Chỉ số dòng tiền (MFI): Chiến lược giao dịch cho người mới bắt đầu

Chỉ số dòng tiền (MFI) là một chỉ báo kỹ thuật giúp các nhà giao dịch đánh giá điều kiện thị trường bằng cách phân tích biến động giá và khối lượng giao dịch.

Thường được gọi là Chỉ số sức mạnh tương đối theo khối lượng (RSI), MFI đo lường sức mạnh của dòng tiền chảy vào và ra khỏi một tài sản trong một khoảng thời gian xác định.

Không giống như các chỉ báo động lượng khác chỉ tập trung vào giá, MFI đo lường cả giá và khối lượng, khiến nó trở thành công cụ toàn diện hơn để xác định xu hướng, điều kiện mua quá mức và bán quá mức, và khả năng đảo ngược. Đặc điểm độc đáo này khiến nó đặc biệt hữu ích cho cả người mới bắt đầu và nhà giao dịch có kinh nghiệm đang tìm kiếm tín hiệu đáng tin cậy để vào hoặc thoát khỏi giao dịch.

Hiểu về Chỉ số dòng tiền (MFI) và Công thức

MFI hoạt động trên thang điểm từ 0 đến 100, trong đó các giá trị trên 80 biểu thị tình trạng mua quá mức, cho thấy một tài sản có thể sắp được điều chỉnh giá, trong khi các giá trị dưới 20 biểu thị tình trạng bán quá mức, cho thấy giá có khả năng tăng. Nó được sử dụng trong thị trường chứng khoán, ngoại hối và tiền điện tử, nơi khối lượng ảnh hưởng rất lớn đến hành động giá.

Việc tính toán MFI bao gồm nhiều bước. Đầu tiên, giá điển hình được xác định bằng cách lấy trung bình giá cao, giá thấp và giá đóng cửa của một tài sản nhất định. Sau đó, dòng tiền được tính bằng cách nhân giá điển hình này với khối lượng giao dịch. Tiếp theo, dòng tiền dương và âm được suy ra dựa trên việc giá điển hình tăng hay giảm so với kỳ trước.

Tỷ lệ dòng tiền được tính bằng cách chia tổng dòng tiền dương cho tổng dòng tiền âm trong một khoảng thời gian đã chọn, thường là 14 ngày. Cuối cùng, MFI được tính bằng công thức. Sau đây là các bước đầy đủ để sử dụng MFI:

1. Giá điển hình = (Thấp + Cao + Đóng) / 3

2. Dòng tiền thô = Khối lượng x Giá điển hình

3. Tỷ lệ dòng tiền = Dòng tiền dương 14 kỳ / Dòng tiền âm 14 kỳ

4. Chỉ số dòng tiền (MFI) = 100 – [100 / (1 + Tỷ lệ tiền tệ)]

Ví dụ về việc áp dụng công thức MFI

Như đã đề cập ở trên, MFI được tính bằng cách sử dụng khung thời gian 14 kỳ, đây là thiết lập được sử dụng phổ biến nhất. Giả sử chúng ta có dữ liệu sau cho một cổ phiếu trong 14 ngày:

• Giá cao: 52, 53, 54, 55, 54, 56, 57, 55, 54, 56, 58, 57, 59, 60

• Giá thấp: 50, 51, 52, 53, 52, 54, 55, 53, 52, 54, 56, 55, 57, 58

• Giá đóng cửa: 51, 52, 53, 54, 53, 55, 56, 54, 53, 55, 57, 56, 58, 59

• Khối lượng giao dịch (triệu): 1,5, 1,8, 2,0, 2,3, 2,1, 2,4, 2,7, 2,5, 2,2, 2,8, 3,0, 2,9, 3,2, 3,5

Đầu tiên, chúng tôi xác định giá điển hình. Bằng cách áp dụng công thức (Thấp + Cao + Đóng) / 3 cho ngày đầu tiên với (50+52+51) / 3, chúng tôi sẽ nhận được giá trị TP là 51 với 52,00, 53,00, 54,33, 53,00, 55,00, 56,00, 54,00, 53,00, 55,00, 57,00, 56,00, 58,00, 59,00 tiếp theo.

Sau đó, nhân giá trị TP của bạn với khối lượng hiển thị mỗi ngày và bạn sẽ nhận được lần lượt là 76,50, 93,60, 106,00, 124,96, 111,30, 132,00, 151,20, 135,00, 116,60, 154,00, 171,00, 162,40, 185,60, 206,50.

Tiếp theo, đã đến lúc xác định dòng tiền. Ví dụ, nếu TP hôm nay lớn hơn TP hôm qua, hãy thêm Dòng tiền thô vào Dòng tiền dương (PMF). Ngược lại, nếu TP hôm nay nhỏ hơn TP hôm qua, hãy thêm Dòng tiền thô vào Dòng tiền âm (NMF). Nếu TP hôm nay bằng TP hôm qua, hãy không làm gì cả. Đối với ví dụ của chúng tôi, chúng tôi tính toán:

• Dòng tiền dương (PMF):

93,60, 106,00, 124,96, 132,00, 151,20, 154,00, 171,00, 185,60, 206,50

Tổng PMF = 1324,86

• Dòng tiền âm (NMF):

111,30, 135,00, 116,60, 162,40

Tổng NMF = 525,30

• Tỷ lệ dòng tiền (MFR):

1324.86/525.30

Tổng MFR == 2,52

Bước cuối cùng là tính MFI bằng công thức. Trong ví dụ này, công thức sẽ giống như thế này: 100 – [100 / (1 + 2,52)], cho chúng ta câu trả lời là 71,59.

Với MFI là 71,59, tài sản đang tiến gần đến vùng quá mua (trên 80), cho thấy áp lực mua. Nếu MFI tiếp tục tăng và vượt qua mức 80, điều này có thể cho thấy khả năng điều chỉnh giá hoặc đảo chiều. Ngược lại, nếu MFI bắt đầu giảm, điều này có thể cho thấy động lực đang thay đổi và các nhà giao dịch có thể tìm kiếm cơ hội bán.

Chiến lược giao dịch tốt nhất cho người mới bắt đầu với MFI

Đối với người mới bắt đầu, một chiến lược giao dịch đơn giản sử dụng MFI bao gồm xác định các điều kiện quá mua và quá bán cực độ và kết hợp chúng với các chỉ báo kỹ thuật khác. Bước đầu tiên trong chiến lược này là theo dõi MFI để biết các chỉ số trên 80 hoặc dưới 20, báo hiệu khả năng đảo ngược. Khi phát hiện ra chỉ số cực độ, các nhà giao dịch nên tìm kiếm xác nhận từ các chỉ báo khác như đường trung bình động, mô hình nến hoặc đường xu hướng.

Đối với giao dịch mua, nếu MFI giảm xuống dưới 20 và bắt đầu tăng lên trong khi giá đạt đến mức hỗ trợ hoặc hình thành mô hình nến tăng giá, thì có thể là điểm vào lệnh tốt. Các nhà giao dịch có thể vào lệnh mua với lệnh dừng lỗ được đặt dưới mức thấp gần đây để bảo vệ trước rủi ro giảm giá tiếp theo.

Đối với giao dịch bán, nếu MFI tăng trên 80 và bắt đầu giảm xuống trong khi giá gần mức kháng cự hoặc hình thành mô hình nến giảm giá, thì có thể gợi ý một cơ hội bán. Các nhà giao dịch có thể vào vị thế bán với mức dừng lỗ trên mức cao gần đây và nhắm đến mục tiêu chốt lời khi MFI giảm xuống mức 50, cho thấy đà tăng giá yếu đi.

Những Sai Lầm Thường Gặp Cần Tránh Khi Sử Dụng MFI

Mặc dù MFI là một công cụ mạnh mẽ, nhưng các nhà giao dịch nên biết những cạm bẫy phổ biến có thể dẫn đến các quyết định giao dịch không chính xác. Một trong những sai lầm lớn nhất mà người mới bắt đầu mắc phải là chỉ dựa vào MFI mà không xem xét các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật. Mặc dù MFI cung cấp những hiểu biết có giá trị về dòng tiền và động lượng, nhưng việc sử dụng nó một cách riêng lẻ có thể dẫn đến các tín hiệu sai.

Một sai lầm khác là hiểu sai các điều kiện mua quá mức và bán quá mức thành tín hiệu đảo chiều ngay lập tức. Chỉ vì MFI đạt 80 hoặc 20 không đảm bảo rằng giá sẽ đảo chiều ngay lập tức. Trong các thị trường có xu hướng mạnh, tài sản có thể vẫn ở trạng thái mua quá mức hoặc bán quá mức trong thời gian dài trước khi thay đổi hướng.

Do đó, các nhà giao dịch nên tìm kiếm sự xác nhận từ hành động giá và các chỉ báo khác như RSI, đường trung bình động và phân tích khối lượng trước khi thực hiện giao dịch dựa trên các chỉ số MFI cực đoan.

Phần kết luận

Xét cho cùng, Chỉ số dòng tiền là một công cụ hữu ích cho những người mới bắt đầu muốn cải thiện chiến lược giao dịch của mình bằng cách kết hợp phân tích khối lượng vào phương pháp tiếp cận kỹ thuật.

Bằng cách xác định tình trạng mua quá mức và bán quá mức, phát hiện sự phân kỳ và xác nhận mức hỗ trợ và kháng cự, họ có thể phát triển phương pháp tiếp cận có cấu trúc để giao dịch với sự tự tin hơn và cuối cùng đạt được thành công lâu dài trên thị trường tài chính.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.