하락장이란?

주식시장이 위험해서 투자에 신중해야 한다고 합니다. 그러나 우리가 보는 것은 주식 시장이 큰 상승세에 있든 큰 하락세에 있든 상관없이 많은 사람들이 있고 그 이하도 없다는 것입니다. 너무나 많은 사람들이 매우 당황하고 있습니다. 주식 시장은 오르락내리락합니다. 어떻게 아무도 안 가? 이해하지 못하는 사람에게는 매우 이해하기 어렵지만, 사람들의 투자를 정말로 이해하는 사람은 매우 잘 이해합니다. 사실 여기에는 Short라는 개념이 포함됩니다.

Bearish은(는) 무슨 뜻인가요?

약세를 의미하는 영어 이름인 Bearish는 시장이나 특정 자산의 가격이 하락할 것으로 예상하는 투자자를 의미합니다. 이는 개인이나 투자 조직이 자산 가격의 임박한 하락을 예상하여 숏 포지션을 취하는 경우입니다. 즉, 미래에 더 낮은 가격에 다시 구매할 것이라는 기대로 아직 보유하지 않은 자산을 매도하는 것입니다. 가격. 이는 전반적인 시장이 약세임을 나타내는 시장 정서입니다.

금융에서는 일반적으로 투자자가 자산(예: 주식, 원자재, 통화)의 가격이 하락할 것으로 예상하여 공매도 계약을 매도하는 포지션을 취하는 투자 전략을 말합니다. 구체적으로 공매도 포지션을 취한다는 것은 투자자가 자산(보통 주식)을 빌려 즉시 매도하여 구매한 다음, 미래의 어느 시점에 해당 자산을 다시 구매하여 대출 기관에 반환하는 것을 의미합니다. 향후 재구매 시점에 자산 가격이 하락하면 투자자는 해당 자산을 더 낮은 가격에 다시 구매하여 수익을 얻을 수 있습니다.

공매도는 전통적인 매수 포지션과 반대되는 투자 전략입니다. 투자자는 시장이 하락할 것으로 예상하고 공매도를 통해 하락으로부터 이익을 얻습니다. 이는 투자자가 가격이 상승할 것이라는 기대를 가지고 자산을 구매하는 매수 포지션과 반대입니다.

다수의 투자자가 약세 포지션을 취하면 시장은 공매도 압력을 받을 수 있습니다. 이는 더 많은 투자자들이 약세 포지션을 취하게 하여 궁극적으로 자산 가격을 하락시키는 순환 효과를 창출할 수 있습니다. 매수 포지션 매수와 마찬가지로 공매도 투자자도 손실 위험에 직면합니다. 시장이 예상과 다르게 움직이고 자산 가격이 상승하면 단기 매수 투자자는 자산을 환매할 때 더 높은 가격에 자산을 환매하게 되어 손실을 입게 됩니다.

전체 시장이 전반적으로 하락하고 투자자들이 일반적으로 공매도 전략을 채택하고 있는 경우 시장이 공매도 시장에 있다고 말할 수 있습니다. 이는 주식시장이 하락하는 것처럼 하락세가 하락하고 있기 때문에 흔히 하락장이라고 합니다. 반면에 주가가 오르면 황소뿔이 올라간다고 해서 강세장(Bull Market)이라고 합니다.

주식 공매도는 무엇을 의미하나요?

투자자가 주식을 빌려 시장에 파는 방식으로 공매도하는 경우다. 이는 주식을 매수하는 전통적인 전략과 정반대입니다. 투자자는 주식 가격이 하락할 것이라고 믿고 공매된 주식을 더 낮은 가격에 되사서 차익을 얻을 수 있습니다.

주식을 공매도하려면 투자자는 브로커나 다른 대출 기관으로부터 적절한 수의 주식을 빌린 다음 해당 주식을 판매해야 합니다. 공매도 투자자는 미래의 어느 시점에서 거래가 완전히 종료되도록 동일한 수의 주식을 다시 사서 대출 기관에 반환해야 합니다. 환매 시점의 주식 가격이 공매도 당시보다 낮아지면 공매도 투자자는 이익을 얻습니다.

약세 전략은 시장이 하락하거나 옆으로 움직일 때 자주 사용됩니다. 왜냐하면 이러한 시장 상황에서는 공매도 투자자가 주가 하락으로 이익을 얻을 것으로 예상되기 때문입니다. 주식을 공매도하는 것은 이론적으로 주식 가격이 제한 없이 상승할 수 있고, 약세 투자자에게도 제한이 없는 잠재적 손실을 초래할 수 있기 때문에 고위험 투자 전략입니다.

예를 들어 GameStation GME의 경우 Zhang San은 펀드 a에서 100주를 빌려 공매도하고, Zhang San이 판매한 100주를 펀드 b에서 매입합니다. 이때 Li Si는 GME를 매각하고자 펀드 B에서 100주를 빌립니다. Li Si가 매각한 100주는 차례로 펀드 C에서 매입되었습니다. 그런 다음 Wang Wu는 펀드 C에서 GME를 빌린 후 다시 매각합니다. 에. 이론적으로 그 수는 발행 주식 수의 최대 n배입니다. 즉, 상한선이 없습니다.

그리고 미국 규제 시스템에서는 주식 중개인이 내부 헤징을 수행할 수 있도록 허용하기 때문에, 즉 거래소에 들어갈 필요 없이 동일한 주식에 대해 반대 방향 및 동일한 수량에 대한 서로 다른 고객의 명령 간에 내부적으로 헤징할 수 있으므로 주어진 시간에 , 정확한 금액을 파악하는 것은 거의 불가능합니다.

짧은 정렬

이는 일반적으로 여러 자산, 증권 또는 시장 지수가 하락 추세를 보이는 것으로 입증되는 것처럼 시장에서 상대적으로 강한 약세 세력을 나타냅니다. 이러한 유형의 조정은 투자자들이 일반적으로 가격이 계속 하락할 것으로 예상하는 시장의 비관론을 암시할 수 있습니다.

대부분의 주식 가격은 하락 추세를 보이고 있으며 시장 전체 또는 업종별로 다를 수 있습니다. 주가지수, 선물지수 등 일부 주요 시장지수는 전반적으로 하락세를 보이고 있다. RSI(상대강도지수), KDJ(확률지수) 등과 같은 일부 기술 지표는 시장이나 자산이 과매도 상태임을 나타냅니다.

단기 평균이 장기 평균을 하향 교차하며 '데드 크로스'를 형성하고 있는데, 이는 약세 세력이 강화됨을 의미할 수 있습니다. 이때 헤드 앤 숄더 등 일부 반전 패턴이 형성될 수 있습니다. 하락 추세와 함께 거래량이 증가할 수 있어 시장 참여자들의 비관적인 시각을 나타낼 수 있습니다.

이는 투자자들이 시장 분석을 수행할 때, 특히 공매도 전략을 수립할 때 참조 요소가 될 수 있습니다. 그러나 투자자들은 시장 정서와 추세가 역동적이고 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있다는 점을 인식해야 합니다.

발산 및 깃발 모양

단기 다이버전스는 기술 분석에서 시장 가격이 신고점을 경신했지만 해당 기술 지표나 시장 추세가 가격 반전 가능성을 암시하는 신호가 상대적으로 약한 상황을 의미하는 패턴입니다. 이는 시장 상승세의 강도가 약화되고 가격 하락세가 나타날 수 있음을 시사하는 반전 신호입니다.

이는 시장 가격이 차트에서 새로운 최고점을 형성하는 것, 즉 가격이 새로운 최고점을 형성하는 것으로 입증됩니다. 신고점 형성과 대조적으로, 기초 기술 지표나 기타 시장 추세는 약세 조짐을 보이고 있습니다. 이는 기술 지표 하락, 부정적인 추세선 등의 형태로 나타날 수 있습니다.

매도 플래그는 시장에서 가능한 가격 추세를 결정하는 데 자주 사용되는 기술 분석 그래픽 패턴이기도 합니다. 현재 상승 추세가 하락 추세로 반전될 수 있음을 암시하는 반전 패턴입니다.

플래그 패턴이 형성되기 전에 시장은 일반적으로 주식이나 시장 지수의 가격이 계속 상승하는 상승 추세 기간을 거칩니다. 상승 추세 이후 짧은 기간 동안 횡보 횡보가 발생하여 깃대를 형성합니다. 이러한 통합은 상대적으로 안정적인 가격과 낮은 변동성을 특징으로 하며 하향 경사를 이루는 깃대를 형성합니다.

깃대가 형성되는 동안 부피는 일반적으로 점차적으로 감소합니다. 이는 통합 기간 동안 시장 참가자의 거래 활동이 상대적으로 낮기 때문입니다.

깃발 형성의 최종 확인은 가격이 깃발의 지지선을 하향 돌파할 때입니다. 이는 시장이 하락 추세에 진입할 수 있음을 시사하는 신호입니다. 이는 현재의 상승 추세가 하락세로 반전될 가능성을 나타내는 반전 패턴으로 간주되며, 투자자들은 이 패턴을 관찰한 후 공매도 전략을 고려할 것입니다.

반송 및 채우기

단기 랠리는 시장이나 특정 자산의 하락세 속에서 가격이 단기적으로 상승하는 상황을 말합니다. 이러한 상승세는 일시적일 수 있으며 단순히 판매자력 약화나 시장 정서 변화로 인해 발생할 수 있습니다. 이는 시장 추세의 근본적인 변화를 의미하는 것이 아니라 하락 추세의 일시적인 상승을 의미합니다.

하락 추세에서는 랠리를 일으키는 단기적인 시장 가격 상승 기간이 있습니다. 현재 거래량은 상대적으로 낮을 수 있으며 이는 시장 참가자의 관심이 감소했음을 의미할 수 있습니다. 랠리의 이유는 호재나 시장 기대치의 변화 등 시장 심리의 변화입니다.

RSI(상대강도지수)나 KDJ(확률지수)와 같은 일부 기술 지표는 시장이 과매도 상태임을 나타내는 랠리 신호일 수 있습니다. 그러나 이러한 기술적 지표의 지지가 반드시 추세가 바뀌었다는 것을 의미하는 것은 아닙니다.

숏 클로징이라고도 알려진 숏 커버링은 투자자가 동일한 수의 포지션을 구매하여 시장에서 포지션을 마감함으로써 이전에 공매도한 포지션을 커버하는 것입니다. 이는 일반적으로 자산을 구매하는 투자자가 수요를 증가시켜 가격을 상승시키기 때문에 시장 가격의 상승으로 이어집니다. 그리고 시장 가격이 상승하기 시작하면 원래 공매도했던 더 많은 투자자들이 위험 증가를 느끼고 손실을 피하기 위해 이전에 매도한 공매도 포지션을 커버(매수)하기로 선택할 수 있습니다.

시장에 긍정적인 소식이나 변화가 있을 경우, 투자자들은 시장 심리의 변화를 느끼고 추가 손실을 피하기 위해 포지션을 취하기로 결정합니다. 시장 정서가 비관적에서 낙관적으로 바뀌면 투자자는 추가 손실을 피하기 위해 포지션을 유지하기로 선택할 수 있습니다. 또는 상대강도지수(RSI)나 확률론적 지수(KDJ)와 같은 일부 기술 지표가 시장이 과매도 상태임을 나타내는 경우, 투자자는 가격이 상승할 것으로 예상하고 해당 포지션을 커버하기로 선택할 수 있습니다.

구체적인 단계는 투자자가 먼저 특정 금액의 자산을 공매도하는 것, 즉 빌려서 파는 것입니다. 투자자가 적절한 시기가 왔다고 믿으면 공매도한 포지션과 동일한 금액을 구매하여 이전에 공매도했던 포지션을 청산합니다. 포지션이 종료되면 투자자는 자산 가격 변동의 차이를 얻거나 잃습니다. 이전에 빌린 자산은 해당 자산을 구매함으로써 복원되며 거래는 완전히 종료됩니다.

이는 일반적으로 투자자가 자산 가격이 하락할 것으로 예상한 후 시장이나 특정 자산 가격이 상승하기 시작하고 투자자가 추가 손실을 피하기 위해 포지션을 청산해야 한다고 느낀 후에 발생합니다. 위험을 관리하고 이익을 실현하기 위한 일반적인 전략입니다.

항상 이익이 발생하는 것은 아니라는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 포지션 청산 시점의 자산 가격이 공매도 당시보다 높아져 투자자가 손실을 입을 수 있기 때문이다. 투자자들은 이 마감 작업에 참여할 때 주의를 기울이고 시장 위험을 충분히 인식해야 합니다.

커버링 행위는 시장 랠리를 악화시켜 투자자들이 상승하는 시장에서 자산을 사야 하는 소위 "압박"을 만들어 가격을 더욱 상승시킬 수 있습니다. "숏 스퀴즈"라고도 알려진 이 현상은 투자자가 포지션을 청산하기 위해 자산을 매수해야 하여 시장 상승을 촉진할 때 발생합니다.

면책 조항: 이 자료는 일반 정보 제공 목적으로만 제공되며 금융, 투자 또는 의존해야 하는 기타 조언을 제공하기 위한 것이 아닙니다. 자료에 제공된 어떠한 의견도 특정 투자, 보안, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다는 ebc 또는 작성자의 권장 사항을 구성하지 않습니다.