Visão geral e regras de negociação de futuros de prata

A prata tem valor monetário desde a antiguidade e é mais comum do que o ouro, que é altamente valorizado pela sua preciosidade. Portanto, no domínio do investimento, as pessoas estão mais inclinadas para o ouro. Mas como deus do mercado de ações, Warren Buffett acreditava que a prata tinha mais valor de investimento e investiu nela cerca de 1 bilhão de dólares. Assim, hoje em dia, as pessoas prestam cada vez mais atenção ao investimento em prata, especialmente aos futuros de prata como ferramenta de investimento, atraindo cada vez mais investidores para prestar atenção e participar. Agora vamos discutir a visão geral e as regras de negociação dos futuros de prata como um método de investimento amplamente utilizado.

O que são futuros de prata?

É um contrato comercial com prata como subjacente que permite aos investidores comprar ou vender prata a um preço predeterminado numa data futura acordada. É um acordo entre o investidor e uma bolsa de futuros que estipula o preço pelo qual uma determinada quantidade de prata será comprada ou vendida, a hora e local de entrega e outras condições.

A quantidade de prata representada por cada contrato é geralmente de 5.000 onças, e os investidores são obrigados a pagar uma margem para participar da transação. Com opção de entrega física ou liquidação em dinheiro no vencimento do contrato, esse instrumento de mercado permite aos investidores gerenciar riscos e buscar retornos de investimento diante de flutuações futuras de preços.

O mercado de futuros de prata realiza a descoberta de preços através da compra e venda de contratos, o que significa que a oferta e a procura no mercado determinam diretamente o preço a que os contratos são negociados. Os investidores negociam contratos para expressar as suas expectativas sobre os movimentos futuros dos preços da prata, e a actividade de compra e venda no mercado reflecte as opiniões e expectativas de todas as partes relativamente à oferta e procura futuras de prata.

Os investidores neste mercado têm a opção de comprar (posição longa) ou vender (posição curta) contratos futuros para obter lucro com a subida ou descida dos preços. Uma posição longa significa que um investidor espera que o preço da prata suba e compra um contrato com o objetivo de vendê-lo com lucro quando o preço futuro for superior ao preço atual. Por outro lado, uma posição curta indica que se espera que o preço caia, e o investidor vende o contrato com a esperança de comprá-lo de volta no futuro, quando o preço for inferior ao preço atual, obtendo assim lucro.

A negociação de futuros de prata envolve um elevado nível de risco, pelo que os investidores devem adotar estratégias eficazes de gestão de risco para proteger o seu capital. As ordens stop-loss são uma estratégia comumente usada para limitar perdas, executando negociações automaticamente quando o preço de mercado atinge um ponto de stop-loss definido. Além disso, o controle de posição também é crucial. Os investidores devem definir o tamanho apropriado da posição de acordo com a sua tolerância ao risco e evitar investir demasiado dinheiro numa única transação.

A negociação de futuros utiliza um efeito de alavancagem que permite aos investidores controlar contratos de maior valor com menos capital, ampliando assim o potencial de retorno do investimento. Por exemplo, se um contrato for avaliado em $ 10.000. um investidor pode precisar pagar apenas uma pequena porcentagem desse valor como margem, como US$ 1.000. que é alavancagem.

Este mecanismo permite ao investidor obter lucros maiores durante a volatilidade do mercado, mas também acarreta riscos, uma vez que as reversões do mercado podem levar a perdas rapidamente ampliadas. Portanto, ao negociar futuros com alavancagem, os investidores devem gerir cuidadosamente os seus riscos, por exemplo, colocando ordens stop-loss e controlando as suas posições com sabedoria para evitar perdas excessivas.

A maioria dos traders de futuros opta por encerrar as suas posições antes do vencimento de um contrato, em vez de realmente entregá-lo. Fechar uma posição significa que um investidor fecha a sua posição fazendo uma negociação reversa. Por exemplo, se alguém mantiver uma posição longa (antecipando um aumento de preço), fechará a posição vendendo o contrato; se alguém mantiver uma posição curta (antecipando uma queda de preço), fechará a posição comprando o contrato.

A entrega física geralmente ocorre no mercado futuro de prata apenas sob certas circunstâncias, que exigem que o investidor esteja pronto para receber ou entregar prata física. No vencimento de um contrato de futuros, se um investidor tiver uma posição aberta e optar por não fechá-la, poderá ser obrigado a aceitar ou entregar a quantidade apropriada de prata conforme especificado no contrato.

Isso normalmente ocorre para usuários comerciais ou demandantes físicos, como fabricantes de metais ou negociantes de metais preciosos, que precisam usar ou entregar prata fisicamente. Para a maioria dos investidores, o seu principal objetivo ao negociar futuros é lucrar com as flutuações de preços, pelo que preferem liquidar as suas posições fechando as suas posições antes do vencimento do contrato, em vez de aceitarem a entrega física real.

Os participantes do mercado futuro incluem especuladores, hedgers e formadores de mercado. Os especuladores aproveitam as flutuações de preços para obter lucros, enquanto os hedgers estabilizam os lucros ou custos protegendo o risco de preços no mercado à vista. Os formadores de mercado fornecem liquidez e gerenciam o risco de flutuações de preços na cadeia de abastecimento, garantindo custos de produção ou preços de venda estáveis. Os investidores também utilizam os futuros como parte de uma carteira diversificada, com o objetivo de aumentar o potencial de ganhos ou gerir o risco. Juntos, esses participantes contribuem para a liquidez do mercado e para o processo de descoberta de preços.

No geral, os futuros de prata destinam-se à especulação e à gestão de risco com base nas flutuações de preço da prata subjacente. Geralmente é realizado em bolsas e os investidores podem usar esses contratos para especular ou proteger seu risco. E fornece uma plataforma de negociação para diversos participantes, facilitando a liquidez do mercado e o processo de descoberta de preços.

Vantagens de investir em futuros de prata

Além dos futuros, também existem ações à vista e de mineração de prata. Todos têm a mesma oportunidade de capitalizar as flutuações do mercado, mas, em comparação, as vantagens do investimento em futuros de prata residem na alavancagem, elevada liquidez, cobertura, descoberta e transparência de preços e participação no mercado global.

Como a negociação de futuros permite que os investidores controlem um contrato de valor maior pagando uma parte da margem, existe um elevado grau de alavancagem. Isto permite aos investidores maiores oportunidades de lucro durante a volatilidade do mercado, mas também aumenta o risco. Com a alavancagem, um investidor pode controlar uma posição maior pagando apenas uma pequena percentagem do valor do contrato como margem. Isto permite aos investidores obter maiores lucros durante as flutuações do mercado, mas também pode expô-los a um maior risco de perda, especialmente se o mercado se mover contra as suas expectativas.

O mercado de futuros de prata é um mercado altamente líquido, com um elevado volume de actividade de compra e venda diária. Este elevado nível de liquidez permite aos investidores comprar ou vender contratos a preços de mercado a qualquer momento, aumentando assim a eficiência do mercado e a facilidade de negociação. Os investidores podem entrar e sair do mercado rapidamente para tirar partido da volatilidade do mercado, bem como encontrar contrapartes para executar as suas estratégias de negociação com mais facilidade. Essa liquidez também ajuda a reduzir custos de transação e melhora o processo de descoberta de preços no mercado, tornando-o mais competitivo e transparente.

Esses contratos de futuros também podem ser utilizados para cobertura contra o risco de volatilidade no preço da prata física. Por exemplo, os produtores e os consumidores podem utilizar contratos de futuros para fixar o preço futuro da prata, a fim de se protegerem contra as flutuações dos preços de mercado. Os produtores podem utilizar contratos de futuros para proteger os seus lucros, enquanto os consumidores podem proteger-se contra o aumento dos custos associados a preços mais elevados. Esta ferramenta permite-lhes planear e orçamentar melhor para garantir a estabilidade e sustentabilidade das suas operações comerciais.

Os preços no mercado futuro de prata refletem as expectativas dos participantes do mercado em relação à oferta, demanda e movimentos de preços futuros da prata. Ao comprar e vender contratos futuros, os participantes decidem comprar ou vender com base nas suas análises e expectativas do mercado, afetando diretamente o preço de mercado. Este mecanismo de descoberta de preços fornece aos participantes do mercado um nível de preços de referência que aumenta a transparência e a eficiência do mercado e os ajuda a tomar decisões de investimento mais precisas.

Este mecanismo de descoberta de preços torna o mercado de futuros de prata uma ferramenta importante para investidores e produtores na gestão do risco de preços e na valorização do capital. Os investidores podem utilizar contratos de futuros para fixar o preço futuro da prata, protegendo-se assim das flutuações do mercado, ao mesmo tempo que podem especular sobre os lucros das flutuações dos preços de mercado. Os produtores, por outro lado, podem utilizar o mercado de futuros para cobrir o risco dos preços das matérias-primas e garantir custos de produção e receitas de vendas estáveis. Este mecanismo de mercado promove a comunicação e a cooperação entre os agentes económicos, contribui para uma afetação mais eficaz dos recursos de mercado e melhora a eficiência económica.

O mercado de futuros de prata atrai a participação de investidores e traders à escala global, o que não só aumenta a profundidade e a liquidez do mercado, mas também expande a diversidade dos traders. Os investidores de todo o mundo podem utilizar o mercado para especulação, gestão de risco e diversificação de carteiras, resultando numa gama mais ampla de oportunidades e escolhas comerciais. Esta participação global promove uma descoberta mais eficaz dos preços de mercado e uma alocação mais eficiente dos recursos de mercado, proporcionando aos investidores mais flexibilidade comercial e oportunidades de lucro.

Regras de negociação de futuros de prata

Apesar das muitas vantagens, é importante notar que existem regras e procedimentos rigorosos que devem ser seguidos na negociação de futuros de prata, concebidos para garantir a justiça e a eficácia do mercado. Estas regras abrangem a execução de negociações, limites de flutuação de preços, requisitos de margem, regras de entrega e monitorização e regulação do mercado. Através destas regras, as bolsas e os organismos reguladores relevantes são capazes de monitorizar eficazmente o comportamento dos participantes no mercado, prevenir a manipulação e má conduta do mercado e proteger os interesses dos investidores e a estabilidade da ordem do mercado.

De um modo geral, várias bolsas comercializam produtos futuros de prata, das quais a Chicago Mercantile Exchange (CME) é mais famosa. Cada contrato futuro geralmente inclui um tamanho de contrato (por exemplo, cada contrato representa 5.000 onças de prata), um local de entrega (geralmente um armazém designado) e um mês de entrega (geralmente vários meses no futuro). Estas especificações contratuais são cruciais para os investidores, pois determinam as características exatas do contrato e as condições sob as quais será negociado.

Além disso, ao negociar futuros, é preciso estar ciente das taxas e políticas de comissões associadas, que geralmente incluem taxas de execução de negociações, taxas de compensação e taxas de dados de mercado. Os investidores devem comparar cuidadosamente estas taxas ao selecionar corretores e bolsas para garantir que estão alinhadas com as suas estratégias de negociação e orçamentos.

O valor exato das taxas de manuseio varia de acordo com a empresa de câmbio e futuros. Por exemplo, a taxa de manuseio da Bolsa de Futuros de Xangai (SHFE) é geralmente de 0,5% (cinco milésimos) do valor da transação. Por exemplo, assumindo um preço de contrato futuro de prata de 4.000 yuans por quilograma e um contrato de 15 quilogramas, há muitas taxas de manuseio de cerca de 4.000 yuans × 15 kg × 0,0005 = 30 yuans. A Chicago Mercantile Exchange (CME), por outro lado, normalmente cobra uma comissão entre US$ 2,50 e US$ 5.

A negociação de futuros de prata é normalmente realizada durante o dia útil, com horário de negociação específico de acordo com a bolsa, geralmente incluindo negociação diurna e noturna. O day trading geralmente ocorre das 9h às 11h30 e das 13h30 às 15h. De segunda a sexta-feira, enquanto o comércio noturno é das 21h00 às 14h30. De segunda a sexta.

As bolsas definem horários específicos de abertura e fechamento, bem como sessões de negociação intermediárias. Este calendário alargado permite que os investidores globais participem em atividades de negociação no mercado de futuros, escolhendo o momento certo para negociar com base no seu fuso horário e na dinâmica do mercado.

As bolsas estabelecem frequentemente limites de flutuação de preços, também conhecidos como limites de preços ou mecanismos de limitação de flutuação de preços, para controlar a volatilidade do mercado e manter a estabilidade e a liquidez do mercado. Estes limites são definidos com base nos movimentos de preço e tempo dos contratos futuros de prata e, quando o preço futuro atingir o nível do limite definido, as bolsas suspenderão a negociação ou tomarão medidas específicas de mercado para evitar volatilidade excessiva ou anormalidades no mercado. Tais medidas destinam-se a proteger os investidores da extrema volatilidade do mercado, garantindo ao mesmo tempo que o mercado funciona de forma eficiente e justa.

Ao mesmo tempo, a negociação de futuros de prata exige que os investidores paguem uma percentagem da margem como garantia da transação, geralmente uma pequena percentagem do valor do contrato. Este pagamento de margem permite ao investidor controlar um valor maior do contrato através de alavancagem, aumentando assim o retorno do investimento.

O uso de alavancagem na negociação de futuros pode aumentar os retornos potenciais, mas também acarreta um nível de risco mais elevado. Por conseguinte, os investidores necessitam de estratégias eficazes de gestão de risco, tais como a definição de ordens de stop-loss e o controlo adequado de posições, para garantir que são capazes de limitar as suas perdas em tempo útil durante a volatilidade do mercado e para manter as suas carteiras de investimento sólidas.

Em geral, os contratos futuros costumam ser definidos com mês de entrega determinado, e os investidores podem optar por encerrar suas posições ou optar pela entrega efetiva antes do vencimento do contrato. Se um investidor decidir aceitar a entrega, deverá cumprir as regras e procedimentos de entrega, incluindo locais de entrega definidos e padrões de qualidade da prata.

Embora a maioria dos traders de futuros opte por fechar as suas posições em vez de aceitar a entrega física, se um investidor optar por manter um contrato de futuros até ao vencimento e aceitar a entrega física, ele ou ela deve estar preparado para receber ou entregar uma certa quantidade de prata. A entrega física geralmente ocorre entre empresas ou investidores que necessitam de prata física, e o local e a forma de entrega variam dependendo das disposições do contrato futuro.

Além disso, o mercado de futuros de prata é estritamente regulamentado e monitorizado pelas bolsas e pelos organismos reguladores relevantes para garantir que o mercado funciona de forma justa, transparente e eficiente. Os reguladores são responsáveis ​​por monitorizar o comportamento dos participantes no mercado e prevenir a manipulação e a manipulação do mercado. Estas medidas regulamentares incluem a supervisão da implementação das regras cambiais, o escrutínio das atividades comerciais dos participantes no mercado e a implementação das medidas regulamentares necessárias para salvaguardar a ordem do mercado e os interesses dos investidores.

Resumindo, as regras de negociação de futuros de prata cobrem uma série de aspectos importantes, incluindo especificações de bolsa, horários de negociação, limites de flutuação de preços, requisitos de margem, regras de entrega, supervisão regulamentar e estratégias de gestão de risco. Os investidores que participam em negociações devem compreender e cumprir estas regras detalhadamente para garantir que a negociação é conduzida sob um controlo de risco razoável. Ao mesmo tempo, este ambiente de negociação regulamentado e o elevado grau de transparência fazem deste mercado uma escolha privilegiada para os investidores, proporcionando aos participantes uma plataforma de negociação segura e justa.

Isenção de responsabilidade: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a ser (e não deve ser considerado como sendo) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual se deva confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento específico seja adequado para qualquer pessoa específica.