Valor de las acciones de Apple y perspectivas de inversión

Cuando se habla de Apple, lo primero que viene a la mente son los productos de telefonía móvil de la empresa. Al igual que a la gente le apasionan los productos de telefonía móvil de Apple, a los inversores en bolsa también les apasionan las acciones de Apple. Ya sea usted un entusiasta de la tecnología o un experto en finanzas, la gente confía en que Apple seguirá dando grandes beneficios. Recientemente, sin embargo, Warren Buffett, que ha estado fuertemente invertido en acciones de Apple, ha empezado a reducir sus participaciones, haciendo que la gente se preocupe por su valor de inversión. Veamos ahora el valor y las perspectivas de inversión de las acciones de Apple.

Historia del precio de las acciones de Apple

Apple es una empresa tecnológica mundialmente reconocida con sede en Cupertino, California. Apple es conocida por sus productos y servicios innovadores, que incluyen los teléfonos inteligentes iPhone, las tabletas iPad, los ordenadores Mac, los relojes inteligentes Apple Watch y los auriculares inalámbricos AirPods, entre otros.

Además, Apple ofrece software y servicios como iTunes, la App Store y iCloud, que proporcionan a los usuarios entretenimiento con contenidos digitales, almacenamiento en la nube y descargas de aplicaciones. Apple es mundialmente reconocida por el diseño de alta calidad de sus productos, su sólido ecosistema y su amplia base de usuarios.

El símbolo bursátil de Apple es AAPL, y empezó a cotizar el 12 de diciembre de 1980 en la bolsa NASDAQ. En aquel momento, el precio de emisión de las acciones era de 22 dólares, y hoy ha subido hasta los 186,88 dólares. Esto representa un incremento porcentual de aproximadamente el 749,45% desde su salida a bolsa. Si uno hubiera invertido entonces 22 dólares en acciones de Apple, ahora valdrían 186,88 dólares, lo que representa un rendimiento de 7,49 veces la inversión original.

Por supuesto, el camino de Apple hacia el éxito no ha sido fácil. A principios de la década de 1990, Apple se enfrentaba a una crisis cercana a la bancarrota; su cuota de mercado era exprimida por competidores como Microsoft; su gestión interna era un caos; y Steve Jobs se vio obligado a abandonar la empresa. Durante la marcha de Jobs, el precio de las acciones de Apple tocó fondo y la empresa estaba en apuros.

La caída se prolongó durante mucho tiempo, y no fue hasta el año 2000 cuando se alcanzó un punto de inflexión. La invención del iPod dio un impulso a Apple, pero el verdadero salto adelante llegó con el lanzamiento del iPhone en 2007. En esos siete años, el precio de las acciones de Apple se multiplicó por 20, llevando a la empresa a un nivel completamente nuevo. El éxito del iPhone revolucionó el mercado de los teléfonos inteligentes y convirtió a Apple en un gigante tecnológico mundial.

A través de la innovación continua, Apple ha lanzado una serie de productos populares, como el iPad, los ordenadores Mac, el Apple Watch, etc., ampliando su línea de productos y mejorando constantemente la experiencia del usuario. El éxito de estos productos no sólo ha impulsado la ganancia de la empresa, sino que también ha permitido que el precio de las acciones de Apple siga subiendo. Como puede ver, el precio de sus acciones ha volado alto, subiendo cada año desde 2014.

Esta tendencia de crecimiento continuo ha convertido a Apple en una de las favoritas a ojos de los inversores. Aunque ha experimentado fluctuaciones y ajustes periódicos, por ejemplo, a veces el precio de las acciones puede caer antes del lanzamiento de un nuevo producto o cuando cambian las condiciones del mercado. Pero cada vez que se lanza un producto de éxito o hay un buen informe de ganancias, puede hacer subir el precio de las acciones.

Además, para hacer las acciones más atractivas y aumentar la liquidez, Apple también ha dividido sus acciones varias veces, lo que reduce el precio por acción y hace que las acciones sean más atractivas, especialmente para los inversores minoristas que pueden comprar más fácilmente pequeñas cantidades de acciones. Y los splits también aumentan la liquidez de las acciones, ya que hay más acciones disponibles para negociar, lo que atrae a más inversores y aumenta la actividad comercial.

Y además de la revalorización del capital por la subida del precio de las acciones, Apple reparte generosos dividendos a sus accionistas, lo que proporciona rendimientos adicionales a los inversores. Estos sólidos resultados financieros y la atención prestada al valor para el accionista fortalecieron aún más las acciones de Apple en la mente de los inversores.

Apple también se convirtió en la primera empresa en superar los 3 billones de dólares de capitalización bursátil, lo que contó con el favor de muchos inversores. Pero el rendimiento de las acciones de Apple este año ha sido más débil, subiendo menos que el mercado en general e incluso cayendo un 14% desde su máximo. Y la reducción de las participaciones de Buffett se ha sumado a la preocupación del mercado, y me pregunto si sigue teniendo valor de inversión.

Razones de la caída de las acciones de Apple

Las acciones de Apple no han ido bien este año desde principios de año. No sólo el precio de las acciones es volátil, sino que en general ha tendido a la baja. Especialmente en marzo y abril, el precio de las acciones llegó a caer hasta 165 dólares. En comparación con otros gigantes tecnológicos, a Apple no le ha ido tan bien. Desde 2024. su cotización ha caído un 11%, mientras que, por el contrario, la cotización de NVIDIA se ha duplicado y la de Meta ha subido un 42%.

De hecho, observando sus estados financieros de los últimos cuatro trimestres de 2023. Apple lo ha hecho bien en general. Tanto el cuarto trimestre como el primero superaron los 100.000 millones de dólares en ingresos, mientras que el segundo y el tercero experimentaron un ligero retroceso pero se mantuvieron en niveles elevados. Las ventas han seguido creciendo desde el segundo trimestre, y las ganancias brutas y netas han mejorado, mostrando una sólida tendencia de crecimiento en el negocio de la empresa. Además, el tema de la deuda estaba relativamente bajo control, con una tendencia a la baja en el último trimestre.

A pesar de los sólidos resultados mostrados en los estados financieros, la valoración final de Wall Street no fue tan favorable, lo que provocó una volatilidad a corto plazo en el precio de las acciones. Los motivos pueden deberse a diversas causas, entre las que se incluyen los malos resultados de los productos, el descenso de las ventas, los litigios judiciales y las investigaciones reglamentarias, la competencia del sector y las preocupaciones del mercado, así como los factores económicos mundiales.

En primer lugar, la reciente innovación de productos de Apple ha sido insuficiente, lanzando principalmente nuevas versiones de productos más antiguos y careciendo de innovaciones dignas de mención. Al mismo tiempo, el aumento de la competencia también ha puesto en entredicho la cuota de mercado de Apple, especialmente en el mercado chino, donde la competencia de otras marcas de teléfonos móviles es cada vez más feroz, lo que afecta a los resultados de ventas de Apple.

Por ejemplo, el reciente lanzamiento de las nuevas gafas Vision Pro de Apple no ha sido tan bien acogido por el mercado como se esperaba, lo que puede haber contribuido a la caída del precio de las acciones. En comparación con las gafas Mate, las Visample parecen funcionar peor que estas últimas y además son más caras. Así que se crea una situación en la que el mercado no ha respondido bien, y eso es un golpe múltiple natural para las acciones de Apple.

Mientras tanto, Wall Street considera desfavorables las ventas del iPhone de Apple en la Gran China y espera que esta tendencia no se invierta en el futuro, sino que siga disminuyendo. Esto se debe a que los últimos estados financieros han mostrado un descenso de los ingresos en la Gran China, lo que se considera un reflejo de los problemas económicos generales. Aunque Apple ha introducido productos mejores y más atractivos, la capacidad general del mercado para absorber estos productos ha provocado un descenso de las ventas del iPhone en la región de la Gran China. Como resultado, es poco probable que se revierta la situación actual.

Además, la demanda antimonopolio presentada por el Departamento de Justicia de EE.UU. contra Apple también ha tenido un impacto negativo en el precio de sus acciones. Aunque el resultado de este pleito no está claro, casos antimonopolio similares han tenido históricamente un gran impacto negativo en el negocio de la empresa demandada y en el precio de sus acciones. La posibilidad de que estos litigios den lugar a que Apple tenga que hacer frente a cuantiosas multas, así como a normativas y restricciones más estrictas, son factores que han generado inquietud sobre el futuro crecimiento de la empresa, lo que a su vez ha repercutido en la confianza de los inversores y en la cotización de sus acciones.

Durante la última década, se han presentado frecuentes demandas antimonopolio contra Apple en la Unión Europea. Más recientemente, Apple se vio afectada por otra importante demanda cuando Spotify, la mayor plataforma de música en streaming del mundo, demandó a Apple a principios de marzo, lo que finalmente se tradujo en una multa de 1.840 millones de euros.

Una multa de este tipo puede suponer una enorme presión financiera para una empresa, puede tener un impacto considerable en sus ganancias y, por lo tanto, también se considera negativa. Y lo que es más sorprendente, también se presentó una demanda por monopolio contra Apple en Estados Unidos, donde el Departamento de Justicia de EE.UU., junto con 16 estados, demandó a Apple. La noticia hizo que las acciones de Apple cayeran un 4,1% ese mismo día, agravando aún más los problemas internos y externos de la empresa.

A pesar de la actual presión a la baja sobre las acciones de Apple, los inversores con un horizonte de inversión a largo plazo pueden ver en esta situación una atractiva oportunidad de inversión. Dado que Apple fue en su día una de las empresas con mayor capitalización bursátil, el valor de marca de Apple, su destreza tecnológica y su enorme potencial en el mercado mundial seguirán siendo una importante fuente de atracción a largo plazo, y las ganancias de su cotización aún tienen potencial para producir grandes beneficios.

Cómo comprar acciones de Apple

A pesar de la reciente debilidad de la cotización de las acciones de Apple debida a diversos factores, los fundamentos empresariales de la empresa siguen siendo sólidos a largo plazo. Los pagos de dividendos constantes y estables, la alta rentabilidad y el fuerte flujo de efectivo son indicativos de su valor. Por lo tanto, para los inversores con un horizonte de inversiones a largo plazo, la actual caída del precio de las acciones puede ofrecer una atractiva oportunidad de compra.

Apple se enfrenta actualmente a algunos retos, pero sigue contando con una sólida base financiera, una fuerte presencia de marca y una innovación continua como empresa tecnológica líder a nivel mundial. Con el lanzamiento de nuevos productos y un repunte del mercado, se espera que Apple recupere su impulso de crecimiento y aporte importantes beneficios a los inversores.

Fundamentalmente, las acciones de Apple están respaldadas por una serie de factores favorables. Recientemente, la empresa anunció que dejaba de fabricar automóviles para dedicarse al desarrollo de la inteligencia artificial (IA), un movimiento que fue reconocido por Wall Street. Además, Apple anunció que trabajará con el sistema de IA de Google en el iPhone 16 para ofrecer servicios de inteligencia artificial para el iPhone.

La noticia, una vez hecha pública, provocó la caída en picado del precio de las acciones de Google, que aumentaron alrededor de un 6%. Del mismo modo, el rumor sobre la combinación del sistema de IA de Apple con el sistema de IA de Baidu también hizo que la cotización de las acciones de Baidu subiera alrededor de un 8%. Como puede ver, el concepto de IA ha tenido un impacto significativo en los precios de las acciones, y con el lanzamiento del iPhone 16. se espera que se desbloquee aún más el valor de la combinación de Apple con el concepto de IA.

Además, el mercado del propio sistema de IA de Apple, así como el estado de desarrollo del sistema de IA existente, se encuentran todavía en un cierto espacio especulativo, lo que ofrece una cierta oportunidad para la especulación de factores fundamentales. Por lo tanto, es prudente exponer la situación actual en anticipación de una ganancia lucrativa por el lanzamiento del nuevo producto de Apple en septiembre-octubre.

Y puesto que se considera que el valor intrínseco de Apple es mucho más alto que el nivel actual del precio de la acción, según el modelo de flujo de caja descontado y el múltiplo precio-beneficios, los inversores pueden ver esto como una oportunidad de tocar fondo. Los inversores siguen siendo optimistas sobre el potencial de crecimiento a largo plazo de las acciones de Apple, ya que la empresa continúa introduciendo nuevos productos y servicios y su liderazgo en innovación.

Desde el punto de vista del análisis técnico, las acciones de Apple podrían estar enfrentándose a una tendencia bajista y tienen algunos objetivos de precio que conviene vigilar de cerca. En primer lugar, 165 $ es un importante punto clave de soporte y podría ser el primer retroceso de las acciones. En segundo lugar, alrededor de 157 $ es otro punto de retroceso importante que se corresponde con el nivel 0,618 del plazo máximo y podría ser un punto clave para un giro largo-corto.

Por lo tanto, los inversores deben estar atentos a estos puntos de retroceso y posicionarse en estos lugares cuando se trate de estrategias a largo plazo. Si los inversores no pueden vigilar el mercado a diario, pueden recurrir a establecer órdenes pendientes y esperar a que la acción toque un precio específico antes de comprar. Además, hay que tener en cuenta el factor tiempo como parte de la distribución del riesgo, ya que las órdenes pendientes no ejecutadas pueden cancelarse en un plazo determinado. Es aconsejable tomarse unos dos meses para la colocación en anticipación de futuras oportunidades de subida cuando el iPhone lance nuevos productos.

Es una estrategia inteligente vigilar de cerca el nivel de 0,618 en el marco temporal medio-máximo, ya que suele ser un indicador importante en el análisis técnico. Si la acción no cae por debajo de 150 dólares durante un día, es posible que aún se encuentre en una onda alcista. Esta estrategia puede ayudar a los inversores a determinar los puntos de stop-loss o de salida y reducir en cierta medida el riesgo de las inversiones.

Además, cabe destacar que la mayoría de los analistas de Wall Street mantienen valoraciones de compra sobre Apple, y los fondos siguen aumentando sus participaciones, lo que sugiere que el mercado es optimista sobre las perspectivas a largo plazo de Apple. Además, es probable que los tipos de interés empiecen a recortarse en la segunda mitad del año, lo que también será un factor positivo para las grandes acciones de tecnología como Apple, que se espera que impulse el precio de sus acciones.

Por ello, la actual caída de las acciones de Apple es una oportunidad de compra que merece la pena considerar. Por supuesto, aunque estos factores reflejan colectivamente la confianza de los inversores en el futuro de Apple y podrían tener un impacto positivo en el precio de las acciones, los inversores aún deben evaluar cuidadosamente los riesgos y las recompensas y tomar decisiones basadas en sus propios objetivos de inversión.

Descargo de responsabilidad: Este material tiene únicamente fines de información general y no pretende ser (ni debe considerarse) un asesoramiento financiero, de inversiones o de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión dada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona en particular.