороны, если в этом году будут выплачены те же дивиденды в размере 5 центов, но цена акций вырастет до 2,00 доллара. тогда стоимость становится 2,5 процента, а норма прибыли становится ниже. Здесь дивиденды не меняются, но цена акций колеблется, в результате чего ее процент становится больше или меньше.

Но тот же дивиденд также может быть изменен. Например, если та же компания А выплатила дивиденды в размере 5 центов в прошлом году, а цена акций составляла доллар, доходность составила бы 5%. А если компания решит выплатить дивиденды только в размере 2 центов, потому что в этом году она заработала меньше денег, цена акций за доллар останется прежней, но ее доходность упадет до 2%. И наоборот, если компания А заработает в этом году много денег и решит поднять фондовый рынок до восьми центов, а цена акций по-прежнему будет равна доллару, то доходность вырастет до 8 процентов. Таким образом, дивидендная доходность нестабильна; на него влияет коэффициент выплат и цена акций, которая растет и падает.

Если первым фактором при инвестировании в акции являются дивиденды, то нам следует искать компании, которые имеют последовательную и стабильную выплату дивидендов, предпочтительно такую, которая постепенно увеличивается каждый год. Лучший способ найти компании со стабильными выплатами дивидендов — это найти компании, которые существуют на рынке не менее 10 лет, например акции «голубых фишек» или акции банков.

Высокий — хорошо, низкий — хорошо.

Не существует универсального ответа на вопрос, высока она или низка для инвесторов, поскольку это зависит от их инвестиционных целей и личной склонности к риску. Преимущество высокой дивидендной доходности заключается в том, что она имеет стабильный доход, а это означает, что инвесторы могут быть вознаграждены относительно высоким денежным потоком, что может быть привлекательным для инвесторов, ищущих стабильный доход.

Однако необходимо также проявлять осторожность, поскольку чрезмерная доходность также может быть результатом падения цены акций. Или это может быть не что иное, как нечто особенное, например, продажа некоторых активов с последующей выплатой специальных дивидендов. И большинство из них даются только один раз, после чего дивиденд возвращается на прежний уровень.

Например, Air Asia внезапно объявила о сверхвысоких дивидендах в размере 90 центов в 2019 году, повергнув инвесторов в безумие. Учитывая, что цена ее акций в то время находилась в диапазоне от среднего до высокого уровня в два доллара, это довольно высокая прибыль. Но это был единственный год, после которого она также теряла деньги в течение многих кварталов из-за эпидемии «Новой короны», и компания не выплачивала дивиденды с 2019 года. если каждый год так много, а затем вкладывает большую сумму денег, то в конечном итоге об этом обязательно пожалеешь.

Учитывая это, низкая дивидендная доходность не обязательно будет плохой вещью. Это связано с тем, что это может означать, что компания более склонна использовать свою прибыль для внутренних инвестиций, что приведет к росту, что может оказать положительное влияние на цену акций. Возможно, появится больше капитала для расширения и инноваций, что будет способствовать будущему росту.

Но это также может отражать обеспокоенность рынка по поводу будущего потенциала прибыли компании, что потребует от инвесторов проведения более углубленных исследований.

Конечно, чтобы выбрать акции с высокими дивидендами, вы можете не просто смотреть на них, но и учитывать комбинацию других критериев. Например, есть акции с высокой дивидендной доходностью, но барьеры бизнес-модели не такие высокие или высокая задолженность, денежный поток не так стабилен, а внезапные операционные трудности компании могут привести к тому, что те, кто держит в руках положительные акции, понесут убытки и, наконец, заработать проценты, потеряли основную сумму. Эту ситуацию широко называют дивидендной ловушкой.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, изложенное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит какому-либо конкретному человеку.