डर और लालच सूचकांक क्या है?

शेयर बाजार के भगवान वॉरेन बफेट ने एक बार कहा था कि जब दूसरे लालची होते हैं तो मैं भयभीत हो जाता हूं और जब दूसरे भयभीत होते हैं तो मैं लालची हो जाता हूं। डर और लालच सूचकांक यही दर्शाता है। और निवेश की दुनिया में, यदि आप जानते हैं कि भय और लालच सूचकांक का उपयोग कैसे किया जाता है, तो आप पाएंगे कि यह कथन वास्तव में सत्य है।

बाजार का विश्लेषण करते समय डर और लालच सूचकांक को एक संदर्भ कारक के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है। क्योंकि वित्तीय बाजार बहुत अस्थिर और भावनाओं से भरा है, जब बाजार बढ़ता है, तो लोग लालची हो जाते हैं, और बाजार का लालच सूचकांक गंभीर हो जाता है। इसके विपरीत, यदि बाजार मूल्य गिरावट की स्थिति में है, तो निवेशकों को घबराहट का अनुभव होगा।

भय और लालच सूचकांकों के साथ, वास्तव में कुछ सरल निर्णय लेना संभव है। पहला यह है कि जब अत्यधिक भय की स्थिति हो, तो यह संकेत हो सकता है कि निवेशक बहुत चिंतित हैं, और यह खरीदने के लिए एक उत्कृष्ट संकेत है। जब बाजार अत्यधिक लालची होता है, तो इसका मतलब है कि बाजार को पुन: व्यवस्थित होना चाहिए, और इसे बेचने के संकेत के रूप में देखा जा सकता है।

डर और लालच सूचकांक, या संक्षेप में एफजीआई, एक संकेतक है जिसका उपयोग वित्तीय बाजारों में निवेशकों की भावना और भावनाओं को मापने के लिए किया जाता है। इस संकेतक का उपयोग आमतौर पर शेयर बाजार, विशेष रूप से अमेरिकी शेयर बाजार में किया जाता है, ताकि निवेशकों को बाजार सहभागियों की भावनाओं और बाजार की अल्पकालिक चाल को बेहतर ढंग से समझने में मदद मिल सके।

यह आम तौर पर 0 से 100 की सीमा का उपयोग करता है। जहां विभिन्न मूल्य विभिन्न बाजार भावनाओं का प्रतिनिधित्व करते हैं। सामान्य तौर पर, कम मूल्य (आमतौर पर 20 से नीचे) इंगित करते हैं कि बाजार निवेशक अधिक भयभीत और सतर्क हैं और बाजार पर मंदी का रुख कर सकते हैं। उच्च मूल्य (आमतौर पर 80 से ऊपर) इंगित करते हैं कि बाजार निवेशक अधिक लालची हैं और बाजार में तेजी ला सकते हैं। मध्य श्रेणी के मूल्य अपेक्षाकृत संतुलित बाज़ार भावना का संकेत देते हैं।

भय और लालच सूचकांक सूत्र गणना

इसका फॉर्मूला हर बाजार में अलग-अलग होता है, जो परिसंपत्ति या बाजार द्वारा अपनाए जाने पर निर्भर करता है। यह कई बाजार भावना संकेतकों के भारित औसत पर आधारित एक अनुकूलित सूचकांक है। आम तौर पर, इसके छह आयाम होते हैं, जिनमें सीएनएन डर और लालच सूचकांक के मामले में शामिल हैं:

बाजार की अस्थिरता: यह कुल गणना आयाम का लगभग 25% है। क्योंकि बाजार की भावना किसी स्टॉक की अस्थिरता से संबंधित है, तुलना पिछले 30 दिनों और 90 दिनों की औसत कीमत के आधार पर की जाती है। अस्थिरता में असामान्य वृद्धि के कारण, यह पूरे बाजार को प्रभावित करता है और घबराहट की स्थिति उत्पन्न करता है।

ट्रेडिंग वॉल्यूम: बड़े पैमाने पर ट्रेडिंग गतिविधि बाजार की भावना को प्रतिबिंबित कर सकती है, और इसलिए ट्रेडिंग वॉल्यूम को सूचकांक गणना में एक कारक के रूप में शामिल किया जा सकता है। फिर, यह कुल का 25% है। फिर, पिछले 30 दिनों और 90 दिनों की मात्रा के औसत के आधार पर तुलना की जाती है। आमतौर पर जब बाजार भारी खरीदारी कर रहा होता है तो वह लालच दिखा रहा होता है।

समाचार कवरेज: समाचार कवरेज और बाजार पर मीडिया के प्रभाव को नकारात्मक और सकारात्मक दोनों तरह से माना जा सकता है। प्रतिशत 15% है. लेखों के शीर्षक टैग और कीवर्ड की गणना ट्विटर और रेडिट जैसे सोशल मीडिया का विश्लेषण करके की जाती है। इसे ही हम आम तौर पर मीडिया प्रभाव कहते हैं। क्योंकि मीडिया लेखों का बाजार पर बड़ा प्रभाव हो सकता है, गतिविधि और इंटरैक्शन दर स्टॉक खरीदने और बेचने के लिए जनता के उत्साह को प्रभावित कर सकती है, जिससे बाजार लालची दिशा में जा सकता है।

बाजार अनुसंधान और मतदान: बाजार अनुसंधान और मतदान डेटा बाजार के प्रति निवेशकों की धारणाओं और भावनाओं के बारे में जानकारी प्रदान कर सकते हैं, जो कि 15% है। इन आंकड़ों में ऑनलाइन सर्वेक्षण परिणाम, सर्वेक्षण डेटा आदि शामिल हो सकते हैं।

परिसंपत्ति वितरण: विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों, जैसे स्टॉक, बांड, सोना, आदि के वितरण का निरीक्षण करें। प्रतिशत 10% है। परिसंपत्ति वितरण निवेशक विविधीकरण की डिग्री को प्रतिबिंबित कर सकता है, और समग्र बाजार में शेयरों की हिस्सेदारी के आधार पर, यह निवेशकों के लालच और घबराहट का विश्लेषण कर सकता है। यदि बाज़ार में शेयरों की हिस्सेदारी घटती है, तो इसका मतलब है कि निवेशक अन्य उत्पादों पर अधिक ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। फिर बाजार की धारणा शेयरों के लिए घबराहट और अन्य निवेश उत्पादों के लालच में है।

खोज रुझान: शेयर बाजार और स्टॉक के संबंध में खोज इंजन में खोज रुझान और कीवर्ड का विश्लेषण करें। खोज रुझान किसी विशेष स्टॉक या बाज़ार में निवेशकों की रुचि के स्तर को प्रकट कर सकते हैं।

डर और लालच सूचकांक ऐतिहासिक रुझान

डर और लालच सूचकांक एक अपेक्षाकृत नया बाजार भावना सूचकांक है जो आम तौर पर बाजार निवेशकों की मनोदशा और भावनाओं को प्रतिबिंबित करने के लिए दैनिक या साप्ताहिक आधार पर प्रदान किया जाता है। अपनी वास्तविक समय प्रकृति के कारण, ऐतिहासिक प्रवृत्ति डेटा अक्सर कई वित्तीय समाचार वेबसाइटों, वित्तीय डेटा प्रदाताओं, निवेश प्लेटफार्मों और ऐप्स पर पाया जा सकता है। यह डेटा अक्सर ग्राफ़ या चार्ट के रूप में प्रस्तुत किया जाता है ताकि निवेशक बाज़ार की भावना के विकास को बेहतर ढंग से समझ सकें।

डर और लालच सूचकांक और सोना

यह आमतौर पर शेयर बाजार से जुड़ा होता है और इसका उपयोग शेयर बाजार में निवेशकों की मनोदशा और भावना को मापने के लिए किया जाता है। यह सूचकांक सीधे तौर पर सोने के बाजार से संबंधित नहीं है। हालाँकि, निवेशक कभी-कभी इस सूचकांक की तुलना सोने के बाजार सहित अन्य बाजारों से कर सकते हैं।

इसके और सोने के बीच कुछ संभावित संबंध हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, जब डर और लालच सूचकांक से पता चलता है कि बाजार की भावना अधिक भयावह है, तो निवेशक सोने जैसी सुरक्षित-संपत्ति की तलाश कर सकते हैं। सोने को अक्सर एक हेजिंग परिसंपत्ति के रूप में देखा जाता है जो अस्थिर बाजारों के समय में मूल्य संरक्षण प्रदान कर सकता है।

या, कुछ मामलों में, शेयर बाज़ार और सोने के बाज़ार के बीच विपरीत संबंध हो सकता है। यानी, जब शेयर बाजार कमजोर होता है, तो सोने का बाजार मजबूत हो सकता है, और इसके विपरीत। डर और लालच सूचकांक बाजार की भावना को प्रतिबिंबित कर सकते हैं, जो सोने की निवेशकों की मांग को प्रभावित कर सकते हैं।

उच्च भय की भावना बाज़ार की अनिश्चितता और जोखिम से संबंधित हो सकती है। क्योंकि सोने को एक सुरक्षित-संपत्ति माना जाता है, जब बाजार में अनिश्चितता अधिक होती है तो यह मजबूत मांग दर्शाता है।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य सूचना उद्देश्यों के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह नहीं है जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक की यह सिफ़ारिश नहीं है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेन-देन, या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।