Valor das ações da Apple e perspectivas de investimento

Quando se trata da Apple, a primeira coisa que vem à mente são os produtos de telefonia celular da empresa. Assim como as pessoas são apaixonadas pelos produtos de telefonia celular da Apple, os investidores no mercado de ações também são apaixonados pelas ações da Apple. Quer você seja um entusiasta de tecnologia ou um especialista financeiro, as pessoas estão confiantes de que a Apple continuará a gerar ótimos retornos. Recentemente, porém, Warren Buffett, que tem investido fortemente em ações da Apple, começou a reduzir as suas participações, fazendo com que as pessoas se preocupassem com o valor do seu investimento. Agora vamos dar uma boa olhada nas perspectivas de valor e investimento para as ações da Apple.

Histórico de preços das ações da Apple

A Apple é uma empresa de tecnologia reconhecida mundialmente com sede em Cupertino, Califórnia. A Apple é conhecida por seus produtos e serviços inovadores, que incluem smartphones iPhone, tablets iPad, computadores Mac, smartwatches Apple Watch, fones de ouvido sem fio AirPods e muito mais.

Além disso, a Apple oferece software e serviços como iTunes, App Store e iCloud que fornecem aos usuários entretenimento com conteúdo digital, armazenamento em nuvem e downloads de aplicativos. A Apple é reconhecida mundialmente por seu design de produtos de alta qualidade, ecossistema forte e ampla base de usuários.

O símbolo das ações da Apple é AAPL e foi listada em 12 de dezembro de 1980 na bolsa de valores NASDAQ. Naquela época, o preço de emissão das ações era de US$ 22. e hoje subiu para US$ 186,88. Isto representa um aumento surpreendente de 747,64% nas ações da Apple desde o seu IPO. Em outras palavras, se alguém tivesse mantido ações da Apple desde o início, um investimento de US$ 22 na época seria de US$ 16.470 hoje. Isso significa um retorno do investimento de 747,64 vezes, o que pode ser um investimento lucrativo.

É claro que o caminho da Apple para o sucesso não foi fácil. No início da década de 1990, a Apple enfrentava uma crise de quase falência; a sua quota de mercado foi reduzida por concorrentes como a Microsoft; a sua gestão interna estava desorganizada; e Steve Jobs foi forçado a deixar a empresa. Durante a saída de Jobs, o preço das ações da Apple atingiu o fundo do poço e a empresa estava em apuros.

A recessão durou muito tempo e só em 2000 é que se atingiu um ponto de viragem. A invenção do iPod deu um impulso à Apple, mas o verdadeiro salto em frente veio com o lançamento do iPhone em 2007. Nesses sete anos, o preço das ações da Apple subiu 20 vezes, levando a empresa a um nível totalmente novo. O sucesso do iPhone revolucionou o mercado de smartphones e transformou a Apple em uma gigante global da tecnologia.

Através da inovação contínua, a Apple lançou uma série de produtos populares, como iPad, computadores Mac, Apple Watch, etc., expandindo sua linha de produtos e melhorando constantemente a experiência do usuário. O sucesso destes produtos não só aumentou a rentabilidade da empresa, mas também permitiu que o preço das ações da Apple continuasse a subir. Como você pode ver, o preço de suas ações tem disparado, subindo todos os anos desde 2014.

Esta tendência de crescimento contínuo fez da Apple uma favorita aos olhos dos investidores. Embora tenha sofrido flutuações e ajustamentos periódicos, por exemplo, por vezes o preço das ações pode cair antes do lançamento de um novo produto ou quando as condições de mercado mudam. Mas sempre que um produto de sucesso é lançado ou há um bom relatório de lucros, isso pode elevar o preço das ações.

Além disso, para tornar as ações mais atrativas e aumentar a liquidez, a Apple também dividiu suas ações várias vezes, o que reduz o preço por ação e torna as ações mais atraentes, especialmente para investidores de varejo que podem comprar pequenas quantidades de ações com mais facilidade. . E os desdobramentos também aumentam a liquidez das ações à medida que mais ações ficam disponíveis para negociação, o que atrai mais investidores e aumenta a atividade comercial.

E além da valorização do capital resultante do aumento do preço das ações, a Apple paga dividendos generosos aos seus acionistas, proporcionando retornos adicionais aos investidores. Este sólido desempenho financeiro e o foco no valor para os acionistas fortaleceram ainda mais as ações da Apple na mente dos investidores.

A Apple também se tornou a primeira empresa a ultrapassar US$ 3 trilhões em capitalização de mercado, o que foi favorecido por muitos investidores. Mas o desempenho das ações da Apple este ano foi mais fraco, subindo menos do que o mercado mais amplo e até caindo 14% em relação ao seu pico. E a redução das participações de Buffett aumentou a preocupação do mercado, e pergunto-me se ainda tem valor de investimento.

Razões para o declínio das ações da Apple

As ações da Apple não estão indo bem este ano desde o início do ano. Não apenas o preço das ações é volátil, mas também apresenta tendência geral de queda. Especialmente em março e abril, o preço das ações caiu para US$ 165. Em comparação com outros gigantes da tecnologia, a Apple não se saiu tão bem. Desde 2024, o preço das ações caiu 11%, enquanto, em contraste, o preço das ações da NVIDIA dobrou e o preço das ações da Meta subiu 42%.

Na verdade, olhando para as suas demonstrações financeiras dos últimos quatro trimestres de 2023, a Apple teve um bom desempenho geral. Tanto o quarto trimestre quanto o primeiro trimestre obtiveram mais de US$ 100 bilhões em receitas, enquanto o segundo e terceiro trimestres registraram uma ligeira retração, mas permaneceram em níveis elevados. As vendas continuaram a crescer desde o segundo trimestre e os lucros brutos e líquidos melhoraram, mostrando uma sólida tendência de crescimento nos negócios da empresa. Além disso, a questão da dívida esteve relativamente controlada, com tendência descendente no último trimestre.

Apesar dos fortes resultados apresentados nas demonstrações financeiras, a avaliação final de Wall Street não foi tão favorável, levando a uma volatilidade de curto prazo no preço das ações. As razões para isto podem resultar de uma variedade de causas, incluindo fraco desempenho do produto, queda nas vendas, litígios judiciais e investigações regulamentares, concorrência da indústria e preocupações de mercado, e factores económicos globais.

Primeiro, a recente inovação de produtos da Apple tem sido insuficiente, lançando principalmente versões mais recentes de produtos mais antigos e carecendo de inovações dignas de nota. Ao mesmo tempo, o aumento da concorrência também desafiou a quota de mercado da Apple, especialmente no mercado chinês, onde a concorrência de outras marcas de telemóveis se tornou cada vez mais acirrada, afectando o desempenho de vendas da Apple.

Por exemplo, o recente lançamento dos novos óculos Vision Pro da Apple não foi tão bem recebido pelo mercado como esperado, o que pode ter contribuído para a queda no preço das ações. Comparado com os óculos Mate, o Visample parece ter um desempenho pior que o último e também é mais caro. Isso cria uma situação em que o mercado não respondeu bem, e isso é um golpe múltiplo natural para as ações da Apple.

Entretanto, Wall Street vê as vendas do iPhone da Apple na Grande China como desfavoráveis ​​e espera que esta tendência não se inverta no futuro, mas continue a diminuir. Isto porque as demonstrações financeiras recentes mostraram um declínio das receitas na Grande China, o que é visto como um reflexo dos problemas económicos globais. Embora a Apple tenha introduzido produtos melhores e mais apelativos, a capacidade global do mercado para absorver estes produtos levou a um declínio nas vendas do iPhone na região da Grande China. Como resultado, é pouco provável que a situação actual seja revertida.

Além disso, a ação antitruste movida pelo Departamento de Justiça dos EUA contra a Apple também teve um impacto negativo no preço de suas ações. Embora o resultado deste processo não seja claro, casos antitruste semelhantes tiveram historicamente um grande impacto negativo nos negócios e no preço das ações da empresa ré. O potencial para que tais disputas legais resultem em multas pesadas para a Apple, bem como regulamentações e restrições mais rigorosas, são fatores que criaram preocupações sobre o crescimento futuro da empresa, o que por sua vez afetou a confiança dos investidores e o preço das ações.

Na última década, foram apresentadas frequentes ações judiciais antitruste contra a Apple na União Europeia. Mais recentemente, a Apple foi alvo de outro grande processo judicial quando o Spotify, a maior plataforma de streaming de música do mundo, processou a Apple no início de março, o que resultou numa multa de 1,84 mil milhões de euros.

Uma tal multa pode significar uma enorme pressão financeira para uma empresa, pode ter um impacto considerável nos seus lucros e, portanto, também é vista como negativa. Mais surpreendentemente, um processo de monopólio também foi movido contra a Apple nos Estados Unidos, onde o Departamento de Justiça dos EUA, em conjunto com 16 estados, processou a Apple. A notícia fez com que as ações da Apple caíssem 4,1% no mesmo dia, agravando ainda mais os problemas internos e externos da empresa.

Apesar da actual pressão descendente sobre as acções da Apple, os investidores com um horizonte de investimento a longo prazo poderão ver isto como uma oportunidade de investimento atractiva. Como a Apple já foi uma das empresas com maior capitalização de mercado, o valor da marca Apple, a capacidade tecnológica e o enorme potencial no mercado global continuarão a ser uma importante fonte de atração no longo prazo, e os ganhos no preço de suas ações ainda têm o potencial de gerar grandes retornos.

Como comprar ações da Apple

Apesar da recente fraqueza no preço das ações da Apple devido a uma série de fatores, os fundamentos comerciais da empresa permanecem sólidos no longo prazo. Pagamentos de dividendos consistentes e estáveis, elevada rentabilidade e forte fluxo de caixa são todos indicativos do seu valor. Portanto, para investidores com um horizonte de investimento de longo prazo, a actual descida do preço das acções pode oferecer uma oportunidade de compra atractiva.

A Apple enfrenta atualmente alguns desafios, mas ainda possui uma base financeira sólida, uma forte presença de marca e inovação contínua como empresa líder global em tecnologia. Com o lançamento de novos produtos e a recuperação do mercado, espera-se que a Apple recupere o seu ritmo de crescimento e traga retornos substanciais aos investidores.

Fundamentalmente, as ações da Apple são apoiadas por uma série de fatores favoráveis. Recentemente, a empresa anunciou que iria descontinuar a produção de automóveis e passar para o desenvolvimento da inteligência artificial (IA), um movimento que foi reconhecido por Wall Street. Além disso, a Apple fez alguns anúncios de que trabalhará com o sistema de IA do Google no iPhone 16 para fornecer serviços de inteligência artificial para o iPhone.

A notícia, uma vez divulgada, fez com que o preço das ações do Google despencasse, aumentando cerca de 6%. Da mesma forma, o boato sobre a combinação do sistema de IA da Apple com o sistema de IA do Baidu também fez o preço das ações do Baidu subir cerca de 8%. Como você pode ver, o conceito de IA teve um impacto significativo nos preços das ações e, com o lançamento do iPhone 16, espera-se desbloquear ainda mais o valor da combinação da Apple com o conceito de IA.

Além disso, o mercado do próprio sistema de IA da Apple, bem como o estado de desenvolvimento do sistema de IA existente, ainda se encontram num certo espaço especulativo, o que proporciona uma certa oportunidade para especulações fundamentais. Portanto, é aconselhável expor a situação atual em antecipação a um ganho lucrativo com o lançamento de um novo produto da Apple em setembro a outubro.

E uma vez que o valor intrínseco da Apple é considerado muito superior ao nível actual do preço das acções, conforme avaliado pelo modelo de fluxo de caixa descontado e pelo múltiplo preço/lucro, os investidores podem ver isto como uma oportunidade de alimentação do fundo do poço. Os investidores continuam optimistas quanto ao potencial de crescimento a longo prazo das acções da Apple, à medida que a empresa continua a introduzir novos produtos e serviços e a sua liderança em inovação.

Do ponto de vista da análise técnica, as ações da Apple podem estar enfrentando uma tendência de baixa e têm alguns preços-alvo a serem observados de perto. Primeiro, US$ 165 é um ponto de suporte importante e pode ser a primeira retração da ação. Em segundo lugar, cerca de US$ 157 é outro ponto de retração importante que corresponde ao nível 0,618 do período máximo e pode ser um ponto-chave para uma virada longa-curta.

Portanto, os investidores precisam estar atentos a esses pontos de retração e se posicionar nesses locais quando se trata de estratégias de longo prazo. Se os investidores não conseguirem acompanhar o mercado diariamente, podem recorrer à criação de ordens pendentes e à espera que a ação atinja um preço específico antes de comprar. Além disso, considere o fator tempo como parte da partilha de risco, através da qual as ordens pendentes não executadas podem ser canceladas dentro de um determinado momento. É aconselhável reservar cerca de dois meses para antecipar as futuras oportunidades de hype quando o iPhone lançar novos produtos.

É uma estratégia sábia ficar de olho no nível 0,618 no período médio máximo, pois este é geralmente um indicador importante na análise técnica. Se a ação não cair abaixo de US$ 150 por um dia, ainda poderá estar em uma onda de tendência de alta. Esta estratégia pode ajudar os investidores a determinar pontos de stop-loss ou de saída e reduzir até certo ponto o risco de investimento.

Além disso, vale a pena notar que a maioria dos analistas de Wall Street mantém classificações de compra da Apple e os fundos continuam a aumentar as suas participações, sugerindo que o mercado está optimista quanto às perspectivas de longo prazo da Apple. Além disso, com a probabilidade de a Reserva Federal começar a cortar as taxas de juro no segundo semestre do ano, isto também será um factor positivo para grandes acções tecnológicas como a Apple, que deverá aumentar o preço das suas acções.

Como tal, o atual declínio nas ações da Apple é uma oportunidade de compra que vale a pena considerar. É claro que, embora estes fatores reflitam coletivamente a confiança dos investidores no futuro da Apple e possam ter um impacto positivo no preço das ações, os investidores ainda precisam de avaliar cuidadosamente os riscos e recompensas e tomar decisões com base nos seus próprios objetivos de investimento.

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