¿Qué es el índice de miedo y avaricia?

Warren Buffett, el dios del mercado de valores, dijo una vez que tengo miedo cuando otros son codiciosos y soy codicioso cuando otros tienen miedo. Esto es lo que representa el Índice de Miedo y Avaricia. Y en el mundo de las inversiones, si sabes cómo utilizar el índice de miedo y codicia, descubrirás que esta afirmación es cierta.

El índice de miedo y codicia se puede utilizar como factor de referencia al analizar el mercado. Debido a que el mercado financiero es muy volátil y está lleno de emociones, cuando el mercado sube, la gente tiende a volverse codiciosa y el índice de codicia del mercado tiende a ser severo. Por el contrario, si el precio de mercado está bajando, los inversores experimentarán pánico.

Con los índices de miedo y avaricia, es posible hacer algunos juicios sencillos. La primera es que estar en un estado de miedo extremo podría ser una señal de que los inversores están demasiado preocupados, y esta es una excelente señal para comprar. Cuando el mercado es extremadamente codicioso, significa que debe recalibrarse, y esto puede verse como una señal de venta.

El índice de miedo y codicia, o FGI para abreviar, es un indicador utilizado para medir el sentimiento y la emoción de los inversores en los mercados financieros. Este indicador se utiliza comúnmente en el mercado de valores, especialmente en el mercado de valores de EE. UU., para ayudar a los inversores a comprender mejor el sentimiento de los participantes del mercado y el movimiento del mercado a corto plazo.

Por lo general, utiliza un rango de 0 a 100, donde diferentes valores representan diferentes sentimientos del mercado. En general, los valores más bajos (normalmente por debajo de 20) indican que los inversores del mercado son más temerosos y cautelosos y pueden ser bajistas en el mercado. Los valores más altos (normalmente por encima de 80) indican que los inversores del mercado son más codiciosos y pueden ser optimistas en el mercado. Los valores en el rango medio indican un sentimiento de mercado relativamente equilibrado.

Cálculo de la fórmula del índice de miedo y codicia

Su fórmula varía de un mercado a otro, dependiendo del activo o mercado que se siga. Es un índice personalizado basado en un promedio ponderado de varios indicadores de sentimiento del mercado. Generalmente tiene seis dimensiones, que en el caso del Índice de Miedo y Avaricia de CNN incluyen:

Volatilidad del mercado: representa aproximadamente el 25% de la dimensión total del cálculo. Debido a que el sentimiento del mercado está relacionado con la volatilidad de una acción, se realiza una comparación basada en el precio promedio de los últimos 30 y 90 días. Debido a un aumento anormal de la volatilidad, afecta a todo el mercado y presenta un estado de pánico.

Volumen de operaciones: la actividad comercial a gran escala puede reflejar el sentimiento del mercado y, por lo tanto, el volumen de operaciones puede incluirse como un factor en el cálculo del índice. De nuevo, es el 25% del total. Nuevamente se realiza una comparación en base al promedio de los últimos 30 días y 90 días de volumen. Generalmente, cuando el mercado compra mucho, muestra avaricia.

Cobertura de noticias: también se puede considerar la cobertura de noticias y la influencia de los medios en el mercado, tanto negativa como positiva. El porcentaje es del 15%. Las etiquetas de título y las palabras clave de los artículos se cuentan mediante el análisis de redes sociales como Twitter y Reddit. Esto es lo que solemos llamar efecto mediático. Debido a que los artículos de los medios pueden tener un gran impacto en el mercado, la actividad y la tasa de interacción pueden afectar el entusiasmo del público por comprar y vender acciones, poniendo al mercado en una dirección codiciosa.

Investigación de mercado y votación: los datos de investigación de mercado y votación pueden proporcionar información sobre las percepciones y el sentimiento de los inversores hacia el mercado, lo que representa el 15%. Estos datos pueden incluir resultados de encuestas en línea, datos de encuestas, etc.

Distribución de activos: observe la distribución de diferentes clases de activos, como acciones, bonos, oro, etc. El porcentaje es del 10%. La distribución de activos puede reflejar el grado de diversificación de los inversores y, basándose en la participación de las acciones en el mercado general, puede analizar la codicia y el pánico de los inversores. Si la proporción de acciones en el mercado disminuye, significa que los inversores se están centrando más en otros productos. Entonces el sentimiento del mercado es de pánico por las acciones y codicia por otros productos de inversión.

Tendencias de búsqueda: Analice las tendencias de búsqueda y las palabras clave en los motores de búsqueda relacionadas con el mercado de valores y las acciones. Las tendencias de búsqueda pueden revelar el nivel de interés de los inversores en una acción o mercado en particular.

Tendencias históricas del índice de miedo y codicia

El índice Fear & Greed es un índice de sentimiento de mercado relativamente nuevo que normalmente se proporciona diariamente o semanalmente para reflejar el estado de ánimo y las emociones de los inversores del mercado. Debido a su naturaleza en tiempo real, los datos de tendencias históricas a menudo se pueden encontrar en múltiples sitios web de noticias financieras, proveedores de datos financieros, plataformas de inversión y aplicaciones. Estos datos suelen presentarse en forma de gráficos o tablas para que los inversores puedan comprender mejor la evolución del sentimiento del mercado.

Índice de miedo y codicia y oro

Suele asociarse con el mercado de valores y se utiliza para medir el estado de ánimo y el sentimiento de los inversores en el mercado de valores. Este índice no está directamente relacionado con el mercado del oro. Sin embargo, en ocasiones los inversores pueden comparar o relacionar este índice con otros mercados, incluido el mercado del oro.

Puede haber alguna relación potencial entre este y el oro. Por ejemplo, cuando el índice de miedo y codicia muestra que el sentimiento del mercado es más temeroso, los inversores pueden buscar activos de refugio como el oro. El oro a menudo se considera un activo de cobertura que puede preservar el valor en tiempos de mercados inestables.

O, en algunos casos, puede haber una correlación inversa entre el mercado de valores y el mercado del oro. Es decir, cuando el mercado de valores está débil, el mercado del oro puede estar fuerte y viceversa. Los índices de miedo y codicia pueden reflejar el sentimiento del mercado, lo que puede afectar la demanda de oro de los inversores.

El sentimiento de mucho miedo puede estar relacionado con la incertidumbre y el riesgo del mercado. Dado que el oro se considera un activo de refugio seguro, muestra una fuerte demanda cuando la incertidumbre del mercado es alta.

Descargo de responsabilidad: Este material tiene fines de información general únicamente y no pretende (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión dada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.