Money Flow Index: กลยุทธ์การเทรดสำหรับมือใหม่

Money Flow Index คือเครื่องมือทางเทคนิคที่ใช้วิเคราะห์การไหลเวียนของเงินในตลาด โดยพิจารณาการเคลื่อนไหวของราคาและปริมาณการซื้อขาย

Money Flow Index ถูกเรียกว่าเป็นดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index: RSI) ที่ถ่วงน้ำหนักด้วยปริมาณการซื้อขาย ซึ่งจะช่วยวัดความแข็งแกร่งของเงินที่ไหลเข้าและออกจากสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่กำหนด

โดยแตกต่างจากอินดิเคเตอร์โมเมนตัมอื่น ๆ ที่มุ่งเน้นแค่การเคลื่อนไหวของราคา Money Flow Index จะพิจารณาทั้งราคาและปริมาณการซื้อขาย ซึ่งทำให้เป็นเครื่องมือที่ครอบคลุมในการจับแนวโน้มของตลาด สภาวะที่ซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป รวมถึงการพลิกผันที่อาจเกิดขึ้น ด้วยคุณสมบัติเหล่านี้ Money Flow Index จึงเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ทั้งสำหรับเทรดเดอร์มือใหม่และผู้ที่มีประสบการณ์ที่ต้องการสัญญาณที่น่าเชื่อถือในการเข้าและออกจากการเทรด

ทำความเข้าใจ Money Flow Index (MFI) และสูตรการคำนวณ

MFI ใช้มาตราส่วนตั้งแต่ 0 ถึง 100 โดยหากค่า MFI สูงกว่า 80 จะบ่งบอกถึงสภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงการปรับตัวของราคา ในขณะที่ค่า MFI ต่ำกว่า 20 จะบ่งบอกถึงสภาวะขายมากเกินไป ซึ่งอาจเป็นสัญญาณว่าราคากำลังจะเพิ่มขึ้น MFI นิยมใช้ในตลาดหุ้น forex และสกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะในกรณีที่ปริมาณการซื้อขายมีผลกระทบอย่างมากต่อการเคลื่อนไหวของราคา

การคำนวณ MFI ประกอบด้วยหลายขั้นตอน เริ่มจากการคำนวณ "ราคาเฉลี่ย (Typical Price: TP)" โดยการหาค่าเฉลี่ยของราคาสูงสุด ราคาต่ำสุด และราคาปิดของสินทรัพย์ จากนั้นคำนวณค่า Money Flow โดยการคูณ TP กับปริมาณการซื้อขาย ต่อมาคำนวณค่า Positive Money Flow (PMF) และ Negative Money Flow (NMF) ตามการเปลี่ยนแปลงของราคาเมื่อเทียบกับช่วงเวลาก่อนหน้า

Money Flow Ratio (MFR) จะได้จากการหารค่า PMF ทั้งหมด ด้วยค่า NMF ทั้งหมดในช่วงเวลาที่เลือก โดยปกติจะใช้ระยะเวลา 14 วันสุดท้าย MFI จะคำนวณจากสูตรดังนี้:

• TP = (ต่ำ+สูง+ปิด) / 3

• Raw Money Flow = ปริมาณการซื้อขาย x TP

• MFR = PMF 14 วัน / NMF 14 วัน

• MFI = 100 – [100 / (1+MFR)]

ตัวอย่างการคำนวณ MFI

การคำนวณ MFI ใช้กรอบเวลาที่ 14 วัน ซึ่งเป็นการตั้งค่าที่นิยมมากที่สุด โดยในที่นี้เราจะใช้ข้อมูลราคาหุ้นในช่วง 14 วันที่ผ่านมาเป็นตัวอย่าง:

• ราคาสูงสุด: 52, 53, 54, 55, 54, 56, 57, 55, 54, 56, 58, 57, 59, 60

• ราคาต่ำสุด: 50, 51, 52, 53, 52, 54, 55, 53, 52, 54, 56, 55, 57, 58

• ราคาปิด: 51, 52, 53, 54, 53, 55, 56, 54, 53, 55, 57, 56, 58, 59

• ปริมาณการซื้อขาย (ล้านหุ้น): 1.5, 1.8, 2.0, 2.3, 2.1, 2.4, 2.7, 2.5, 2.2, 2.8, 3.0, 2.9, 3.2, 3.5

ขั้นแรก เราจะคำนวณ TP โดยใช้สูตร (ราคาต่ำ+ราคาสูง+ราคาปิด) / 3 ตัวอย่างเช่น ในวันแรก (50+52+51)/3 จะได้ค่า TP เท่ากับ 51 และสำหรับวันถัดไปก็จะได้ค่า TP ตามลำดับ ได้แก่ 52.00, 53.00, 54.33, 53.00, 55.00, 56.00, 54.00, 53.00, 55.00, 57.00, 56.00, 58.00, 59.00

จากนั้น เราคูณค่า TP ที่คำนวณได้กับปริมาณการซื้อขายในแต่ละวัน เพื่อหาค่า "Raw Money Flow" โดยในตัวอย่างนี้ เราจะได้ค่าดังนี้: 76.50, 93.60, 106.00, 124.96, 111.30, 132.00, 151.20, 135.00, 116.60, 154.00, 171.00, 162.40, 185.60, 206.50

ขั้นตอนถัดไปคือ การคำนวณ Money Flow หากค่า TP ของวันนี้สูงกว่าค่า TP ของเมื่อวาน เราจะเพิ่มค่า Raw Money Flow ใน PMF หากค่า TP ของวันนี้ต่ำกว่าค่า TP ของเมื่อวาน เราจะเพิ่มค่า Raw Money Flow ใน NMF และหากค่า TP วันนี้เท่ากับเมื่อวาน เราจะไม่ทำอะไร ตัวอย่างการคำนวณในกรณีนี้:

• PMF: 

  93.60, 106.00, 124.96, 132.00, 151.20, 154.00, 171.00, 185.60, 206.50

  Total PMF = 1324.86

• NMF:

  111.30, 135.00, 116.60, 162.40

  Total NMF = 525.30

• MFR:

  1324.86 / 525.30

  Total MFR = 2.52

สุดท้าย เราคำนวณ MFI โดยใช้สูตร: MFI = 100 – [100/(1+MFR)] ในกรณีนี้ MFI = 100–[100/(1+2.52)] = 71.59

เมื่อได้ MFI เท่ากับ 71.59 หมายความว่า สินทรัพย์กำลังเข้าสู่ภาวะที่อาจจะมีแรงซื้อมากเกินไป (ถ้า MFI มากกว่า 80 ) ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการปรับตัวหรือพลิกผันของราคา หาก MFI ยังคงเพิ่มขึ้นและข้ามไปเกิน 80 อาจแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นอาจจะมีการเปลี่ยนแปลง ในทางกลับกัน ถ้า MFI เริ่มลดลง อาจหมายถึงการเปลี่ยนแปลงในโมเมนตัมของตลาด และเทรดเดอร์อาจพิจารณาหาช่องทางในการขาย

กลยุทธ์การเทรดที่ดีที่สุดสำหรับมือใหม่ด้วย MFI

สำหรับมือใหม่ กลยุทธ์การใช้ MFI ที่ง่ายที่สุดคือการจับจังหวะที่ราคาอยู่ในสภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป โดยสามารถนำมาผสมกับอินดิเคเตอร์ตัวอื่น ๆ ขั้นตอนแรกคือติดตามค่า MFI หากค่า MFI สูงกว่า 80 หรือต่ำกว่า 20 ซึ่งมักบ่งบอกถึงโอกาสในการกลับตัวของราคา เมื่อพบสัญญาณนี้แล้ว ควรหาการยืนยันจากอินดิเคเตอร์อื่น ๆ เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Averages) กราฟแท่งเทียน (Candlestick Patterns) หรือเส้นแนวโน้ม (Trendlines)

สำหรับการซื้อ เมื่อค่า MFI ต่ำกว่า 20 และเริ่มเพิ่มขึ้น พร้อมกับราคาหุ้นที่ไปถึงระดับแนวรับหรือมีการสร้างรูปแบบแท่งเทียนขาขึ้น อาจจะเป็นสัญญาณที่ดีในการเปิดตำแหน่งซื้อ (Long Position) ในกรณีนี้ ควรตั้งจุด Stop-Loss ไว้ที่ต่ำกว่าระดับต่ำสุดล่าสุด เพื่อป้องกันความเสี่ยงหากราคาปรับตัวลง

สำหรับการขาย เมื่อค่า MFI สูงกว่า 80 และเริ่มลดลง พร้อมกับราคาหุ้นที่ใกล้จะถึงระดับแนวต้านหรือมีการสร้างรูปแบบแท่งเทียนขาลง อาจจะเป็นสัญญาณที่ดีในการเปิดตำแหน่งขาย (Short Position) ในกรณีนี้ ควรตั้งจุด Stop-Loss ไว้ที่สูงกว่าระดับสูงสุดล่าสุด และตั้งเป้าหมายทำกำไรเมื่อค่า MFI ลดลงมาที่ระดับ 50 ซึ่งแสดงว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง

ข้อผิดพลาดที่ควรหลีกเลี่ยงเมื่อใช้ MFI

แม้ว่า MFI จะเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการวิเคราะห์ แต่ก็ยังมีข้อผิดพลาดที่อาจทำให้การตัดสินใจในการเทรดผิดพลาดได้ หนึ่งในข้อผิดพลาดที่มือใหม่มักทำคือการพึ่งพา MFI เพียงตัวเดียวโดยไม่คำนึงถึงปัจจัยอื่น ๆ ในการวิเคราะห์ทางเทคนิค ถึงแม้ว่า MFI จะช่วยให้เห็นภาพการไหลของเงินและแนวโน้มการเคลื่อนไหวของราคา แต่มันอาจให้สัญญาณที่ผิดพลาดหากใช้เพียงตัวเดียว

อีกข้อผิดพลาดหนึ่งคือการมองว่าเมื่อ MFI แตะที่ระดับ 80 หรือ 20 มันจะเป็นสัญญาณกลับตัวทันที ซึ่งจริง ๆ แล้วไม่เป็นเช่นนั้นเสมอไป ในตลาดที่มีแนวโน้มแข็งแกร่ง สินทรัพย์อาจยังคงอยู่ในสภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไปได้ต่อไปอีกระยะหนึ่ง ก่อนที่จะเปลี่ยนทิศทาง

ดังนั้น ก่อนที่เทรดเดอร์จะดำเนินการตามสัญญาณจาก MFI ควรตรวจสอบการเคลื่อนไหวของราคาและใช้อินดิเคเตอร์อื่น ๆ เช่น RSI, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย (Volume Analysis) เพื่อยืนยันสัญญาณต่างๆให้มั่นใจมากขึ้น

สรุป

เมื่อพิจารณาทุกอย่างแล้ว Money Flow Index ถือเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์มากสำหรับมือใหม่ที่ต้องการปรับปรุงกลยุทธ์การเทรด โดยการนำการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายมาผสมผสานกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค

โดยการสังเกตสภาวะซื้อมากเกินไปและขายมากเกินไป การมองหาความเบี่ยงเบน และการยืนยันระดับแนวรับ-แนวต้าน เทรดเดอร์สามารถสร้างกลยุทธ์การเทรดที่มีความชัดเจนและมั่นคงขึ้น และในที่สุดก็สามารถประสบความสำเร็จในระยะยาวในตลาดการเงิน

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ