El índice de flujo de dinero (MFI) es un indicador técnico que ayuda a los operadores a evaluar las condiciones del mercado mediante el análisis de los movimientos de precios y el volumen de operaciones.
El MFI, a menudo denominado índice de fuerza relativa ponderado por volumen (RSI), mide la fortaleza del dinero que fluye hacia dentro y hacia fuera de un activo durante un período específico.
A diferencia de otros indicadores de momentum que se centran únicamente en el precio, el MFI mide tanto el precio como el volumen, lo que lo convierte en una herramienta más completa para identificar tendencias, condiciones de sobrecompra y sobreventa, y posibles reversiones. Esta característica única lo hace especialmente útil para operadores principiantes y experimentados que buscan señales fiables para entrar o salir de operaciones.
Comprensión del índice de flujo de dinero (MFI) y su fórmula
El MFI opera en una escala de 0 a 100, donde valores superiores a 80 indican una situación de sobrecompra, lo que sugiere que un activo podría experimentar una corrección de precio, mientras que valores inferiores a 20 indican una situación de sobreventa, lo que indica un posible aumento de precio. Se utiliza en los mercados bursátiles, de divisas y de criptomonedas, donde el volumen influye de forma crucial en la acción del precio.
El cálculo del MFI consta de varios pasos. Primero, se determina el precio típico promediando los precios máximo, mínimo y de cierre de un activo determinado. A continuación, se calcula el flujo de dinero multiplicando este precio típico por el volumen de negociación. A continuación, se derivan los flujos de dinero positivos y negativos en función de si el precio típico ha aumentado o disminuido en comparación con el período anterior.
El índice de flujo monetario se obtiene dividiendo el flujo monetario positivo total entre el flujo monetario negativo total durante un período determinado, generalmente de 14 días. Finalmente, el MFI se calcula mediante la fórmula. A continuación, se detallan los pasos completos para usar el MFI:
Precio típico = (Mínimo + Máximo + Cierre) / 3
Flujo de dinero bruto = Volumen x Precio típico
Relación de flujo de dinero = flujo de dinero positivo de 14 períodos / flujo de dinero negativo de 14 períodos
Índice de Flujo Monetario (IMM) = 100 – [100 / (1 + Ratio Monetario)]
Ejemplo de aplicación de la fórmula MFI
Como se mencionó anteriormente, el MFI se calcula utilizando un marco temporal de 14 períodos, que es el más común. Supongamos que tenemos los siguientes datos para una acción durante 14 días:
Precios altos: 52, 53, 54, 55, 54, 56, 57, 55, 54, 56, 58, 57, 59, 60
Precios bajos: 50, 51, 52, 53, 52, 54, 55, 53, 52, 54, 56, 55, 57, 58
Precios de cierre: 51, 52, 53, 54, 53, 55, 56, 54, 53, 55, 57, 56, 58, 59
Volúmenes de negociación (en millones): 1,5, 1,8, 2,0, 2,3, 2,1, 2,4, 2,7, 2,5, 2,2, 2,8, 3,0, 2,9, 3,2, 3,5
Primero, determinamos el precio típico. Aplicando la fórmula (Mínimo + Máximo + Cierre) / 3 para el primer día con (50 + 52 + 51) / 3, obtendríamos un valor de TP de 51, seguido de 52.00, 53.00, 54.33, 53.00, 55.00, 56.00, 54.00, 53.00, 55.00, 57.00, 56.00, 58.00 y 59.00.
Luego, multiplica tu valor de TP por el volumen que se muestra cada día y obtendrás 76,50, 93,60, 106,00, 124,96, 111,30, 132,00, 151,20, 135,00, 116,60, 154,00, 171,00, 162,40, 185,60, 206,50 respectivamente.
A continuación, es momento de determinar el flujo de dinero. Por ejemplo, si el TP de hoy es mayor que el de ayer, se suma el Flujo Bruto de Dinero al Flujo Positivo de Dinero (FMP). Por el contrario, si el TP de hoy es menor que el de ayer, se suma el Flujo Bruto de Dinero al Flujo Negativo de Dinero (FNM). Si el TP de hoy es igual al TP de ayer, no se hace nada. En nuestro ejemplo, calculamos:
93,60, 106,00, 124,96, 132,00, 151,20, 154,00, 171,00, 185,60, 206,50
PMF total = 1324,86
111,30, 135,00, 116,60, 162,40
Total NMF = 525,30
1324.86/525.30
MFR total == 2,52
El último paso es calcular el MFI mediante la fórmula. En este ejemplo, la fórmula sería similar a esta: 100 – [100 / (1 + 2,52)], lo que nos da un resultado de 71,59.
Con un MFI de 71,59, el activo se acerca a la zona de sobrecompra (por encima de 80), lo que indica presión de compra. Si el MFI continúa subiendo y supera 80, podría indicar una posible corrección o reversión del precio. Por el contrario, si el MFI comienza a bajar, podría indicar un cambio de impulso y los operadores podrían buscar una oportunidad de venta.
La mejor estrategia de trading para principiantes con el MFI
Para principiantes, una estrategia de trading sencilla con el MFI consiste en identificar condiciones extremas de sobrecompra y sobreventa y combinarlas con otros indicadores técnicos. El primer paso de esta estrategia es monitorear el MFI para detectar lecturas superiores a 80 o inferiores a 20, que indican posibles reversiones. Una vez detectada una lectura extrema, los operadores deben confirmarla con otros indicadores como medias móviles, patrones de velas o líneas de tendencia.
Para una operación de compra, si el MFI cae por debajo de 20 y comienza a subir mientras el precio alcanza un nivel de soporte o forma un patrón de velas alcista, podría indicar un buen punto de entrada. Los operadores pueden abrir una posición larga con un stop loss por debajo del mínimo reciente para protegerse de un mayor riesgo de caída.
Para una operación de venta, si el MFI supera 80 y comienza a bajar mientras el precio se acerca a un nivel de resistencia o forma un patrón de velas bajista, podría indicar una oportunidad de venta. Los operadores pueden abrir una posición corta con un stop loss por encima del máximo reciente y buscar obtener ganancias cuando el MFI baje hacia el nivel de 50, lo que indica un debilitamiento del impulso alcista.
Errores comunes que se deben evitar al utilizar la MFI
Si bien el MFI es una herramienta poderosa, los operadores deben conocer los errores comunes que pueden llevar a decisiones de trading inexactas. Uno de los mayores errores que cometen los principiantes es confiar únicamente en el MFI sin considerar otros aspectos del análisis técnico. Si bien el MFI proporciona información valiosa sobre el flujo de dinero y el momentum, usarlo de forma aislada puede generar señales falsas.
Otro error es malinterpretar las condiciones de sobrecompra y sobreventa como señales de reversión inmediata. El hecho de que el MFI alcance 80 o 20 no garantiza que el precio se revierta inmediatamente. En mercados con fuertes tendencias, los activos pueden permanecer sobrecomprados o sobrevendidos durante largos periodos antes de cambiar de dirección.
Por lo tanto, los traders deben buscar confirmación en la acción del precio y otros indicadores como el RSI, los promedios móviles y el análisis de volumen antes de ejecutar operaciones basadas en lecturas extremas de MFI.
Conclusión
Teniendo todo en cuenta, el índice de flujo de dinero es una herramienta valiosa para principiantes que buscan mejorar sus estrategias comerciales incorporando el análisis de volumen en su enfoque técnico.
Al identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa, detectar divergencias y confirmar los niveles de soporte y resistencia, pueden desarrollar un enfoque estructurado para operar con mayor confianza y, eventualmente, lograr el éxito a largo plazo en los mercados financieros.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
