Nilai Saham Apple dan Prospek Investasi

Ketika berbicara tentang Apple, hal pertama yang terlintas dalam pikiran adalah produk ponsel perusahaan tersebut. Sama seperti orang-orang yang tertarik dengan produk ponsel Apple, investor di pasar saham juga tertarik dengan saham Apple. Baik Anda penggemar teknologi atau pakar keuangan, orang-orang yakin bahwa Apple akan terus memberikan keuntungan besar. Namun baru-baru ini, Warren Buffett, yang banyak berinvestasi di saham Apple, mulai mengurangi kepemilikannya, membuat orang khawatir dengan nilai investasinya. Sekarang mari kita lihat baik-baik nilai dan prospek investasi saham Apple.

Sejarah harga saham Apple

Apple adalah perusahaan teknologi yang diakui secara global yang berkantor pusat di Cupertino, California. Apple terkenal dengan produk dan layanan inovatifnya, yang mencakup ponsel pintar iPhone, tablet iPad, komputer Mac, jam tangan pintar Apple Watch, headphone nirkabel AirPods, dan banyak lagi.

Selain itu, Apple menawarkan perangkat lunak dan layanan seperti iTunes, App Store, dan iCloud yang menyediakan hiburan konten digital, penyimpanan cloud, dan pengunduhan aplikasi kepada pengguna. Apple dikenal secara global karena desain produknya yang berkualitas tinggi, ekosistem yang kuat, dan basis pengguna yang luas.

Simbol saham Apple adalah AAPL, dan dicatatkan pada 12 Desember 1980. di bursa saham NASDAQ. Pada saat itu, harga penerbitan saham tersebut adalah $22. dan hari ini telah meningkat menjadi $186,88. Ini mewakili peningkatan mengejutkan sebesar 747,64% pada saham Apple sejak IPO-nya. Dengan kata lain, jika seseorang memegang saham Apple sejak awal, investasi $22 pada saat itu akan menjadi $16.470 saat ini. Artinya, laba atas investasi sebesar 747,64 kali lipat, yang bisa menjadi investasi yang menguntungkan.

Tentu saja jalan Apple menuju kesuksesan tidaklah mulus. Pada awal tahun 1990-an, Apple menghadapi krisis yang hampir bangkrut; pangsa pasarnya diperas oleh pesaing seperti Microsoft; manajemen internalnya berantakan; dan Steve Jobs terpaksa keluar dari perusahaan. Selama kepergian Jobs, harga saham Apple mencapai titik terendah, dan perusahaan berada dalam kesulitan.

Kemerosotan ini berlangsung lama, dan baru pada tahun 2000 titik balik tercapai. Penemuan iPod memberi Apple dorongan, namun lompatan nyata datang dengan peluncuran iPhone pada tahun 2007. Dalam tujuh tahun tersebut, harga saham Apple naik 20 kali lipat, membawa perusahaan ke tingkat yang baru. Kesuksesan iPhone merevolusi pasar ponsel pintar dan mengubah Apple menjadi raksasa teknologi global.

Melalui inovasi berkelanjutan, Apple telah meluncurkan serangkaian produk populer, seperti iPad, komputer Mac, Apple Watch, dll., memperluas lini produknya dan terus meningkatkan pengalaman pengguna. Kesuksesan produk-produk tersebut tidak hanya mendongkrak profitabilitas perusahaan tetapi juga membuat harga saham Apple terus naik. Seperti yang Anda lihat, harga sahamnya melonjak tinggi, naik setiap tahun sejak 2014.

Tren pertumbuhan yang berkelanjutan ini membuat Apple menjadi favorit di mata investor. Meskipun telah mengalami fluktuasi dan penyesuaian secara berkala, misalnya, terkadang harga saham bisa turun sebelum produk baru dirilis atau ketika kondisi pasar berubah. Namun setiap kali produk yang sukses dirilis atau terdapat laporan pendapatan yang bagus, hal tersebut dapat menaikkan harga saham.

Selain itu, untuk membuat saham lebih menarik dan meningkatkan likuiditas, Apple juga telah beberapa kali membagi sahamnya, sehingga menurunkan harga saham per saham dan menjadikan saham tersebut lebih menarik, terutama bagi investor ritel yang dapat lebih mudah membeli saham dalam jumlah kecil. . Dan pemecahan juga meningkatkan likuiditas saham karena semakin banyak saham yang tersedia untuk diperdagangkan, sehingga menarik lebih banyak investor dan meningkatkan aktivitas perdagangan.

Dan selain apresiasi modal dari kenaikan harga saham, Apple juga membagikan dividen yang besar kepada pemegang sahamnya, sehingga memberikan keuntungan tambahan bagi investor. Kinerja keuangan yang solid dan fokus pada nilai pemegang saham semakin memperkuat saham Apple di benak investor.

Apple juga menjadi perusahaan pertama yang melampaui $3 triliun kapitalisasi pasar, yang disukai oleh banyak investor. Namun kinerja saham Apple tahun ini lebih lemah, naik lebih rendah dibandingkan pasar yang lebih luas dan bahkan turun 14% dari puncaknya. Dan pengurangan kepemilikan saham oleh Buffett telah menambah kekhawatiran pasar, dan saya bertanya-tanya apakah hal tersebut masih memiliki nilai investasi.

Alasan Penurunan Saham Apple

Saham Apple belum berjalan baik tahun ini sejak awal tahun. Tidak hanya harga saham yang fluktuatif, namun secara keseluruhan trennya menurun. Apalagi di bulan Maret dan April, harga saham pernah turun hingga $165. Dibandingkan dengan raksasa teknologi lainnya, Apple tidak bernasib sama. Sejak tahun 2024. harga sahamnya turun 11%, sebaliknya harga saham NVIDIA naik dua kali lipat dan harga saham Meta naik 42%.

Faktanya, jika melihat laporan keuangannya selama empat kuartal terakhir tahun 2023, Apple secara keseluruhan telah melakukannya dengan baik. Baik Kuartal 4 maupun Kuartal 1 menghasilkan pendapatan lebih dari $100 miliar, sedangkan Kuartal 2 dan Kuartal 3 mengalami sedikit kemunduran namun tetap pada tingkat yang tinggi. Penjualan terus tumbuh sejak kuartal kedua, dan laba kotor dan bersih meningkat, menunjukkan tren pertumbuhan yang solid dalam bisnis perusahaan. Selain itu, penerbitan utang relatif terkendali dan cenderung menurun pada triwulan terakhir.

Meskipun laporan keuangan menunjukkan hasil yang kuat, penilaian akhir dari Wall Street tidak begitu baik, sehingga menyebabkan volatilitas harga saham dalam jangka pendek. Alasannya mungkin berasal dari berbagai sebab, termasuk kinerja produk yang buruk, penurunan penjualan, litigasi hukum dan investigasi peraturan, persaingan industri dan kekhawatiran pasar, serta faktor ekonomi global.

Pertama, inovasi produk terbaru Apple masih belum memadai, terutama karena meluncurkan versi baru dari produk lama dan kurang melakukan inovasi penting. Pada saat yang sama, meningkatnya persaingan juga menantang pangsa pasar Apple, terutama di pasar Tiongkok, dimana persaingan dengan merek ponsel lain semakin ketat sehingga mempengaruhi kinerja penjualan Apple.

Misalnya, peluncuran kacamata Vision Pro baru dari Apple belum mendapat sambutan hangat dari pasar seperti yang diharapkan, yang mungkin berkontribusi terhadap penurunan harga saham. Dibandingkan dengan kacamata Mate, Visample tampaknya memiliki kinerja yang kurang baik dibandingkan kacamata Mate dan juga lebih mahal. Hal ini menciptakan situasi di mana pasar tidak merespons dengan baik, dan hal ini merupakan pukulan yang wajar bagi saham Apple.

Sementara itu, Wall Street melihat penjualan iPhone Apple di Tiongkok Raya tidak menguntungkan dan memperkirakan tren ini tidak akan berbalik di masa depan tetapi akan terus menurun. Hal ini karena laporan keuangan baru-baru ini menunjukkan penurunan pendapatan di Tiongkok Raya, yang dipandang sebagai cerminan dari masalah ekonomi secara keseluruhan. Meskipun Apple telah memperkenalkan produk-produk yang lebih baik dan lebih menarik, kapasitas pasar secara keseluruhan untuk menyerap produk-produk ini telah menyebabkan penurunan penjualan iPhone di wilayah Tiongkok Raya. Oleh karena itu, situasi yang ada saat ini kemungkinan besar tidak akan bisa berbalik.

Selain itu, gugatan antimonopoli yang diajukan Departemen Kehakiman AS terhadap Apple juga berdampak negatif pada harga sahamnya. Meskipun hasil dari gugatan ini tidak jelas, kasus antimonopoli serupa secara historis mempunyai dampak negatif yang besar terhadap bisnis dan harga saham perusahaan tergugat. Potensi perselisihan hukum yang mengakibatkan Apple menghadapi denda yang besar, serta peraturan dan pembatasan yang lebih ketat, merupakan faktor-faktor yang menimbulkan kekhawatiran terhadap pertumbuhan perusahaan di masa depan, yang pada gilirannya berdampak pada kepercayaan investor dan harga saham.

Selama dekade terakhir, tuntutan hukum antimonopoli sering diajukan terhadap Apple di Uni Eropa. Baru-baru ini, Apple kembali terkena tuntutan hukum besar ketika Spotify, platform streaming musik terbesar di dunia, menggugat Apple pada awal Maret, yang pada akhirnya mengakibatkan denda sebesar €1,84 miliar.

Denda semacam ini dapat menimbulkan tekanan finansial yang sangat besar bagi perusahaan, dapat berdampak besar terhadap keuntungannya, dan oleh karena itu juga dipandang sebagai hal yang negatif. Yang lebih mengejutkan lagi, gugatan monopoli juga diajukan terhadap Apple di Amerika Serikat, dimana Departemen Kehakiman AS, bersama dengan 16 negara bagian, menggugat Apple. Kabar tersebut menyebabkan saham Apple anjlok 4,1% di hari yang sama, sehingga semakin memperburuk masalah internal dan eksternal perusahaan.

Meskipun saat ini saham Apple sedang mengalami tekanan, investor dengan pandangan investasi jangka panjang mungkin melihat hal ini sebagai peluang investasi yang menarik. Karena Apple pernah menjadi salah satu perusahaan dengan kapitalisasi pasar tertinggi, nilai merek Apple, kehebatan teknologi, dan potensi besar di pasar global akan tetap menjadi sumber daya tarik penting dalam jangka panjang, dan kenaikan harga sahamnya masih berpotensi meningkat. menghasilkan keuntungan yang besar.

Cara Membeli Saham Apple

Meskipun harga saham Apple melemah baru-baru ini karena berbagai faktor, fundamental bisnis perusahaan tetap kuat dalam jangka panjang. Pembayaran dividen yang konsisten dan stabil, profitabilitas yang tinggi, dan arus kas yang kuat semuanya menunjukkan nilainya. Oleh karena itu, bagi investor yang memiliki horizon investasi jangka panjang, penurunan harga saham saat ini dapat memberikan peluang pembelian yang menarik.

Apple saat ini menghadapi beberapa tantangan, namun Apple masih memiliki landasan finansial yang kuat, kehadiran merek yang kuat, dan inovasi yang berkelanjutan sebagai perusahaan teknologi global terkemuka. Dengan peluncuran produk baru dan pulihnya pasar, Apple diperkirakan akan mendapatkan kembali momentum pertumbuhannya dan memberikan keuntungan besar bagi investor.

Secara fundamental, saham Apple didukung oleh sejumlah faktor yang menguntungkan. Baru-baru ini, perusahaan tersebut mengumumkan bahwa mereka menghentikan produksi mobil dan beralih ke pengembangan kecerdasan buatan (AI), sebuah langkah yang diakui oleh Wall Street. Selain itu, Apple membuat beberapa pengumuman bahwa mereka akan bekerja sama dengan sistem AI Google di iPhone 16 untuk menyediakan layanan kecerdasan buatan untuk iPhone.

Kabar tersebut, begitu dirilis, menyebabkan harga saham Google anjlok hingga naik sekitar 6%. Begitu pula rumor penggabungan sistem AI Apple dengan sistem AI Baidu juga membuat harga saham Baidu naik sekitar 8%. Seperti yang Anda lihat, konsep AI memiliki dampak yang signifikan terhadap harga saham, dan dengan peluncuran iPhone 16, diharapkan semakin membuka nilai kombinasi Apple dengan konsep AI.

Selain itu, pasar sistem AI milik Apple serta status pengembangan sistem AI yang ada masih berada dalam ruang spekulatif tertentu, sehingga memberikan peluang tertentu untuk spekulasi fundamental. Oleh karena itu, adalah bijaksana untuk menggambarkan situasi saat ini sebagai antisipasi keuntungan yang menguntungkan dari peluncuran produk baru Apple pada bulan September hingga Oktober.

Dan karena nilai intrinsik Apple dianggap jauh lebih tinggi daripada tingkat harga saham saat ini, sebagaimana dinilai dengan model arus kas yang didiskon dan kelipatan harga terhadap pendapatan, investor mungkin melihat ini sebagai peluang yang menguntungkan. Investor tetap optimis terhadap potensi pertumbuhan jangka panjang saham Apple karena perusahaan terus memperkenalkan produk dan layanan baru serta kepemimpinannya dalam inovasi.

Dari sudut pandang analisis teknis, saham Apple mungkin sedang menghadapi tren turun dan memiliki beberapa target harga yang harus diperhatikan dengan cermat. Pertama, $165 adalah titik support penting yang penting dan bisa menjadi retracement pertama saham. Kedua, sekitar $157 adalah titik retracement penting lainnya yang sesuai dengan level 0.618 pada periode waktu maksimum dan bisa menjadi titik kunci untuk pergerakan panjang-pendek.

Oleh karena itu, investor perlu mewaspadai titik-titik retracement ini dan memposisikan diri mereka pada lokasi tersebut dalam hal strategi jangka panjang. Jika investor tidak dapat mengawasi pasar setiap hari, mereka dapat menggunakan pending order dan menunggu saham menyentuh harga tertentu sebelum membeli. Selain itu, pertimbangkan faktor waktu sebagai bagian dari pembagian risiko, dimana pending order yang belum dieksekusi dapat dibatalkan dalam jangka waktu tertentu. Disarankan untuk meluangkan waktu sekitar dua bulan untuk melakukan lay out sebagai antisipasi peluang hype di masa depan ketika iPhone merilis produk baru.

Merupakan strategi yang bijaksana untuk terus memperhatikan level 0.618 dalam jangka waktu pertengahan maksimum, karena ini biasanya merupakan indikator penting dalam analisis teknis. Jika saham tidak turun di bawah $150 selama sehari, mungkin masih berada dalam gelombang tren naik. Strategi ini dapat membantu investor menentukan titik stop-loss atau exit dan mengurangi risiko investasi sampai batas tertentu.

Selain itu, perlu dicatat bahwa sebagian besar analis Wall Street mempertahankan peringkat beli pada Apple, dan dana terus menambah kepemilikan mereka, menunjukkan bahwa pasar optimis terhadap prospek jangka panjang Apple. Selain itu, dengan kemungkinan Federal Reserve akan mulai menurunkan suku bunga pada paruh kedua tahun ini, hal ini juga akan menjadi faktor positif bagi saham-saham teknologi besar seperti Apple, yang diperkirakan akan mendongkrak harga sahamnya.

Oleh karena itu, penurunan saham Apple saat ini merupakan peluang pembelian yang patut dipertimbangkan. Tentu saja, meskipun faktor-faktor ini secara kolektif mencerminkan kepercayaan investor terhadap masa depan Apple dan dapat berdampak positif pada harga saham, investor masih perlu menilai risiko dan manfaat secara cermat serta mengambil keputusan berdasarkan tujuan investasi mereka sendiri.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang harus diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi yang merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, keamanan, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.