배당수익률은 무엇을 의미하나요?

주식에 투자하고 주가가 오르기를 기다려 돈을 버는 것 외에도 배당금도 받을 수 있다. 두 가지 이익 지점이 있기 때문에 주식 투자에 대한 수익은 많은 사람들에게 기쁨의 원천입니다. 하지만 초보자들에게는 주가의 상승과 하락을 예측하여 돈을 버는 것이 다소 어렵습니다. 대조적으로, 배당수익률을 알고 있는 한 배당소득을 예측하는 것은 훨씬 쉽습니다.

영어로 배당수익률이라고 알려진 이는 현재 주가를 기준으로 주식이 지급하는 배당금을 측정한 것입니다. 일반적으로 백분율로 표시되며 투자자에게 투자 수익을 표시합니다. 구체적으로는 현재 주가에 대한 연간 총 배당금의 비율입니다. 일반적으로 가치가 높을수록 배당수익률은 높아지고, 가치가 낮을수록 배당수익률은 낮아집니다.

배당금 또는 보너스라고도 알려진 배당금은 주식회사가 수익의 일부에 대해 주주에게 돌려주는 금액입니다. 이는 주주가 회사에 투자한 수익 중 하나이며, 회사는 투자자에게 돌려줍니다.

일반적으로 회사는 해당 연도의 배당락 거래일과 배당금 지급일을 공시합니다. 배당락일 전날 주식을 보유하고 있는 투자자, 즉 배당금 지급일까지 주식을 보유하고 있는 투자자에게만 배당금이 지급됩니다. 회사의 흑자는 주주들에게 이익을 분배하기 때문에 자연스럽게 감소할 것입니다.

투자자가 배당금을 받는 날, 주가는 주식시장에 따라 하락합니다. 대만은 보통 1년에 1번 배당금을 지급하는 반면, 미국은 1년에 4번 배당금을 받는 것이 가능하다. 배당금은 현금 인센티브와 주식 인센티브라는 두 가지 방식으로 지급됩니다.

오늘날 A회사와 B회사라는 두 회사가 있는데 두 회사 모두 주주들에게 1달러의 배당금을 지급하고 각 회사의 주식을 정확히 1,000주 보유하고 있다고 가정해 보겠습니다. A 회사의 이사회는 현금 인센티브로 $1,000의 현금 인센티브를 지급하기로 결정했습니다.

그리고 회사 B는 이를 주식 인센티브로 지불하기로 선택하고 $1,000를 주식 액면가로 나눈 주식 인센티브를 받게 됩니다. 즉, B회사 주식의 액면가가 50달러라고 가정합니다. 그러면 1000/50이 됩니다. 20주입니다. 따라서 보유주식 총수는 1020주가 됩니다.

배당금 지급액을 즉시 사용하지 마십시오. 하지만 투자자가 주식을 구매하기 위해 시장에 투입할 수 있도록 귀하가 받는 현금 인센티브를 자동화할 수도 있습니다. 당신이 C주 10달러를 소유하고 있고 배당금 지급 시 현금 배당금 25달러를 받는다고 가정해 보겠습니다. 그리고 이때 배당금 자동 재투자를 선택하면 c-stock 2.5주가 자동으로 추가로 매입됩니다. 직접 주문할 필요도 없고 수수료도 지불할 필요가 없으므로 시간이 지남에 따라 점점 더 많은 c-stock을 손에 갖게 될 것입니다.

복리를 창출하기 위한 장기 축적을 통해 현 단계에서 받은 배당금은 일일 비용을 충당하기에 충분하지 않을 수 있지만 시간이 지남에 따라 복리의 지원으로 안정적인 소극적 소득이 될 수 있습니다. 따라서 배당투자의 일반적인 선택은 배당투자의 수익률을 명확히 하고 배당수익률을 지표로 필요로 하는 안정적인 투자자들을 위한 것입니다.

즉, 지난 해의 각 배당주를 가져와 현재 주가로 나눕니다. 예를 들어, 1년 동안 주당 배당금이 5달러이고 현재 주가가 100달러라고 가정합니다. 5%의 수익률을 얻을 수 있습니다. 이는 해당 주식의 배당금이 내년에도 동일하게 유지된다면 이 가격에 주식을 매수하면 5%의 수익률을 얻을 수 있다는 의미입니다.

참고로 전년도 배당금을 현재 가격으로 나눈 값인데, 전년도 배당금이 해당 연도에 유난히 큰 금액으로 지급된 경우에는 그 비율이 매우 높은 것으로 나타납니다. 하지만 한 번의 특별배당으로 인해 비율이 높다는 사실은 앞으로도 같은 높은 수준을 유지할 가능성이 낮으므로 1년 배당금만을 기준으로 주식을 사지는 마세요.

배당주를 찾고 있다면 매년 꾸준히 배당금을 지급하는 회사를 찾으세요. 예를 들어 지난 5년간 배당금이 1달러였고 배당금이 매년 증가했다면 더욱 좋습니다. 그것은 매년 배당금이 없었다가 갑자기 1년에 5달러의 배당금을 주는 공식보다 낫습니다.

게다가 회사의 주당순이익(EPS)이 배당금보다 높아야 합니다. EPS는 회사가 버는 돈이기 때문에 회사가 그만큼 돈을 벌어야 그 돈을 공유할 수 있습니다. 그렇지 않으면 회사가 예전에 벌어들인 돈을 가져가서 나누는 것이고, 그렇게 되면 배당금은 지속되지 않고 언젠가는 회사의 돈이 급등하게 될 것입니다.

배당수익률 공식

배당수익률 = (연간 배당금 총액 ¼ 현재 주가) x 100

그 중에는:

연간 배당금 총액(연간 배당금)은 지난 1년간 회사가 주주들에게 지급한 배당금의 합계액을 말합니다.

현재주가(현재주가)는 시장에서 현재 주식의 가격을 말합니다.

이 공식을 사용하면 현재 주가에 대한 연간 배당금의 비율을 나타내는 백분율이 구해집니다. A회사가 연간 배당금을 50센트로 지급하고 현재 주가가 10달러라고 가정합니다. 그러면 배당 수익률은 5%입니다. 즉, 현재 주가에서 매년 5%의 수익률을 얻을 수 있다는 의미입니다.

물론 이 수익률은 배당금 지급 여부에 따라 달라질 가능성이 크다. 모든 주식의 주가는 매일 움직이기 때문에 주가도 주가에 따라 변동합니다. 기업의 수익률이 안정적으로 유지되거나 매년 증가한다면, 기업의 주가가 하락할수록 그 수익률은 점점 더 커질 것입니다.

A회사가 작년에 5센트의 배당금을 지급했고 주가가 1달러라면 수익률은 5%가 됩니다. 올해에도 여전히 5센트의 배당금을 지급했지만 주가가 80센트로 떨어졌다고 가정해 보겠습니다. 그러면 이제 그 가치는 6.25%가 되고 수익률은 더 높아집니다. 반면, 올해에도 동일한 5센트 배당금을 지급했지만 주가가 $2.00로 오른 경우입니다. 그러면 그 가치는 2.5%가 되고 수익률은 낮아집니다. 배당금은 변하지 않지만 주가가 변동하여 비율이 커지거나 작아지는 경우입니다.

그러나 동일한 배당금도 변경될 수 있습니다. 예를 들어, 같은 회사 A가 작년에 5센트의 배당금을 지급했고 주가가 1달러라면 수익률은 5%가 됩니다. 그리고 회사가 올해 수익이 적어서 배당금을 2센트만 지급하기로 결정하면 주가는 여전히 1달러로 동일하지만 수익률은 2%로 떨어집니다. 반대로, A사가 올해 돈을 많이 벌어 주식시장을 8센트로 올리기로 결정했다면, 그리고 주가가 여전히 1달러라면 수익률은 8%로 오를 것이다. 따라서 배당수익률은 변동성이 높습니다. 이는 지급률과 주가 상승 및 하락에 영향을 받습니다.

주식 투자의 첫 번째 고려 사항이 배당금이라면 우리는 일관되고 안정적인 배당금을 지급하는 회사를 찾아야 하며, 바람직하게는 매년 점차적으로 증가하는 회사를 찾아야 합니다. 배당금이 안정적인 기업을 찾는 가장 좋은 방법은 우량주나 은행주 등 시장에 나온 지 10년 이상 된 기업을 찾는 것이다.

높으면 좋고, 낮으면 좋습니다.

투자자의 투자 목표와 개인 위험 성향에 따라 높거나 낮은지 여부에 대한 일률적인 대답은 없습니다. 높은 배당수익률의 장점은 안정적인 수입이 있다는 것인데, 이는 투자자들이 상대적으로 높은 현금 흐름으로 보상을 받을 수 있다는 것을 의미하며, 이는 안정적인 수입을 원하는 투자자들에게 어필할 수 있습니다.

그러나 과도한 수익률은 주가 하락으로 인한 결과일 수도 있으므로 주의도 필요하다. 또는 일부 자산을 매각한 후 특별 배당금을 지급하는 등 특별한 일에 지나지 않을 수도 있습니다. 그리고 대부분은 한 번만 주어지고 그 이후에는 배당금이 이전 수준으로 돌아갑니다.

예를 들어 에어아시아는 2019년 갑자기 90센트라는 초고배당을 발표해 투자자들을 열광하게 만들었다. 당시 주가가 2달러 중후반대였던 것을 알면 꽤 높은 수익률이다. 하지만 그 해가 유일한 해였고 그 이후에도 New Crown 전염병으로 인해 여러 분기 동안 손실을 입었고 회사는 2019년 이후로 배당금을 지급하지 않았습니다. 누군가 그 1년 동안의 배당 수익만 보고 이를 가정한다면 매년 그렇게 높은 금액을 투자하고 큰 돈을 투자한다면 반드시 후회하게 될 것입니다.

이를 염두에 두고, 낮은 배당수익률이 반드시 나쁜 것은 아닙니다. 이는 회사가 수익을 내부 투자에 활용하는 경향이 높아져 성장으로 이어진다는 의미일 수 있으며, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 확장과 혁신에 더 많은 자본을 사용할 수 있어 미래 성장에 기여할 수 있습니다.

그러나 이는 회사의 미래 수익 잠재력에 대한 시장의 우려를 반영할 수도 있으므로 투자자는 더욱 심층적인 조사를 해야 합니다.

물론, 배당률이 높은 주식을 선택하려면 단순히 보기만 할 수는 없고, 다른 기준의 조합도 고려해야 합니다. 예를 들어, 배당수익률이 높은 주식이 있지만 비즈니스 모델 장벽이 높지 않거나 부채가 높지 않고 현금 흐름이 안정적이지 않으며 회사의 갑작스러운 운영 어려움으로 인해 긍정적인 주식을 손에 쥐고 결국 손실을 입을 수 있습니다. 이자를 벌다 원금을 잃었다. 이러한 상황은 일반적으로 배당 함정으로 알려져 있습니다.

면책 조항: 이 자료는 일반 정보 제공 목적으로만 제공되며 금융, 투자 또는 의존해야 하는 기타 조언을 제공하기 위한 것이 아닙니다. 자료에 제공된 어떠한 의견도 특정 투자, 보안, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다는 ebc 또는 작성자의 권장 사항을 구성하지 않습니다.