Apa itu Indeks Ketakutan dan Keserakahan?

Warren Buffett, dewa pasar saham, pernah berkata bahwa saya takut ketika orang lain serakah, dan saya serakah ketika orang lain takut. Inilah yang diwakili oleh Indeks Ketakutan dan Keserakahan. Dan dalam dunia investasi, jika Anda mengetahui cara menggunakan indeks ketakutan dan keserakahan, maka Anda akan menemukan bahwa pernyataan ini memang benar adanya.

Indeks Ketakutan dan Keserakahan dapat digunakan sebagai faktor acuan ketika menganalisis pasar. Karena pasar keuangan sangat fluktuatif dan penuh emosi, ketika pasar naik, masyarakat cenderung menjadi serakah, dan indeks keserakahan pasar cenderung parah. Sebaliknya jika harga pasar dalam keadaan terpuruk, maka investor akan mengalami kepanikan.

Dengan indeks ketakutan dan keserakahan, sebenarnya dimungkinkan untuk membuat beberapa penilaian sederhana. Yang pertama adalah ketika berada dalam kondisi ketakutan yang ekstrim, ini bisa menjadi pertanda bahwa investor terlalu khawatir, dan ini merupakan sinyal yang sangat baik untuk membeli. Ketika pasar sangat serakah, ini berarti pasar harus melakukan kalibrasi ulang, dan ini bisa dilihat sebagai sinyal jual.

Indeks Ketakutan dan Keserakahan, atau disingkat FGI, adalah indikator yang digunakan untuk mengukur sentimen dan emosi investor di pasar keuangan. Indikator ini biasa digunakan di pasar saham, khususnya pasar saham Amerika, untuk membantu investor lebih memahami sentimen pelaku pasar dan pergerakan pasar dalam jangka pendek.

Biasanya menggunakan rentang 0 hingga 100. dimana nilai yang berbeda mewakili sentimen pasar yang berbeda. Secara umum, nilai yang lebih rendah (biasanya di bawah 20) menunjukkan bahwa investor pasar lebih takut dan berhati-hati serta mungkin bersikap bearish di pasar. Nilai yang lebih tinggi (biasanya di atas 80) menunjukkan bahwa investor pasar lebih serakah dan mungkin bersikap bullish di pasar. Nilai yang berada pada kisaran menengah menunjukkan sentimen pasar yang relatif seimbang.

Perhitungan Rumus Indeks Ketakutan dan Keserakahan

Rumusnya bervariasi dari satu pasar ke pasar lainnya, tergantung pada aset atau pasar yang diikuti. Ini adalah indeks yang disesuaikan berdasarkan rata-rata tertimbang dari beberapa indikator sentimen pasar. Umumnya memiliki enam dimensi, yang dalam kasus Indeks Ketakutan dan Keserakahan CNN meliputi:

Volatilitas pasar: Ini menyumbang sekitar 25% dari total dimensi perhitungan. Karena sentimen pasar berkaitan dengan volatilitas suatu saham, perbandingan dibuat berdasarkan harga rata-rata selama 30 hari dan 90 hari terakhir. Karena peningkatan volatilitas yang tidak normal, hal ini mempengaruhi seluruh pasar dan menimbulkan kepanikan.

Volume Perdagangan: Aktivitas perdagangan skala besar mungkin mencerminkan sentimen pasar, dan karenanya volume perdagangan dapat dimasukkan sebagai faktor dalam perhitungan indeks. Sekali lagi, ini adalah 25% dari total. Sekali lagi, perbandingan dibuat berdasarkan rata-rata volume 30 hari dan 90 hari terakhir. Umumnya, ketika pasar melakukan pembelian dalam jumlah besar, hal tersebut menunjukkan keserakahan.

Liputan Berita: liputan berita dan pengaruh media terhadap pasar juga dapat dipertimbangkan, baik negatif maupun positif. Persentasenya 15%. Tag judul dan kata kunci artikel dihitung dengan menganalisis media sosial seperti Twitter dan Reddit. Inilah yang biasa kita sebut dengan efek media. Karena artikel media dapat memberikan dampak yang besar terhadap pasar, aktivitas dan tingkat interaksi dapat mempengaruhi antusiasme masyarakat dalam membeli dan menjual saham sehingga membuat pasar berada pada arah yang serakah.

Riset pasar dan pemungutan suara: Data riset pasar dan pemungutan suara dapat memberikan informasi tentang persepsi dan sentimen investor terhadap pasar, terhitung sebesar 15%. Data ini dapat mencakup hasil jajak pendapat online, data survei, dll.

Distribusi Aset: Amati distribusi kelas aset yang berbeda, seperti saham, obligasi, emas, dll. Persentasenya 10%. Distribusi aset dapat mencerminkan tingkat diversifikasi investor, dan berdasarkan pangsa saham di pasar secara keseluruhan, hal ini dapat menganalisis keserakahan dan kepanikan investor. Jika pangsa saham di pasar menurun, berarti investor lebih fokus pada produk lain. Kemudian sentimen pasar panik terhadap saham dan keserakahan terhadap produk investasi lainnya.

Tren Pencarian: Analisis tren pencarian dan kata kunci di mesin pencari mengenai pasar saham dan saham. Tren pencarian dapat mengungkapkan tingkat minat investor terhadap suatu saham atau pasar tertentu.

Tren Historis Indeks Ketakutan & Keserakahan

Indeks Ketakutan & Keserakahan adalah indeks sentimen pasar yang relatif baru yang biasanya disediakan setiap hari atau setiap minggu untuk mencerminkan suasana hati dan emosi investor pasar. Karena sifatnya yang real-time, data tren historis sering kali dapat ditemukan di berbagai situs berita keuangan, penyedia data keuangan, platform investasi, dan aplikasi. Data ini seringkali disajikan dalam bentuk grafik atau chart sehingga investor dapat lebih memahami perkembangan sentimen pasar.

Indeks Ketakutan dan Keserakahan dan Emas

Biasanya dikaitkan dengan pasar saham dan digunakan untuk mengukur suasana hati dan sentimen investor di pasar saham. Indeks ini tidak berhubungan langsung dengan pasar emas. Namun, investor terkadang membandingkan atau menghubungkan indeks ini dengan pasar lain, termasuk pasar emas.

Mungkin ada beberapa potensi hubungan antara emas dan emas. Misalnya, ketika Indeks Ketakutan dan Keserakahan menunjukkan bahwa sentimen pasar lebih menakutkan, investor mungkin mencari aset-aset safe-haven seperti emas. Emas sering dipandang sebagai aset lindung nilai yang dapat memberikan pelestarian nilai pada saat pasar tidak stabil.

Atau, dalam beberapa kasus, mungkin terdapat korelasi terbalik antara pasar saham dan pasar emas. Artinya, ketika pasar saham melemah, pasar emas mungkin menguat, dan sebaliknya. Indeks ketakutan dan keserakahan dapat mencerminkan sentimen pasar, yang dapat mempengaruhi permintaan investor terhadap emas.

Sentimen ketakutan yang tinggi mungkin terkait dengan ketidakpastian dan risiko pasar. Karena emas dianggap sebagai aset safe-haven, maka emas menunjukkan permintaan yang kuat ketika ketidakpastian pasar sedang tinggi.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang harus diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi yang merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, keamanan, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.