은 선물 개요 및 거래 규칙

은은 고대부터 금전적인 가치를 갖고 있었으며, 귀중함으로 높은 평가를 받고 있는 금보다 더 흔합니다. 따라서 투자 분야에서 사람들은 금에 더 많은 관심을 기울이고 있습니다. 하지만 주식시장의 신인 워렌 버핏은 은이 더 투자 가치가 있다고 믿고 약 10억 달러를 투자했습니다. 그래서 오늘날 사람들은 은 투자, 특히 투자 도구로서 은 선물에 점점 더 많은 관심을 기울이고 있으며 점점 더 많은 투자자들이 관심을 갖고 참여하고 있습니다. 이제 널리 사용되는 투자 방법인 은 선물의 개요와 거래 규칙에 대해 논의해 보겠습니다.

은 선물이란 무엇입니까?

투자자가 미래에 합의한 날짜에 미리 정해진 가격으로 은을 사고 팔 수 있도록 하는 은을 기초로 하는 거래 계약입니다. 일정 금액의 은을 사고 팔 때의 가격, 인도 시기와 장소, 기타 조건을 규정하는 투자자와 선물거래소 간의 계약입니다.

각 계약에 표시되는 은의 양은 일반적으로 5,000온스이며, 투자자는 거래에 참여하기 위해 증거금을 지불해야 합니다. 계약 만료 시 실물 인도 또는 현금 결제 옵션을 갖춘 이 시장 상품을 통해 투자자는 미래 가격 변동에 직면하여 위험을 관리하고 투자 수익을 추구할 수 있습니다.

은 선물 시장은 계약의 매매를 통해 가격 발견을 수행합니다. 이는 시장의 공급과 수요가 계약이 거래되는 가격을 직접적으로 결정한다는 것을 의미합니다. 투자자들은 미래 은 가격 변동에 대한 기대를 표현하기 위해 계약을 거래하며, 시장에서의 매매 활동은 미래 은 공급과 수요에 관한 모든 당사자의 견해와 기대를 반영합니다.

이 시장의 투자자는 선물 계약을 매수(매수 포지션)하거나 매도(매도 포지션)하여 가격 상승 또는 하락 시 이익을 얻을 수 있습니다. 롱 포지션이란 투자자가 은 가격이 상승할 것으로 예상하고, 미래 가격이 현재 가격보다 높을 때 차익을 남기고 판매할 목적으로 계약을 매수하는 것을 의미합니다. 반대로 매도 포지션은 가격이 하락할 것으로 예상하고, 투자자는 향후 가격이 현재 가격보다 낮을 때 다시 매수할 수 있다는 희망을 가지고 계약을 매도하여 이익을 실현한다는 의미입니다.

은 선물 거래에는 높은 수준의 위험이 수반되므로 투자자는 자본을 보호하기 위해 효과적인 위험 관리 전략을 채택해야 합니다. 손절매 주문은 시장 가격이 설정된 손절매 지점에 도달하면 자동으로 거래를 실행하여 손실을 제한하기 위해 일반적으로 사용되는 전략입니다. 또한 위치 제어도 중요합니다. 투자자는 위험 허용 범위에 따라 적절한 포지션 크기를 설정하고 한 거래에 너무 많은 돈을 투자하지 않아야 합니다.

선물 거래는 투자자가 더 적은 자본으로 더 큰 가치의 계약을 통제할 수 있게 해주는 레버리지 효과를 활용하여 투자 수익 가능성을 확대합니다. 예를 들어, 계약 가치가 $10,000인 경우. 투자자는 $1,000와 같은 마진으로 해당 금액의 작은 비율만 지불하면 됩니다. 그것은 레버리지입니다.

이 메커니즘을 통해 투자자는 시장 변동성 동안 더 큰 이익을 얻을 수 있지만 시장 반전으로 인해 손실이 급격히 확대될 수 있으므로 위험도 수반됩니다. 따라서 레버리지를 이용해 선물을 거래할 때 투자자는 과도한 손실을 피하기 위해 손절매 주문을 하고 포지션을 현명하게 통제하는 등 위험을 주의 깊게 관리해야 합니다.

대부분의 선물 거래자는 실제로 계약을 인도하는 대신 계약이 만료되기 전에 포지션을 청산하는 방식을 선택합니다. 포지션을 닫는다는 것은 투자자가 역거래를 하여 포지션을 닫는 것을 의미합니다. 예를 들어, 매수 포지션(가격 인상 예상)을 보유하고 있는 경우 계약을 매도하여 포지션을 청산합니다. 가격 하락을 예상하여 매도 포지션을 보유하고 있는 경우 해당 계약을 매수하여 포지션을 종료합니다.

실물 인도는 일반적으로 투자자가 실물 은을 받거나 인도할 준비가 되어 있어야 하는 특정 상황에서만 은 선물 시장에서 발생합니다. 선물 계약 만료 시 투자자가 공개 포지션을 보유하고 이를 종료하지 않기로 선택한 경우 계약에 명시된 대로 적절한 금액의 은을 인수하거나 인도해야 할 수도 있습니다.

이는 일반적으로 은을 물리적으로 사용하거나 전달해야 하는 금속 가공업자 또는 귀금속 딜러와 같은 물리적 수요자 또는 상업적 사용자에게 발생합니다. 대부분의 투자자의 경우, 선물 거래 시 주요 목적은 가격 변동에서 이익을 얻는 것이므로 실제 실물 인도를 받는 것보다 계약 만료 전에 포지션을 청산하여 포지션을 정산하는 것을 선호합니다.

선물 시장의 참가자에는 투기자, 헤지 거래자, 시장 조성자가 포함됩니다. 투기꾼은 가격 변동을 이용하여 이익을 얻고, 헤지거래자는 현물시장의 가격 위험을 헤지하여 이익이나 비용을 안정화합니다. 마켓 메이커는 유동성을 제공하고 공급망의 가격 변동 위험을 관리하여 안정적인 생산 비용이나 판매 가격을 보장합니다. 투자자들은 또한 수익 잠재력을 높이거나 위험을 관리하기 위해 선물을 다양한 포트폴리오의 일부로 사용합니다. 이들 참가자는 함께 시장의 유동성과 가격 발견 프로세스에 기여합니다.

전반적으로 은 선물은 기초 은의 가격 변동에 따른 투기와 위험 관리를 위한 것입니다. 이는 일반적으로 거래소에서 수행되며 투자자는 이러한 계약을 사용하여 위험을 추측하거나 헤징할 수 있습니다. 그리고 다양한 참가자를 위한 거래 플랫폼을 제공하여 시장 유동성과 가격 발견 프로세스를 촉진합니다.

은 선물 투자의 장점

선물 외에도 현물 및 은 채굴 주식도 있습니다. 모두 시장 변동을 활용할 수 있는 동일한 기회를 갖고 있지만 이에 비해 은 선물 투자의 장점은 레버리지, 높은 유동성, 헤징, 가격 발견 및 투명성, 글로벌 시장 참여에 있습니다.

선물 거래를 통해 투자자는 마진의 일부를 지불함으로써 더 큰 가치의 계약을 통제할 수 있으므로 레버리지가 높습니다. 이를 통해 투자자는 시장 변동성 동안 더 많은 이익을 얻을 수 있는 기회를 얻을 수 있지만 위험도 증가합니다. 레버리지를 사용하면 투자자는 계약 가치의 작은 비율만 증거금으로 지불하여 더 큰 포지션을 통제할 수 있습니다. 이를 통해 투자자는 시장 변동 중에 더 큰 이익을 얻을 수 있지만, 특히 시장이 기대에 반하여 움직일 경우 더 큰 손실 위험에 노출될 수도 있습니다.

은 선물 시장은 매일 대량의 매매 활동이 이루어지는 유동성이 높은 시장입니다. 이러한 높은 유동성 덕분에 투자자는 언제든지 시장 가격으로 계약을 사고 팔 수 있어 시장 효율성과 거래 편의성이 향상됩니다. 투자자는 시장 변동성을 활용하기 위해 시장에 빠르게 들어오고 나갈 수 있을 뿐만 아니라 거래 전략을 보다 쉽게 ​​실행할 거래 상대방을 찾을 수 있습니다. 이러한 유동성은 또한 거래 비용을 절감하고 시장의 가격 발견 프로세스를 개선하여 더욱 경쟁력 있고 투명하게 만드는 데 도움이 됩니다.

이러한 선물 계약은 실물 은 가격의 변동성 위험을 헤지하는 데에도 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 생산자와 소비자는 시장 가격 변동으로부터 자신을 보호하기 위해 선물 계약을 통해 은의 미래 가격을 고정할 수 있습니다. 생산자는 선물 계약을 이용해 이익을 보호할 수 있고, 소비자는 가격 상승으로 인한 비용 증가에 대비해 헤지할 수 있습니다. 이 도구를 사용하면 비즈니스 운영의 안정성과 지속 가능성을 보장하기 위해 더 나은 계획과 예산을 책정할 수 있습니다.

은 선물 시장의 가격은 미래 은 공급, 수요 및 가격 변동에 대한 시장 참여자의 기대를 반영합니다. 선물 계약을 사고 파는 참가자들은 시장에 대한 분석과 기대에 따라 매수 또는 매도를 결정함으로써 시장 가격에 직접적인 영향을 미칩니다. 이 가격 발견 메커니즘은 시장 참가자에게 시장 투명성과 효율성을 향상시키고 보다 정확한 투자 결정을 내리는 데 도움이 되는 기준 가격 수준을 제공합니다.

이러한 가격 발견 메커니즘은 은 선물 시장을 가격 위험 관리 및 자본 가치 상승에 있어 투자자와 생산자에게 중요한 도구로 만듭니다. 투자자는 선물 계약을 통해 은의 미래 가격을 고정함으로써 시장 변동으로부터 자신을 보호하는 동시에 시장 가격 변동으로 인한 이익을 추측할 수도 있습니다. 반면, 생산자는 선물시장을 활용하여 원자재 가격의 리스크를 헤지하고 안정적인 생산비와 판매수익을 확보할 수 있습니다. 이러한 시장 메커니즘은 경제 주체 간의 의사소통과 협력을 촉진하고, 시장 자원의 보다 효과적인 배분에 기여하며 경제 효율성을 향상시킵니다.

은 선물 시장은 글로벌 규모로 투자자와 트레이더의 참여를 유도하여 시장의 깊이와 유동성을 높일 뿐만 아니라 트레이더의 다양성도 확대합니다. 전 세계 투자자들은 투기, 위험 관리, 포트폴리오 다각화를 위해 시장을 활용할 수 있어 거래 기회와 선택의 폭이 더욱 넓어집니다. 이러한 글로벌 참여는 시장 가격의 보다 효과적인 발견과 시장 자원의 보다 효율적인 배분을 촉진하여 투자자에게 더 많은 거래 유연성과 수익 창출 기회를 제공합니다.

은 선물 거래 규칙

많은 장점에도 불구하고, 시장의 공정성과 효율성을 보장하기 위해 고안된 은 선물 거래 시 따라야 할 엄격한 규칙과 절차가 있다는 점을 유념하는 것이 중요합니다. 이러한 규칙은 거래 실행, 가격 변동 제한, 증거금 요건, 인도 규칙, 시장 모니터링 및 규제를 다룹니다. 이러한 규칙을 통해 거래소 및 관련 규제 기관은 시장 참가자의 행동을 효과적으로 모니터링하고, 시장 조작 및 위법 행위를 방지하고, 투자자의 이익과 시장 질서의 안정성을 보호할 수 있습니다.

일반적으로 다양한 거래소에서 은 선물 상품 거래가 이루어지고 있으며 그 중 시카고상업거래소(CME)가 더 유명합니다. 각 선물 계약에는 일반적으로 계약 규모(예: 각 계약은 5,000온스의 은을 나타냄), 배송 위치(보통 지정된 창고) 및 배송 월(보통 향후 몇 개월)이 포함됩니다. 이러한 계약 사양은 계약의 정확한 특성과 거래 조건을 결정하므로 투자자에게 매우 중요합니다.

또한 선물을 거래할 때 일반적으로 거래 실행 수수료, 청산 수수료 및 시장 데이터 수수료를 포함하는 관련 수수료 및 커미션 정책을 알고 있어야 합니다. 투자자는 브로커와 거래소를 선택할 때 이러한 수수료를 주의 깊게 비교하여 거래 전략 및 예산과 일치하는지 확인해야 합니다.

정확한 취급수수료 금액은 거래소 및 선물회사에 따라 다릅니다. 예를 들어, 상하이선물거래소(SHFE) 처리수수료는 일반적으로 거래금액의 0.5%(5,000분의 1)입니다. 예를 들어 은 선물 계약 가격이 킬로그램당 4,000위안이고 계약이 15킬로그램이라고 가정하면 약 4,000위안 × 15kg × 0.0005 = 30위안 정도의 취급 수수료가 많이 발생합니다. 반면 시카고상업거래소(CME)는 일반적으로 $2.50에서 $5 사이의 수수료를 부과합니다.

은 선물 거래는 일반적으로 영업일 중에 이루어지며 거래소에 따라 특정 거래 시간이 정해져 있으며 일반적으로 주간 거래와 야간 거래가 포함됩니다. 주간 거래는 일반적으로 9:00~11:30 및 13:30~15:00입니다. 월요일부터 금요일까지, 야간 거래는 21:00부터 2:30까지입니다. 월요일부터 금요일까지.

거래소는 특정 개시 및 종료 시간과 중간 거래 세션을 설정합니다. 이러한 연장된 일정을 통해 글로벌 투자자는 시간대 및 시장 역학에 따라 적절한 거래 시간을 선택하여 선물 시장 거래 활동에 참여할 수 있습니다.

거래소는 시장 변동성을 제어하고 시장 안정성과 유동성을 유지하기 위해 가격 제한 또는 가격 변동 제한 메커니즘이라고도 하는 가격 변동 제한을 설정하는 경우가 많습니다. 이러한 한도는 은 선물 계약의 가격 및 시간 변동에 따라 설정되며, 선물 가격이 설정된 한도 수준에 도달하면 거래소는 시장의 과도한 변동성 또는 이상 현상을 방지하기 위해 거래를 중단하거나 특정 시장 조치를 취합니다. 이러한 조치는 시장이 효율적이고 공정하게 운영되도록 보장하면서 극심한 시장 변동성으로부터 투자자를 보호하기 위해 고안되었습니다.

동시에 은 선물을 거래하려면 투자자는 거래에 대한 담보로 마진의 일정 비율을 지불해야 합니다. 이는 일반적으로 계약 가치의 작은 비율입니다. 이러한 증거금 지급을 통해 투자자는 레버리지를 통해 계약의 더 큰 가치를 통제할 수 있으며, 이에 따라 투자 수익이 향상됩니다.

선물 거래에서 레버리지를 사용하면 잠재적 수익이 증가할 수 있지만 위험 수준도 높아집니다. 따라서 투자자는 시장 변동성 속에서 적시에 손실을 제한하고 투자 포트폴리오를 건전하게 유지할 수 있도록 손실 중지 주문 설정, 포지션 통제 등 효과적인 위험 관리 전략이 필요합니다.

일반적으로 선물 계약은 특정 인도월로 설정되는 것이 일반적이며, 투자자는 계약 만료 전에 포지션을 청산하거나 실제 인도를 선택할 수 있습니다. 투자자가 배송을 받기로 결정한 경우, 정의된 배송 위치 및 실버 품질 표준을 포함한 배송 규칙 및 절차를 준수해야 합니다.

대부분의 선물 거래자는 실물 인도보다는 포지션 청산을 선택하지만, 투자자가 선물 계약을 만기일까지 보유하고 실물 인도를 받기로 선택한 경우 일정량의 은을 받거나 인도할 준비가 되어 있어야 합니다. 실물인도는 일반적으로 실물은을 필요로 하는 기업이나 투자자 사이에서 이루어지며, 선물계약의 조항에 따라 인도 장소와 방식이 달라집니다.

또한, 은 선물 시장은 시장이 공정하고 투명하며 효율적으로 운영되도록 하기 위해 거래소 및 관련 규제 기관의 엄격한 규제 및 모니터링을 받고 있습니다. 규제 당국은 시장 참가자의 행동을 모니터링하고 조작 및 시장 조작을 방지할 책임이 있습니다. 이러한 규제 조치에는 교환 규칙 이행 감독, 시장 참가자의 거래 활동 조사, 시장 질서 및 투자자 이익 보호에 필요한 규제 조치 구현이 포함됩니다.

요약하자면, 은 선물 거래 규칙은 거래소 사양, 거래 시간, 가격 변동 한도, 마진 요구 사항, 인도 규칙, 규제 감독 및 위험 관리 전략을 포함한 여러 가지 중요한 측면을 다룹니다. 거래에 참여하는 투자자는 합리적인 위험 통제 하에 거래가 이루어지도록 본 규정을 자세히 이해하고 준수해야 합니다. 동시에 이러한 규제된 거래 환경과 높은 수준의 투명성으로 인해 이 시장은 투자자가 선호하는 선택이 되며 참가자에게 안전하고 공정한 거래 플랫폼을 제공합니다.

면책 조항: 이 자료는 일반 정보 제공 목적으로만 제공되며 금융, 투자 또는 의존해야 하는 기타 조언을 제공하기 위한 것이 아닙니다. 자료에 제공된 어떠한 의견도 특정 투자, 보안, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다는 ebc 또는 작성자의 권장 사항을 구성하지 않습니다.