Valor de las acciones de Apple y perspectivas de inversión

Cuando se trata de Apple, lo primero que viene a la mente son los productos de telefonía móvil de la empresa. Así como la gente siente pasión por los productos de telefonía móvil de Apple, los inversores en el mercado de valores también sienten pasión por las acciones de Apple. Ya sea usted un entusiasta de la tecnología o un experto financiero, la gente confía en que Apple seguirá generando grandes beneficios. Sin embargo, recientemente Warren Buffett, que ha invertido mucho en acciones de Apple, ha comenzado a reducir sus tenencias, lo que ha hecho que la gente se preocupe por su valor de inversión. Ahora echemos un vistazo al valor y las perspectivas de inversión de las acciones de Apple.

Historia del precio de las acciones de Apple

Apple es una empresa de tecnología reconocida mundialmente con sede en Cupertino, California. Apple es conocida por sus productos y servicios innovadores, que incluyen teléfonos inteligentes iPhone, tabletas iPad, computadoras Mac, relojes inteligentes Apple Watch, auriculares inalámbricos AirPods y más.

Además, Apple ofrece software y servicios como iTunes, App Store e iCloud que brindan a los usuarios entretenimiento con contenido digital, almacenamiento en la nube y descargas de aplicaciones. Apple es reconocida mundialmente por el diseño de sus productos de alta calidad, su sólido ecosistema y su amplia base de usuarios.

El símbolo bursátil de Apple es AAPL y cotizó el 12 de diciembre de 1980 en la bolsa de valores NASDAQ. En ese momento, el precio de emisión de las acciones era de 22 dólares. y hoy ha subido a 186,88 dólares. Esto representa un asombroso aumento del 747,64% en las acciones de Apple desde su salida a bolsa. En otras palabras, si uno hubiera tenido acciones de Apple desde el principio, una inversión de 22 dólares en ese momento equivaldría a 16.470 dólares hoy. Eso significa un retorno de la inversión de 747,64 veces, lo que puede ser una inversión lucrativa.

Por supuesto, el camino de Apple hacia el éxito no ha sido fácil. A principios de la década de 1990, Apple se enfrentaba a una crisis que la llevaba al borde de la quiebra; su cuota de mercado se vio reducida por competidores como Microsoft; su gestión interna estaba en desorden; y Steve Jobs se vio obligado a abandonar la empresa. Durante la partida de Jobs, el precio de las acciones de Apple tocó fondo y la empresa estaba en problemas.

La crisis duró mucho tiempo y no fue hasta el año 2000 que se alcanzó un punto de inflexión. La invención del iPod dio un impulso a Apple, pero el verdadero salto adelante se produjo con el lanzamiento del iPhone en 2007. En esos siete años, el precio de las acciones de Apple se multiplicó por 20, llevando a la empresa a un nivel completamente nuevo. El éxito del iPhone revolucionó el mercado de los teléfonos inteligentes y convirtió a Apple en un gigante tecnológico mundial.

A través de la innovación continua, Apple ha lanzado una serie de productos populares, como el iPad, las computadoras Mac, Apple Watch, etc., ampliando su línea de productos y mejorando constantemente la experiencia del usuario. El éxito de estos productos no sólo ha aumentado la rentabilidad de la empresa sino que también ha permitido que el precio de las acciones de Apple siga aumentando. Como puede ver, el precio de sus acciones ha aumentado alto cada año desde 2014.

Esta tendencia de crecimiento continuo ha convertido a Apple en una de las favoritas a los ojos de los inversores. Aunque ha experimentado fluctuaciones y ajustes periódicos, por ejemplo, a veces el precio de las acciones puede caer antes del lanzamiento de un nuevo producto o cuando cambian las condiciones del mercado. Pero cada vez que se lanza un producto exitoso o hay un buen informe de ganancias, el precio de las acciones puede subir.

Además, para hacer las acciones más atractivas y aumentar la liquidez, Apple también ha dividido sus acciones varias veces, lo que reduce el precio de las acciones por acción y hace que las acciones sean más atractivas, especialmente para los inversores minoristas que pueden comprar pequeñas cantidades de acciones más fácilmente. . Y las divisiones también aumentan la liquidez de las acciones a medida que hay más acciones disponibles para negociar, lo que atrae a más inversores y aumenta la actividad comercial.

Y además de la apreciación del capital por el aumento del precio de las acciones, Apple paga generosos dividendos a sus accionistas, proporcionando rendimientos adicionales a los inversores. Este sólido desempeño financiero y el enfoque en el valor para los accionistas fortalecieron aún más las acciones de Apple en la mente de los inversores.

Apple también se convirtió en la primera empresa en superar los 3 billones de dólares en capitalización de mercado, lo que fue favorecido por muchos inversores. Pero el desempeño de las acciones de Apple este año ha sido más débil, subiendo menos que el mercado en general e incluso cayendo un 14% desde su máximo. Y la reducción de las tenencias de Buffett ha aumentado la preocupación del mercado, y me pregunto si todavía tiene valor de inversión.

Razones de la caída de las acciones de Apple

Las acciones de Apple no han tenido un buen desempeño este año desde principios de año. El precio de las acciones no sólo es volátil, sino que en general ha tenido una tendencia a la baja. Especialmente en marzo y abril, el precio de las acciones cayó una vez a 165 dólares. En comparación con otros gigantes tecnológicos, a Apple no le ha ido tan bien. Desde 2024, el precio de sus acciones ha caído un 11%, mientras que, por el contrario, el precio de las acciones de NVIDIA se ha duplicado y el precio de las acciones de Meta ha subido un 42%.

De hecho, si observamos sus estados financieros de los últimos cuatro trimestres de 2023, a Apple le ha ido bien en general. Tanto el cuarto como el primer trimestre obtuvieron más de 100 mil millones de dólares en ingresos, mientras que el segundo y el tercer trimestre experimentaron un ligero retroceso pero se mantuvieron en niveles altos. Las ventas han seguido creciendo desde el segundo trimestre y los beneficios brutos y netos han mejorado, lo que muestra una sólida tendencia de crecimiento en el negocio de la empresa. Además, la emisión de deuda estuvo relativamente controlada, con una tendencia a la baja en el último trimestre.

A pesar de los buenos resultados mostrados en los estados financieros, la evaluación final de Wall Street no fue tan favorable, lo que provocó volatilidad a corto plazo en el precio de las acciones. Las razones de esto pueden deberse a una variedad de causas, incluido el mal desempeño del producto, la disminución de las ventas, los litigios judiciales y las investigaciones regulatorias, la competencia de la industria y las preocupaciones del mercado, y factores económicos globales.

Primero, la reciente innovación de productos de Apple ha sido insuficiente, principalmente lanzando versiones más nuevas de productos más antiguos y careciendo de innovaciones notables. Al mismo tiempo, el aumento de la competencia también ha desafiado la participación de mercado de Apple, especialmente en el mercado chino, donde la competencia de otras marcas de teléfonos celulares se ha vuelto cada vez más feroz, afectando el desempeño de las ventas de Apple.

Por ejemplo, el reciente lanzamiento de las nuevas gafas Vision Pro de Apple no ha sido tan bien recibido en el mercado como se esperaba, lo que puede haber contribuido a la caída del precio de las acciones. En comparación con las gafas Mate, las Visample parecen funcionar peor que estas últimas y también son más caras. Eso crea una situación en la que el mercado no ha respondido bien, y eso es un golpe múltiple natural para las acciones de Apple.

Mientras tanto, Wall Street considera desfavorables las ventas de iPhone de Apple en la Gran China y espera que esta tendencia no se revierta en el futuro sino que siga disminuyendo. Esto se debe a que los estados financieros recientes han mostrado una disminución de los ingresos en la Gran China, lo que se considera un reflejo de los problemas económicos generales. Aunque Apple ha introducido productos mejores y más atractivos, la capacidad general del mercado para absorber estos productos ha provocado una disminución de las ventas de iPhone en la región de la Gran China. En consecuencia, es poco probable que se revierta la situación actual.

Además, la demanda antimonopolio presentada por el Departamento de Justicia de Estados Unidos contra Apple también ha tenido un impacto negativo en el precio de sus acciones. Aunque el resultado de esta demanda no está claro, casos antimonopolio similares históricamente han tenido un gran impacto negativo en el negocio y el precio de las acciones de la empresa demandada. La posibilidad de que tales disputas legales resulten en que Apple enfrente grandes multas, así como regulaciones y restricciones más estrictas, son factores que han creado preocupaciones sobre el crecimiento futuro de la compañía, lo que a su vez ha impactado la confianza de los inversores y el precio de las acciones.

Durante la última década, se han presentado frecuentes demandas antimonopolio contra Apple en la Unión Europea. Más recientemente, Apple se vio afectada por otra demanda importante cuando Spotify, la plataforma de transmisión de música más grande del mundo, demandó a Apple a principios de marzo, lo que finalmente resultó en una multa de 1.840 millones de euros.

Una multa de este tipo puede significar una enorme presión financiera para una empresa, puede tener un impacto considerable en sus beneficios y, por lo tanto, también se considera negativa. Más sorprendentemente, también se presentó una demanda por monopolio contra Apple en los Estados Unidos, donde el Departamento de Justicia de los EE. UU., junto con 16 estados, demandaron a Apple. La noticia provocó que las acciones de Apple cayeran un 4,1% ese mismo día, exacerbando aún más los problemas internos y externos de la empresa.

A pesar de la actual presión a la baja sobre las acciones de Apple, los inversores con un horizonte de inversión a largo plazo pueden ver esto como una atractiva oportunidad de inversión. Debido a que Apple alguna vez fue una de las empresas con mayor capitalización de mercado, el valor de marca, la destreza tecnológica y el enorme potencial de Apple en el mercado global seguirán siendo una importante fuente de atracción en el largo plazo, y las ganancias de sus acciones aún tienen el potencial de aumentar. producir grandes rendimientos.

Cómo comprar acciones de Apple

A pesar de la reciente debilidad del precio de las acciones de Apple debido a una variedad de factores, los fundamentos comerciales de la compañía siguen siendo sólidos a largo plazo. Los pagos de dividendos consistentes y estables, la alta rentabilidad y el fuerte flujo de caja son indicadores de su valor. Por lo tanto, para los inversores con un horizonte de inversión a largo plazo, la actual caída del precio de las acciones puede ofrecer una atractiva oportunidad de compra.

Actualmente, Apple enfrenta algunos desafíos, pero aún tiene una base financiera sólida, una fuerte presencia de marca y una innovación continua como empresa tecnológica líder a nivel mundial. Con el lanzamiento de nuevos productos y un repunte del mercado, se espera que Apple recupere su impulso de crecimiento y genere retornos sustanciales a los inversores.

Fundamentalmente, las acciones de Apple están respaldadas por una serie de factores favorables. Recientemente, la compañía anunció que dejaría de fabricar automóviles y pasaría al desarrollo de inteligencia artificial (IA), una medida que fue reconocida por Wall Street. Además, Apple hizo algunos anuncios de que trabajará con el sistema de inteligencia artificial de Google en el iPhone 16 para brindar servicios de inteligencia artificial para el iPhone.

La noticia, una vez publicada, provocó que el precio de las acciones de Google cayera en picado, aumentando aproximadamente un 6%. De manera similar, el rumor sobre la combinación del sistema de inteligencia artificial de Apple con el sistema de inteligencia artificial de Baidu también hizo que el precio de las acciones de Baidu subiera aproximadamente un 8%. Como puede ver, el concepto de IA ha tenido un impacto significativo en los precios de las acciones y, con el lanzamiento del iPhone 16, se espera que desbloquee aún más el valor de la combinación de Apple con el concepto de IA.

Además, el mercado del sistema de inteligencia artificial de Apple, así como el estado de desarrollo del sistema de inteligencia artificial existente, todavía se encuentran en un cierto espacio especulativo, lo que brinda cierta oportunidad para la especulación fundamental. Por lo tanto, es aconsejable exponer la situación actual en previsión de una ganancia lucrativa con el lanzamiento del nuevo producto de Apple en septiembre a octubre.

Y dado que se considera que el valor intrínseco de Apple es mucho más alto que el nivel actual de precios de las acciones, según lo evaluado por el modelo de flujo de caja descontado y el múltiplo precio-beneficio, los inversores pueden ver esto como una oportunidad de alimentar el fondo. Los inversores siguen siendo optimistas sobre el potencial de crecimiento a largo plazo de las acciones de Apple a medida que la empresa continúa introduciendo nuevos productos y servicios y su liderazgo en innovación.

Desde el punto de vista del análisis técnico, las acciones de Apple podrían estar enfrentando una tendencia bajista y tiene algunos objetivos de precios que observar de cerca. En primer lugar, 165 dólares es un punto de soporte clave importante y podría ser el primer retroceso de la acción. En segundo lugar, alrededor de 157$ es otro importante punto de retroceso que corresponde al nivel de 0,618 del período máximo y podría ser un punto clave para un giro largo-corto.

Por lo tanto, los inversores deben estar atentos a estos puntos de retroceso y posicionarse en ellos cuando se trata de estrategias a largo plazo. Si los inversores no pueden vigilar el mercado a diario, pueden recurrir a establecer órdenes pendientes y esperar a que las acciones alcancen un precio específico antes de comprar. Además, considere el factor tiempo como parte del riesgo compartido, mediante el cual las órdenes pendientes no ejecutadas pueden cancelarse dentro de un momento determinado. Es aconsejable tomarse unos dos meses para anticipar las futuras oportunidades de publicidad cuando el iPhone lance nuevos productos.

Es una buena estrategia vigilar de cerca el nivel de 0,618 en el marco de tiempo medio máximo, ya que suele ser un indicador importante en el análisis técnico. Si la acción no cae por debajo de $150 por un día, es posible que aún esté en una onda de tendencia alcista. Esta estrategia puede ayudar a los inversores a determinar los puntos de parada o salida y reducir el riesgo de inversión hasta cierto punto.

Además de eso, vale la pena señalar que la mayoría de los analistas de Wall Street mantienen calificaciones de compra para Apple, y los fondos continúan aumentando sus tenencias, lo que sugiere que el mercado es optimista sobre las perspectivas a largo plazo de Apple. Además, dado que es probable que la Reserva Federal comience a recortar las tasas de interés en la segunda mitad del año, esto también será un factor positivo para las grandes acciones tecnológicas como Apple, que se espera que impulsen el precio de sus acciones.

Como tal, la actual caída de las acciones de Apple es una oportunidad de compra que vale la pena considerar. Por supuesto, si bien estos factores reflejan colectivamente la confianza de los inversores en el futuro de Apple y podrían tener un impacto positivo en el precio de las acciones, los inversores aún necesitan evaluar cuidadosamente los riesgos y recompensas y tomar decisiones basadas en sus propios objetivos de inversión.

Descargo de responsabilidad: Este material tiene fines de información general únicamente y no pretende (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión dada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.