एप्पल स्टॉक मूल्य और निवेश दृष्टिकोण

जब एप्पल की बात आती है, तो सबसे पहले दिमाग में कंपनी के सेल फोन उत्पाद आते हैं। जिस तरह लोग एप्पल के सेल फोन उत्पादों के बारे में भावुक हैं, उसी तरह शेयर बाजार में निवेशक भी एप्पल के स्टॉक के बारे में भावुक हैं। चाहे आप तकनीक के शौकीन हों या वित्तीय विशेषज्ञ, लोगों को भरोसा है कि एप्पल शानदार रिटर्न देना जारी रखेगा। हालाँकि, हाल ही में, वॉरेन बफेट, जिन्होंने एप्पल स्टॉक में भारी निवेश किया है, ने अपनी होल्डिंग्स को कम करना शुरू कर दिया है, जिससे लोगों को इसके निवेश मूल्य के बारे में चिंता होने लगी है। अब आइए एप्पल स्टॉक के मूल्य और निवेश दृष्टिकोण पर एक अच्छी नज़र डालें।

एप्पल स्टॉक मूल्य इतिहास

Apple एक विश्व स्तर पर मान्यता प्राप्त प्रौद्योगिकी कंपनी है जिसका मुख्यालय क्यूपर्टिनो, कैलिफ़ोर्निया में है। Apple अपने अभिनव उत्पादों और सेवाओं के लिए जाना जाता है, जिसमें iPhone स्मार्टफ़ोन, iPad टैबलेट, Mac कंप्यूटर, Apple Watch स्मार्टवॉच, AirPods वायरलेस हेडफ़ोन और बहुत कुछ शामिल हैं।

इसके अलावा, Apple आईट्यून्स, ऐप स्टोर और iCloud जैसे सॉफ़्टवेयर और सेवाएँ प्रदान करता है जो उपयोगकर्ताओं को डिजिटल सामग्री मनोरंजन, क्लाउड स्टोरेज और एप्लिकेशन डाउनलोड प्रदान करते हैं। Apple को अपने उच्च-गुणवत्ता वाले उत्पाद डिज़ाइन, मजबूत पारिस्थितिकी तंत्र और व्यापक उपयोगकर्ता आधार के लिए विश्व स्तर पर मान्यता प्राप्त है।

एप्पल का स्टॉक सिंबल AAPL है, और इसे 12 दिसंबर 1980 को NASDAQ स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध किया गया था। उस समय, स्टॉक का निर्गम मूल्य $22 था और आज यह बढ़कर $186.88 हो गया है। यह IPO के बाद से एप्पल स्टॉक में 747.64% की चौंका देने वाली वृद्धि दर्शाता है। दूसरे शब्दों में, यदि किसी ने शुरू से ही एप्पल स्टॉक रखा होता, तो उस समय $22 का निवेश आज $16.470 होता। इसका मतलब है कि निवेश पर 747.64 गुना रिटर्न, जो एक आकर्षक निवेश हो सकता है।

बेशक, एप्पल की सफलता की राह आसान नहीं रही है। 1990 के दशक की शुरुआत में, एप्पल लगभग दिवालिया होने के संकट का सामना कर रहा था; माइक्रोसॉफ्ट जैसे प्रतिस्पर्धियों ने इसका बाजार हिस्सा छीन लिया था; इसका आंतरिक प्रबंधन अव्यवस्थित था; और स्टीव जॉब्स को कंपनी छोड़ने के लिए मजबूर होना पड़ा। जॉब्स के जाने के दौरान, एप्पल के शेयर की कीमत बहुत कम हो गई, और कंपनी मुश्किल में पड़ गई।

मंदी लंबे समय तक चली और 2000 तक कोई निर्णायक मोड़ नहीं आया। iPod के आविष्कार ने Apple को बढ़ावा दिया, लेकिन असली उछाल 2007 में iPhone के लॉन्च के साथ आया। उन सात सालों में, Apple के शेयर की कीमत 20 गुना बढ़ गई, जिससे कंपनी एक नए स्तर पर पहुंच गई। iPhone की सफलता ने स्मार्टफोन बाजार में क्रांति ला दी और Apple को एक वैश्विक प्रौद्योगिकी दिग्गज बना दिया।

निरंतर नवाचार के माध्यम से, Apple ने iPad, Mac कंप्यूटर, Apple Watch इत्यादि जैसे कई लोकप्रिय उत्पाद लॉन्च किए हैं, जिससे इसकी उत्पाद लाइन का विस्तार हुआ है और उपयोगकर्ता अनुभव में लगातार सुधार हुआ है। इन उत्पादों की सफलता ने न केवल कंपनी की लाभप्रदता को बढ़ावा दिया है, बल्कि Apple के शेयर की कीमत में भी वृद्धि जारी है। जैसा कि आप देख सकते हैं, 2014 से हर साल इसके शेयर की कीमत में उछाल आया है।

निरंतर वृद्धि की इस प्रवृत्ति ने निवेशकों की नज़र में एप्पल को पसंदीदा बना दिया है। हालाँकि इसने समय-समय पर उतार-चढ़ाव और समायोजन का अनुभव किया है, उदाहरण के लिए, कभी-कभी किसी नए उत्पाद के रिलीज़ होने से पहले या बाज़ार की स्थितियों में बदलाव होने पर स्टॉक की कीमत गिर सकती है। लेकिन जब भी कोई सफल उत्पाद रिलीज़ होता है या कोई अच्छी आय रिपोर्ट होती है, तो यह स्टॉक की कीमत को बढ़ा सकता है।

इसके अलावा, स्टॉक को अधिक आकर्षक बनाने और तरलता बढ़ाने के लिए, एप्पल ने अपने स्टॉक को कई बार विभाजित भी किया है, जिससे प्रति शेयर शेयर की कीमत कम हो जाती है और स्टॉक अधिक आकर्षक हो जाता है, खासकर खुदरा निवेशकों के लिए जो कम मात्रा में स्टॉक आसानी से खरीद सकते हैं। और विभाजन से स्टॉक की तरलता भी बढ़ जाती है क्योंकि अधिक शेयर ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध हो जाते हैं, जो अधिक निवेशकों को आकर्षित करता है और ट्रेडिंग गतिविधि को बढ़ाता है।

और बढ़ते स्टॉक मूल्य से पूंजी वृद्धि के अलावा, एप्पल अपने शेयरधारकों को उदार लाभांश का भुगतान करता है, जिससे निवेशकों को अतिरिक्त रिटर्न मिलता है। इस ठोस वित्तीय प्रदर्शन और शेयरधारक मूल्य पर ध्यान केंद्रित करने से निवेशकों के मन में एप्पल के शेयर की प्रतिष्ठा और मजबूत हुई।

एप्पल 3 ट्रिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण को पार करने वाली पहली कंपनी भी बन गई, जिसे कई निवेशकों ने पसंद किया। लेकिन इस साल एप्पल के शेयरों का प्रदर्शन कमजोर रहा है, व्यापक बाजार की तुलना में कम वृद्धि हुई है और यहां तक ​​कि अपने शिखर से 14% तक गिर गया है। और बफेट की होल्डिंग में कमी ने बाजार की चिंता को और बढ़ा दिया है, और मुझे आश्चर्य है कि क्या इसमें अभी भी निवेश का मूल्य है।

एप्पल के स्टॉक में गिरावट के कारण

इस साल की शुरुआत से ही Apple के शेयर का प्रदर्शन अच्छा नहीं रहा है। न केवल शेयर की कीमत अस्थिर है, बल्कि कुल मिलाकर यह नीचे की ओर बढ़ रहा है। खासकर मार्च और अप्रैल में, शेयर की कीमत एक बार गिरकर $165 पर आ गई थी। अन्य तकनीकी दिग्गजों की तुलना में, Apple का प्रदर्शन उतना अच्छा नहीं रहा है। 2024 के बाद से, इसके शेयर की कीमत में 11% की गिरावट आई है, जबकि इसके विपरीत, NVIDIA के शेयर की कीमत दोगुनी हो गई है और मेटा के शेयर की कीमत में 42% की वृद्धि हुई है।

वास्तव में, 2023 की पिछली चार तिमाहियों के वित्तीय विवरणों को देखें तो Apple ने कुल मिलाकर अच्छा प्रदर्शन किया है। Q4 और Q1 दोनों में ही 100 बिलियन डॉलर से अधिक का राजस्व प्राप्त हुआ, जबकि Q2 और Q3 में मामूली गिरावट देखी गई, लेकिन यह उच्च स्तर पर बना रहा। दूसरी तिमाही से बिक्री में वृद्धि जारी है, और सकल और शुद्ध लाभ में सुधार हुआ है, जो कंपनी के व्यवसाय में ठोस वृद्धि की प्रवृत्ति दर्शाता है। इसके अलावा, ऋण समस्या अपेक्षाकृत नियंत्रण में थी, अंतिम तिमाही में गिरावट की प्रवृत्ति थी।

वित्तीय वक्तव्यों में दिखाए गए मजबूत परिणामों के बावजूद, वॉल स्ट्रीट का अंतिम मूल्यांकन उतना अनुकूल नहीं था, जिससे स्टॉक मूल्य में अल्पकालिक अस्थिरता आई। इसके कई कारण हो सकते हैं, जिनमें खराब उत्पाद प्रदर्शन, बिक्री में गिरावट, न्यायिक मुकदमेबाजी और नियामक जांच, उद्योग प्रतिस्पर्धा और बाजार की चिंताएं और वैश्विक आर्थिक कारक शामिल हैं।

सबसे पहले, Apple के हालिया उत्पाद नवाचार अपर्याप्त रहे हैं, मुख्य रूप से पुराने उत्पादों के नए संस्करण लॉन्च किए गए हैं और उल्लेखनीय नवाचारों की कमी है। साथ ही, बढ़ती प्रतिस्पर्धा ने Apple के बाजार हिस्से को भी चुनौती दी है, खासकर चीनी बाजार में, जहां अन्य सेल फोन ब्रांडों से प्रतिस्पर्धा तेजी से भयंकर हो गई है, जिससे Apple के बिक्री प्रदर्शन पर असर पड़ा है।

उदाहरण के लिए, हाल ही में एप्पल के नए विज़न प्रो चश्मे को बाज़ार ने उतनी गर्मजोशी से स्वीकार नहीं किया, जितनी उम्मीद थी, जिसकी वजह से शेयर की कीमत में गिरावट आई। मेट चश्मे की तुलना में, विज़ैम्पल बाद वाले की तुलना में कम अच्छा प्रदर्शन करता है और अधिक महंगा भी है। इसलिए यह एक ऐसी स्थिति बनाता है जहाँ बाज़ार ने अच्छी प्रतिक्रिया नहीं दी है, और यह एप्पल स्टॉक के लिए एक स्वाभाविक मल्टीपल हिट है।

इस बीच, वॉल स्ट्रीट ग्रेटर चीन में एप्पल के आईफोन की बिक्री को प्रतिकूल मानता है और उम्मीद करता है कि भविष्य में यह प्रवृत्ति उलट नहीं जाएगी बल्कि इसमें गिरावट जारी रहेगी। ऐसा इसलिए है क्योंकि हाल के वित्तीय विवरणों ने ग्रेटर चीन में राजस्व में गिरावट दिखाई है, जिसे समग्र आर्थिक समस्याओं के प्रतिबिंब के रूप में देखा जाता है। भले ही एप्पल ने बेहतर और अधिक आकर्षक उत्पाद पेश किए हों, लेकिन इन उत्पादों को अवशोषित करने की बाजार की समग्र क्षमता ने ग्रेटर चीन क्षेत्र में आईफोन की बिक्री में गिरावट ला दी है। नतीजतन, मौजूदा स्थिति को उलटना असंभव हो सकता है।

इसके अलावा, अमेरिकी न्याय विभाग द्वारा एप्पल के खिलाफ दायर किए गए अविश्वास मुकदमे का भी इसके शेयर मूल्य पर नकारात्मक प्रभाव पड़ा है। हालांकि इस मुकदमे का परिणाम स्पष्ट नहीं है, लेकिन इसी तरह के अविश्वास मामलों का ऐतिहासिक रूप से प्रतिवादी कंपनी के व्यवसाय और शेयर मूल्य पर बड़ा नकारात्मक प्रभाव पड़ा है। इस तरह के कानूनी विवादों के परिणामस्वरूप एप्पल को बड़े जुर्माने का सामना करना पड़ सकता है, साथ ही सख्त नियम और प्रतिबंध भी लग सकते हैं, ये सभी ऐसे कारक हैं जिन्होंने कंपनी के भविष्य के विकास के बारे में चिंताएँ पैदा की हैं, जिसने बदले में निवेशकों के विश्वास और शेयर मूल्य को प्रभावित किया है।

पिछले एक दशक में, यूरोपीय संघ में Apple के खिलाफ़ लगातार एंटीट्रस्ट मुकदमे दायर किए गए हैं। हाल ही में, Apple को एक और बड़े मुकदमे का सामना करना पड़ा जब दुनिया के सबसे बड़े संगीत स्ट्रीमिंग प्लेटफ़ॉर्म Spotify ने मार्च की शुरुआत में Apple पर मुकदमा दायर किया, जिसके परिणामस्वरूप अंततः €1.84 बिलियन का जुर्माना लगाया गया।

इस तरह के जुर्माने का मतलब किसी कंपनी के लिए भारी वित्तीय दबाव हो सकता है, इसके मुनाफे पर काफी असर पड़ सकता है, और इसलिए इसे नकारात्मक रूप में भी देखा जाता है। अधिक आश्चर्यजनक रूप से, संयुक्त राज्य अमेरिका में Apple के खिलाफ एक एकाधिकार मुकदमा भी दायर किया गया था, जहां अमेरिकी न्याय विभाग ने 16 राज्यों के साथ मिलकर Apple पर मुकदमा दायर किया था। इस खबर के कारण उसी दिन Apple के शेयर में 4.1% की गिरावट आई, जिससे कंपनी की आंतरिक और बाहरी समस्याएं और बढ़ गईं।

एप्पल के शेयर पर मौजूदा गिरावट के दबाव के बावजूद, लंबी अवधि के निवेश क्षितिज वाले निवेशक इसे एक आकर्षक निवेश अवसर के रूप में देख सकते हैं। क्योंकि एप्पल एक समय में सबसे अधिक बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों में से एक थी, एप्पल का ब्रांड मूल्य, तकनीकी कौशल और वैश्विक बाजार में विशाल क्षमता लंबे समय तक आकर्षण का एक महत्वपूर्ण स्रोत बनी रहेगी, और इसके शेयर मूल्य में वृद्धि अभी भी बड़े रिटर्न देने की क्षमता रखती है।

एप्पल स्टॉक कैसे खरीदें?

हाल ही में विभिन्न कारकों के कारण एप्पल के शेयर की कीमत में आई कमजोरी के बावजूद, कंपनी के कारोबारी बुनियादी तत्व लंबे समय तक मजबूत बने हुए हैं। लगातार और स्थिर लाभांश भुगतान, उच्च लाभप्रदता और मजबूत नकदी प्रवाह सभी इसके मूल्य के संकेत हैं। इसलिए, दीर्घकालिक निवेश क्षितिज वाले निवेशकों के लिए, मौजूदा शेयर मूल्य में गिरावट एक आकर्षक खरीद अवसर प्रदान कर सकती है।

एप्पल को फिलहाल कुछ चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है, लेकिन इसके पास अभी भी एक मजबूत वित्तीय आधार, एक मजबूत ब्रांड उपस्थिति और एक अग्रणी वैश्विक प्रौद्योगिकी कंपनी के रूप में निरंतर नवाचार है। नए उत्पादों के लॉन्च और बाजार में वापसी के साथ, एप्पल से अपनी विकास गति को फिर से हासिल करने और निवेशकों को पर्याप्त रिटर्न लाने की उम्मीद है।

मौलिक रूप से, Apple स्टॉक को कई अनुकूल कारकों द्वारा समर्थित किया जाता है। हाल ही में, कंपनी ने घोषणा की कि वह कार निर्माण बंद कर रही है और कृत्रिम बुद्धिमत्ता (AI) के विकास की ओर बढ़ रही है, एक ऐसा कदम जिसे वॉल स्ट्रीट ने मान्यता दी थी। इसके अतिरिक्त, Apple ने कुछ घोषणाएँ कीं कि वह iPhone के लिए कृत्रिम बुद्धिमत्ता सेवाएँ प्रदान करने के लिए iPhone 16 में Google के AI सिस्टम के साथ काम करेगा।

खबर जारी होने के बाद, Google के शेयर की कीमत में भारी गिरावट आई, जो लगभग 6% बढ़ गई। इसी तरह, Apple के AI सिस्टम और Baidu के AI सिस्टम के संयोजन की अफवाह ने भी Baidu के शेयर की कीमत में लगभग 8% की वृद्धि की। जैसा कि आप देख सकते हैं, AI अवधारणा का स्टॉक की कीमतों पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ा है, और iPhone 16 के लॉन्च के साथ, यह उम्मीद की जाती है कि AI अवधारणा के साथ Apple के संयोजन का मूल्य और भी बढ़ जाएगा।

इसके अलावा, एप्पल के अपने एआई सिस्टम के लिए बाजार और साथ ही मौजूदा एआई सिस्टम की विकास स्थिति अभी भी एक निश्चित सट्टा स्थान में है, जो मौलिक अटकलों के लिए एक निश्चित अवसर प्रदान करता है। इसलिए, सितंबर से अक्टूबर में एप्पल के नए उत्पाद लॉन्च से आकर्षक लाभ की प्रत्याशा में वर्तमान स्थिति को सामने रखना बुद्धिमानी है।

और चूंकि एप्पल का आंतरिक मूल्य वर्तमान शेयर मूल्य स्तर से बहुत अधिक माना जाता है, जैसा कि डिस्काउंटेड कैश फ्लो मॉडल और मूल्य-से-आय गुणक द्वारा मूल्यांकन किया जाता है, निवेशक इसे एक निचले स्तर के अवसर के रूप में देख सकते हैं। निवेशक एप्पल स्टॉक की दीर्घकालिक विकास क्षमता के बारे में आशावादी बने हुए हैं क्योंकि कंपनी नए उत्पादों और सेवाओं को पेश करना जारी रखती है और नवाचार में इसका नेतृत्व करती है।

तकनीकी विश्लेषण के दृष्टिकोण से, एप्पल स्टॉक में गिरावट का सामना करना पड़ सकता है और कुछ मूल्य लक्ष्य हैं जिन पर बारीकी से नज़र रखनी होगी। सबसे पहले, $165 एक महत्वपूर्ण मुख्य समर्थन बिंदु है और यह स्टॉक का पहला रिट्रेसमेंट हो सकता है। दूसरा, लगभग $157 एक और महत्वपूर्ण रिट्रेसमेंट बिंदु है जो अधिकतम समय अवधि के 0.618 स्तर से मेल खाता है और यह लॉन्ग-शॉर्ट टर्न के लिए एक महत्वपूर्ण बिंदु हो सकता है।

इसलिए, निवेशकों को इन रिट्रेसमेंट पॉइंट्स पर नज़र रखने की ज़रूरत है और जब दीर्घकालिक रणनीतियों की बात आती है तो इन स्थानों पर खुद को स्थापित करना चाहिए। यदि निवेशक दैनिक आधार पर बाज़ार पर नज़र रखने में असमर्थ हैं, तो वे लंबित ऑर्डर सेट करने और खरीदने से पहले स्टॉक के एक विशिष्ट मूल्य को छूने का इंतज़ार करने का सहारा ले सकते हैं। इसके अलावा, जोखिम साझा करने के हिस्से के रूप में समय कारक पर विचार करें, जिससे अधूरे लंबित ऑर्डर को समय में एक निर्धारित बिंदु के भीतर रद्द किया जा सकता है। जब iPhone नए उत्पाद जारी करता है तो भविष्य के प्रचार अवसरों की प्रत्याशा में लगभग दो महीने का समय लेना उचित है।

मध्य-अधिकतम समय सीमा में 0.618 स्तर पर कड़ी नज़र रखना एक बुद्धिमानी भरी रणनीति है, क्योंकि यह आमतौर पर तकनीकी विश्लेषण में एक महत्वपूर्ण संकेतक है। यदि स्टॉक एक दिन के लिए $150 से नीचे नहीं गिरता है, तो यह अभी भी एक अपट्रेंड लहर में हो सकता है। यह रणनीति निवेशकों को स्टॉप-लॉस या एग्जिट पॉइंट निर्धारित करने और कुछ हद तक निवेश जोखिम को कम करने में मदद कर सकती है।

इसके अलावा, यह ध्यान देने योग्य है कि वॉल स्ट्रीट के अधिकांश विश्लेषक एप्पल पर खरीद रेटिंग रखते हैं, और फंड अपनी होल्डिंग्स में वृद्धि करना जारी रखते हैं, जो दर्शाता है कि बाजार एप्पल की दीर्घकालिक संभावनाओं के बारे में आशावादी है। इसके अलावा, फेडरल रिजर्व द्वारा वर्ष की दूसरी छमाही में ब्याज दरों में कटौती शुरू करने की संभावना के साथ, यह एप्पल जैसे बड़े प्रौद्योगिकी शेयरों के लिए भी एक सकारात्मक कारक होगा, जिससे इसके शेयर की कीमत में वृद्धि होने की उम्मीद है।

इस प्रकार, एप्पल के शेयर में मौजूदा गिरावट एक खरीदारी का अवसर है, जिस पर विचार किया जाना चाहिए। बेशक, जबकि ये कारक सामूहिक रूप से एप्पल के भविष्य में निवेशकों के विश्वास को दर्शाते हैं और शेयर की कीमत पर सकारात्मक प्रभाव डाल सकते हैं, निवेशकों को अभी भी जोखिमों और पुरस्कारों का सावधानीपूर्वक आकलन करने और अपने स्वयं के निवेश उद्देश्यों के आधार पर निर्णय लेने की आवश्यकता है।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं करती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।