مؤشر التدفق النقدي (MFI): استراتيجية تداول للمبتدئين

مؤشر تدفق الأموال (MFI) هو مؤشر فني يساعد المتداولين على تقييم ظروف السوق من خلال تحليل تحركات الأسعار وحجم التداول.

يُشار إلى مؤشر القوة النسبية المرجح بالحجم (RSI) غالبًا باسم مؤشر القوة النسبية المرجح بالحجم (RSI)، وهو يقيس قوة الأموال المتدفقة إلى داخل وخارج أحد الأصول خلال فترة زمنية محددة.

بخلاف مؤشرات الزخم الأخرى التي تُركز فقط على السعر، يقيس مؤشر الزخم السعر والحجم معًا، مما يجعله أداةً أكثر شمولًا لتحديد الاتجاهات، وحالات ذروة الشراء والبيع، واحتمالية انعكاسات الأسعار. هذه الميزة الفريدة تجعله مفيدًا بشكل خاص للمتداولين المبتدئين والمتمرسين الذين يبحثون عن إشارات موثوقة للدخول والخروج من الصفقات.

فهم مؤشر التدفق النقدي (MFI) والصيغة

يعمل مؤشر السيولة (MFI) على مقياس من 0 إلى 100، حيث تشير القيم الأعلى من 80 إلى حالة شراء مفرط، مما يشير إلى احتمالية تصحيح سعر الأصل، بينما تشير القيم الأقل من 20 إلى حالة بيع مفرط، مما يشير إلى احتمال ارتفاع السعر. يُستخدم هذا المؤشر في أسواق الأسهم والفوركس والعملات الرقمية، حيث يؤثر حجم التداول بشكل حاسم على حركة السعر.

يتضمن حساب مؤشر السيولة الأصغر (MFI) عدة خطوات. أولاً، يُحدد السعر النموذجي بمتوسط أعلى وأدنى وأسعار الإغلاق لأصل معين. ثم يُحسب التدفق النقدي بضرب هذا السعر النموذجي في حجم التداول. بعد ذلك، يُحسب التدفق النقدي الإيجابي والسلبي بناءً على ارتفاع أو انخفاض السعر النموذجي مقارنةً بالفترة السابقة.

يتم حساب نسبة التدفق النقدي بقسمة إجمالي التدفق النقدي الإيجابي على إجمالي التدفق النقدي السلبي خلال فترة زمنية محددة، عادةً 14 يومًا. وأخيرًا، يُحسب مؤشر التدفق النقدي الأصغر (MFI) باستخدام الصيغة التالية. فيما يلي الخطوات الكاملة لاستخدام مؤشر التدفق النقدي الأصغر:

1. السعر النموذجي = (السعر المنخفض + السعر المرتفع + سعر الإغلاق) / 3

2. تدفق الأموال الخام = الحجم × السعر النموذجي

3. نسبة التدفق النقدي = التدفق النقدي الإيجابي على مدى 14 فترة / التدفق النقدي السلبي على مدى 14 فترة

4. مؤشر تدفق الأموال (MFI) = 100 – [100 / (1 + نسبة الأموال)]

مثال على تطبيق صيغة MFI

كما ذكرنا سابقًا، يُحسب مؤشر السيولة (MFI) باستخدام إطار زمني من 14 فترة، وهو الإطار الأكثر شيوعًا. لنفترض أن لدينا البيانات التالية لسهم على مدار 14 يومًا:

• الأسعار المرتفعة: 52، 53، 54، 55، 54، 56، 57، 55، 54، 56، 58، 57، 59، 60

• الأسعار المنخفضة: 50، 51، 52، 53، 52، 54، 55، 53، 52، 54، 56، 55، 57، 58

• أسعار الإغلاق: 51، 52، 53، 54، 53، 55، 56، 54، 53، 55، 57، 56، 58، 59

• أحجام التداول (بالملايين): 1.5، 1.8، 2.0، 2.3، 2.1، 2.4، 2.7، 2.5، 2.2، 2.8، 3.0، 2.9، 3.2، 3.5

أولاً، حددنا السعر النموذجي. بتطبيق صيغة (أدنى سعر + أعلى سعر + إغلاق) / 3 لليوم الأول (50 + 52 + 51) / 3، نحصل على قيمة جني أرباح 51، ثم نتبعها بـ 52.00، 53.00، 54.33، 53.00، 55.00، 56.00، 54.00، 53.00، 55.00، 57.00، 56.00، 58.00، 59.00.

ثم اضرب قيمة TP الخاصة بك في حجم التداول المعروض في كل يوم، وسوف تحصل على 76.50، 93.60، 106.00، 124.96، 111.30، 132.00، 151.20، 135.00، 116.60، 154.00، 171.00، 162.40، 185.60، 206.50 على التوالي.

بعد ذلك، حان وقت تحديد التدفق النقدي. على سبيل المثال، إذا كان ربح اليوم أكبر من ربح الأمس، فأضف تدفق النقد الخام إلى التدفق النقدي الإيجابي (PMF). بالعكس، إذا كان ربح اليوم أقل من ربح الأمس، فأضف تدفق النقد الخام إلى التدفق النقدي السلبي (NMF). إذا كان ربح اليوم مساويًا لربح الأمس، فلا تفعل شيئًا. في مثالنا، نحسب:

• التدفق النقدي الإيجابي (PMF):

93.60، 106.00، 124.96، 132.00، 151.20، 154.00، 171.00، 185.60، 206.50

إجمالي PMF = 1324.86

• التدفق النقدي السلبي (NMF):

111.30، 135.00، 116.60، 162.40

إجمالي NMF = 525.30

• نسبة التدفق النقدي (MFR):

1324.86/525.30

إجمالي MFR == 2.52

الخطوة الأخيرة هي حساب مؤشر السيولة الصغرى باستخدام الصيغة. في هذا المثال، ستكون الصيغة كالتالي: ١٠٠ - [١٠٠ / (١ + ٢.٥٢)]، ما يعطينا ٧١.٥٩.

عند مستوى 71.59 لمؤشر السيولة (MFI)، يقترب الأصل من منطقة ذروة الشراء (فوق 80)، مما يشير إلى ضغط شراء. إذا استمر مؤشر السيولة في الارتفاع وتجاوز 80، فقد يشير ذلك إلى تصحيح أو انعكاس محتمل للسعر. على العكس، إذا بدأ مؤشر السيولة في الانخفاض، فقد يشير ذلك إلى تغير في الزخم، وقد يبحث المتداولون عن فرصة بيع.

أفضل استراتيجية تداول للمبتدئين مع MFI

للمبتدئين، تتضمن استراتيجية التداول البسيطة باستخدام مؤشر السيولة (MFI) تحديد حالات ذروة الشراء والبيع الشديدة، ودمجها مع مؤشرات فنية أخرى. الخطوة الأولى في هذه الاستراتيجية هي مراقبة مؤشر السيولة (MFI) بحثًا عن قراءات أعلى من 80 أو أقل من 20، والتي تُشير إلى انعكاسات محتملة. بمجرد اكتشاف قراءة شديدة، ينبغي على المتداولين البحث عن تأكيد من مؤشرات أخرى مثل المتوسطات المتحركة، وأنماط الشموع، وخطوط الاتجاه.

في صفقة شراء، إذا انخفض مؤشر MFI عن 20 وبدأ بالارتفاع مع وصول السعر إلى مستوى دعم أو تشكيل نمط شموع صاعد، فقد يشير ذلك إلى نقطة دخول جيدة. يمكن للمتداولين الدخول في صفقة شراء مع وضع أمر إيقاف خسارة أسفل أدنى مستوى سعري سابق للحماية من مخاطر الهبوط.

في حالة البيع، إذا ارتفع مؤشر MFI فوق مستوى 80 وبدأ بالانخفاض مع اقتراب السعر من مستوى مقاومة أو تشكيل نمط شموع هبوطي، فقد يشير ذلك إلى فرصة بيع. يمكن للمتداولين الدخول في صفقة بيع مع وضع أمر إيقاف خسارة فوق أعلى مستوى سعري سابق، والسعي لجني الأرباح عند انخفاض مؤشر MFI نحو مستوى 50، مما يشير إلى ضعف الزخم الصعودي.

الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها عند استخدام MFI

مع أن مؤشر السيولة (MFI) أداة فعّالة، إلا أنه ينبغي على المتداولين معرفة الأخطاء الشائعة التي قد تؤدي إلى قرارات تداول غير دقيقة. من أكبر الأخطاء التي يرتكبها المبتدئون الاعتماد كليًا على مؤشر السيولة دون مراعاة جوانب أخرى من التحليل الفني. مع أن مؤشر السيولة (MFI) يوفر رؤى قيّمة حول تدفق الأموال وزخمها، إلا أن استخدامه بمعزل عن غيره قد يؤدي إلى إشارات خاطئة.

من الأخطاء الأخرى تفسير حالات ذروة الشراء وذروة البيع على أنها إشارات انعكاس فورية. فمجرد وصول مؤشر السيولة (MFI) إلى 80 أو 20 لا يضمن انعكاس السعر فورًا. ففي الأسواق ذات الاتجاهات القوية، قد تبقى الأصول في ذروة الشراء أو ذروة البيع لفترات طويلة قبل أن تغير اتجاهها.

لذلك، ينبغي على المتداولين البحث عن تأكيد من حركة الأسعار والمؤشرات الأخرى مثل مؤشر القوة النسبية والمتوسطات المتحركة وتحليل الحجم قبل تنفيذ الصفقات بناءً على قراءات MFI المتطرفة.

خاتمة

مع الأخذ في الاعتبار كل شيء، يعد مؤشر تدفق الأموال أداة قيمة للمبتدئين الذين يتطلعون إلى تحسين استراتيجيات التداول الخاصة بهم من خلال دمج تحليل الحجم في نهجهم الفني.

ومن خلال تحديد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع، ورصد الاختلافات، وتأكيد مستويات الدعم والمقاومة، يمكنهم تطوير نهج منظم للتداول بثقة أكبر وتحقيق النجاح على المدى الطويل في الأسواق المالية في نهاية المطاف.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.