قيمة أسهم أبل وتوقعات الاستثمار

عندما يتعلق الأمر بشركة Apple، فإن أول ما يتبادر إلى الذهن هو منتجات الشركة من الهواتف المحمولة. مثلما أن الناس متحمسون لمنتجات الهواتف المحمولة من أبل، فإن المستثمرين في سوق الأوراق المالية متحمسون أيضًا لأسهم أبل. سواء كنت من عشاق التكنولوجيا أو خبيرًا ماليًا، فإن الناس واثقون من أن شركة Apple ستستمر في تحقيق عوائد كبيرة. ولكن في الآونة الأخيرة، بدأ وارن بافيت، الذي استثمر بكثافة في أسهم شركة أبل، في تقليص ممتلكاته، مما جعل الناس يشعرون بالقلق بشأن قيمتها الاستثمارية. الآن دعونا نلقي نظرة فاحصة على القيمة والتوقعات الاستثمارية لأسهم Apple.

تاريخ سعر سهم أبل

Apple هي شركة تكنولوجيا معترف بها عالميًا ومقرها في كوبرتينو، كاليفورنيا. تشتهر شركة Apple بمنتجاتها وخدماتها المبتكرة، والتي تشمل هواتف iPhone الذكية وأجهزة iPad اللوحية وأجهزة كمبيوتر Mac وساعات Apple Watch الذكية وسماعات AirPods اللاسلكية والمزيد.

بالإضافة إلى ذلك، تقدم Apple برامج وخدمات مثل iTunes وApp Store وiCloud التي توفر للمستخدمين محتوى ترفيهيًا رقميًا وتخزينًا سحابيًا وتنزيلات للتطبيقات. تشتهر شركة Apple عالميًا بتصميم منتجاتها عالي الجودة ونظامها البيئي القوي وقاعدة المستخدمين الواسعة.

رمز سهم شركة Apple هو AAPL، وتم إدراجه في 12 ديسمبر 1980. في بورصة ناسداك. في ذلك الوقت، كان سعر إصدار السهم 22 دولارًا. واليوم ارتفع إلى 186.88 دولارًا. ويمثل هذا زيادة مذهلة بنسبة 747.64% في أسهم شركة Apple منذ الاكتتاب العام. بمعنى آخر، إذا كان الشخص يمتلك أسهم شركة Apple منذ البداية، فإن استثمار بقيمة 22 دولارًا في ذلك الوقت سيكون 16.470 دولارًا اليوم. وهذا يعني عائد على الاستثمار يصل إلى 747.64 مرة، وهو ما يمكن أن يكون استثمارًا مربحًا.

وبطبيعة الحال، لم يكن طريق أبل إلى النجاح سلسا. في أوائل التسعينيات، كانت شركة أبل تواجه أزمة شبه الإفلاس؛ تم تقليص حصتها في السوق من قبل المنافسين مثل مايكروسوفت؛ وكانت إدارتها الداخلية في حالة من الفوضى. واضطر ستيف جوبز إلى ترك الشركة. أثناء رحيل جوبز، وصل سعر سهم شركة أبل إلى أدنى مستوياته، وكانت الشركة في ورطة.

واستمر الانكماش لفترة طويلة، ولم يتم الوصول إلى نقطة تحول إلا في عام 2000. أعطى اختراع جهاز iPod دفعة لشركة Apple، ولكن القفزة الحقيقية إلى الأمام جاءت مع إطلاق جهاز iPhone في عام 2007. وفي تلك السنوات السبع، ارتفع سعر سهم شركة Apple بمقدار 20 ضعفًا، مما أخذ الشركة إلى مستوى جديد تمامًا. أحدث نجاح iPhone ثورة في سوق الهواتف الذكية وحوّل شركة Apple إلى عملاق تكنولوجي عالمي.

من خلال الابتكار المستمر، أطلقت شركة Apple سلسلة من المنتجات الشهيرة، مثل أجهزة iPad وأجهزة كمبيوتر Mac وApple Watch وما إلى ذلك، مما أدى إلى توسيع خط إنتاجها وتحسين تجربة المستخدم باستمرار. ولم يؤدي نجاح هذه المنتجات إلى تعزيز ربحية الشركة فحسب، بل سمح أيضًا لسعر سهم شركة Apple بمواصلة الارتفاع. كما ترون، كان سعر سهمها يحلق عالياً، ويرتفع كل عام منذ عام 2014.

هذا الاتجاه من النمو المستمر جعل شركة أبل مفضلة في نظر المستثمرين. على الرغم من أنه شهد تقلبات وتعديلات دورية، على سبيل المثال، قد ينخفض ​​سعر السهم في بعض الأحيان قبل إصدار منتج جديد أو عندما تتغير ظروف السوق. ولكن عندما يتم إصدار منتج ناجح أو وجود تقرير أرباح جيد، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع سعر السهم.

أيضًا، من أجل جعل السهم أكثر جاذبية وزيادة السيولة، قامت شركة Apple أيضًا بتقسيم أسهمها عدة مرات، مما يخفض سعر السهم للسهم الواحد ويجعل السهم أكثر جاذبية، خاصة بالنسبة للمستثمرين الأفراد الذين يمكنهم بسهولة شراء كميات صغيرة من الأسهم . كما تعمل الانقسامات على زيادة سيولة السهم مع توفر المزيد من الأسهم للتداول، مما يجذب المزيد من المستثمرين ويزيد من نشاط التداول.

وبالإضافة إلى زيادة رأس المال نتيجة لارتفاع سعر السهم، تقوم شركة Apple بتوزيع أرباح سخية على مساهميها، مما يوفر عوائد إضافية للمستثمرين. أدى هذا الأداء المالي القوي والتركيز على قيمة المساهمين إلى تعزيز أسهم شركة Apple في أذهان المستثمرين.

كما أصبحت شركة أبل أول شركة تتجاوز قيمتها السوقية 3 تريليون دولار، وهو ما كان يفضله العديد من المستثمرين. لكن أداء أسهم شركة أبل هذا العام كان أضعف، حيث ارتفع بنسبة أقل من السوق الأوسع، بل وانخفض بنسبة 14% عن ذروته. وقد أدى تقليص بافيت لممتلكاته إلى زيادة قلق السوق، وأتساءل عما إذا كانت لا تزال ذات قيمة استثمارية.

أسباب تراجع أسهم شركة أبل

لم يكن أداء أسهم Apple جيدًا هذا العام منذ بداية العام. ليس سعر السهم متقلبًا فحسب، بل كان يتجه نحو الانخفاض بشكل عام. خاصة في شهري مارس وأبريل، انخفض سعر السهم مرة واحدة إلى 165 دولارًا. بالمقارنة مع عمالقة التكنولوجيا الآخرين، لم يكن أداء شركة أبل جيدًا. منذ عام 2024. انخفض سعر سهمها بنسبة 11%، بينما في المقابل تضاعف سعر سهم NVIDIA وارتفع سعر سهم Meta بنسبة 42%.

في الواقع، بالنظر إلى بياناتها المالية للأرباع الأربعة الماضية من عام 2023، فقد كان أداء شركة Apple جيدًا بشكل عام. حقق كل من الربع الرابع والربع الأول إيرادات تزيد عن 100 مليار دولار، في حين شهد الربعان الثاني والثالث تراجعًا طفيفًا ولكنهما ظلا عند مستويات عالية. واستمرت المبيعات في النمو منذ الربع الثاني، وتحسنت الأرباح الإجمالية والصافية، مما يدل على اتجاه نمو قوي في أعمال الشركة. بالإضافة إلى ذلك، كانت مسألة الديون تحت السيطرة نسبيًا، مع اتجاه هبوطي في الربع الأخير.

وعلى الرغم من النتائج القوية التي أظهرتها البيانات المالية، إلا أن التقييم النهائي من وول ستريت لم يكن إيجابيا، مما أدى إلى تقلبات قصيرة المدى في سعر السهم. قد تنبع أسباب ذلك من مجموعة متنوعة من الأسباب، بما في ذلك ضعف أداء المنتج، وانخفاض المبيعات، والتقاضي القضائي والتحقيقات التنظيمية، والمنافسة الصناعية ومخاوف السوق، والعوامل الاقتصادية العالمية.

فأولا، لم يكن ابتكار منتجات أبل في الآونة الأخيرة كافيا، حيث أطلقت في الأساس إصدارات أحدث من المنتجات القديمة وتفتقر إلى الابتكارات الجديرة بالملاحظة. وفي الوقت نفسه، شكلت المنافسة المتزايدة تحديًا أيضًا لحصة أبل في السوق، خاصة في السوق الصينية، حيث أصبحت المنافسة من ماركات الهواتف المحمولة الأخرى شرسة بشكل متزايد، مما أثر على أداء مبيعات أبل.

على سبيل المثال، لم يلق الإصدار الأخير من نظارات Vision Pro الجديدة من شركة Apple ترحيبًا حارًا من قبل السوق كما كان متوقعًا، مما قد يكون ساهم في انخفاض سعر السهم. بالمقارنة مع نظارات Mate، يبدو أن أداء Visample أقل جودة من الأخيرة كما أنها أكثر تكلفة. وهذا يخلق موقفًا لم يستجيب فيه السوق بشكل جيد، وهذه ضربة طبيعية متعددة لأسهم Apple.

وفي الوقت نفسه، ترى وول ستريت أن مبيعات iPhone من شركة Apple في الصين الكبرى غير مواتية وتتوقع ألا ينعكس هذا الاتجاه في المستقبل بل أن يستمر في الانخفاض. وذلك لأن البيانات المالية الأخيرة أظهرت انخفاض الإيرادات في الصين الكبرى، وهو ما يُنظر إليه على أنه انعكاس للمشاكل الاقتصادية الشاملة. على الرغم من أن شركة Apple قدمت منتجات أفضل وأكثر جاذبية، إلا أن القدرة الإجمالية للسوق على استيعاب هذه المنتجات أدت إلى انخفاض مبيعات iPhone في منطقة الصين الكبرى. ونتيجة لذلك، قد يكون من غير المرجح أن ينعكس الوضع الحالي.

بالإضافة إلى ذلك، كان لدعوى مكافحة الاحتكار التي رفعتها وزارة العدل الأمريكية ضد شركة أبل أيضًا تأثير سلبي على سعر سهمها. على الرغم من أن نتيجة هذه الدعوى القضائية غير واضحة، إلا أن قضايا مكافحة الاحتكار المماثلة كان لها تاريخيًا تأثير سلبي كبير على أعمال الشركة المدعى عليها وسعر سهمها. إن احتمال أن تؤدي مثل هذه النزاعات القانونية إلى مواجهة شركة Apple لغرامات كبيرة، فضلاً عن اللوائح والقيود الأكثر صرامة، كلها عوامل خلقت مخاوف بشأن النمو المستقبلي للشركة، والذي أثر بدوره على ثقة المستثمرين وسعر السهم.

على مدى العقد الماضي، تم رفع دعاوى قضائية متكررة لمكافحة الاحتكار ضد شركة أبل في الاتحاد الأوروبي. في الآونة الأخيرة، تعرضت شركة Apple لدعوى قضائية كبرى أخرى عندما رفعت Spotify، أكبر منصة لبث الموسيقى في العالم، دعوى قضائية ضد شركة Apple في أوائل شهر مارس، مما أدى في النهاية إلى فرض غرامة قدرها 1.84 مليار يورو.

مثل هذه الغرامة يمكن أن تعني ضغطًا ماليًا كبيرًا على الشركة، ويمكن أن يكون لها تأثير كبير على أرباحها، وبالتالي يُنظر إليها أيضًا على أنها سلبية. والأكثر إثارة للدهشة هو أنه تم رفع دعوى احتكار أيضًا ضد شركة أبل في الولايات المتحدة، حيث قامت وزارة العدل الأمريكية، بالاشتراك مع 16 ولاية، بمقاضاة شركة أبل. وتسببت هذه الأخبار في انخفاض أسهم شركة أبل بنسبة 4.1% في نفس اليوم، مما أدى إلى تفاقم المشاكل الداخلية والخارجية للشركة.

وعلى الرغم من الضغط الهبوطي الحالي على أسهم شركة أبل، فإن المستثمرين الذين لديهم أفق استثماري طويل الأجل قد يرون في ذلك فرصة استثمارية جذابة. نظرًا لأن شركة Apple كانت ذات يوم واحدة من الشركات ذات القيمة السوقية الأعلى، فإن قيمة العلامة التجارية لشركة Apple، والبراعة التكنولوجية، والإمكانات الهائلة في السوق العالمية ستظل مصدرًا مهمًا للجذب على المدى الطويل، ولا تزال مكاسب سعر سهمها لديها القدرة على الارتفاع. تحقيق عوائد كبيرة.

كيفية شراء أسهم أبل

على الرغم من الضعف الأخير في سعر سهم شركة Apple بسبب مجموعة متنوعة من العوامل، إلا أن أساسيات أعمال الشركة تظل سليمة على المدى الطويل. إن توزيعات الأرباح المتسقة والمستقرة، والربحية العالية، والتدفق النقدي القوي كلها مؤشرات على قيمتها. ولذلك، بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم أفق استثماري طويل الأجل، فإن الانخفاض الحالي في سعر السهم قد يوفر فرصة شراء جذابة.

تواجه شركة Apple حاليًا بعض التحديات، لكنها لا تزال تتمتع بأساس مالي قوي وحضور قوي لعلامتها التجارية وابتكار مستمر كشركة رائدة في مجال التكنولوجيا العالمية. ومع إطلاق منتجات جديدة وانتعاش السوق، من المتوقع أن تستعيد شركة أبل زخم نموها وتحقق عوائد كبيرة للمستثمرين.

بشكل أساسي، يتم دعم أسهم Apple بعدد من العوامل الإيجابية. ومؤخرًا، أعلنت الشركة أنها توقفت عن تصنيع السيارات وتحولت إلى تطوير الذكاء الاصطناعي (AI)، وهي الخطوة التي اعترفت بها وول ستريت. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت شركة آبل عن بعض الإعلانات بأنها ستعمل مع نظام الذكاء الاصطناعي التابع لشركة جوجل في هاتف iPhone 16 لتوفير خدمات الذكاء الاصطناعي لجهاز iPhone.

تسببت هذه الأخبار، بمجرد صدورها، في انخفاض سعر سهم Google بنسبة 6% تقريبًا. وبالمثل، فإن الشائعات حول الجمع بين نظام الذكاء الاصطناعي من أبل ونظام الذكاء الاصطناعي من بايدو أدت أيضًا إلى ارتفاع سعر سهم بايدو بنحو 8٪. كما ترون، كان لمفهوم الذكاء الاصطناعي تأثير كبير على أسعار الأسهم، ومع إطلاق iPhone 16. من المتوقع أن يفتح المزيد من قيمة مزيج Apple مع مفهوم الذكاء الاصطناعي.

بالإضافة إلى ذلك، لا يزال سوق نظام الذكاء الاصطناعي الخاص بشركة Apple بالإضافة إلى حالة تطوير نظام الذكاء الاصطناعي الحالي في مساحة مضاربة معينة، مما يوفر فرصة معينة للمضاربة الأساسية. لذلك، من الحكمة عرض الوضع الحالي تحسبًا لتحقيق مكاسب مربحة من إطلاق منتج Apple الجديد في سبتمبر إلى أكتوبر.

وبما أن القيمة الجوهرية لشركة أبل تعتبر أعلى بكثير من مستوى سعر السهم الحالي، كما تم تقييمه من خلال نموذج التدفق النقدي المخصوم ومضاعف السعر إلى الأرباح، فقد يرى المستثمرون في ذلك فرصة للتغذية السفلية. لا يزال المستثمرون متفائلين بشأن إمكانات النمو على المدى الطويل لأسهم شركة Apple مع استمرار الشركة في تقديم منتجات وخدمات جديدة وريادتها في مجال الابتكار.

من وجهة نظر التحليل الفني، قد يواجه سهم Apple اتجاهًا هبوطيًا ولديه بعض الأهداف السعرية التي يجب مراقبتها عن كثب. أولاً، يعد مستوى 165 دولارًا أمريكيًا نقطة دعم رئيسية مهمة ويمكن أن يكون أول ارتداد للسهم. ثانيًا، تعد منطقة 157 دولارًا تقريبًا نقطة ارتداد مهمة أخرى تتوافق مع مستوى 0.618 للحد الأقصى للفترة الزمنية ويمكن أن تكون نقطة رئيسية لدورة طويلة وقصيرة.

لذلك، يحتاج المستثمرون إلى البحث عن نقاط الارتداد هذه ووضع أنفسهم في هذه المواقع عندما يتعلق الأمر بالاستراتيجيات طويلة المدى. إذا لم يتمكن المستثمرون من مراقبة السوق بشكل يومي، فيمكنهم اللجوء إلى إعداد الأوامر المعلقة وانتظار وصول السهم إلى سعر محدد قبل الشراء. بالإضافة إلى ذلك، ضع في اعتبارك عامل الوقت كجزء من تقاسم المخاطر، حيث يمكن إلغاء الأوامر المعلقة غير المنفذة خلال فترة زمنية محددة. من المستحسن أن يستغرق الأمر حوالي شهرين للتخطيط تحسبًا لفرص الضجيج المستقبلية عندما يقوم iPhone بإصدار منتجات جديدة.

إنها استراتيجية حكيمة أن تراقب عن كثب مستوى 0.618 في الإطار الزمني المتوسط ​​الأقصى، حيث أن هذا عادة ما يكون مؤشرًا مهمًا في التحليل الفني. إذا لم ينخفض ​​السهم إلى أقل من 150 دولارًا ليوم واحد، فقد يظل في موجة اتجاه صعودي. يمكن لهذه الإستراتيجية أن تساعد المستثمرين على تحديد نقاط وقف الخسارة أو الخروج وتقليل مخاطر الاستثمار إلى حد ما.

علاوة على ذلك، تجدر الإشارة إلى أن معظم محللي وول ستريت يحتفظون بتصنيفات شراء لشركة Apple، وتستمر الصناديق في الإضافة إلى ممتلكاتها، مما يشير إلى أن السوق متفائل بشأن آفاق شركة Apple على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، مع احتمال أن يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في النصف الثاني من العام، سيكون هذا أيضًا عاملاً إيجابيًا لأسهم التكنولوجيا الكبيرة مثل شركة أبل، والتي من المتوقع أن تعزز سعر سهمها.

على هذا النحو، فإن الانخفاض الحالي في أسهم شركة Apple يمثل فرصة شراء تستحق الاهتمام. بالطبع، في حين أن هذه العوامل تعكس مجتمعة ثقة المستثمرين في مستقبل شركة أبل ويمكن أن يكون لها تأثير إيجابي على سعر السهم، إلا أن المستثمرين لا يزالون بحاجة إلى تقييم المخاطر والمكافآت بعناية واتخاذ القرارات بناءً على أهدافهم الاستثمارية.

إخلاء المسؤولية: هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات العامة فقط وليس المقصود منها (ولا ينبغي اعتبارها) تقديم مشورة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي ينبغي الاعتماد عليها. لا يشكل أي رأي في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ضمان أو معاملة أو استراتيجية استثمار معينة مناسبة لأي شخص محدد.