Торговля
Краткое содержание:
Линия распределения накопления отслеживает давление покупателей и продавцов, объединяя цену и объем, помогая трейдерам подтверждать тренды и определять развороты.
В мире технического анализа понимание потока денег в ценную бумагу и из нее жизненно важно для принятия обоснованных торговых решений. Линия распределения накопления (ADL) — популярный индикатор на основе объема, который предоставляет трейдерам информацию о том, накапливается ли актив (покупается) или распределяется (продается).
Объединяя данные о ценах и объемах, ADL помогает подтверждать тенденции, выявлять расхождения и прогнозировать потенциальные развороты на рынке.
Линия распределения накопления, разработанная Марком Чайкиным, представляет собой кумулятивный индикатор, который измеряет базовое давление покупки и продажи ценной бумаги.
В отличие от некоторых индикаторов, которые фокусируются исключительно на цене или объеме, ADL объединяет оба, предлагая более полное представление о настроениях рынка. Когда ADL растет, это сигнализирует о накоплении — о том, что покупатели контролируют ситуацию. Когда он падает, это указывает на распределение, при котором на рынке доминируют продавцы.
Расчет ADL включает три основных этапа:
1. Рассчитайте мультипликатор денежного потока (MFM):
((Значение закрытия – низкое значение) – (высокое значение – значение закрытия)) / (высокое значение – низкое значение)
Диапазон MFM составляет от -1 до +1. Если цена закрытия близка к максимуму периода, множитель положительный, что говорит о сильном давлении покупки. Если цена закрытия близка к минимуму, множитель отрицательный, что говорит о давлении продажи.
2. Рассчитайте объем денежного потока (MFV):
MFV = MFM × Объем
На этом этапе положение цены в диапазоне взвешивается по объему за период, что придает большую значимость движениям на более высоком объеме.
3. Рассчитайте ADL:
Текущий ADL = Предыдущий ADL + MFV
ADL представляет собой скользящий итог, то есть он накапливает объем денежного потока с течением времени, отражая кумулятивный эффект покупок и продаж.
Направление ADL важнее его абсолютного значения. Трейдеры сосредотачиваются на том, растет или падает линия и как она соотносится с ценовым действием.
Рост ADL: указывает на накопление и поддерживает оптимистичный прогноз.
Падение ADL: указывает на распределение и подтверждает медвежий прогноз.
Если и цена, и ADL делают более высокие максимумы и более высокие минимумы, это подтверждает восходящий тренд. Когда оба делают более низкие максимумы и более низкие минимумы, это подтверждает нисходящий тренд. Такое выравнивание дает трейдерам уверенность в том, что тренд сильный и, скорее всего, продолжится.
Одной из наиболее ценных областей применения ADL является обнаружение расхождений:
Бычья дивергенция: цена достигает новых минимумов, но ADL формирует более высокие минимумы. Это говорит о том, что давление продаж ослабевает, и на горизонте может быть бычий разворот.
Медвежья дивергенция: цена достигает новых максимумов, но ADL формирует более низкие максимумы. Это указывает на то, что давление покупателей ослабевает и может последовать медвежий разворот.
Подобные расхождения часто предшествуют важным поворотным моментам на рынке, давая трейдерам раннее предупреждение о необходимости скорректировать свои позиции.
Во время торгового диапазона растущий ADL может сигнализировать о накоплении и потенциальном прорыве вверх. И наоборот, падающий ADL во время диапазона может предупреждать о надвигающемся прорыве вниз.
Наблюдение за ADL на боковых рынках может помочь трейдерам предвидеть, в каком направлении может пойти следующий шаг.
Представьте себе акцию с максимумом 200 пенсов, минимумом 180 пенсов, закрытием 195 пенсов и объемом 10 000. Мультипликатор денежного потока будет следующим:
МФМ =
(195 – 180) – (200 – 195) = 15 – 5 = 10 = 0,5
---------------------------------- ------- ----
200 − 180 20 20
Объем денежного потока составляет:
0,5 × 10 000 = 5 000
Если ADL предыдущего дня составлял 20 000, то новый ADL будет:
20 000+5 000=25 000
Подобный рост ADL свидетельствует о накоплении и поддерживает оптимистичный взгляд.
Сильные стороны:
Объединяет цену и объем для более глубокого обзора рынка
Подтверждает тенденции и предупреждает о разворотах посредством дивергенции
Полезно для всех таймфреймов и классов активов
Ограничения:
Может давать ложные сигналы на нестабильных или низкообъемных рынках
Не прогнозирует — следует использовать с другими индикаторами для подтверждения
Чувствителен к большим ценовым разрывам или аномальным скачкам объема
Для получения более сильных сигналов комбинируйте ADL со скользящими средними или индикаторами импульса.
Следите за расхождением между ценой и ADL, чтобы вовремя заметить потенциальные развороты.
Используйте ADL для подтверждения силы прорыва на боковых рынках.
Всегда практикуйте разумное управление рисками, особенно при торговле по сигналам дивергенции.
Линия распределения накопления — ценный инструмент для трейдеров, стремящихся понять реальный поток денег, стоящий за ценовыми движениями. Объединяя цену и объем, ADL помогает подтверждать тренды, определять расхождения и предвидеть прорывы или развороты.
Для достижения наилучших результатов используйте ADL вместе с другими техническими индикаторами и соблюдайте дисциплину управления рисками.
Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.
Изучите ключевые концепции и понятные для новичков стратегии торговли фьючерсами, которые помогут вам управлять рисками и развивать торговые навыки.
2025-04-18
Изучите пять наиболее важных моделей треугольных графиков, которые трейдеры используют для уверенного определения прорывов, продолжения тренда и консолидации рынка.
2025-04-18
Откройте для себя 10 дешевых акций, которые можно купить сейчас и которые имеют высокий потенциал роста в 2025 году. Изучите недооцененные акции, которые могут принести огромную прибыль, благодаря анализу рынка.
2025-04-18
