O que significa rendimento de dividendos?

Além de ganhar dinheiro investindo em ações e esperar que seu preço suba, você também pode receber pagamentos de dividendos. Como existem dois pontos de lucro, é por isso que o retorno dos investimentos em ações é motivo de alegria para tantas pessoas. Mas para os novatos, é um pouco difícil ganhar dinheiro prevendo a alta e a queda do preço de uma ação. Por outro lado, prever o rendimento de dividendos é muito mais fácil, desde que você conheça o rendimento de dividendos.

Conhecido como rendimento de dividendos em inglês, é uma medida dos dividendos pagos por uma ação em relação ao preço atual de sua ação. Geralmente é expresso em percentagem e fornece aos investidores uma indicação do retorno do seu investimento. Especificamente, é a relação entre o total de dividendos anuais e o preço atual das ações. Geralmente, quanto maior o seu valor, maior o retorno dos dividendos, e quanto menor o seu valor, menor o retorno dos dividendos.

Os dividendos, também conhecidos como dividendos ou bônus, são a quantia em dinheiro que uma sociedade por ações devolve aos seus acionistas por uma parte dos lucros que obteve. Este é um dos rendimentos que pertence ao investimento dos acionistas na empresa, e a empresa retribui aos investidores.

Geralmente, a empresa divulgará a data de negociação ex-dividendos e a data de pagamento dos dividendos do ano corrente. Os dividendos somente serão pagos aos investidores que detiverem as ações no dia anterior à data do ex-dividendo, ou seja, que detiverem as ações até a data do pagamento dos dividendos. O excedente da empresa diminuirá naturalmente porque ela está distribuindo lucros aos seus acionistas.

No dia em que o investidor receber o dividendo, o preço da ação cairá de acordo com o mercado de ações. Os dividendos são geralmente pagos uma vez por ano em Taiwan, enquanto nos Estados Unidos é possível receber dividendos quatro vezes por ano. Os dividendos são pagos de duas maneiras: incentivos em dinheiro e incentivos em ações.

Digamos que hoje existam duas empresas, a Empresa A e a Empresa B, ambas pagam um dividendo de um dólar aos seus acionistas e detêm exatamente 1.000 ações de cada empresa. O conselho de administração da empresa A decide pagar incentivos em dinheiro, que seriam de US$ 1.000 em incentivos em dinheiro.

E a empresa B opta por pagá-lo como um incentivo em ações, e receberia um incentivo em ações de US$ 1.000 dividido pelo valor nominal das ações. Isto é, supondo que as ações da empresa B tenham valor nominal de $ 50. então seria 1000/50. que são 20 ações. Portanto, o número total de ações detidas seria 1.020.

Lembre-se de não gastar o pagamento de dividendos imediatamente, mas você também pode automatizar o incentivo em dinheiro que recebe para ajudar os investidores a colocá-lo no mercado para comprar ações. Digamos que você possua uma ação C de $ 10 e receba um dividendo em dinheiro de $ 25 quando o dividendo for pago. E ao selecionar Dividend Auto Reinvest neste momento, outras 2,5 ações da C-stock serão compradas automaticamente. Você não precisa fazer seus próprios pedidos e não precisa pagar comissão; portanto, com o tempo, você terá cada vez mais ações C em suas mãos.

Através da acumulação a longo prazo para criar juros compostos, embora os dividendos recebidos nesta fase possam não ser suficientes para suportar as despesas diárias, ao longo do tempo, com o apoio de juros compostos, podem tornar-se um rendimento passivo estável. Portanto, a escolha geral do investimento em dividendos é para investidores estáveis ​​que desejam esclarecer o retorno do investimento em dividendos e precisam do rendimento de dividendos como indicador.

Ou seja, pegue cada dividendo do ano anterior e divida pelo preço atual da ação. Por exemplo, se o dividendo por ação durante um ano for de US$ 5 e o preço atual das ações for de US$ 100. você obteria um rendimento de 5%. Isso significa que se o dividendo das ações permanecer o mesmo durante o próximo ano, comprá-las por esse preço lhe dará uma taxa de retorno de 5%.

Note-se que se baseia no dividendo do ano anterior dividido pelo preço actual, e se o dividendo do ano anterior tiver sido pago num montante particularmente elevado nesse ano, pareceria que o rácio é muito elevado. No entanto, é pouco provável que o facto de o rácio ser elevado devido a um dividendo especial mantenha o mesmo nível elevado no futuro, por isso não compre ações com base apenas no dividendo de um ano.

Se você está procurando ações com dividendos, procure uma empresa que pague dividendos anuais constantes. Por exemplo, se o dividendo tiver sido de um dólar nos últimos cinco anos e se o dividendo tiver aumentado a cada ano, isso é ainda melhor. Isso é melhor do que uma fórmula que não tem uma a cada ano e, de repente, dá um dividendo de US$ 5 por ano.

Além disso, o lucro por ação (EPS) da empresa deve ser superior ao dividendo. Como EPS é o dinheiro que a empresa ganha, a empresa precisa ganhar essa quantia para poder compartilhá-lo. Do contrário, é a empresa que pega o dinheiro que ganhou antes e o divide; nesse caso, o dividendo não durará e o dinheiro da empresa certamente disparará um dia.

Fórmula de rendimento de dividendos

Rendimento de dividendos = (dividendo anual total ÷ preço atual das ações) x 100

Entre eles:

O Total de Dividendos Anuais (Dividendos Anuais) refere-se à soma de todos os dividendos pagos pela empresa aos acionistas no ano anterior.

Preço atual das ações (preço atual das ações) refere-se ao preço atual das ações no mercado.

Usando esta fórmula, obtém-se um percentual que representa a relação entre os dividendos anuais e o preço atual das ações. Supondo que a Empresa A pague um dividendo anual de 50 centavos e o preço atual das ações seja de $ 10. então, seu retorno de dividendos é de 5%, o que significa que ele pode obter um retorno de 5% sobre o preço atual das ações todos os anos.

É claro que esse retorno provavelmente variará dependendo do pagamento de dividendos. Como o preço das ações de todas as ações muda diariamente, ele também seguirá o preço das ações e flutuará com ele. Se a taxa de retorno de uma empresa permanecer estável ou aumentar a cada ano, ela se tornará cada vez maior à medida que o preço das ações da empresa cair mais.

Se a Empresa A pagasse um dividendo de 5 centavos no ano passado e o preço das ações fosse um dólar, a taxa de retorno seria de 5%. Suponhamos que este ano ainda pague os mesmos dividendos de 5 cêntimos, mas o preço das ações tenha caído para 80 cêntimos. Então o valor passa a ser 6,25% e a taxa de retorno aumenta. Por outro lado, se o mesmo dividendo de 5 centavos for pago este ano, mas o preço das ações subir para US$ 2,00. então o valor passa a 2,5% e a taxa de retorno diminui. É aqui que o dividendo não muda, mas o preço da ação flutua, fazendo com que se torne um percentual maior ou menor.

Mas o mesmo dividendo também está sujeito a alterações. Por exemplo, se a mesma empresa A pagou um dividendo de 5 centavos no ano passado e o preço da ação fosse um dólar, o retorno seria de 5%. E se a empresa decidir pagar apenas um dividendo de 2 cêntimos porque ganhou menos dinheiro este ano, o preço das ações ainda é o mesmo em dólar, mas o seu retorno caiu para 2%. Por outro lado, se a empresa A ganhar muito dinheiro este ano e decidir aumentar o mercado de ações para oito centavos, e se o preço das ações ainda for um dólar, o retorno aumentará para 8%. Portanto, o rendimento de dividendos é volátil; é afetado pelo índice de pagamento e pelo aumento e queda do preço das ações.

Se a primeira consideração ao investir em ações é o dividendo, então devemos procurar empresas que tenham um pagamento de dividendos consistente e estável, de preferência um que aumente gradualmente a cada ano. A melhor maneira de encontrar empresas com pagamentos de dividendos estáveis ​​é procurar empresas que estejam no mercado há pelo menos 10 anos, como ações de primeira linha ou ações de bancos.

Alto é bom, ou baixo é bom.

Não existe uma resposta única para saber se é alto ou baixo para os investidores, uma vez que depende dos seus objectivos de investimento e da apetência pessoal pelo risco. A vantagem de um rendimento de dividendos elevado é que este proporciona um rendimento estável, o que significa que os investidores podem ser recompensados ​​com um fluxo de caixa relativamente elevado, o que pode ser apelativo para investidores que procuram um rendimento estável.

Porém, também é preciso ter cuidado, pois retornos excessivos também podem ser resultado de uma queda no preço da ação. Ou poderia ser nada mais do que algo especial, como a venda de alguns activos e depois o pagamento de um dividendo especial. E a maioria deles é dada apenas uma vez, após a qual o dividendo volta ao nível anterior.

Por exemplo, a Air Asia anunciou subitamente um dividendo superelevado de 90 cêntimos em 2019, deixando os investidores num frenesim. Sabendo que o preço de suas ações estava na faixa média-alta de dois dólares na época, esse é um retorno bastante alto. Mas esse foi o único ano, após o qual também perdeu dinheiro durante muitos trimestres por causa da epidemia da Nova Coroa, e a empresa não pagou quaisquer dividendos desde 2019. Se alguém apenas vir o seu retorno de dividendos para aquele ano e assumir que é tão alto todos os anos e depois investe uma grande quantia de dinheiro, com certeza acabaremos nos arrependendo.

Com isto em mente, um baixo rendimento de dividendos não seria necessariamente uma coisa má. Isto porque pode significar que a empresa está mais inclinada a utilizar os seus rendimentos para investimento interno, conduzindo ao crescimento, o que poderá ter um impacto positivo no preço das ações. Poderá haver mais capital disponível para expansão e inovação, contribuindo para o crescimento futuro.

Mas também poderá reflectir preocupações do mercado quanto ao potencial de lucros futuros da empresa, exigindo que os investidores façam pesquisas mais aprofundadas.

É claro que, para escolher uma ação com dividendos elevados, você não pode apenas olhar para ela, mas também considerar uma combinação de outros critérios. Por exemplo, existem ações com altos retornos de dividendos, mas as barreiras do modelo de negócios não são tão altas ou dívidas altas, o fluxo de caixa não é tão estável e as dificuldades operacionais repentinas da empresa podem fazer com que suas mãos nas ações positivas sofram perdas e finalmente ganhar juros perdidos do principal. Esta situação é comumente conhecida como armadilha dos dividendos.

Isenção de responsabilidade: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a ser (e não deve ser considerado como sendo) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual se deva confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento específico seja adequado para qualquer pessoa específica.