Стоимость акций Apple и инвестиционный прогноз

Когда речь заходит об Apple, первое, что приходит на ум, — это продукты компании для мобильных телефонов. Точно так же, как люди с энтузиазмом относятся к продуктам Apple для мобильных телефонов, инвесторы на фондовом рынке также с энтузиазмом относятся к акциям Apple. Независимо от того, являетесь ли вы энтузиастом технологий или финансовым экспертом, люди уверены, что Apple продолжит приносить большую прибыль. Однако в последнее время Уоррен Баффет, который вложил значительные средства в акции Apple, начал сокращать свои активы, заставляя людей беспокоиться об их инвестиционной ценности. Теперь давайте внимательно посмотрим на стоимость и инвестиционные перспективы акций Apple.

История цен на акции Apple

Apple — всемирно признанная технологическая компания со штаб-квартирой в Купертино, Калифорния. Apple известна своими инновационными продуктами и услугами, включая смартфоны iPhone, планшеты iPad, компьютеры Mac, умные часы Apple Watch, беспроводные наушники AirPods и многое другое.

Кроме того, Apple предлагает программное обеспечение и услуги, такие как iTunes, App Store и iCloud, которые предоставляют пользователям развлекательный цифровой контент, облачное хранилище и загрузку приложений. Apple известна во всем мире благодаря высококачественному дизайну продуктов, сильной экосистеме и широкой базе пользователей.

Символом акций Apple является AAPL, и они были зарегистрированы 12 декабря 1980 года на фондовой бирже NASDAQ. На тот момент эмиссионная цена акций составляла 22 доллара. и сегодня он вырос до $186,88. Это представляет собой ошеломляющий рост акций Apple на 747,64% с момента IPO. Другими словами, если бы кто-то с самого начала владел акциями Apple, инвестиции в размере 22 долларов на тот момент составили бы 16,470 долларов сегодня. Это означает возврат инвестиций в 747,64 раза, что может быть выгодной инвестицией.

Конечно, путь Apple к успеху не был гладким. В начале 1990-х Apple столкнулась с кризисом, близким к банкротству; ее рыночная доля была оттеснена конкурентами, такими как Microsoft; его внутреннее управление было в беспорядке; и Стив Джобс был вынужден покинуть компанию. Во время ухода Джобса цена акций Apple упала до дна, и компания оказалась в беде.

Спад длился долгое время, и только в 2000 году наступил переломный момент. Изобретение iPod дало Apple толчок, но настоящий скачок вперед произошел с выпуском iPhone в 2007 году. За эти семь лет цена акций Apple выросла в 20 раз, выведя компанию на совершенно новый уровень. Успех iPhone произвел революцию на рынке смартфонов и превратил Apple в мирового технологического гиганта.

Благодаря постоянным инновациям компания Apple выпустила ряд популярных продуктов, таких как iPad, компьютеры Mac, Apple Watch и т. д., расширяя линейку продуктов и постоянно улучшая качество обслуживания пользователей. Успех этих продуктов не только повысил прибыльность компании, но и позволил цене акций Apple продолжать расти. Как видите, цена ее акций стремительно растет, увеличиваясь каждый год, начиная с 2014 года.

Эта тенденция непрерывного роста сделала Apple фаворитом в глазах инвесторов. Например, несмотря на периодические колебания и корректировки, иногда цена акций может упасть перед выпуском нового продукта или при изменении рыночных условий. Но всякий раз, когда выпускается успешный продукт или появляется хороший отчет о прибылях, это может привести к росту цены акций.

Кроме того, чтобы сделать акции более привлекательными и повысить ликвидность, Apple также несколько раз разделила свои акции, что снизило цену за акцию и сделало акции более привлекательными, особенно для розничных инвесторов, которым легче покупать небольшие количества акций. . Дробление также увеличивает ликвидность акций, поскольку для торговли становится доступно больше акций, что привлекает больше инвесторов и увеличивает торговую активность.

Помимо прироста капитала в результате роста цен на акции, Apple выплачивает щедрые дивиденды своим акционерам, обеспечивая дополнительную прибыль инвесторам. Такие хорошие финансовые результаты и ориентация на акционерную стоимость еще больше укрепили акции Apple в глазах инвесторов.

Apple также стала первой компанией, рыночная капитализация которой превысила 3 ​​триллиона долларов, что одобрили многие инвесторы. Но показатели акций Apple в этом году были слабее, они выросли меньше, чем рынок в целом, и даже упали на 14% по сравнению с пиковым значением. А сокращение активов Баффета усилило обеспокоенность рынка, и мне интересно, имеют ли они все еще инвестиционную ценность.

Причины падения акций Apple

Акции Apple в этом году идут не очень хорошо с начала года. Цена акций не только нестабильна, но и в целом имеет тенденцию к снижению. Цена акций однажды упала до 165 долларов, особенно в марте и апреле. По сравнению с другими технологическими гигантами, у Apple дела обстоят не так хорошо. С 2024 года цена ее акций упала на 11%, в то время как цена акций NVIDIA, напротив, выросла вдвое, а цена акций Meta выросла на 42%.

Фактически, если посмотреть на ее финансовую отчетность за последние четыре квартала 2023 года, Apple в целом преуспела. Выручка как в четвертом, так и в первом квартале составила более 100 миллиардов долларов, тогда как во втором и третьем кварталах наблюдался небольшой спад, но они остались на высоких уровнях. Продажи продолжают расти со второго квартала, а валовая и чистая прибыль улучшились, что свидетельствует о устойчивой тенденции роста бизнеса компании. Кроме того, долговая проблема находилась под контролем, с тенденцией к снижению в последнем квартале.

Несмотря на сильные результаты, показанные в финансовой отчетности, окончательная оценка Уолл-стрит была не столь благоприятной, что привело к краткосрочной волатильности цен на акции. Причины этого могут быть самыми разными, включая плохую производительность продукта, снижение продаж, судебные разбирательства и расследования со стороны регулирующих органов, отраслевую конкуренцию и проблемы рынка, а также глобальные экономические факторы.

Во-первых, недавние инновации в продуктах Apple были недостаточными: в основном выпускались новые версии старых продуктов и не было примечательных инноваций. В то же время усиление конкуренции также поставило под угрозу долю рынка Apple, особенно на китайском рынке, где конкуренция со стороны других брендов мобильных телефонов становится все более жесткой, что влияет на показатели продаж Apple.

Например, недавний выпуск новых очков Vision Pro от Apple не был так тепло принят рынком, как ожидалось, что, возможно, способствовало падению цены акций. По сравнению с очками Mate Visample работают хуже, чем последние, а также стоят дороже. Таким образом, это создает ситуацию, когда рынок не реагирует должным образом, и это естественный многократный удар по акциям Apple.

Между тем, Уолл-стрит считает продажи iPhone Apple в Большом Китае неблагоприятными и ожидает, что эта тенденция не изменится в будущем, а продолжит снижаться. Это связано с тем, что недавние финансовые отчеты показали снижение доходов в Большом Китае, что рассматривается как отражение общих экономических проблем. Несмотря на то, что Apple представила более качественные и привлекательные продукты, общая способность рынка поглощать эти продукты привела к снижению продаж iPhone в регионе Большого Китая. В результате нынешняя ситуация вряд ли изменится.

Кроме того, негативное влияние на стоимость акций компании оказал и антимонопольный иск, поданный Министерством юстиции США против Apple. Хотя исход этого иска неясен, подобные антимонопольные дела исторически оказывали большое негативное влияние на бизнес компании-ответчика и цену акций. Вероятность того, что такие юридические споры могут привести к крупным штрафам Apple, а также к более строгим правилам и ограничениям, — все это факторы, которые вызвали опасения по поводу будущего роста компании, что, в свою очередь, повлияло на доверие инвесторов и цену акций.

За последнее десятилетие против Apple в Европейском Союзе часто подавали антимонопольные иски. Совсем недавно Apple столкнулась с еще одним крупным судебным процессом, когда Spotify, крупнейшая в мире платформа потоковой передачи музыки, подала в суд на Apple в начале марта, что в конечном итоге привело к штрафу в размере 1,84 миллиарда евро.

Такой штраф может означать огромное финансовое давление на компанию, может оказать существенное влияние на ее прибыль и поэтому также рассматривается как негативный фактор. Еще более удивительно то, что иск о монополии был также подан против Apple в США, где Министерство юстиции США совместно с 16 штатами подали в суд на Apple. Эта новость привела к падению акций Apple на 4,1% в тот же день, что еще больше усугубило внутренние и внешние проблемы компании.

Несмотря на текущее понижательное давление на акции Apple, инвесторы с долгосрочным инвестиционным горизонтом могут рассматривать это как привлекательную инвестиционную возможность. Поскольку Apple когда-то была одной из компаний с самой высокой рыночной капитализацией, ценность бренда Apple, технологическое мастерство и огромный потенциал на мировом рынке в долгосрочной перспективе останутся важным источником привлекательности, а рост цен на ее акции по-прежнему может приносить большую прибыль.

Как купить акции Apple

Несмотря на недавнее падение цен на акции Apple из-за множества факторов, основные показатели бизнеса компании остаются стабильными в долгосрочной перспективе. Последовательные и стабильные выплаты дивидендов, высокая прибыльность и сильный денежный поток — все это свидетельствует о ее ценности. Таким образом, для инвесторов с долгосрочным инвестиционным горизонтом текущее снижение цен на акции может предложить привлекательную возможность покупки.

В настоящее время Apple сталкивается с некоторыми проблемами, но у нее по-прежнему есть прочная финансовая основа, сильное присутствие бренда и постоянные инновации в качестве ведущей мировой технологической компании. Ожидается, что с выпуском новых продуктов и восстановлением рынка Apple восстановит темпы роста и принесет инвесторам существенную прибыль.

Фундаментально акции Apple поддерживаются рядом благоприятных факторов. Недавно компания объявила, что прекращает производство автомобилей и переходит к разработке искусственного интеллекта (ИИ), и этот шаг был признан Уолл-стрит. Кроме того, Apple объявила, что будет работать с системой искусственного интеллекта Google в iPhone 16 для предоставления услуг искусственного интеллекта для iPhone.

После публикации этой новости цена акций Google резко упала, увеличившись примерно на 6%. Аналогичным образом, слухи об объединении системы искусственного интеллекта Apple с системой искусственного интеллекта Baidu также привели к росту цен акций Baidu примерно на 8%. Как видите, концепция искусственного интеллекта оказала значительное влияние на цены акций, и ожидается, что с выпуском iPhone 16 она еще больше раскроет ценность комбинации Apple с концепцией искусственного интеллекта.

Кроме того, рынок собственной системы искусственного интеллекта Apple, а также статус развития существующей системы искусственного интеллекта все еще находятся в определенном спекулятивном пространстве, что дает определенную возможность для фундаментальных спекуляций. Поэтому разумно изложить текущую ситуацию в ожидании выгодной прибыли от запуска нового продукта Apple в сентябре-октябре.

А поскольку внутренняя стоимость Apple считается намного выше текущего уровня цен на акции, оцененного с помощью модели дисконтированных денежных потоков и мультипликатора соотношения цены и прибыли, инвесторы могут рассматривать это как возможность «подпитки снизу». Инвесторы по-прежнему с оптимизмом смотрят на долгосрочный потенциал роста акций Apple, поскольку компания продолжает внедрять новые продукты и услуги и лидирует в области инноваций.

С точки зрения технического анализа, акции Apple могут столкнуться с нисходящим трендом и имеют некоторые ценовые ориентиры, за которыми стоит внимательно следить. Во-первых, $165 является важной ключевой точкой поддержки и может стать первым восстановлением акций. Во-вторых, около $157 является еще одной важной точкой восстановления, которая соответствует уровню 0,618 максимального периода времени и может стать ключевой точкой для длинного-короткого разворота.

Следовательно, инвесторам необходимо следить за этими точками восстановления и позиционировать себя в этих местах, когда дело доходит до долгосрочных стратегий. Если инвесторы не могут ежедневно следить за рынком, они могут прибегнуть к настройке отложенных ордеров и ожиданию, пока акция достигнет определенной цены, прежде чем покупать. Кроме того, учитывайте фактор времени как часть распределения рисков, при которой неисполненные отложенные ордера могут быть отменены в течение заданного момента времени. Целесообразно потратить около двух месяцев на то, чтобы подготовиться к будущим возможностям ажиотажа, когда iPhone выпустит новые продукты.

Разумной стратегией будет внимательно следить за уровнем 0,618 на средне-максимальном временном интервале, поскольку это обычно важный индикатор технического анализа. Если акции не упадут ниже 150 долларов за день, они все еще могут находиться в восходящем тренде. Эта стратегия может помочь инвесторам определить точки стоп-лосса или точки выхода и в некоторой степени снизить инвестиционный риск.

Вдобавок ко всему, стоит отметить, что большинство аналитиков Уолл-стрит сохраняют рейтинги покупки акций Apple, а фонды продолжают увеличивать свои активы, что позволяет предположить, что рынок с оптимизмом смотрит на долгосрочные перспективы Apple. Кроме того, поскольку Федеральная резервная система, вероятно, начнет снижать процентные ставки во второй половине года, это также будет положительным фактором для акций крупных технологических компаний, таких как Apple, которая, как ожидается, повысит цену своих акций.

Таким образом, нынешнее снижение акций Apple является возможностью для покупки, которую стоит рассмотреть. Конечно, хотя эти факторы в совокупности отражают уверенность инвесторов в будущем Apple и могут оказать положительное влияние на цену акций, инвесторам все равно необходимо тщательно оценивать риски и выгоды и принимать решения, исходя из своих собственных инвестиционных целей.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, изложенное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит какому-либо конкретному человеку.