Giá trị cổ phiếu Apple và triển vọng đầu tư

Khi nhắc đến Apple, điều đầu tiên người ta nghĩ đến chính là các sản phẩm điện thoại di động của công ty. Giống như mọi người đam mê các sản phẩm điện thoại di động của Apple, các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán cũng đam mê cổ phiếu Apple. Cho dù bạn là người đam mê công nghệ hay chuyên gia tài chính, mọi người đều tin tưởng rằng Apple sẽ tiếp tục mang lại lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, gần đây, Warren Buffett, người đầu tư mạnh vào cổ phiếu Apple, đã bắt đầu giảm lượng nắm giữ, khiến mọi người lo lắng về giá trị đầu tư của cổ phiếu này. Bây giờ chúng ta hãy xem xét kỹ giá trị và triển vọng đầu tư đối với cổ phiếu Apple.

Lịch sử giá cổ phiếu Apple

Apple là một công ty công nghệ được công nhận trên toàn cầu có trụ sở tại Cupertino, California. Apple được biết đến với các sản phẩm và dịch vụ sáng tạo, bao gồm điện thoại thông minh iPhone, máy tính bảng iPad, máy tính Mac, đồng hồ thông minh Apple Watch, tai nghe không dây AirPods, v.v.

Ngoài ra, Apple còn cung cấp các phần mềm và dịch vụ như iTunes, App Store và iCloud nhằm cung cấp cho người dùng giải trí nội dung số, lưu trữ đám mây và tải xuống ứng dụng. Apple được công nhận trên toàn cầu nhờ thiết kế sản phẩm chất lượng cao, hệ sinh thái mạnh mẽ và cơ sở người dùng rộng rãi.

Biểu tượng chứng khoán của Apple là AAPL, và nó được niêm yết vào ngày 12 tháng 12 năm 1980. trên sàn giao dịch chứng khoán NASDAQ. Vào thời điểm đó, giá phát hành của cổ phiếu là 22 USD. và hôm nay nó đã tăng lên $186,88. Điều này thể hiện mức tăng đáng kinh ngạc 747,64% của cổ phiếu Apple kể từ khi IPO. Nói cách khác, nếu một người đã nắm giữ cổ phiếu Apple ngay từ đầu thì khoản đầu tư 22 USD vào thời điểm đó sẽ là 16,470 USD ngày nay. Điều đó có nghĩa là lợi tức đầu tư là 747,64 lần, đây có thể là một khoản đầu tư sinh lời.

Tất nhiên, con đường đi đến thành công của Apple không hề suôn sẻ. Đầu những năm 1990, Apple phải đối mặt với cuộc khủng hoảng gần như phá sản; thị phần của nó bị các đối thủ cạnh tranh như Microsoft siết chặt; quản lý nội bộ của nó đang trong tình trạng hỗn loạn; và Steve Jobs buộc phải rời công ty. Trong thời gian Jobs ra đi, giá cổ phiếu của Apple chạm đáy và công ty gặp khó khăn.

Sự suy thoái kéo dài trong một thời gian dài và phải đến năm 2000 mới đạt được bước ngoặt. Việc phát minh ra iPod đã mang lại động lực cho Apple, nhưng bước nhảy vọt thực sự đến với sự ra mắt của iPhone vào năm 2007. Trong 7 năm đó, giá cổ phiếu của Apple đã tăng gấp 20 lần, đưa công ty lên một tầm cao mới. Thành công của iPhone đã cách mạng hóa thị trường điện thoại thông minh và biến Apple trở thành gã khổng lồ công nghệ toàn cầu.

Thông qua sự đổi mới liên tục, Apple đã cho ra đời hàng loạt sản phẩm được ưa chuộng như iPad, máy tính Mac, Apple Watch, v.v., mở rộng dòng sản phẩm và không ngừng nâng cao trải nghiệm người dùng. Thành công của những sản phẩm này không chỉ thúc đẩy lợi nhuận của công ty mà còn giúp giá cổ phiếu của Apple tiếp tục tăng. Như bạn có thể thấy, giá cổ phiếu của nó đã tăng cao hàng năm kể từ năm 2014.

Xu hướng tăng trưởng liên tục này đã khiến Apple trở thành một công ty được yêu thích trong mắt các nhà đầu tư. Ví dụ, mặc dù nó đã trải qua những biến động và điều chỉnh định kỳ, nhưng đôi khi giá cổ phiếu có thể giảm trước khi tung ra sản phẩm mới hoặc khi điều kiện thị trường thay đổi. Nhưng bất cứ khi nào một sản phẩm thành công được tung ra hoặc có báo cáo thu nhập tốt, nó có thể đẩy giá cổ phiếu lên cao.

Ngoài ra, để cổ phiếu trở nên hấp dẫn hơn và tăng tính thanh khoản, Apple cũng đã nhiều lần chia cổ phiếu, điều này làm giảm giá cổ phiếu trên mỗi cổ phiếu và khiến cổ phiếu trở nên hấp dẫn hơn, đặc biệt đối với các nhà đầu tư bán lẻ có thể dễ dàng mua số lượng nhỏ cổ phiếu hơn. . Và việc chia tách cũng làm tăng tính thanh khoản của cổ phiếu khi có nhiều cổ phiếu được giao dịch hơn, điều này thu hút nhiều nhà đầu tư hơn và tăng cường hoạt động giao dịch.

Và ngoài việc tăng giá vốn nhờ giá cổ phiếu tăng, Apple còn trả cổ tức hào phóng cho các cổ đông, mang lại thêm lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Hiệu quả tài chính vững chắc này và sự tập trung vào giá trị cổ đông càng củng cố thêm giá trị cổ phiếu của Apple trong tâm trí các nhà đầu tư.

Apple cũng trở thành công ty đầu tiên vượt qua mức vốn hóa thị trường 3 nghìn tỷ USD, được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng. Nhưng hiệu suất cổ phiếu của Apple trong năm nay yếu hơn, tăng ít hơn so với thị trường rộng lớn hơn và thậm chí giảm 14% so với mức đỉnh. Và việc Buffett giảm tỷ lệ nắm giữ đã làm tăng thêm mối lo ngại của thị trường và tôi tự hỏi liệu nó có còn giá trị đầu tư hay không.

Nguyên nhân khiến cổ phiếu Apple sụt giảm

Cổ phiếu Apple đã không hoạt động tốt trong năm nay kể từ đầu năm. Giá cổ phiếu không chỉ biến động mà còn có xu hướng giảm về tổng thể. Đặc biệt vào tháng 3 và tháng 4, giá cổ phiếu có lần giảm xuống còn 165 USD. So với những gã khổng lồ công nghệ khác, Apple cũng không thành công bằng. Kể từ năm 2024, giá cổ phiếu của nó đã giảm 11%, trong khi ngược lại, giá cổ phiếu của NVIDIA đã tăng gấp đôi và giá cổ phiếu của Meta đã tăng 42%.

Trên thực tế, khi nhìn vào báo cáo tài chính của họ trong 4 quý vừa qua của năm 2023, nhìn chung Apple đã làm rất tốt. Cả Q4 và Q1 đều đạt doanh thu hơn 100 tỷ USD, trong khi Q2 và Q3 có sự sụt giảm nhẹ nhưng vẫn ở mức cao. Doanh thu tiếp tục tăng kể từ quý 2, đồng thời lợi nhuận gộp và lợi nhuận ròng cũng được cải thiện, cho thấy xu hướng tăng trưởng vững chắc trong hoạt động kinh doanh của công ty. Ngoài ra, vấn đề nợ tương đối được kiểm soát và có xu hướng giảm trong quý cuối cùng.

Bất chấp kết quả khả quan được thể hiện trong báo cáo tài chính, đánh giá cuối cùng từ Phố Wall không mấy khả quan, dẫn đến giá cổ phiếu biến động trong ngắn hạn. Lý do cho điều này có thể xuất phát từ nhiều nguyên nhân, bao gồm hiệu suất sản phẩm kém, doanh số bán hàng sụt giảm, kiện tụng tư pháp và điều tra theo quy định, cạnh tranh trong ngành và lo ngại về thị trường cũng như các yếu tố kinh tế toàn cầu.

Thứ nhất, sự đổi mới sản phẩm gần đây của Apple còn thiếu sót, chủ yếu tung ra các phiên bản mới hơn của các sản phẩm cũ và thiếu những đổi mới đáng chú ý. Đồng thời, sự cạnh tranh ngày càng gia tăng cũng thách thức thị phần của Apple, đặc biệt là tại thị trường Trung Quốc, nơi sự cạnh tranh từ các thương hiệu điện thoại di động khác ngày càng trở nên khốc liệt, ảnh hưởng đến hiệu quả bán hàng của Apple.

Ví dụ, việc Apple ra mắt kính mắt Vision Pro mới gần đây đã không được thị trường đón nhận nồng nhiệt như mong đợi, điều này có thể góp phần khiến giá cổ phiếu giảm. So với kính Mate, Visample dường như hoạt động kém hơn và cũng đắt hơn. Vì vậy, điều đó tạo ra tình huống thị trường không phản ứng tốt và đó là cú hích tự nhiên đối với cổ phiếu Apple.

Trong khi đó, Phố Wall nhận thấy doanh số bán iPhone của Apple tại Trung Quốc đại lục không thuận lợi và kỳ vọng xu hướng này sẽ không đảo ngược trong tương lai mà sẽ tiếp tục giảm. Đó là bởi vì các báo cáo tài chính gần đây cho thấy doanh thu sụt giảm ở Trung Quốc đại lục, điều này được coi là phản ánh các vấn đề kinh tế tổng thể. Mặc dù Apple đã giới thiệu những sản phẩm tốt hơn và hấp dẫn hơn, nhưng khả năng hấp thụ chung của thị trường đối với những sản phẩm này đã khiến doanh số bán iPhone ở khu vực Trung Quốc đại lục sụt giảm. Vì vậy, tình hình hiện tại khó có thể đảo ngược.

Ngoài ra, vụ kiện chống độc quyền do Bộ Tư pháp Mỹ đệ trình chống lại Apple cũng có tác động tiêu cực đến giá cổ phiếu của hãng này. Mặc dù kết quả của vụ kiện này chưa rõ ràng nhưng các vụ kiện chống độc quyền tương tự trong lịch sử đã có tác động tiêu cực lớn đến hoạt động kinh doanh và giá cổ phiếu của công ty bị đơn. Khả năng xảy ra những tranh chấp pháp lý như vậy dẫn đến việc Apple phải đối mặt với những khoản tiền phạt lớn cũng như các quy định và hạn chế chặt chẽ hơn đều là những yếu tố tạo ra mối lo ngại về sự tăng trưởng trong tương lai của công ty, từ đó ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư và giá cổ phiếu.

Trong thập kỷ qua, các vụ kiện chống độc quyền thường xuyên được đệ trình chống lại Apple tại Liên minh Châu Âu. Gần đây nhất, Apple lại gặp phải một vụ kiện lớn khác khi Spotify, nền tảng phát nhạc trực tuyến lớn nhất thế giới, kiện Apple vào đầu tháng 3, dẫn đến khoản tiền phạt 1,84 tỷ euro.

Mức phạt như vậy có thể đồng nghĩa với áp lực tài chính rất lớn đối với một công ty, có thể có tác động đáng kể đến lợi nhuận của công ty và do đó cũng được coi là một điều tiêu cực. Đáng ngạc nhiên hơn, một vụ kiện độc quyền cũng đã được đệ trình chống lại Apple tại Hoa Kỳ, nơi Bộ Tư pháp Hoa Kỳ cùng với 16 bang đã kiện Apple. Tin tức này khiến cổ phiếu Apple giảm 4,1% trong cùng ngày, càng làm trầm trọng thêm các vấn đề bên trong và bên ngoài của công ty.

Bất chấp áp lực giảm giá hiện tại đối với cổ phiếu Apple, các nhà đầu tư có tầm nhìn đầu tư dài hạn có thể coi đây là cơ hội đầu tư hấp dẫn. Bởi vì Apple đã từng là một trong những công ty có giá trị vốn hóa thị trường cao nhất nên giá trị thương hiệu, sức mạnh công nghệ và tiềm năng to lớn trên thị trường toàn cầu của Apple sẽ vẫn là nguồn thu hút quan trọng trong dài hạn và việc tăng giá cổ phiếu của hãng vẫn có tiềm năng tăng giá. mang lại lợi nhuận lớn.

Cách mua cổ phiếu Apple

Bất chấp sự suy yếu gần đây của giá cổ phiếu Apple do nhiều yếu tố, các nguyên tắc kinh doanh cơ bản của công ty vẫn ổn định trong dài hạn. Các khoản thanh toán cổ tức ổn định và nhất quán, khả năng sinh lời cao và dòng tiền mạnh đều là những dấu hiệu cho thấy giá trị của nó. Vì vậy, đối với các nhà đầu tư có tầm nhìn đầu tư dài hạn, mức giảm giá cổ phiếu hiện tại có thể mang đến cơ hội mua vào hấp dẫn.

Apple hiện đang phải đối mặt với một số thách thức, nhưng hãng vẫn có nền tảng tài chính vững chắc, sự hiện diện thương hiệu mạnh mẽ và không ngừng đổi mới với tư cách là một công ty công nghệ hàng đầu toàn cầu. Với việc ra mắt các sản phẩm mới và sự phục hồi của thị trường, Apple dự kiến sẽ lấy lại đà tăng trưởng và mang lại lợi nhuận đáng kể cho các nhà đầu tư.

Về cơ bản, cổ phiếu Apple được hỗ trợ bởi một số yếu tố thuận lợi. Mới đây, công ty thông báo sẽ ngừng sản xuất ô tô và chuyển sang phát triển trí tuệ nhân tạo (AI), một động thái được Phố Wall ghi nhận. Ngoài ra, Apple đã đưa ra một số thông báo rằng họ sẽ hợp tác với hệ thống AI của Google trên iPhone 16 để cung cấp dịch vụ trí tuệ nhân tạo cho iPhone.

Tin tức này ngay khi được tung ra đã khiến giá cổ phiếu của Google lao dốc, tăng khoảng 6%. Tương tự, tin đồn về sự kết hợp giữa hệ thống AI của Apple với hệ thống AI của Baidu cũng khiến giá cổ phiếu của Baidu tăng khoảng 8%. Như bạn có thể thấy, khái niệm AI đã có tác động đáng kể đến giá cổ phiếu và với sự ra mắt của iPhone 16. nó được kỳ vọng sẽ mở khóa hơn nữa giá trị của sự kết hợp giữa Apple với khái niệm AI.

Ngoài ra, thị trường cho hệ thống AI của riêng Apple cũng như tình trạng phát triển của hệ thống AI hiện tại vẫn đang trong một không gian đầu cơ nhất định, điều này tạo cơ hội nhất định cho đầu cơ cơ bản. Vì vậy, sẽ là khôn ngoan khi đặt ra tình hình hiện tại để dự đoán lợi nhuận sinh lời từ việc ra mắt sản phẩm mới của Apple vào tháng 9 đến tháng 10.

Và vì giá trị nội tại của Apple được coi là cao hơn nhiều so với mức giá cổ phiếu hiện tại, được đánh giá bằng mô hình dòng tiền chiết khấu và bội số giá trên thu nhập, các nhà đầu tư có thể coi đây là cơ hội kiếm tiền từ đáy. Các nhà đầu tư vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của cổ phiếu Apple khi công ty tiếp tục giới thiệu các sản phẩm và dịch vụ mới cũng như vị thế dẫn đầu về đổi mới.

Từ quan điểm phân tích kỹ thuật, cổ phiếu Apple có thể đang phải đối mặt với một xu hướng giảm và có một số mục tiêu giá cần theo dõi chặt chẽ. Thứ nhất, 165 USD là điểm hỗ trợ quan trọng và có thể là mức thoái lui đầu tiên của cổ phiếu. Thứ hai, khoảng 157 USD là một điểm thoái lui quan trọng khác tương ứng với mức 0,618 của khoảng thời gian tối đa và có thể là điểm then chốt cho một đợt đảo chiều dài hạn.

Do đó, các nhà đầu tư cần chú ý đến những điểm thoái lui này và định vị mình ở những vị trí này khi thực hiện các chiến lược dài hạn. Nếu các nhà đầu tư không thể theo dõi thị trường hàng ngày, họ có thể đặt lệnh chờ xử lý và chờ cổ phiếu chạm đến một mức giá cụ thể trước khi mua. Ngoài ra, hãy coi yếu tố thời gian là một phần của việc chia sẻ rủi ro, theo đó các lệnh chờ chưa được thực hiện có thể bị hủy trong một thời điểm nhất định. Nên dành khoảng hai tháng để dự đoán những cơ hội quảng cáo rầm rộ trong tương lai khi iPhone tung ra sản phẩm mới.

Đó là một chiến lược khôn ngoan khi theo dõi chặt chẽ mức 0,618 trong khung thời gian giữa và tối đa, vì đây thường là một chỉ báo quan trọng trong phân tích kỹ thuật. Nếu cổ phiếu không giảm xuống dưới 150 USD trong một ngày, nó có thể vẫn đang trong xu hướng tăng. Chiến lược này có thể giúp các nhà đầu tư xác định điểm dừng lỗ hoặc điểm thoát và giảm rủi ro đầu tư ở một mức độ nào đó.

Trên hết, điều đáng chú ý là hầu hết các nhà phân tích Phố Wall đều giữ xếp hạng mua vào Apple và các quỹ tiếp tục bổ sung vào lượng nắm giữ của họ, cho thấy thị trường lạc quan về triển vọng dài hạn của Apple. Ngoài ra, với việc Cục Dự trữ Liên bang có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào nửa cuối năm, đây cũng sẽ là yếu tố tích cực đối với các cổ phiếu công nghệ lớn như Apple, được kỳ vọng sẽ đẩy giá cổ phiếu của họ tăng vọt.

Như vậy, sự sụt giảm hiện tại của cổ phiếu Apple là một cơ hội mua vào đáng cân nhắc. Tất nhiên, mặc dù những yếu tố này phản ánh chung niềm tin của nhà đầu tư vào tương lai của Apple và có thể có tác động tích cực đến giá cổ phiếu, các nhà đầu tư vẫn cần đánh giá cẩn thận rủi ro và lợi ích cũng như đưa ra quyết định dựa trên mục tiêu đầu tư của riêng mình.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc tư vấn khác mà bạn nên tin cậy. Không có quan điểm nào được đưa ra trong tài liệu cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.