Appleの株価と投資見通し

Apple といえば、真っ先に思い浮かぶのは同社の携帯電話製品です。人々が Apple の携帯電話製品に熱狂しているのと同じように、株式市場の投資家も Apple の株に熱狂しています。テクノロジー愛好家であれ、金融の専門家であれ、人々は Apple が今後も大きな利益を上げ続けると確信しています。しかし最近、Apple 株に多額の投資をしてきたウォーレン・バフェットが保有株を減らし始めており、投資価値について懸念が生じています。それでは、Apple 株の価値と投資見通しを詳しく見てみましょう。

アップルの株価履歴

Apple は、カリフォルニア州クパチーノに本社を置く世界的に有名なテクノロジー企業です。Apple は、iPhone スマートフォン、iPad タブレット、Mac コンピューター、Apple Watch スマートウォッチ、AirPods ワイヤレス ヘッドフォンなど、革新的な製品とサービスで知られています。

さらに、Apple は、ユーザーにデジタル コンテンツのエンターテイメント、クラウド ストレージ、アプリケーションのダウンロードを提供する iTunes、App Store、iCloud などのソフトウェアとサービスを提供しています。Apple は、高品質の製品設計、強力なエコシステム、幅広いユーザー ベースで世界的に知られています。

Apple の株式シンボルは AAPL で、1980 年 12 月 12 日に NASDAQ 証券取引所に上場されました。当時の株式の発行価格は 22 ドルでしたが、現在は 186.88 ドルに上昇しています。これは、IPO 以来 Apple 株が 747.64% 上昇したという驚異的な数字です。言い換えれば、最初から Apple 株を保有していた場合、当時の 22 ドルの投資は現在 16.470 ドルになります。つまり、投資収益率は 747.64 倍であり、有利な投資となる可能性があります。

もちろん、アップルの成功への道は平坦なものではなかった。1990年代初頭、アップルは倒産寸前の危機に直面していた。市場シェアはマイクロソフトなどの競合他社に圧迫され、社内管理は混乱し、スティーブ・ジョブズは同社を去らざるを得なかった。ジョブズが去っている間、アップルの株価は最低値に落ち、同社は苦境に陥った。

不況は長く続き、2000 年になってようやく転機を迎えました。iPod の発明は Apple 社に勢いを与えましたが、本当の飛躍は 2007 年の iPhone の発売によってもたらされました。この 7 年間で Apple 社の株価は 20 倍に上昇し、同社はまったく新しいレベルに到達しました。iPhone の成功はスマートフォン市場に革命をもたらし、Apple 社を世界的なテクノロジー大手へと変貌させました。

Appleは継続的なイノベーションを通じて、iPad、Macコンピューター、Apple Watchなどの人気商品を次々と発売し、製品ラインを拡大し、ユーザーエクスペリエンスを絶えず向上させてきました。これらの製品の成功は、同社の収益性を高めただけでなく、Appleの株価の継続的な上昇にもつながりました。ご覧のとおり、同社の株価は2014年以来毎年上昇し、高騰を続けています。

この継続的な成長傾向により、Apple は投資家の目に好まれています。定期的な変動や調整はありますが、たとえば、新製品の発売前や市場状況の変化時には株価が下落することがあります。しかし、ヒット製品が発売されたり、好業績報告があったりすると、株価が上昇することがあります。

また、株式の魅力を高め、流動性を高めるために、Apple は株式を数回分割しました。これにより、1 株あたりの株価が下がり、株式の魅力が高まります。特に、少量の株式をより簡単に購入できる個人投資家にとって魅力的です。また、株式分割により、取引可能な株式が増えるため、株式の流動性も高まり、より多くの投資家を引き付け、取引活動が増加します。

また、株価上昇による資本増価に加え、アップルは株主に多額の配当金を支払い、投資家に追加の利益をもたらしています。この堅実な財務実績と株主価値への重点により、投資家の心の中でアップルの株価はさらに強化されました。

アップルはまた、多くの投資家に好まれ、時価総額が3兆ドルを超えた最初の企業となった。しかし、アップルの株価は今年弱く、市場全体よりも上昇幅が小さく、ピーク時から14％下落している。また、バフェット氏の保有株削減も市場の懸念を強めており、まだ投資価値があるのか​​疑問に思う。

アップルの株価下落の理由

アップル株は今年に入ってから好調ではない。株価が不安定なだけでなく、全体的に下落傾向にある。特に3月と4月には、株価が一時165ドルまで下落した。他のハイテク大手と比べると、アップルの業績は芳しくない。2024年以降、アップルの株価は11％下落しているが、対照的に、NVIDIAの株価は2倍、Metaの株価は42％上昇している。

実際、2023年の過去4四半期の財務諸表を見ると、Appleは全体的に好調です。第4四半期と第1四半期はどちらも1000億ドルを超える収益を実現し、第2四半期と第3四半期は若干の後退が見られましたが、依然として高い水準を維持しています。第2四半期以降、売上高は伸び続け、粗利益と純利益は改善しており、同社の事業は堅調な成長傾向を示しています。また、債務問題は比較的コントロールされており、最終四半期には減少傾向にありました。

財務諸表では好調な結果が示されたにもかかわらず、ウォール街からの最終的な評価はそれほど好意的ではなく、株価の短期的な変動につながりました。この原因は、製品のパフォーマンスの低下、売上の低下、司法訴訟や規制調査、業界の競争と市場への懸念、世界的な経済要因など、さまざまな原因から生じている可能性があります。

まず、アップルの最近の製品革新は不十分で、主に旧製品の新バージョンを発売しており、注目に値する革新に欠けている。同時に、競争の激化もアップルの市場シェアを脅かしており、特に中国市場では他の携帯電話ブランドとの競争がますます激しくなり、アップルの販売実績に影響を与えている。

たとえば、最近発売されたAppleの新しいVision Proメガネは、予想ほど市場に受け入れられず、株価下落の一因となった可能性があります。Mateメガネと比較すると、Visampleは後者よりも性能が劣り、価格も高くなっています。そのため、市場の反応が良くない状況が生まれ、Apple株の株価は当然のことながら何倍もの打撃を受けています。

一方、ウォール街は、アップルのグレーターチャイナにおけるiPhoneの売上を不利と見ており、この傾向は将来的に反転することはなく、むしろ減少し続けると予想している。これは、最近の財務諸表でグレーターチャイナでの収益が減少していることが示されており、これは全体的な経済問題を反映していると考えられているからだ。アップルはより優れた魅力的な製品を導入しているが、これらの製品を吸収する市場全体の能力が、グレーターチャイナ地域でのiPhoneの売上減少につながっている。その結果、現在の状況が反転する可能性は低いかもしれない。

さらに、米国司法省がアップルに対して起こした独占禁止法違反訴訟も同社の株価にマイナスの影響を与えている。この訴訟の結果は不明だが、過去には同様の独占禁止法違反訴訟が被告企業の事業と株価に大きなマイナスの影響を与えてきた。こうした訴訟でアップルが巨額の罰金を科せられる可能性や、規制や制約が厳しくなることは、同社の将来の成長に対する懸念を生み、投資家の信頼と株価に影響を与えている。

過去10年間、欧州連合ではアップルに対して独占禁止法違反の訴訟が頻繁に起こされている。最近では、世界最大の音楽ストリーミングプラットフォームであるSpotifyが3月初旬にアップルを訴え、最終的に18億4000万ユーロの罰金を科すという大きな訴訟をアップルは起こされた。

このような罰金は企業にとって大きな財政的プレッシャーとなり、利益に相当な影響を与える可能性があるため、マイナス面とも見なされる。さらに驚くべきことに、米国でもアップルに対する独占訴訟が起こされ、米国司法省が16州と共同でアップルを訴えた。このニュースにより、アップルの株価は同日4.1％下落し、同社の内外の問題がさらに悪化した。

Apple の株価は現在下落圧力にさらされているものの、長期投資を視野に入れた投資家にとっては魅力的な投資機会となるかもしれない。Apple はかつて時価総額が最も高い企業の 1 つであったため、同社のブランド価値、技術力、世界市場における大きな可能性は長期的に見ても引き続き重要な魅力であり、株価上昇は依然として大きな利益を生み出す可能性がある。

Apple株の購入方法

さまざまな要因により Apple の株価は最近弱含みですが、同社の事業基盤は長期的には健全な状態を保っています。安定的な配当金の支払い、高い収益性、強力なキャッシュフローはいずれも同社の価値を物語っています。したがって、長期投資を考えている投資家にとって、現在の株価下落は魅力的な購入機会となるかもしれません。

Appleは現在、いくつかの課題に直面していますが、依然として強固な財務基盤、強力なブランドプレゼンス、そして世界をリードするテクノロジー企業としての継続的なイノベーションを有しています。新製品の発売と市場の回復により、Appleは成長の勢いを取り戻し、投資家に大きな利益をもたらすことが期待されています。

基本的に、Apple 株はいくつかの有利な要因に支えられています。最近、同社は自動車製造を中止し、人工知能 (AI) の開発にシフトすると発表しましたが、この動きはウォール街に認識されました。さらに、Apple は iPhone 16 で Google の AI システムと提携し、iPhone 向けの人工知能サービスを提供すると発表しました。

このニュースが発表されると、Googleの株価は急落し、約6％上昇しました。同様に、AppleのAIシステムとBaiduのAIシステムの組み合わせに関する噂も、Baiduの株価を約8％上昇させました。このように、AIコンセプトは株価に大きな影響を与えており、iPhone 16の発売により、AppleとAIコンセプトの組み合わせの価値がさらに解き放たれることが期待されます。

また、Apple独自のAIシステムの市場や既存のAIシステムの開発状況は依然として一定の投機的空間にあり、ファンダメンタルな投機の機会を提供しているため、9月から10月にかけてのAppleの新製品発表による利益を期待して、現状を明らかにするのが賢明です。

また、割引キャッシュフローモデルと株価収益率で評価すると、Apple の本質的価値は現在の株価水準よりもはるかに高いと考えられるため、投資家はこれを底値買いのチャンスと見なす可能性があります。同社が新製品や新サービスを導入し続け、イノベーションのリーダーシップを維持していることから、投資家は Apple 株の長期的な成長の可能性について楽観的です。

テクニカル分析の観点から見ると、Apple 株は下降トレンドに陥っている可能性があり、注意深く監視すべき価格目標がいくつかあります。まず、165 ドルは重要なキー サポート ポイントであり、株価の最初のリトレースメントになる可能性があります。次に、157 ドル付近は、最大期間の 0.618 レベルに対応するもう 1 つの重要なリトレースメント ポイントであり、ロング ショート転換の重要なポイントになる可能性があります。

したがって、投資家は長期的な戦略に関しては、これらのリトレースメント ポイントに目を光らせ、これらの場所にポジションを取る必要があります。投資家が毎日市場を監視できない場合は、保留注文を設定し、株価が特定の価格に達するまで待ってから購入することもできます。さらに、リスク共有の一環として時間要因を考慮し、未実行の保留注文を一定期間内にキャンセルできます。iPhone が新製品をリリースしたときに将来的に誇大宣伝の機会が生まれることを見越して、約 2 か月かけて準備することをお勧めします。

テクニカル分析では通常、0.618 レベルが重要な指標となるため、中期から最大期間にかけて 0.618 レベルを注意深く監視することが賢明な戦略です。株価が 1 日で 150 ドルを下回らない場合は、まだ上昇トレンドの波にある可能性があります。この戦略は、投資家がストップロスまたはエグジット ポイントを決定し、投資リスクをある程度軽減するのに役立ちます。

さらに、ウォール街のアナリストの大半がアップル株を買い推奨していることや、ファンドが引き続き保有株を増やしていることも注目に値する。これは、市場がアップルの長期的見通しに楽観的であることを示唆している。さらに、連邦準備制度理事会が今年後半に金利引き下げを開始する可能性が高いことから、アップルなどの大手テクノロジー株にとってもプラス要因となり、株価を押し上げることが期待される。

そのため、現在の Apple 株の下落は検討する価値のある買いの機会です。もちろん、これらの要因は総合的に Apple の将来に対する投資家の信頼を反映しており、株価にプラスの影響を与える可能性がありますが、投資家は依然としてリスクとリターンを慎重に評価し、自身の投資目的に基づいて決定を下す必要があります。

免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではありません (また、そのように見なされるべきではありません)。この資料に記載されている意見は、EBC または著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。