Индекс денежного потока (MFI): торговая стратегия для начинающих

Индекс денежного потока (MFI) — это технический индикатор, который помогает трейдерам оценивать рыночные условия путем анализа движения цен и объема торгов.

Часто называемый индексом относительной силы (RSI), взвешенным по объему, MFI измеряет силу денежных потоков, поступающих в актив и вытекающих из него за определенный период.

В отличие от других индикаторов импульса, фокусирующихся исключительно на цене, MFI измеряет как цену, так и объем, что делает его более комплексным инструментом для определения трендов, состояний перекупленности и перепроданности и потенциальных разворотов. Эта уникальная характеристика делает его особенно полезным для начинающих и опытных трейдеров, ищущих надежные сигналы для входа или выхода из сделок.

Понимание индекса денежного потока (MFI) и формулы

MFI работает по шкале от 0 до 100, где значения выше 80 указывают на состояние перекупленности, предполагая, что актив может нуждаться в коррекции цены, в то время как значения ниже 20 сигнализируют о состоянии перепроданности, указывая на потенциальный рост цены. Он используется на фондовых, форекс и криптовалютных рынках, где объем критически влияет на ценовое действие.

Расчет MFI включает несколько этапов. Во-первых, типичная цена определяется путем усреднения максимальной, минимальной и цены закрытия данного актива. Затем денежный поток рассчитывается путем умножения этой типичной цены на объем торговли. Затем положительный и отрицательный денежный поток выводятся на основе того, увеличилась или уменьшилась типичная цена по сравнению с предыдущим периодом.

Коэффициент денежного потока получается путем деления общего положительного денежного потока на общий отрицательный денежный поток за выбранный период, обычно 14 дней. Наконец, MFI рассчитывается по формуле. Перечислены полные шаги использования MFI:

1. Типичная цена = (Минимум + Максимум + Цена закрытия) / 3

2. Чистый денежный поток = Объем x Типичная цена

3. Коэффициент денежного потока = 14-периодный положительный денежный поток / 14-периодный отрицательный денежный поток

4. Индекс денежного потока (MFI) = 100 – [100 / (1 + Денежный коэффициент)]

Пример применения формулы MFI

Как упоминалось выше, MFI рассчитывается с использованием 14-периодного таймфрейма, который является наиболее часто используемой настройкой. Предположим, у нас есть следующие данные по акции за 14 дней:

• Высокие цены: 52, 53, 54, 55, 54, 56, 57, 55, 54, 56, 58, 57, 59, 60

• Низкие цены: 50, 51, 52, 53, 52, 54, 55, 53, 52, 54, 56, 55, 57, 58

• Цены на момент закрытия: 51, 52, 53, 54, 53, 55, 56, 54, 53, 55, 57, 56, 58, 59

• Объемы торговли (в миллионах): 1,5, 1,8, 2,0, 2,3, 2,1, 2,4, 2,7, 2,5, 2,2, 2,8, 3,0, 2,9, 3,2, 3,5

Сначала мы определили типичную цену. Применив формулу (Low + High + Close) / 3 для первого дня с (50+52+51) / 3, мы получим значение TP 51 с 52.00, 53.00, 54.33, 53.00, 55.00, 56.00, 54.00, 53.00, 55.00, 57.00, 56.00, 58.00, 59.00 следующими.

Затем умножьте значение вашего TP на объем, отображаемый в каждый день, и вы получите 76,50, 93,60, 106,00, 124,96, 111,30, 132,00, 151,20, 135,00, 116,60, 154,00, 171,00, 162,40, 185,60, 206,50 соответственно.

Далее следует определить денежный поток. Например, если сегодняшний TP больше вчерашнего, добавьте Raw Money Flow к Positive Money Flow (PMF). И наоборот, если сегодняшний TP меньше вчерашнего, добавьте Raw Money Flow к Negative Money Flow (NMF). Если сегодняшний TP равен вчерашнему TP, ничего не делайте. Для нашего примера мы вычисляем:

• Положительный денежный поток (ПДП):

93.60, 106.00, 124.96, 132.00, 151.20, 154.00, 171.00, 185.60, 206.50

Общий ПМФ = 1324,86

• Отрицательный денежный поток (NMF):

111.30, 135.00, 116.60, 162.40

Общий НМФ = 525,30

• Коэффициент денежного потока (MFR):

1324.86/525.30

Общий MFR == 2,52

Последний шаг — рассчитать MFI с помощью формулы. В этом примере формула будет выглядеть примерно так: 100 – [100 / (1 + 2,52)], что даст нам ответ 71,59.

При MFI 71,59 актив приближается к зоне перекупленности (выше 80), что указывает на давление покупателей. Если MFI продолжит расти и пересечет уровень 80, это может указывать на потенциальную коррекцию или разворот цены. И наоборот, если MFI начнет снижаться, это может указывать на то, что импульс смещается, и трейдеры могут искать возможность продажи.

Лучшая торговая стратегия для новичков с MFI

Для новичков простая торговая стратегия с использованием MFI включает в себя определение экстремальных состояний перекупленности и перепроданности и их комбинирование с другими техническими индикаторами. Первый шаг в этой стратегии — мониторинг MFI на предмет показаний выше 80 или ниже 20, которые сигнализируют о потенциальных разворотах. После обнаружения экстремального показания трейдеры должны искать подтверждение от других индикаторов, таких как скользящие средние, свечные модели или линии тренда.

Для сделки на покупку, если MFI падает ниже 20 и начинает расти, в то время как цена достигает уровня поддержки или формирует бычью свечную модель, это может указывать на хорошую точку входа. Трейдеры могут войти в длинную позицию со стоп-лоссом, размещенным ниже недавнего минимума, чтобы защититься от дальнейшего риска снижения.

Для продажи, если MFI поднимается выше 80 и начинает разворачиваться вниз, в то время как цена приближается к уровню сопротивления или формирует медвежью свечную модель, это может указывать на возможность продажи. Трейдеры могут войти в короткую позицию со стоп-лоссом выше недавнего максимума и попытаться зафиксировать прибыль, когда MFI опустится до уровня 50, что указывает на ослабление бычьего импульса.

Распространенные ошибки, которых следует избегать при использовании MFI

Хотя MFI является мощным инструментом, трейдеры должны знать распространенные ловушки, которые могут привести к неточным торговым решениям. Одна из самых больших ошибок, которую совершают новички, — полагаться исключительно на MFI, не принимая во внимание другие аспекты технического анализа. Хотя MFI дает ценные сведения о денежном потоке и импульсе, его использование в отрыве от рынка может привести к ложным сигналам.

Другая ошибка — неправильное толкование условий перекупленности и перепроданности как сигналов немедленного разворота. То, что MFI достигает 80 или 20, не гарантирует, что цена немедленно развернется. На рынках с сильным трендом активы могут оставаться перекупленными или перепроданными в течение длительных периодов, прежде чем изменить направление.

Таким образом, трейдерам следует искать подтверждение в ценовом действии и других индикаторах, таких как RSI, скользящие средние и анализ объема, прежде чем совершать сделки на основе экстремальных показаний MFI.

Заключение

Учитывая все вышесказанное, индекс денежного потока является ценным инструментом для новичков, желающих улучшить свои торговые стратегии путем включения анализа объема в свой технический подход.

Выявляя состояния перекупленности и перепроданности, отмечая расхождения и подтверждая уровни поддержки и сопротивления, они могут разработать структурированный подход к торговле с большей уверенностью и в конечном итоге добиться долгосрочного успеха на финансовых рынках.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или другой совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.