ما هي مؤشرات معنويات السوق؟

الأسهم هي في الأساس مظهر من مظاهر المشاعر الإنسانية. وراء كل دقيقة من التقلبات في أسعار الأسهم يكمن تحول ديناميكي في المشاعر الإنسانية، نتيجة لتحليل المشاعر الجماعية. لفهم أنماط التقلبات العاطفية، من الضروري فهم العوامل الأساسية. هذا هو المكان الذي تلعب فيه مؤشرات معنويات السوق. هناك أنواع مختلفة من هذه المؤشرات المستخدمة في عالم الاستثمار، وسوف نستكشفها واحدة تلو الأخرى.

مؤشرات معنويات السوق هي أدوات مصممة لقياس وتمثيل مشاعر وتوقعات المشاركين في السوق، بما في ذلك المستثمرين والتجار وغيرهم من اللاعبين في السوق، فيما يتعلق باتجاه السوق وآفاقه. تساعد هذه المؤشرات في تحليل مشاعر السوق المتباينة، مثل التشاؤم والتفاؤل والخوف والجشع، مما يوفر نظرة ثاقبة لاتجاهات السوق على المدى القصير والمتوسط. وهي تستخدم في المقام الأول لقياس مشاعر المشاركين في السوق وتوقعاتهم، مما يساعد في تحليل اتجاهات السوق ونقاط التحول المحتملة.

يمكن أن تتخذ هذه المؤشرات أشكالًا مختلفة، بما في ذلك المؤشرات الرقمية وبيانات المسح وتحليل المشاعر النصية وبيانات سيولة السوق والمزيد. وهي تعتمد عادة على سلوكيات المشاركين في السوق واهتمامهم وعواطفهم، فضلا عن الأحداث الاقتصادية والمالية ذات الصلة. تعمل هذه المؤشرات كأدوات أساسية لاتخاذ القرارات الاستثمارية وإدارة المخاطر نظرًا لأن معنويات السوق تؤثر بشكل كبير على تقلبات واتجاهات أسعار السوق. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي المشاعر المتشائمة للغاية إلى انهيارات السوق، في حين أن التفاؤل الشديد يمكن أن يؤدي إلى فقاعات السوق.

ما هي مؤشرات معنويات السوق؟

مؤشر التقلب CSI 300: المعروف أيضًا باسم VIX، وهو يقيس التقلبات والمشاعر في سوق الأسهم الصينية. ويعتبر أيضًا "مؤشر الذعر" لأنه يرتفع خلال اضطرابات السوق، مما يعكس عدم اليقين والقلق لدى المستثمرين.

استطلاع رأي المستثمرين AAII: تنشر AAII (الرابطة الأمريكية للمستثمرين الأفراد) مسحًا أسبوعيًا لمعنويات المستثمرين، بما في ذلك تصورات المستثمرين لاتجاه السوق (متفائل أو متشائم أو محايد). وتستخدم نتائج هذا الاستطلاع كمؤشر على معنويات المستثمرين.

CBOE Put/Call Ratio: CBOE هو بورصة خيارات مجلس شيكاغو. وتنشر نسبة البيع / الشراء، التي تقيس نسبة البيع إلى المكالمات في سوق خيارات الأسهم. تشير القيم المرتفعة إلى قلق المستثمرين بشأن السوق.

مؤشر CNN للذعر والجشع: مؤشر يعتمد على تقلبات السوق وسلوك المستثمر ويقيس ذعر المستثمر أو جشعه

مؤشر مشاعر الأخبار المالية: يقدم عدد من المنظمات ومقدمي البيانات مؤشرات بناءً على تحليل المشاعر لنصوص الأخبار المالية لقياس المشاعر في القصص الإخبارية، مثل المشاعر الإيجابية أو السلبية أو المحايدة.

مؤشرات سيولة السوق: وتشمل حجم التداول، وفوارق قيمة التداول، وعمق السوق، وغيرها، وتستخدم لقياس مستوى السيولة في السوق. انخفاض السيولة قد يؤدي إلى تقلبات مزاجية.

تحليل مشاعر وسائل التواصل الاجتماعي: يحلل المنشورات والتعليقات على منصات وسائل التواصل الاجتماعي لتقييم مشاعر وتصورات المستثمرين والمتداولين.

صيغ لمؤشرات معنويات السوق

أولا، هناك مؤشر التقلب. يمكن أن تكون تقلبات السوق مؤشرا مهما للمشاعر، وعادة ما يتم قياسها من حيث الانحراف المعياري أو التقلب. تشمل مؤشرات التقلب الشائعة تقلبات أسعار الأسهم اليومية أو السنوية.

التقلبات السنوية = الانحراف المعياري (العائد اليومي) × √252 (بافتراض وجود 252 يوم تداول في السنة)

يوجد أيضًا مؤشر المشاعر، والذي يعتمد على تحليل المشاعر لأخبار السوق أو تعليقات وسائل التواصل الاجتماعي أو البيانات النصية الأخرى. يقوم تحليل المشاعر بتقييم معنويات السوق بناءً على المشاعر الإيجابية أو السلبية أو المحايدة في النص.

مؤشر المشاعر = (عدد كلمات المشاعر الإيجابية مطروحًا منه عدد كلمات المشاعر السلبية) / إجمالي عدد كلمات المشاعر

وأخيرا، هناك مؤشر ثقة المستثمر، والذي يتم حسابه على أساس سلوك المستثمر، مثل سلوك التداول، أو مراكز المضاربة، أو مراكز صناديق التحوط.

مؤشر ثقة المستثمر AAII = (عدد المستثمرين المشترين - عدد المستثمرين البائعين) / إجمالي عدد المستثمرين

نقطة التجمد نقطة الغليان

مصطلحات "نقطة التجمد" و"نقطة الغليان" هي استعارات تستخدم لوصف حالة معنويات السوق، والتي تهدف إلى نقل أقصى درجات معنويات السوق.

في مجال التمويل، تشير "نقطة التجمد" عادة إلى أدنى نقطة في معنويات السوق، حيث تتدهور معنويات المستثمرين إلى حد التدهور الشديد، وعادة ما يكون مصحوبا بانخفاض حاد في معنويات السوق والذعر. إنها أدنى نقطة في معنويات السوق ويمكن أن تحدث أثناء انهيار السوق أو الأزمات الكبرى. قد يشعر المستثمرون بالقلق الشديد وعدم القدرة على التعامل بهدوء مع تقلبات السوق.

"نقطة الغليان" هي عندما تصل معنويات السوق إلى أعلى نقطة لها ويكون المستثمرون في حالة من الإثارة والتفاؤل الشديدين. قد تكون السوق في حالة جنون، حيث يطارد المستثمرون الأسهم أو الأصول الأخرى وترتفع الأسعار بسرعة، وغالباً ما تكون مصحوبة بالمبالغة في تقدير القيمة والفقاعات. وعند "نقطة الغليان"، قد تكون السوق معرضة لخطر التصحيح أو الانهيار.

كيفية الحكم على مؤشرات معنويات السوق

أولاً، من المهم فهم أنواع مؤشرات الحالة المزاجية. قد تركز أنواع مختلفة من مؤشرات المشاعر على جوانب مختلفة من معنويات السوق، مثل ثقة المستهلك، ومعنويات المستثمرين، ومعنويات التصنيع، وما إلى ذلك. ولمؤشرات المزاج المختلفة استخدامات محددة وطرق تفسيرها.

يعد النظر إلى الاتجاهات في المؤشرات العاطفية طريقة شائعة للحكم. إذا كان مؤشر المعنويات في اتجاه تصاعدي، فقد يشير ذلك إلى تطور إيجابي في معنويات السوق. على العكس من ذلك، إذا انخفضت قيمة المؤشر، فقد يشير ذلك إلى أن معنويات السوق تتحرك. يمكنك أيضًا مقارنة القيم الحالية لمؤشرات المشاعر مع البيانات التاريخية لمعرفة ما إذا كانت هناك أي تغييرات مهمة.

لاحظ كيف ترتبط التغيرات في مؤشرات المعنويات بأداء السوق. على سبيل المثال، إذا كان مؤشر ثقة المستهلك مرتفعًا ولكن سوق الأسهم انخفض، فقد يشير ذلك إلى أن السوق أكثر حساسية لعوامل أخرى أو أن السوق قد عكس بالفعل مؤشر الثقة.

ربط مؤشرات المعنويات بالمؤشرات الاقتصادية الأخرى والأخبار والأحداث المالية. قد يكون لبعض الأحداث أو الأخبار تأثير مباشر أو غير مباشر على معنويات السوق، لذا ضع في اعتبارك هذه العوامل. افهم توقيت إصدار مؤشرات المعنويات والأحداث ذات الصلة للمساعدة في تفسير ردود أفعال السوق المحتملة. على سبيل المثال، يمكن أن يكون للانتخابات وتغييرات السياسة الاقتصادية والأحداث الجيوسياسية وما إلى ذلك تأثير كبير على أسواق المعنويات.

احرص على عدم التعامل مع مؤشرات المعنويات كأداة واحدة للتنبؤ بالسوق. إنه مرجع للسوق، لكن معنويات السوق نفسها معقدة ومتقلبة، وتتأثر بمجموعة متنوعة من العوامل. ولذلك، هناك حاجة إلى معلومات وتحليلات إضافية لاتخاذ قرارات مفصلة.

كيفية ضبط مؤشرات معنويات السوق

أولا، تحديد السوق وفئة الأصول. ثم اختر مؤشرات المعنويات المناسبة، مثل مؤشر التقلب، واستطلاع معنويات المستثمرين، وتحليل معنويات الأخبار، وما إلى ذلك.

احصل على بيانات حول مؤشر المشاعر المحدد. يعد الوصول في الوقت المناسب إلى البيانات من بيانات السوق وخلاصات الأخبار وبيانات الوسائط الاجتماعية وما إلى ذلك ضروريًا لضمان جودة البيانات.

استخدام الأدوات والبرامج المناسبة لتحليل البيانات والحسابات، بما في ذلك استخدام برامج التحليل الإحصائي أو أدوات تحليل المشاعر المهنية. قد تتطلب بعض مؤشرات المشاعر خوارزميات تحليل المشاعر لمعالجة البيانات النصية.

وفقا لنتائج تحليل مؤشرات المعنويات، قم بتطوير استراتيجيات التداول المقابلة. قد تتطلب المؤشرات العاطفية المختلفة استراتيجيات مختلفة. فكر في كيفية استخدام مؤشرات المشاعر جنبًا إلى جنب مع أدوات تحليل السوق الأخرى.

استخدم الرسوم البيانية وأدوات التصور لتصور بيانات مؤشر الحالة المزاجية لفهم اتجاهات الحالة المزاجية وتفسيرها بشكل أفضل. يساعد التصور على التعرف بسرعة على التغيرات المزاجية والفرص المحتملة.

إن معنويات السوق ديناميكية، لذا من المهم مراقبة وتحديث مؤشرات المعنويات بانتظام. قم بضبط وتحسين إعدادات مؤشر المشاعر وظروف الإستراتيجية للتكيف مع السوق المتغيرة.

ضع في اعتبارك إمكانية وجود المؤشرات العاطفية وقيودها، ولا تعتمد بشكل كبير على المؤشرات العاطفية لاتخاذ قرارات غير حكيمة. وضع استراتيجيات وقف الخسارة وإدارة المخاطر للحد من المخاطر المحتملة.

إخلاء المسؤولية: هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات العامة فقط وليس المقصود منها (ولا ينبغي اعتبارها) تقديم مشورة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي ينبغي الاعتماد عليها. لا يشكل أي رأي في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ضمان أو معاملة أو استراتيجية استثمار معينة مناسبة لأي شخص محدد.