Descripción general y reglas comerciales de futuros de plata

La plata ha tenido valor monetario desde la antigüedad y es más común que el oro, que es muy apreciado por su valor. Por lo tanto, en el ámbito de la inversión, la gente se inclina más por el oro. Pero Warren Buffett, como dios del mercado de valores, creía que la plata tenía más valor de inversión e invirtió en ella alrededor de mil millones de dólares. Por eso, hoy en día, la gente presta cada vez más atención a las inversiones en plata, especialmente a los futuros de plata como herramienta de inversión, lo que atrae cada vez a más inversores para que presten atención y participen. Ahora analicemos la descripción general y las reglas comerciales de los futuros de plata como método de inversión ampliamente utilizado.

¿Qué son los futuros de plata?

Es un contrato comercial con plata como subyacente que permite a los inversores comprar o vender plata a un precio predeterminado en una fecha futura acordada. Es un acuerdo entre el inversor y una bolsa de futuros que estipula el precio al que se comprará o venderá una determinada cantidad de plata, el momento y lugar de entrega, y otros términos.

La cantidad de plata representada por cada contrato suele ser de 5.000 onzas y los inversores deben pagar un margen para participar en la transacción. Con la opción de entrega física o liquidación en efectivo al vencimiento del contrato, este instrumento de mercado permite a los inversores gestionar el riesgo y buscar rentabilidad de la inversión ante futuras fluctuaciones de precios.

El mercado de futuros de plata descubre los precios mediante la compra y venta de contratos, lo que significa que la oferta y la demanda en el mercado determinan directamente el precio al que se negocian los contratos. Los inversores negocian contratos para expresar sus expectativas sobre los movimientos futuros del precio de la plata, y la actividad de compra y venta en el mercado refleja las opiniones y expectativas de todas las partes con respecto a la oferta y demanda futura de plata.

Los inversores en este mercado tienen la opción de comprar (posición larga) o vender (posición corta) contratos de futuros para obtener ganancias cuando los precios suben o bajan. Una posición larga significa que un inversor espera que el precio de la plata suba y compra un contrato con miras a venderlo con ganancias cuando el precio futuro sea más alto que el precio actual. Por el contrario, una posición corta indica que se espera que el precio baje y el inversor vende el contrato con la esperanza de volver a comprarlo en el futuro cuando el precio sea inferior al precio actual, obteniendo así una ganancia.

La negociación de futuros de plata implica un alto nivel de riesgo, por lo que los inversores deben adoptar estrategias eficaces de gestión de riesgos para proteger su capital. Las órdenes de límite de pérdidas son una estrategia comúnmente utilizada para limitar las pérdidas mediante la ejecución automática de operaciones cuando el precio de mercado alcanza un punto de límite de pérdidas establecido. Además, el control de la posición también es crucial. Los inversores deben establecer el tamaño de posición adecuado según su tolerancia al riesgo y evitar invertir demasiado dinero en una sola transacción.

El comercio de futuros utiliza un efecto de apalancamiento que permite a los inversores controlar contratos de mayor valor con menos capital, magnificando así el potencial de retorno de la inversión. Por ejemplo, si un contrato está valorado en $10.000. Es posible que un inversor solo tenga que pagar un pequeño porcentaje de esa cantidad como margen, como 1.000 dólares. que es apalancamiento.

Este mecanismo permite al inversor obtener mayores ganancias durante la volatilidad del mercado, pero también conlleva riesgos, ya que las reversiones del mercado pueden provocar pérdidas rápidamente magnificadas. Por lo tanto, al negociar futuros con apalancamiento, los inversores deben gestionar sus riesgos con cuidado, por ejemplo, colocando órdenes de limitación de pérdidas y controlando sus posiciones de forma inteligente para evitar pérdidas excesivas.

La mayoría de los operadores de futuros optan por cerrar sus posiciones antes de que expire un contrato en lugar de entregarlo. Cerrar una posición significa que un inversor cierra su posición realizando una operación inversa. Por ejemplo, si uno mantiene una posición larga (anticipando un aumento de precio), cerraría la posición vendiendo el contrato; Si uno mantiene una posición corta (anticipando una disminución del precio), cerraría la posición comprando el contrato.

La entrega física generalmente ocurre en el mercado de futuros de plata solo bajo ciertas circunstancias, que requieren que el inversionista esté listo para recibir o entregar plata física. Al vencimiento de un contrato de futuros, si un inversor tiene una posición abierta y decide no cerrarla, se le puede exigir que tome o entregue la cantidad adecuada de plata según lo especificado en el contrato.

Esto suele ocurrir en el caso de usuarios comerciales o demandantes físicos, como fabricantes de metales o comerciantes de metales preciosos, que necesitan utilizar o entregar plata físicamente. Para la mayoría de los inversores, su objetivo principal cuando negocian futuros es beneficiarse de las fluctuaciones de precios, por lo que prefieren liquidar sus posiciones cerrándolas antes del vencimiento del contrato en lugar de realizar la entrega física real.

Los participantes en el mercado de futuros incluyen especuladores, coberturadores y creadores de mercado. Los especuladores aprovechan las fluctuaciones de precios para obtener ganancias, mientras que los coberturistas estabilizan las ganancias o los costos cubriendo el riesgo de precios en el mercado al contado. Los creadores de mercado proporcionan liquidez y gestionan el riesgo de fluctuaciones de precios en la cadena de suministro, asegurando costos de producción o precios de venta estables. Los inversores también utilizan futuros como parte de una cartera diversificada, con el objetivo de aumentar el potencial de ganancias o gestionar el riesgo. Juntos, estos participantes contribuyen a la liquidez del mercado y al proceso de determinación de precios.

En general, los futuros de plata están destinados a la especulación y la gestión de riesgos en función de las fluctuaciones del precio de la plata subyacente. Por lo general, se lleva a cabo en bolsas y los inversores pueden utilizar estos contratos para especular o cubrir su riesgo. Y proporciona una plataforma comercial para una variedad de participantes, facilitando la liquidez del mercado y el proceso de descubrimiento de precios.

Ventajas de invertir en futuros de plata

Además de los futuros, también existen acciones mineras al contado y de plata. Todos tienen la misma oportunidad de capitalizar las fluctuaciones del mercado, pero en comparación, las ventajas de la inversión en futuros de plata residen en el apalancamiento, la alta liquidez, la cobertura, la determinación y transparencia de los precios y la participación en el mercado global.

Dado que el comercio de futuros permite a los inversores controlar un contrato de mayor valor pagando una parte del margen, existe un alto grado de apalancamiento. Esto permite a los inversores mayores oportunidades de obtener ganancias durante la volatilidad del mercado, pero también aumenta el riesgo. Con apalancamiento, un inversor puede controlar una posición mayor pagando sólo un pequeño porcentaje del valor del contrato como margen. Esto permite a los inversores obtener mayores ganancias durante las fluctuaciones del mercado, pero también puede exponerlos a un mayor riesgo de pérdidas, especialmente si el mercado se mueve en contra de sus expectativas.

El mercado de futuros de plata es un mercado de gran liquidez con un gran volumen de actividad de compra y venta a diario. Este alto nivel de liquidez permite a los inversores comprar o vender contratos a precios de mercado en cualquier momento, mejorando así la eficiencia del mercado y la facilidad de negociación. Los inversores pueden entrar y salir del mercado rápidamente para aprovechar la volatilidad del mercado, así como poder encontrar contrapartes para ejecutar sus estrategias comerciales más fácilmente. Esta liquidez también ayuda a reducir los costos de transacción y mejora el proceso de determinación de precios en el mercado, haciéndolo más competitivo y transparente.

Estos contratos de futuros también se pueden utilizar para protegerse contra el riesgo de volatilidad en el precio de la plata física. Por ejemplo, los productores y consumidores pueden utilizar contratos de futuros para fijar el precio futuro de la plata con el fin de protegerse contra las fluctuaciones de los precios del mercado. Los productores pueden utilizar contratos de futuros para proteger sus ganancias, mientras que los consumidores pueden protegerse contra el aumento de los costos asociados con los precios más altos. Esta herramienta les permite planificar y presupuestar mejor para garantizar la estabilidad y sostenibilidad de sus operaciones comerciales.

Los precios en el mercado de futuros de plata reflejan las expectativas de los participantes del mercado sobre la futura oferta, demanda y movimientos de precios de la plata. Al comprar y vender contratos de futuros, los participantes deciden comprar o vender en función de su análisis y expectativas del mercado, afectando así directamente el precio de mercado. Este mecanismo de determinación de precios proporciona a los participantes del mercado un nivel de precios de referencia que mejora la transparencia y la eficiencia del mercado y les ayuda a tomar decisiones de inversión más precisas.

Este mecanismo de determinación de precios hace que el mercado de futuros de plata sea una herramienta importante para inversores y productores en la gestión del riesgo de precios y la apreciación del capital. Los inversores pueden utilizar contratos de futuros para fijar el precio futuro de la plata, protegiéndose así de las fluctuaciones del mercado y al mismo tiempo poder especular sobre las ganancias de las fluctuaciones de los precios del mercado. Los productores, por otro lado, pueden utilizar el mercado de futuros para cubrir el riesgo de los precios de las materias primas y garantizar costos de producción e ingresos por ventas estables. Este mecanismo de mercado promueve la comunicación y la cooperación entre los agentes económicos, contribuye a una asignación más eficaz de los recursos del mercado y mejora la eficiencia económica.

El mercado de futuros de plata atrae la participación de inversores y comerciantes a escala global, lo que no sólo aumenta la profundidad y la liquidez del mercado sino que también amplía la diversidad de los comerciantes. Los inversores de todo el mundo pueden utilizar el mercado para la especulación, la gestión de riesgos y la diversificación de carteras, lo que da como resultado una gama más amplia de oportunidades y opciones comerciales. Esta participación global promueve un descubrimiento más efectivo de los precios del mercado y una asignación más eficiente de los recursos del mercado, brindando a los inversores más flexibilidad comercial y oportunidades de obtener ganancias.

Reglas de negociación de futuros de plata

A pesar de las muchas ventajas, es importante tener en cuenta que existen reglas y procedimientos estrictos que deben seguirse al negociar futuros de plata, que están diseñados para garantizar la equidad y eficacia del mercado. Estas reglas cubren la ejecución de operaciones, límites de fluctuación de precios, requisitos de margen, reglas de entrega y monitoreo y regulación del mercado. A través de estas reglas, las bolsas y los organismos reguladores pertinentes pueden monitorear eficazmente el comportamiento de los participantes del mercado, prevenir la manipulación y la mala conducta del mercado y proteger los intereses de los inversores y la estabilidad del orden del mercado.

En términos generales, varias bolsas comercializan productos de futuros de plata, de las cuales la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) es la más famosa. Cada contrato de futuros generalmente incluye un tamaño de contrato (por ejemplo, cada contrato representa 5.000 onzas de plata), un lugar de entrega (generalmente un almacén designado) y un mes de entrega (generalmente varios meses en el futuro). Estas especificaciones del contrato son cruciales para los inversores, ya que determinan las características exactas del contrato y las condiciones bajo las cuales se negociará.

Además, al negociar futuros, es necesario tener en cuenta las tarifas y políticas de comisiones asociadas, que generalmente incluyen tarifas de ejecución comercial, tarifas de compensación y tarifas de datos de mercado. Los inversores deben comparar cuidadosamente estas tarifas al seleccionar corredores y bolsas para asegurarse de que estén en línea con sus estrategias comerciales y presupuestos.

El monto exacto de las tarifas de manejo varía según la empresa de cambio y de futuros. Por ejemplo, la tarifa de gestión de la Bolsa de Futuros de Shanghai (SHFE) suele ser del 0,5% (cinco milésimas) del importe de la transacción. Por ejemplo, suponiendo un precio de contrato de futuros de plata de 4.000 yuanes por kilogramo y un contrato de 15 kilogramos, hay muchas tarifas de manipulación de aproximadamente 4.000 yuanes × 15 kg × 0,0005 = 30 yuanes. La Bolsa Mercantil de Chicago (CME), por otro lado, normalmente cobra una comisión de entre 2,50 y 5 dólares.

La negociación de futuros de plata suele realizarse durante el día laborable, con un horario de negociación específico según la bolsa, que suele incluir negociación diurna y nocturna. El horario de negociación intradía suele ser de 9:00 a 11:30 y de 13:30 a 15:00. De lunes a viernes, mientras que la negociación nocturna es de 21:00 a 2:30. De lunes a viernes.

Los intercambios establecen horarios específicos de apertura y cierre, así como sesiones de negociación intermedias. Este cronograma ampliado permite a los inversores globales participar en las actividades de negociación del mercado de futuros eligiendo el momento adecuado para operar en función de su zona horaria y la dinámica del mercado.

Las bolsas a menudo establecen límites de fluctuación de precios, también conocidos como límites de precios o mecanismos de limitación de la fluctuación de precios, para controlar la volatilidad del mercado y mantener la estabilidad y liquidez del mercado. Estos límites se establecen en función de los movimientos de precio y tiempo de los contratos de futuros de plata, y una vez que el precio de futuros alcance el nivel del límite establecido, las bolsas suspenderán las operaciones o tomarán acciones de mercado específicas para evitar una volatilidad excesiva o anomalías en el mercado. Estas medidas están diseñadas para proteger a los inversores de la volatilidad extrema del mercado y al mismo tiempo garantizar que el mercado funcione de manera eficiente y justa.

Al mismo tiempo, la negociación de futuros de plata requiere que los inversores paguen un porcentaje del margen como garantía de la transacción, normalmente un pequeño porcentaje del valor del contrato. Este pago de margen permite al inversor controlar un valor mayor del contrato mediante el apalancamiento, mejorando así el retorno de la inversión.

El uso del apalancamiento en el comercio de futuros puede aumentar los rendimientos potenciales, pero también conlleva un mayor nivel de riesgo. Por lo tanto, los inversores necesitan estrategias eficaces de gestión de riesgos, como establecer órdenes de limitación de pérdidas y controlar las posiciones de forma adecuada, para garantizar que puedan limitar sus pérdidas de manera oportuna durante la volatilidad del mercado y mantener sólidas sus carteras de inversión.

En general, los contratos de futuros suelen fijarse con un mes de entrega específico, y los inversores pueden optar por cerrar sus posiciones u optar por la entrega real antes del vencimiento del contrato. Si un inversor decide aceptar la entrega, debe cumplir con las reglas y procedimientos de entrega, incluidos los lugares de entrega definidos y los estándares de calidad de la plata.

Aunque la mayoría de los operadores de futuros optan por cerrar sus posiciones en lugar de recibir la entrega física, si un inversionista elige mantener un contrato de futuros hasta el vencimiento y recibir la entrega física, debe estar preparado para recibir o entregar una cierta cantidad de plata. La entrega física suele realizarse entre empresas o inversores que requieren plata física, y el lugar y la forma de entrega variarán según lo establecido en el contrato de futuros.

Además, el mercado de futuros de plata está estrictamente regulado y monitoreado por las bolsas y los organismos reguladores pertinentes para garantizar que el mercado funcione de manera justa, transparente y eficiente. Los reguladores son responsables de monitorear el comportamiento de los participantes del mercado y prevenir la manipulación y el fraude del mercado. Estas medidas regulatorias incluyen la supervisión de la implementación de las reglas cambiarias, el escrutinio de las actividades comerciales de los participantes del mercado y la implementación de las medidas regulatorias necesarias para salvaguardar el orden del mercado y los intereses de los inversores.

En resumen, las reglas de negociación de futuros de plata cubren una serie de aspectos importantes, incluidas las especificaciones de la bolsa, los horarios de negociación, los límites de fluctuación de precios, los requisitos de margen, las reglas de entrega, la supervisión regulatoria y las estrategias de gestión de riesgos. Los inversores que participan en operaciones comerciales deben comprender y cumplir estas reglas en detalle para garantizar que las operaciones se realicen bajo un control de riesgo razonable. Al mismo tiempo, este entorno comercial regulado y un alto grado de transparencia hacen de este mercado una opción preferida para los inversores, ya que brinda a los participantes una plataforma comercial segura y justa.

Descargo de responsabilidad: Este material tiene fines de información general únicamente y no pretende (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión dada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.