ما هو مؤشر الخوف والجشع؟

ذات يوم قال وارن بافيت، إله سوق الأوراق المالية، إنني أشعر بالخوف عندما يكون الآخرون جشعين، وأنا جشع عندما يكون الآخرون خائفين. وهذا ما يمثله مؤشر الخوف والجشع. وفي عالم الاستثمار، إذا عرفت كيفية استخدام مؤشر الخوف والجشع، فستجد أن هذه العبارة صحيحة بالفعل.

يمكن استخدام مؤشر الخوف والجشع كعامل مرجعي عند تحليل السوق. لأن السوق المالية متقلبة للغاية ومليئة بالعواطف، فعندما يرتفع السوق يميل الناس إلى الجشع، ويميل مؤشر الجشع للسوق إلى الشدة. على العكس من ذلك، إذا كان سعر السوق في حالة انخفاض، فسيشعر المستثمرون بالذعر.

مع مؤشرات الخوف والجشع، من الممكن بالفعل إصدار بعض الأحكام البسيطة. الأول هو أنه عندما تكون في حالة من الخوف الشديد، فقد يكون ذلك علامة على أن المستثمرين قلقون للغاية، وهذه إشارة ممتازة للشراء. عندما يكون السوق جشعًا للغاية، فهذا يعني أنه يجب على السوق إعادة المعايرة، ويمكن اعتبار ذلك إشارة بيع.

مؤشر الخوف والجشع، أو FGI باختصار، هو مؤشر يستخدم لقياس معنويات المستثمرين وعواطفهم في الأسواق المالية. يستخدم هذا المؤشر بشكل شائع في سوق الأوراق المالية، وخاصة سوق الأسهم الأمريكية، لمساعدة المستثمرين على فهم أفضل لمشاعر المشاركين في السوق وحركة السوق على المدى القصير.

ويستخدم عادةً نطاقًا من 0 إلى 100. حيث تمثل القيم المختلفة مشاعر السوق المختلفة. بشكل عام، تشير القيم المنخفضة (عادة أقل من 20) إلى أن المستثمرين في السوق أكثر خوفًا وحذرًا وقد يكونون هبوطيين في السوق. تشير القيم الأعلى (عادةً ما تكون أعلى من 80) إلى أن مستثمري السوق أكثر جشعًا وقد يكونون متفائلين في السوق. تشير القيم في النطاق المتوسط ​​إلى معنويات السوق المتوازنة نسبيًا.

حساب صيغة مؤشر الخوف والجشع

وتختلف صيغتها من سوق إلى آخر، اعتمادًا على الأصل أو السوق الذي يتم متابعته. وهو مؤشر مخصص يعتمد على المتوسط ​​المرجح للعديد من مؤشرات معنويات السوق. بشكل عام، له ستة أبعاد، والتي في حالة مؤشر CNN للخوف والجشع تشمل:

تقلبات السوق: تمثل حوالي 25% من إجمالي البعد الحسابي. نظرًا لأن معنويات السوق مرتبطة بتقلب السهم، يتم إجراء المقارنة على أساس متوسط ​​السعر خلال آخر 30 يومًا و90 يومًا. ونظرًا للارتفاع غير الطبيعي في التقلبات، فإنه يؤثر على السوق بأكمله ويشكل حالة من الذعر.

حجم التداول: قد يعكس نشاط التداول واسع النطاق معنويات السوق، وبالتالي يمكن تضمين حجم التداول كعامل في حساب المؤشر. مرة أخرى، يمثل 25% من الإجمالي. مرة أخرى، يتم إجراء المقارنة على أساس متوسط ​​آخر 30 يومًا و90 يومًا من الحجم. بشكل عام، عندما يقوم السوق بالشراء بكثرة، فهذا يظهر الجشع.

التغطية الإخبارية: يمكن أيضًا أخذ التغطية الإخبارية والتأثير الإعلامي على السوق، سواء كان سلبيًا أو إيجابيًا. النسبة 15%. يتم حساب علامات العنوان والكلمات الرئيسية للمقالات من خلال تحليل وسائل التواصل الاجتماعي مثل Twitter وReddit. وهذا ما نسميه عادة تأثير وسائل الإعلام. ولأن المقالات الإعلامية يمكن أن يكون لها تأثير كبير على السوق، فإن معدل النشاط والتفاعل يمكن أن يؤثر على حماس الجمهور لشراء وبيع الأسهم، مما يضع السوق في اتجاه جشع.

أبحاث السوق والتصويت: يمكن أن توفر أبحاث السوق وبيانات التصويت معلومات عن تصورات المستثمرين ومشاعرهم تجاه السوق، وهو ما يمثل 15%. يمكن أن تتضمن هذه البيانات نتائج الاستطلاع عبر الإنترنت وبيانات المسح وما إلى ذلك.

توزيع الأصول: لاحظ توزيع فئات الأصول المختلفة مثل الأسهم والسندات والذهب وغيرها، والنسبة هي 10%. يمكن أن يعكس توزيع الأصول درجة تنوع المستثمرين، واستنادًا إلى حصة الأسهم في السوق بشكل عام، يمكنه تحليل جشع المستثمرين وذعرهم. إذا انخفضت حصة الأسهم في السوق، فهذا يعني أن المستثمرين يركزون أكثر على المنتجات الأخرى. ومن ثم فإن معنويات السوق في حالة من الذعر تجاه الأسهم والجشع للمنتجات الاستثمارية الأخرى.

اتجاهات البحث: تحليل اتجاهات البحث والكلمات الرئيسية في محركات البحث فيما يتعلق بسوق الأوراق المالية والأسهم. يمكن أن تكشف اتجاهات البحث عن مستوى اهتمام المستثمرين بسهم أو سوق معين.

الاتجاهات التاريخية لمؤشر الخوف والجشع

مؤشر الخوف والجشع هو مؤشر معنويات السوق جديد نسبيًا ويتم تقديمه عادةً على أساس يومي أو أسبوعي ليعكس مزاج وعواطف المستثمرين في السوق. نظرًا لطبيعتها في الوقت الفعلي، يمكن غالبًا العثور على بيانات الاتجاه التاريخي على العديد من مواقع الأخبار المالية وموفري البيانات المالية ومنصات الاستثمار والتطبيقات. غالبًا ما يتم تقديم هذه البيانات في شكل رسوم بيانية أو رسوم بيانية حتى يتمكن المستثمرون من فهم تطور معنويات السوق بشكل أفضل.

مؤشر الخوف والجشع والذهب

وعادة ما يرتبط بسوق الأوراق المالية ويستخدم لقياس الحالة المزاجية ومعنويات المستثمرين في سوق الأوراق المالية. لا يرتبط هذا المؤشر مباشرة بسوق الذهب. ومع ذلك، قد يقوم المستثمرون في بعض الأحيان بمقارنة هذا المؤشر أو ربطه بأسواق أخرى، بما في ذلك سوق الذهب.

قد تكون هناك علاقة محتملة بينه وبين الذهب. على سبيل المثال، عندما يظهر مؤشر الخوف والجشع أن معنويات السوق أكثر خوفًا، فقد يبحث المستثمرون عن أصول الملاذ الآمن مثل الذهب. غالبًا ما يُنظر إلى الذهب على أنه أحد الأصول التحوطية التي قد توفر الحفاظ على القيمة في أوقات الأسواق غير المستقرة.

أو، في بعض الحالات، قد يكون هناك علاقة عكسية بين سوق الأوراق المالية وسوق الذهب. أي أنه عندما يكون سوق الأسهم ضعيفاً، قد يكون سوق الذهب قوياً، والعكس صحيح. يمكن أن تعكس مؤشرات الخوف والجشع معنويات السوق، مما قد يؤثر على طلب المستثمرين على الذهب.

قد تكون مشاعر الخوف العالية مرتبطة بعدم اليقين في السوق والمخاطر. نظرًا لأن الذهب يعتبر أحد الأصول الآمنة، فإنه يظهر طلبًا قويًا عندما تكون حالة عدم اليقين في السوق مرتفعة.

إخلاء المسؤولية: هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات العامة فقط وليس المقصود منها (ولا ينبغي اعتبارها) تقديم مشورة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي ينبغي الاعتماد عليها. لا يشكل أي رأي في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ضمان أو معاملة أو استراتيجية استثمار معينة مناسبة لأي شخص محدد.