¿Qué significa bajista?

Se dice que el mercado de valores es riesgoso y que la inversión debe ser cautelosa. Pero lo que vemos es que no importa si el mercado de valores está en un gran auge o en una gran caída, hay multitudes de personas, y simplemente no hay menos. Muchos están muy desconcertados; el mercado de valores simplemente sube y baja; ¿cómo no va nadie? Para los que no entienden, es muy difícil de entender, pero los que realmente entienden la inversión de las personas lo entienden muy bien. De hecho, esto implica el concepto de corto.

¿Qué significa bajista?

Su nombre en inglés, Bearish, que significa bajista, hace referencia a aquellos inversores que esperan que el mercado o el precio de un determinado activo baje. Es cuando una persona o una organización de inversión espera una caída inminente en el precio de un activo y por lo tanto toma una posición corta, es decir, vende activos que aún no posee con la expectativa de volver a comprarlos en el futuro a un precio más bajo. precio. Es un sentimiento de mercado que indica un mercado general bajista.

En finanzas, generalmente se refiere a una estrategia de inversión en la que un inversionista anticipa que el precio de un activo (por ejemplo, una acción, una materia prima o una moneda) va a caer y, por lo tanto, toma una posición para vender contratos de venta en corto. Específicamente, tomar una posición de venta en corto significa que el inversionista compra un activo (generalmente una acción) tomándolo prestado y vendiéndolo inmediatamente, y luego recompra el activo en algún momento en el futuro para devolvérselo al prestamista. Si el precio del activo cae en el momento de la futura recompra, el inversor puede recomprar el activo a un precio más bajo y obtener ganancias.

La venta en corto es una estrategia de inversión a diferencia de una posición de compra larga tradicional. El inversor espera que el mercado caiga y, por tanto, se beneficia de la caída vendiendo en corto. Esto es lo opuesto a una posición de compra larga, donde un inversor compra un activo con la expectativa de que el precio aumentará.

Cuando un gran número de inversores adoptan posiciones bajistas, el mercado puede verse presionado a vender en corto. Esto puede llevar a que más inversores adopten posiciones bajistas, creando un efecto cíclico que, en última instancia, hace bajar los precios de los activos. Al igual que con la compra de posiciones largas, los inversores que venden en corto también corren el riesgo de sufrir pérdidas. Si el mercado se mueve en contra de sus expectativas y los precios de los activos suben, los inversores que compran en corto recomprarán activos a precios más altos cuando los recompren, lo que generará pérdidas.

Se puede decir que un mercado está en un mercado de ventas en corto cuando el mercado en general está cayendo y los inversores generalmente adoptan una estrategia de ventas en corto. Esto a menudo se conoce como mercado bajista porque los bajistas están presionando hacia abajo, algo así como si el mercado de valores estuviera siendo empujado hacia abajo. Por otro lado, cuando el precio de las acciones sube, se le llama mercado alcista porque los cuernos del toro están hacia arriba.

¿Qué significa una posición corta en acciones?

Es cuando un inversor vende una acción en corto, tomándola prestada y vendiéndola en el mercado. Esto es lo opuesto a la estrategia tradicional de comprar acciones. El inversor cree que el precio de la acción bajará y, por tanto, puede recomprar la acción en corto a un precio más bajo y obtener un beneficio de la diferencia.

Para vender en corto una acción, el inversor debe pedir prestada la cantidad adecuada de acciones a un corredor u otro prestamista y luego vender esas acciones. En algún momento en el futuro, el inversor que vende en corto deberá recomprar la misma cantidad de acciones y devolverlas al prestamista para que la transacción se cierre por completo. Si el precio de la acción es más bajo en el momento de la recompra que en el momento de la venta en corto, el inversor que vende en corto obtiene una ganancia.

Las estrategias bajistas se utilizan a menudo cuando el mercado cae o se mueve lateralmente porque, en estas condiciones de mercado, se espera que el inversor que vende en corto se beneficie de la caída del precio de las acciones. Vender acciones en corto es una estrategia de inversión de alto riesgo porque, en teoría, los precios de las acciones podrían subir sin límite, lo que resultaría en pérdidas potenciales para los inversores bajistas que también podrían quedar sin límite.

En el caso de GameStation GME, por ejemplo, Zhang San toma prestadas 100 acciones del fondo a para venderlas en corto, y las 100 acciones vendidas por Zhang San son compradas por el fondo b. En este punto, Li Si quiere vender GME, por lo que pide prestadas 100 acciones del Fondo B. Las 100 acciones vendidas por Li Si fueron a su vez compradas por el Fondo C. Luego, Wang Wu toma prestado GME del Fondo C y lo vende nuevamente, y así en. Teóricamente, su número es hasta n veces el número de acciones en circulación, es decir, no existe un límite superior.

Y debido a que el sistema regulatorio estadounidense permite a los corredores de bolsa realizar coberturas internas, es decir, cubrirse internamente entre los mandatos de sus diferentes clientes para la misma acción en direcciones opuestas y en cantidades iguales, sin tener que ingresar a la bolsa, entonces en un momento dado , es casi imposible determinar la cantidad exacta.

Alineación corta

Por lo general, se refiere a una fuerza bajista relativamente fuerte en el mercado, como lo demuestran múltiples activos, valores o índices de mercado que muestran una tendencia a la baja. Este tipo de alineación puede sugerir pesimismo en el mercado, donde los inversores generalmente esperan que los precios sigan cayendo.

Los precios de la mayoría de las acciones están mostrando una tendencia a la baja y pueden ser de todo el mercado o de un sector específico. Algunos índices de mercado importantes, como los índices bursátiles y los índices de futuros, muestran una tendencia general a la baja. Algunos indicadores técnicos, como el índice de fuerza relativa (RSI), el índice estocástico (KDJ), etc., muestran que el mercado o activo está sobrevendido.

Los promedios de corto plazo cruzan a la baja los promedios de largo plazo, formando una "cruz de la muerte", lo que puede implicar el fortalecimiento de las fuerzas bajistas. En este momento se pueden formar algunos patrones invertidos, como cabeza y hombros. Junto con una tendencia bajista, el volumen de operaciones puede aumentar, lo que indica pesimismo entre los participantes del mercado.

Puede ser un factor de referencia para los inversores a la hora de realizar análisis de mercado, especialmente a la hora de formular estrategias de venta en corto. Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de que el sentimiento y las tendencias del mercado son dinámicos y pueden verse afectados por varios factores.

Divergencia y forma de bandera.

La divergencia corta es un patrón en el análisis técnico que se refiere a una situación en la que los precios del mercado alcanzan nuevos máximos, pero los indicadores técnicos correspondientes o las tendencias del mercado muestran señales relativamente débiles que sugieren una posible reversión de los precios. Es una señal de reversión que sugiere que la fuerza de la tendencia alcista del mercado puede estar debilitándose y que puede estar ocurriendo una tendencia de precios a la baja.

Esto se demuestra cuando los precios de mercado forman nuevos máximos en el gráfico, es decir, los precios alcanzan nuevos máximos. A diferencia de la formación de nuevos máximos, los indicadores técnicos subyacentes u otras tendencias del mercado muestran signos de debilitamiento. Esto puede ser en forma de indicadores técnicos a la baja, líneas de tendencia negativas, etc.

La bandera corta es también un patrón gráfico de análisis técnico que se utiliza a menudo para determinar posibles tendencias de precios en el mercado. Es un patrón de reversión que sugiere que la tendencia alcista actual puede convertirse en una tendencia bajista.

Antes de la formación de un patrón de bandera, el mercado suele pasar por un período de tendencia alcista en el que el precio de una acción o índice de mercado continúa subiendo. Después de la tendencia alcista, se produce un breve período de consolidación lateral, formando un asta de bandera. Esta consolidación puede caracterizarse por precios relativamente estables con baja volatilidad, formando un asta de bandera con pendiente descendente.

Durante la formación de un asta de bandera, el volumen suele disminuir gradualmente. Esto se debe a que la actividad comercial de los participantes del mercado es relativamente baja durante una consolidación.

La confirmación final de la formación de una bandera es cuando el precio rompe hacia abajo a través de la línea de soporte de la bandera. Esta es una señal que sugiere que el mercado puede estar entrando en una tendencia bajista. Se considera un patrón de reversión que indica una posible reversión de la tendencia alcista actual a una tendencia bajista, y los inversores considerarán una estrategia de venta en corto después de observar este patrón.

Rebote y rellene

Un repunte breve es una situación en la que los precios experimentan un aumento a corto plazo en una tendencia bajista en un mercado o activo específico. Este repunte puede ser temporal y simplemente deberse a un debilitamiento del poder de los vendedores o a un cambio en el sentimiento del mercado. No implica un cambio fundamental en la tendencia del mercado, sino más bien un breve ascenso en una tendencia bajista.

En una tendencia bajista, hay un período a corto plazo de aumento de los precios de mercado que crea un repunte. El volumen puede ser relativamente bajo en este momento, lo que puede indicar un menor interés por parte de los participantes del mercado. El motivo del repunte es un cambio en el sentimiento del mercado, como noticias favorables o un cambio en las expectativas del mercado.

Algunos indicadores técnicos pueden indicar un repunte, como el índice de fuerza relativa (RSI) o el índice estocástico (KDJ), que muestran que el mercado está sobrevendido. Sin embargo, el respaldo de estos indicadores técnicos no necesariamente indica que la tendencia haya cambiado.

La cobertura corta, también conocida como cierre corto, se produce cuando un inversor cierra una posición en el mercado comprando el mismo número de posiciones, cubriendo así la posición previamente vendida en corto. Esto suele conducir a un aumento de los precios de mercado a medida que los inversores que compran activos aumentan la demanda, lo que hace subir los precios. Y cuando los precios de mercado comienzan a subir, más inversores que originalmente vendieron en corto pueden sentir el mayor riesgo y optar por cubrir (comprar) sus posiciones cortas vendidas anteriormente para evitar pérdidas.

En caso de noticias positivas o cambios en el mercado, los inversores sienten un cambio en el sentimiento del mercado y optan por cubrir sus posiciones para evitar mayores pérdidas. Cuando el sentimiento del mercado cambia de pesimista a optimista, los inversores pueden optar por cubrir sus posiciones para evitar mayores pérdidas. O cuando algunos indicadores técnicos, como el índice de fuerza relativa (RSI) o el índice estocástico (KDJ), muestran que el mercado está en un estado de sobreventa, los inversores pueden esperar que los precios suban y optar por cubrir la posición.

Los pasos específicos son que el inversor primero vende una cierta cantidad de activos en corto, es decir, pide prestado y vende. Cuando el inversor cree que ha llegado el momento adecuado, compra la misma cantidad de la posición que compró en corto para cerrar la posición que anteriormente vendió en corto. Cuando se cierra la posición, el inversor ganará o perderá la diferencia en el movimiento del precio del activo. El activo previamente prestado se restablece mediante la compra del activo y la transacción se cierra por completo.

Esto suele ocurrir después de que un inversor espera que el precio de un activo baje, y luego el mercado o el precio de un activo en particular comienza a subir y el inversor siente la necesidad de cerrar la posición para evitar mayores pérdidas. Es una estrategia común para gestionar el riesgo y obtener ganancias.

Es importante tener en cuenta que no siempre genera ganancias. Esto se debe a que el precio del activo puede ser más alto en el momento de cerrar la posición que en el momento de la venta corta, lo que provoca que el inversor sufra una pérdida. Los inversores deben ser cautelosos y plenamente conscientes de los riesgos del mercado al realizar esta operación de cierre.

El acto de cobertura puede exacerbar los repuntes del mercado, creando la llamada "contracción", ya que los inversores se ven obligados a comprar activos en un mercado en alza, lo que eleva aún más los precios. Este fenómeno, también conocido como "short squeeze", se produce cuando un inversor se ve obligado a comprar activos para cerrar una posición, lo que alimenta el repunte del mercado.

Descargo de responsabilidad: Este material tiene fines de información general únicamente y no pretende (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión dada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.