Apa Indikator Sentimen Pasar?

Stok pada dasarnya adalah manifestasi emosi manusia. Di belakang setiap menit fluktuasi harga saham ada perubahan dinamik dalam emosi manusia, hasil dari analisis sentimen kolektif. Untuk memahami pola fluktuasi emosional, penting untuk memahami faktor dasar. Inilah di mana indikator sentimen pasar masuk bermain. Ada berbagai jenis indikator tersebut yang digunakan di dunia investasi, dan kami akan mengeksplorasinya satu per satu.

Market sentiment indicators are tools designed to gauge and represent the emotions and expectations of market participants, including investors, traders, and other market players, regarding the market's direction and prospects. These indicators help analyze the market's varying sentiments, such as pessimism, optimism, fear, and greed, providing insights into short-term and medium-term market trends. They are primarily used to measure market participants' emotions and expectations, aiding in the analysis of market trends and potential turning points.

Indikator ini dapat mengambil berbagai bentuk, termasuk indeks numerik, data penyelidikan, analisis sentimen teks, data likiditas pasar, dan lebih. Mereka biasanya berdasarkan perilaku peserta pasar, perhatian, dan emosi, serta peristiwa ekonomi dan keuangan yang relevan. Indikator ini layak sebagai alat penting untuk membuat keputusan investasi dan manajemen resiko karena sentimen pasar mempengaruhi secara signifikan fluktuasi harga pasar dan trends. Contohnya, perasaan yang sangat pesimistis dapat menyebabkan kecelakaan pasar, sementara optimisme ekstrim dapat memicu gelembung pasar.

Apa indikator perasaan pasar?

CSI 300 Volatility Index: juga dikenal sebagai VIX, ini mengukur volatilitas dan sentimen di pasar saham Cina. Ini juga dianggap "indeks panik" karena itu meningkat selama gangguan pasar, merefleksikan ketidakpastian investor dan kekhawatiran.

AAII Investor Sentiment Survey: The AAII (American Association of Individual Investors) mempublikasikan survey minggu tentang sentiment investor, termasuk persepsi investor arah pasar (optimistis, pessimis, atau neutral). Hasil dari survei ini digunakan sebagai indikator perasaan investor.

CBOE Put/Call Ratio: CBOE adalah Chicago Board Options Exchange. Ini mempublikasikan Ratio Taruhan/Panggilan, yang mengukur nisbah taruhan ke panggilan di pasar opsi saham. Nilai yang lebih tinggi menunjukkan bahwa investor khawatir tentang pasar.

CNN Panic and Greed Index: Indikator berdasarkan volatilitas pasar dan perilaku investor yang mengukur panik atau keserakahan investor

Indeks Sentiment Berita Keuangan: Beberapa organisasi dan penyedia data menawarkan indeks berdasarkan analisis sentimen teks berita keuangan untuk mengukur sentimen dalam cerita berita, seperti sentimen positif, negatif, atau neutral.

Indikator Liquidity Pasar: Ini termasuk volum perdagangan, penyebaran turnover, kedalaman pasar, dll., dan digunakan untuk mengukur tingkat likviditas di pasar. Liquiditas rendah mungkin menyebabkan suasana hati berubah.

Analisi Sentiment Media Sosial: menganalisis pos dan komentar pada platform media sosial untuk menilai sentimen dan persepsi investor dan perdagangan.

Formula untuk Indikator Sentimen Pasar

Pertama, ada indikator volatilitas. volatilitas pasar dapat menjadi indikator sentimen penting, biasanya diukur dalam terma deviasi standar atau volatilitas. Indikator volatilitas umum termasuk volatilitas harga saham sehari atau tahun.

volatilitas anualisasi = deviasi standar (kembali harian) x √252 (asumsikan ada 252 hari perdagangan dalam setahun)

Ada juga Indeks Sentiment, yang berdasarkan analisis sentimen berita pasar, komentar media sosial, atau data teks lainnya. Analisi perasaan mengevaluasi perasaan pasar berdasarkan perasaan positif, negatif, atau neutral dalam teks.

Indeks perasaan = (jumlah kata-kata perasaan positif minus jumlah kata-kata perasaan negatif)/jumlah total kata-kata perasaan

Akhirnya, ada Indeks Sentiment Investor, yang dihitung berdasarkan perilaku investor, seperti perilaku perdagangan, posisi spekulatif, atau posisi dana hedge.

AAII Investor Sentiment Index = (Jumlah investor membeli - Jumlah investor menjual)/Jumlah investor

Titik mendidih titik beku

Terma "titik beku" dan "titik mendidih" adalah metafora yang digunakan untuk menggambarkan keadaan sentimen pasar, yang dimaksud untuk menyampaikan ekstrim sentimen pasar.

Dalam keuangan, "titik pembekuan" biasanya merujuk titik paling rendah dari perasaan pasar, di mana perasaan investor berubah menjadi titik yang merusak ekstrim, biasanya disertai oleh turun tajam dalam perasaan pasar dan panik. Ini adalah titik paling rendah dalam perasaan pasar dan dapat terjadi selama kecelakaan pasar atau krisis besar. Investor mungkin merasa sangat khawatir dan tidak bisa bereaksi dengan tenang pada volatilitas pasar.

"titik mendidih" adalah ketika perasaan pasar mencapai titik tertinggi dan investor berada dalam keadaan ekstrim kegembiraan dan optimisme. Pasar mungkin dalam keadaan gila, dengan investor mengejar saham atau aset dan harga lainnya meningkat dengan cepat, sering disertai oleh overvaluation dan gelembung. "Di "titik mendidih", pasar mungkin dalam resiko koreksi atau runtuhan.

How to judge market sentiment indicators

Pertama, penting untuk memahami jenis indikator mood. Tipe berbeda indikator perasaan dapat fokus pada aspek berbeda dari perasaan pasar, seperti kepercayaan konsumen, perasaan investor, perasaan manifattura, dll. indikator perasaan berbeda memiliki penggunaan spesifik dan cara untuk menerangkannya.

Melihat trends dalam indikator emosional adalah cara umum untuk menilai. Jika indikator sentimen berada pada trend naik, itu mungkin menunjukkan perkembangan positif dalam sentimen pasar. Sebaliknya, jika nilai indikator jatuh, itu bisa menunjukkan bahwa perasaan pasar bergerak. Anda juga dapat membandingkan nilai saat ini dari indikator sentimen dengan data sejarah untuk melihat apakah ada perubahan yang signifikan.

Perhatikan bagaimana perubahan dalam indikator sentimen berkorelasi dengan prestasi pasar. Contohnya, jika indeks kepercayaan konsumen meningkat tetapi pasar saham turun, ini mungkin menunjukkan bahwa pasar lebih sensitif kepada faktor lain atau bahwa pasar telah merefleksi indeks kepercayaan.

Hubungi indikator sentimen dengan indikator ekonomi lainnya, berita keuangan, dan peristiwa. Peristiwa atau berita tertentu mungkin memiliki dampak langsung atau indirekt pada perasaan pasar, jadi pertimbangkan faktor-faktor ini. Memahami waktu pembebasan indikator sentimen dan peristiwa yang berhubungan untuk membantu menjelaskan reaksi pasar yang mungkin. Contohnya, pemilihan, perubahan kebijakan ekonomi, peristiwa geopolitik, dll. dapat memiliki dampak yang signifikan pada pasar sentimen.

Hati-hati untuk tidak memperlakukan indikator sentimen sebagai alat prediksi pasar tunggal. Ini merupakan referensi pasar, tapi sentimen pasar sendiri kompleks dan volatil, terpengaruh oleh berbagai faktor. Oleh karena itu, informasi tambahan dan analisis diperlukan untuk membuat keputusan terperinci.

Bagaimana menetapkan indikator sentimen pasar

Pertama, mengidentifikasi pasar dan kelas aset. Kemudian pilih indikator sentimen yang sesuai, seperti indeks volatilitas, penyelidikan sentimen investor, analisis sentimen berita, dll.

Dapatkan data tentang indikator sentimen yang dipilih. Akses tepat waktu ke data dari data pasar, feed berita, data media sosial, dll. diperlukan untuk memastikan kualitas data.

Gunakan alat dan perangkat lunak yang sesuai untuk analisis dan kalkulasi data, termasuk penggunaan perangkat lunak analisis statistik atau perangkat analisis sentimen profesional. Beberapa indikator sentimen mungkin membutuhkan algoritma analisis sentimen untuk memproses data teks.

Menurut hasil dari analisis indikator sentimen, mengembangkan strategi perdagangan yang sesuai. Indikator emosi yang berbeda mungkin membutuhkan strategi yang berbeda. Pertimbangkan bagaimana indikator sentimen dapat digunakan bersama dengan alat analisis pasar lainnya.

Gunakan grafik dan alat visualisasi untuk visualisasi data indikator mood untuk memahami dan menerjemahkan lebih baik trends mood. Visualisasi membantu dengan cepat mengidentifikasi perubahan mood dan kesempatan potensial.

Sentiment pasar dinamik, jadi penting untuk mengawasi dan memperbaharui indikator sentimen secara terus menerus. Laras dan meningkatkan pengaturan indikator sentimen Anda dan kondisi strategi untuk beradaptasi dengan pasar yang berubah.

Pertimbangkan kemungkinan keberadaan dan batasan indikator emosional, dan jangan terlalu bergantung pada indikator emosional untuk membuat keputusan yang tidak bijaksana. Tetapkan strategi penghentian-kehilangan dan pengurusan risiko untuk mengurangi risiko potensial.

Disclaimer:This material is for general information purposes only and is not intended as (and should not be considered to be) financial, investment, or other advice on which reliance should be placed. No opinion given in the material constitutes a recommendation by EBC or the author that any particular investment,security, transaction, or investment strategy is suitable for any specific person.