Chỉ báo tâm lý thị trường là gì?

Cổ phiếu là nơi chứa đựng cảm xúc của con người. Đằng sau mỗi phút biến động của giá cổ phiếu là những dao động trong cảm xúc của con người, là kết quả của sự suy luận hợp lý về cảm xúc của con người. Vì thế để nắm vững được hình mẫu của sự thay đổi tâm trạng, điều quan trọng là phải hiểu các yếu tố cơ bản của nó. Và điều này có liên quan mật thiết đến chỉ báo trong giới đầu tư - chỉ báo tâm lý thị trường. Mà loại chỉ báo này có rất nhiều dạng khác nhau, hôm nay chúng ta hãy cùng tìm hiểu từng cái một.

Nó là một công cụ được sử dụng để làm giảm cảm xúc và kỳ vọng của những người tham gia thị trường và được thiết kế để phản ánh tâm lý và mức độ tin cậy của các nhà đầu tư, nhà giao dịch và những người tham gia thị trường khác trên thị trường. Các chỉ báo này giúp phân tích các trạng thái cảm xúc của thị trường như bi quan, lạc quan, hoảng loạn, tham lam, v.v., đồng thời giúp hiểu được xu hướng ngắn hạn và trung hạn của thị trường. Nó thường được sử dụng để đo lường tâm lý và kỳ vọng của những người tham gia thị trường nhằm giúp phân tích xu hướng thị trường và những bước ngoặt có thể xảy ra.

Nó có thể có nhiều dạng, bao gồm chỉ số số, dữ liệu khảo sát, phân tích cảm tính bằng văn bản, dữ liệu thanh khoản thị trường, v.v. Thông thường dựa trên hành vi, sự chú ý và cảm xúc của những người tham gia thị trường, cũng như các sự kiện kinh tế và tài chính liên quan. Các chỉ số này có thể được sử dụng để đưa ra quyết định đầu tư và quản lý rủi ro vì tâm lý thị trường ảnh hưởng lớn đến xu hướng và biến động giá cả thị trường. Ví dụ, mức độ bi quan cao có thể gây ra sự sụp đổ của thị trường, trong khi sự lạc quan quá mức có thể gây ra bong bóng thị trường.

Chỉ báo tâm lý thị trường có mấy loại?

Chỉ số CSI 300: Còn được gọi là chỉ số VIX, nó đo lường sự biến động và tâm lý trên thị trường Chứng khoán Trung Quốc. Cũng được coi là "chỉ số sợ hãi" vì nó tăng trong thời kỳ thị trường hỗn loạn, phản ánh sự không chắc chắn và lo lắng của nhà đầu tư.

Khảo sát tâm lý nhà đầu tư AAII: AAII (Hiệp hội các nhà đầu tư cá nhân Hoa Kỳ) công bố một cuộc khảo sát hàng tuần về tâm lý nhà đầu tư bao gồm nhận thức của nhà đầu tư về hướng đi của thị trường (lạc quan, bi quan hoặc trung lập). Kết quả của cuộc khảo sát này được sử dụng như một chỉ số về tâm lý của nhà đầu tư.

Tỷ lệ bán/mua của Chicago Board Options Exchange: Chicago Board Options Exchange là Chicago Board Options Exchange. Nó công bố tỷ lệ Put/Call, đo lường tỷ lệ Put/Call trong thị trường quyền chọn cổ phiếu. Giá trị cao hơn cho thấy các nhà đầu tư đang lo lắng về thị trường.

CNN Panic and Greed Index: Chỉ số hoảng loạn và tham lam của nhà đầu tư dựa trên biến động thị trường và hành vi của nhà đầu tư

Chỉ số tình cảm tin tức tài chính: Nhiều tổ chức và nhà cung cấp dữ liệu cung cấp các chỉ số dựa trên phân tích tình cảm của văn bản tin tức tài chính để đo lường cảm xúc trong báo cáo tin tức, chẳng hạn như cảm xúc tích cực, tiêu cực hoặc trung lập.

Chỉ số thanh khoản thị trường: bao gồm khối lượng giao dịch, chênh lệch giá, độ sâu thị trường, v.v., được sử dụng để đo lường mức độ thanh khoản của thị trường. Thanh khoản thấp có thể dẫn đến thay đổi tâm trạng.

Phân tích cảm xúc truyền thông xã hội: Phân tích các bài đăng và nhận xét trên các nền tảng truyền thông xã hội để đánh giá cảm xúc và nhận thức của các nhà đầu tư và thương nhân.

Công thức Market Sentiment Indicator

Đầu tiên là Volatility Indicator. Biến động thị trường có thể là một chỉ số cảm xúc quan trọng, thường được đo bằng độ lệch chuẩn hoặc biến động. Các chỉ số biến động phổ biến bao gồm biến động giá cổ phiếu hàng ngày hoặc hàng năm.

Biến động hàng năm=độ lệch chuẩn (thu nhập hàng ngày) x √252 (giả sử có 252 ngày giao dịch trong năm)

Ngoài ra còn có chỉ số cảm xúc, dựa trên phân tích cảm xúc về tin tức thị trường, bình luận truyền thông xã hội hoặc dữ liệu văn bản khác. Phân tích tình cảm đánh giá tâm lý thị trường dựa trên cảm xúc tích cực, tiêu cực hoặc trung tính trong văn bản.

Chỉ số cảm xúc=(Số lượng từ cảm xúc tích cực trừ đi số lượng từ cảm xúc tiêu cực)/Tổng số từ cảm xúc

Cuối cùng, có chỉ số tâm lý nhà đầu tư, được tính toán dựa trên hành vi của nhà đầu tư, chẳng hạn như hành vi giao dịch, vị trí đầu cơ hoặc vị trí quỹ phòng hộ.

AAII Investor Sentiment Index=(Số lượng nhà đầu tư mua - Số lượng nhà đầu tư bán)/Tổng số nhà đầu tư

Điểm đóng băng Điểm sôi

"Điểm đóng băng" và "điểm sôi" là những phép ẩn dụ được sử dụng để mô tả trạng thái cảm xúc của thị trường, nhằm truyền đạt sự cực đoan của tâm lý thị trường.

Trong tài chính, "điểm đóng băng" thường đề cập đến điểm thấp nhất trong tâm lý thị trường, nơi tâm lý nhà đầu tư xấu đi đến mức cực kỳ xấu đi, thường đi kèm với sự suy giảm mạnh và hoảng loạn trong tâm lý thị trường. Đây là điểm thấp nhất trong tâm lý thị trường và có thể xảy ra trong một cuộc khủng hoảng lớn hoặc một cuộc khủng hoảng lớn. Các nhà đầu tư có thể cảm thấy cực kỳ lo lắng và không thể phản ứng bình tĩnh trước những biến động của thị trường.

"Điểm sôi" là khi tâm lý thị trường đạt đến đỉnh điểm và các nhà đầu tư đang ở trong trạng thái cực kỳ phấn khích và lạc quan. Thị trường có thể đang trong cơn sốt, với các nhà đầu tư theo đuổi cổ phiếu hoặc các tài sản khác và giá cả tăng nhanh, thường đi kèm với việc định giá quá cao và bong bóng. Tại "điểm sôi", thị trường có thể có nguy cơ điều chỉnh hoặc sụp đổ.

Cách đánh giá các chỉ số tâm lý thị trường

Trước hết, điều quan trọng là phải hiểu các loại chỉ số cảm xúc. Các loại chỉ số cảm xúc khác nhau có thể tập trung vào các khía cạnh khác nhau của tâm lý thị trường, chẳng hạn như niềm tin của người tiêu dùng, tâm lý nhà đầu tư, tâm lý sản xuất, v.v. Các chỉ số cảm xúc khác nhau có cách sử dụng và giải thích cụ thể.

Quan sát xu hướng của các chỉ số cảm xúc là một cách phổ biến để đánh giá. Nếu các chỉ số cảm xúc có xu hướng tăng, nó có thể cho thấy một sự phát triển tích cực trong tâm lý thị trường. Ngược lại, nếu giá trị của chỉ báo giảm, nó có thể cho thấy tâm lý thị trường đang thay đổi. Bạn cũng có thể so sánh giá trị hiện tại của chỉ số cảm xúc với dữ liệu lịch sử để xem có bất kỳ thay đổi đáng kể nào không.

Quan sát sự tương quan của những thay đổi trong các chỉ số cảm xúc với hiệu suất của thị trường. Ví dụ: nếu chỉ số niềm tin tiêu dùng tăng nhưng thị trường chứng khoán giảm, điều này có thể cho thấy thị trường nhạy cảm hơn với các yếu tố khác hoặc thị trường đã phản ánh chỉ số niềm tin.

Liên kết các chỉ số cảm xúc với các chỉ số kinh tế khác, tin tức tài chính và các sự kiện. Một số sự kiện hoặc tin tức có thể có tác động trực tiếp hoặc gián tiếp đến tâm lý thị trường, vì vậy hãy xem xét các yếu tố này. Biết khi nào các chỉ số cảm xúc và các sự kiện liên quan được phát hành để giúp giải thích các phản ứng thị trường có thể xảy ra. Ví dụ, các cuộc bầu cử, thay đổi chính sách kinh tế, các sự kiện địa chính trị, v.v., tất cả đều có tác động đáng kể đến thị trường tình cảm.

Hãy cẩn thận không xem các chỉ số cảm xúc như một công cụ dự báo thị trường duy nhất. Đây là một tài liệu tham khảo thị trường, nhưng bản thân tâm lý thị trường rất phức tạp và biến động, bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau. Do đó, cần thêm thông tin và phân tích để đưa ra quyết định chi tiết.

Cách thiết lập Market Sentiment Indicator

Đầu tiên, xác định thị trường và loại tài sản. Sau đó chọn các chỉ số cảm xúc thích hợp, chẳng hạn như chỉ số biến động, khảo sát tâm lý nhà đầu tư, phân tích tâm lý tin tức và hơn thế nữa.

Lấy dữ liệu về các chỉ số cảm xúc đã chọn. Truy cập kịp thời vào dữ liệu như dữ liệu thị trường, tin tức, dữ liệu truyền thông xã hội là cần thiết để đảm bảo chất lượng dữ liệu.

Sử dụng các công cụ và phần mềm thích hợp để phân tích dữ liệu và tính toán, bao gồm cả việc sử dụng phần mềm phân tích thống kê hoặc các công cụ phân tích tình cảm chuyên nghiệp. Một số chỉ số cảm xúc có thể yêu cầu các thuật toán phân tích cảm xúc để xử lý dữ liệu văn bản.

Xây dựng chiến lược giao dịch phù hợp dựa trên kết quả phân tích các chỉ số cảm xúc. Các chỉ số cảm xúc khác nhau có thể yêu cầu các chiến lược khác nhau. Xem xét cách bạn có thể sử dụng các chỉ số cảm xúc kết hợp với các công cụ phân tích thị trường khác.

Sử dụng biểu đồ và công cụ trực quan để trực quan hóa dữ liệu chỉ số cảm xúc để hiểu rõ hơn và giải thích xu hướng cảm xúc. Hình dung giúp nhanh chóng xác định những thay đổi tâm trạng và cơ hội tiềm năng.

Tâm lý thị trường rất năng động, vì vậy điều quan trọng là phải thường xuyên theo dõi và cập nhật các chỉ số cảm xúc. Điều chỉnh và cải thiện thiết lập chỉ số cảm xúc và điều kiện chiến lược của bạn để phù hợp với thị trường luôn thay đổi.

Xem xét sự tồn tại và hạn chế có thể có của các chỉ số cảm xúc và không dựa quá nhiều vào chúng để đưa ra quyết định thiếu sáng suốt. Phát triển các chiến lược dừng lỗ và quản lý rủi ro để giảm rủi ro tiềm ẩn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm EBC: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải là (và không nên được coi là) lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc tư vấn đáng tin cậy khác.