ดัชนีความกลัวและความโลภคืออะไร?

วอร์เรน บัฟเฟตต์ เทพเจ้าแห่งตลาดหุ้น เคยกล่าวไว้ว่า ฉันกลัวเวลาที่คนอื่นโลภ และฉันก็โลภเวลาที่คนอื่นกลัว นี่คือสิ่งที่ดัชนีความกลัวและความโลภเป็นตัวแทน และในโลกของการลงทุน หากคุณรู้วิธีใช้ดัชนีความกลัวและความโลภ คุณจะพบว่าข้อความนี้เป็นจริงอย่างแน่นอน

ดัชนีความกลัวและความโลภสามารถใช้เป็นปัจจัยอ้างอิงในการวิเคราะห์ตลาดได้ เนื่องจากตลาดการเงินมีความผันผวนและเต็มไปด้วยอารมณ์ เมื่อตลาดสูงขึ้น คนจึงมักโลภ และดัชนีความโลภของตลาดมีแนวโน้มรุนแรง ในทางตรงกันข้าม หากราคาตลาดอยู่ในภาวะตกต่ำ นักลงทุนจะเกิดความตื่นตระหนก

ด้วยดัชนีความกลัวและความโลภ มันจึงเป็นไปได้ที่จะตัดสินง่ายๆ ประการแรกคือเมื่ออยู่ในสภาวะที่มีความกลัวอย่างมาก อาจเป็นสัญญาณว่านักลงทุนมีความกังวลมากเกินไป และนี่คือสัญญาณที่ดีเยี่ยมสำหรับการซื้อ เมื่อตลาดโลภมาก นั่นหมายความว่าตลาดควรปรับเทียบใหม่ และสิ่งนี้สามารถมองได้ว่าเป็นสัญญาณขาย

ดัชนีความกลัวและความโลภหรือเรียกสั้น ๆ ว่า FGI เป็นตัวบ่งชี้ที่ใช้ในการวัดความรู้สึกและอารมณ์ของนักลงทุนในตลาดการเงิน ตัวบ่งชี้นี้มักใช้ในตลาดหุ้น โดยเฉพาะตลาดหุ้นสหรัฐฯ เพื่อช่วยให้นักลงทุนเข้าใจความรู้สึกของผู้เข้าร่วมตลาดและการเคลื่อนไหวของตลาดในระยะสั้นได้ดีขึ้น

โดยทั่วไปจะใช้ช่วง 0 ถึง 100 โดยที่ค่าที่ต่างกันแสดงถึงความรู้สึกของตลาดที่แตกต่างกัน โดยทั่วไป ค่าที่ต่ำกว่า (โดยปกติจะต่ำกว่า 20) บ่งชี้ว่านักลงทุนในตลาดมีความกลัวและระมัดระวังมากกว่า และอาจมีภาวะตลาดหมี ค่าที่สูงกว่า (โดยปกติจะสูงกว่า 80) บ่งชี้ว่านักลงทุนในตลาดมีความโลภมากกว่าและอาจมีแนวโน้มกระทิงในตลาด ค่าในช่วงกลางบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่ค่อนข้างสมดุล

การคำนวณสูตรดัชนีความกลัวและความโลภ

สูตรของมันแตกต่างกันไปในแต่ละตลาด ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์หรือตลาดที่กำลังติดตาม เป็นดัชนีที่กำหนดเองโดยอิงตามค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นของตลาดหลายรายการ โดยทั่วไปจะมี 6 มิติ ซึ่งในกรณีของ CNN Fear and Greed Index ได้แก่:

ความผันผวนของตลาด: คิดเป็นประมาณ 25% ของมิติการคำนวณทั้งหมด เนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาดเกี่ยวข้องกับความผันผวนของหุ้น จึงทำการเปรียบเทียบโดยใช้ราคาเฉลี่ยในช่วง 30 วันและ 90 วันที่ผ่านมา เนื่องจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นอย่างผิดปกติ จึงส่งผลกระทบต่อตลาดทั้งหมดและทำให้เกิดภาวะตื่นตระหนก

ปริมาณการซื้อขาย: กิจกรรมการซื้อขายขนาดใหญ่อาจสะท้อนถึงความรู้สึกของตลาด และด้วยเหตุนี้ปริมาณการซื้อขายจึงอาจรวมเป็นปัจจัยในการคำนวณดัชนี อีกครั้งคือ 25% ของทั้งหมด ขอย้ำอีกครั้งว่าจะมีการเปรียบเทียบโดยอิงจากปริมาณเฉลี่ยในช่วง 30 วันที่ผ่านมาและ 90 วันที่ผ่านมา โดยทั่วไปแล้วเมื่อตลาดมีการซื้ออย่างหนักก็จะแสดงความโลภ

การรายงานข่าว: การรายงานข่าวและอิทธิพลของสื่อในตลาดอาจได้รับการพิจารณาเช่นกัน ทั้งในเชิงลบและเชิงบวก เปอร์เซ็นต์คือ 15% แท็กชื่อและคำสำคัญของบทความจะถูกนับโดยการวิเคราะห์โซเชียลมีเดีย เช่น Twitter และ Reddit นี่คือสิ่งที่เรามักเรียกว่าเอฟเฟกต์สื่อ เนื่องจากบทความจากสื่อสามารถมีผลกระทบอย่างมากต่อตลาด กิจกรรมและอัตราการโต้ตอบอาจส่งผลต่อความกระตือรือร้นของสาธารณชนในการซื้อและขายหุ้น ส่งผลให้ตลาดอยู่ในทิศทางโลภ

การวิจัยตลาดและการลงคะแนน: การวิจัยตลาดและข้อมูลการลงคะแนนสามารถให้ข้อมูลเกี่ยวกับการรับรู้ของนักลงทุนและความรู้สึกที่มีต่อตลาด ซึ่งคิดเป็น 15% ข้อมูลเหล่านี้อาจรวมถึงผลการสำรวจออนไลน์ ข้อมูลการสำรวจ ฯลฯ

การกระจายสินทรัพย์: สังเกตการกระจายของสินทรัพย์ประเภทต่างๆ เช่น หุ้น พันธบัตร ทองคำ ฯลฯ เปอร์เซ็นต์คือ 10% การกระจายสินทรัพย์สามารถสะท้อนถึงระดับการกระจายตัวของนักลงทุน และจากส่วนแบ่งของหุ้นในตลาดโดยรวม ก็สามารถวิเคราะห์ความโลภและความตื่นตระหนกของนักลงทุนได้ หากส่วนแบ่งของหุ้นในตลาดลดลง หมายความว่านักลงทุนให้ความสำคัญกับผลิตภัณฑ์อื่นๆ มากขึ้น จากนั้นอารมณ์ของตลาดก็เกิดความตื่นตระหนกต่อหุ้นและความโลภต่อผลิตภัณฑ์การลงทุนอื่นๆ

แนวโน้มการค้นหา: วิเคราะห์แนวโน้มการค้นหาและคำสำคัญในเครื่องมือค้นหาที่เกี่ยวข้องกับตลาดหุ้นและหุ้น แนวโน้มการค้นหาสามารถเปิดเผยระดับความสนใจของนักลงทุนในหุ้นหรือตลาดใดตลาดหนึ่งได้

แนวโน้มทางประวัติศาสตร์ของดัชนีความกลัวและความโลภ

Fear & Greed Index เป็นดัชนีความเชื่อมั่นในตลาดที่ค่อนข้างใหม่ ซึ่งโดยทั่วไปจะมีให้เป็นรายวันหรือรายสัปดาห์เพื่อสะท้อนถึงอารมณ์และความรู้สึกของนักลงทุนในตลาด เนื่องจากมีลักษณะเป็นเรียลไทม์ ข้อมูลแนวโน้มในอดีตจึงมักพบได้บนเว็บไซต์ข่าวทางการเงิน ผู้ให้บริการข้อมูลทางการเงิน แพลตฟอร์มการลงทุน และแอปหลายแห่ง ข้อมูลนี้มักจะนำเสนอในรูปแบบของกราฟหรือแผนภูมิเพื่อให้นักลงทุนสามารถเข้าใจวิวัฒนาการของความเชื่อมั่นของตลาดได้ดีขึ้น

ดัชนีความกลัวและความโลภและทองคำ

โดยปกติจะเกี่ยวข้องกับตลาดหุ้นและใช้เพื่อวัดอารมณ์และความรู้สึกของนักลงทุนในตลาดหุ้น ดัชนีนี้ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับตลาดทองคำ อย่างไรก็ตาม บางครั้งนักลงทุนอาจเปรียบเทียบหรือเชื่อมโยงดัชนีนี้กับตลาดอื่นๆ รวมถึงตลาดทองคำด้วย

อาจมีความสัมพันธ์ที่อาจเกิดขึ้นระหว่างมันกับทองคำ ตัวอย่างเช่น เมื่อดัชนีความกลัวและความโลภแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของตลาดมีความกลัวมากขึ้น นักลงทุนอาจมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ ทองคำมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงที่อาจช่วยรักษามูลค่าในช่วงเวลาที่ตลาดไม่มั่นคง

หรือในบางกรณีอาจมีความสัมพันธ์แบบผกผันระหว่างตลาดหุ้นกับตลาดทองคำ นั่นคือเมื่อตลาดหุ้นอ่อนแอ ตลาดทองคำก็อาจจะแข็งแกร่ง และในทางกลับกัน ดัชนีความกลัวและความโลภสามารถสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาด ซึ่งอาจส่งผลต่อความต้องการของนักลงทุนในทองคำ

ความรู้สึกหวาดกลัวสูงอาจเกี่ยวข้องกับความไม่แน่นอนและความเสี่ยงของตลาด เนื่องจากทองคำถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย จึงแสดงถึงความต้องการที่แข็งแกร่งเมื่อตลาดมีความไม่แน่นอนสูง

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดมุ่งหมาย (และไม่ควรถือเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรืออื่น ๆ ที่ควรเชื่อถือได้ ไม่มีการให้ความเห็นในเนื้อหาที่ถือเป็นคำแนะนำโดย EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน การรักษาความปลอดภัย ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ นั้นเหมาะสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ