แนวโน้มอุตสาหกรรมชิปและการวิเคราะห์การลงทุน

เมื่อพูดถึงชิป ทุกคนไม่ควรแปลกหน้า และอุตสาหกรรมนี้สามารถกล่าวได้ว่าเป็นหนึ่งในอุตสาหกรรมที่ทำกำไรได้มากที่สุดในตลาดหุ้นสหรัฐฯ แน่นอนว่าคลื่นแห่งปัญญาประดิษฐ์จะนำโอกาสอันยิ่งใหญ่มาสู่อุตสาหกรรมในปีต่อๆ ไป ในขณะที่เทคโนโลยีก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องและความต้องการของตลาดเปลี่ยนแปลงไป บริษัทเกิดใหม่จะมีโอกาสเกิดขึ้น แต่อาจมีบริษัทที่จัดตั้งขึ้นแล้วเช่นกันที่จะถูกกำจัด ดังนั้นนักลงทุนที่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับเส้นทางนี้ควรระมัดระวังเนื่องจากอุตสาหกรรมมีการแข่งขันสูงและความสำเร็จไม่ใช่เรื่องง่าย และบทความนี้จะให้ข้อมูลอย่างเป็นระบบเกี่ยวกับแนวโน้มอุตสาหกรรมและการวิเคราะห์การลงทุนสำหรับชิป

ชิปคืออะไร?

เป็นวงจรรวมชนิดหนึ่งซึ่งเป็นส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์ขนาดเล็กและซับซ้อน มักทำเป็นแผ่นบางๆ มีขนาดเท่าเล็บมือเท่านั้น ในพื้นที่ขนาดเล็กนี้ มีการบูรณาการส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์จำนวนมาก เช่น ทรานซิสเตอร์ ตัวต้านทาน ตัวเก็บประจุ ฯลฯ รวมถึงเส้นเชื่อมต่อระหว่างส่วนประกอบเหล่านั้น ส่วนประกอบและเส้นเหล่านี้ถูกสร้างขึ้นบนชิ้นส่วนของวัสดุเซมิคอนดักเตอร์ (โดยปกติจะเป็นซิลิคอน) เพื่อสร้างวงจรที่ทำงานได้อย่างสมบูรณ์

การใช้งานส่วนใหญ่เพื่อให้ทราบถึงการทำงานของอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ต่างๆ เช่น คอมพิวเตอร์ โทรศัพท์มือถือ โทรทัศน์ และระบบอิเล็กทรอนิกส์ในยานยนต์ พวกเขาสามารถดำเนินงานได้หลากหลาย ตั้งแต่การดำเนินการลอจิกอย่างง่ายไปจนถึงการประมวลผลข้อมูลที่ซับซ้อนและงานควบคุม เนื่องจากมีขนาดเล็กและมีบูรณาการสูง จึงทำให้อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์มีขนาดกะทัดรัด มีประสิทธิภาพ และทรงพลังยิ่งขึ้น

มีประเภทและฟังก์ชันที่หลากหลาย รวมถึงไมโครโปรเซสเซอร์ (CPU) อุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล (หน่วยความจำ) ตัวประมวลผลกราฟิก (GPU) การสื่อสาร เซ็นเซอร์ และอื่นๆ เมื่อเทคโนโลยีก้าวหน้า กระบวนการผลิตและประสิทธิภาพก็ได้รับการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง ทำให้ผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์มีฟังก์ชันการทำงานมากขึ้นและประสิทธิภาพที่สูงขึ้น

เป็นผลให้เรามักจะได้ยินตัวเลขเกี่ยวกับกระบวนการของชิป เช่น 14 นาโนเมตรหรือ 7 นาโนเมตร ซึ่งจริงๆ แล้วหมายถึงขนาดของทรานซิสเตอร์ อย่างไรก็ตาม การแสวงหาการย่อขนาดและการทำให้หนาแน่นขึ้นยังนำมาซึ่งความท้าทายมากมาย เนื่องจากกระบวนการเกี่ยวข้องกับการผลักดันขีดจำกัดของเทคโนโลยีและกระบวนการอย่างต่อเนื่อง

สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่ากระบวนการผลิตเป็นโครงการที่ซับซ้อนและเป็นระบบซึ่งต้องใช้ขั้นตอนการออกแบบ การเตรียมวัตถุดิบ และการผลิตหลายขั้นตอน นอกจากนี้ ในอุตสาหกรรมนี้ แต่ละลิงก์มีการพึ่งพาอาศัยกันและมีข้อจำกัด และแต่ละส่วนก็มีความท้าทายและโอกาสที่เป็นเอกลักษณ์ของตัวเอง

ขั้นแรก ซอฟต์แวร์การออกแบบจะแมปเค้าโครงและโครงสร้างของทรานซิสเตอร์ขนาดเล็กหลายพันล้านตัวเพื่อให้แน่ใจว่าแต่ละตัวทำงานได้อย่างถูกต้อง จากนั้น การประมวลผลที่อุณหภูมิสูงและการทำให้บริสุทธิ์จะเปลี่ยนซิลิกาให้เป็นเวเฟอร์ซิลิคอนที่มีความบริสุทธิ์สูง ซึ่งจะถูกตัด บด และขัดให้เป็นเวเฟอร์ซิลิคอนที่เรียบและเรียบ

ในด้านการออกแบบ CPU (หน่วยประมวลผลกลาง) และ GPU (หน่วยประมวลผลกราฟิก) เป็นชิปสองประเภทที่มีความสำคัญอย่างยิ่ง CPU ถือได้ว่าเป็นสมองของผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ มีหน้าที่รับผิดชอบในการปฏิบัติงานด้านการคำนวณและการควบคุมที่หลากหลาย และเป็นหนึ่งในองค์ประกอบหลักของอุปกรณ์ ในทางกลับกัน GPU มีความเชี่ยวชาญในการดำเนินการซ้ำๆ จำนวนมากในเวลาเดียวกัน และเหมาะอย่างยิ่งกับพื้นที่ต่างๆ เช่น การประมวลผลกราฟิก การประมวลผลข้อมูลแบบขนาน และปัญญาประดิษฐ์

นี่คือส่วนที่ Intel และ AMD เป็นผู้เล่นหลักในตลาด CPU ในขณะที่ NVIDIA ครองพื้นที่ GPU นอกจากนี้ยังมีบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านการออกแบบประเภทอื่นๆ เช่น แอนะล็อก อิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ และการขับขี่อัตโนมัติ และบริษัทเหล่านี้ก็มีบทบาทสำคัญในสาขาของตน

ขั้นตอนต่อไปในการผลิตคือส่วนสำคัญในการเปลี่ยนแบบการออกแบบให้เป็นชิปจริง แผนภาพวงจรที่ออกแบบไว้นั้นถูกสลักไว้บนกระดานพิเศษ ตัวต้านทานแสงถูกนำไปใช้กับเวเฟอร์ซิลิคอน รูปแบบวงจรจะถูกฉายรังสีลงบนเวเฟอร์ซิลิคอนโดยการพิมพ์หินด้วยแสงเพื่อสร้างโครงสร้างวงจร จากนั้นสารพิเศษจะถูกซ้อนกันบนของแต่ละชั้นทีละชั้นจนกระทั่ง เลเยอร์วงจรทั้งหมดเสร็จสมบูรณ์แล้ว กระบวนการทั้งหมดต้องมีความแม่นยำสูงและปราศจากข้อผิดพลาด เนื่องจากข้อผิดพลาดเล็กๆ น้อยๆ อาจทำให้กระบวนการถูกยกเลิกได้

โดยเฉพาะอย่างยิ่งการพิมพ์หินด้วยแสงเป็นหนึ่งในอุปกรณ์สำคัญที่มีความซับซ้อนและความแม่นยำภายในที่น่าทึ่ง ตัวอย่างเช่น กระบวนการประกอบเครื่องพิมพ์หิน EUV (รังสีอัลตราไวโอเลตรุนแรง) มีความซับซ้อนมากจนต้องใช้เวลามากกว่าหนึ่งปี และต้องใช้วัสดุและส่วนประกอบจากซัพพลายเออร์หลายพันรายทั่วโลก เทคโนโลยีแหล่งกำเนิดแสงสำหรับเครื่องพิมพ์หินก็มีความซับซ้อนอย่างมากเช่นกัน เช่น การใช้หยดพลวงของเหลวและเลเซอร์เพื่อสร้างแสงอัลตราไวโอเลตที่รุนแรง

การผลิตชิปต้องใช้เทคนิคสูงและซับซ้อน และมาพร้อมกับต้นทุนมหาศาล โรงหล่อมีบทบาทสำคัญในกระบวนการผลิตทั้งหมด และเช่น TSMC, Samsung และ Intel ต่างก็จัดหาเทคโนโลยีการผลิตขั้นสูงและความสามารถในการผลิตขนาดใหญ่

การทดสอบบรรจุภัณฑ์ขั้นสุดท้ายคือกระบวนการบรรจุ การทดสอบ และการตรวจสอบความถูกต้องของชิปที่ผลิตขึ้น แม้ว่าจะไม่มีผู้เล่นที่มีชื่อเสียงในระยะนี้เนื่องจากมีในด้านการออกแบบและการผลิต แต่ซัพพลายเออร์อุปกรณ์และวัสดุ เช่น ASML, Lam Research และ Applied Materials มีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนกระบวนการทดสอบบรรจุภัณฑ์ทั้งหมด

เมื่อทราบดีว่าการผลิตมีความซับซ้อนและมีความต้องการทางเทคนิคมากเพียงใด ก็เป็นที่ชัดเจนว่าอุตสาหกรรมนี้แม้จะมีชีวิตชีวา แต่ก็เต็มไปด้วยความท้าทาย ปัจจัยต่างๆ เช่น ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นและปัญหาทางเทคนิคอย่างต่อเนื่องทำให้อุปสรรคในการเข้าสู่สนามนั้นสูงมาก เป็นผลให้อุตสาหกรรมได้แสดงให้เห็นถึงรูปแบบของผู้ขายน้อยราย โดยมีโรงหล่อบางแห่ง เช่น TSMC และ Samsung ครองตลาดและมีผลกระทบอย่างมากต่อการพัฒนาอุตสาหกรรมโดยรวม

และในปัจจุบันนี้ เทคโนโลยีชิปได้แพร่หลายไปในทุกด้านของสังคมสมัยใหม่ รวมถึงอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ การสื่อสาร ยานยนต์ การแพทย์ การควบคุมทางอุตสาหกรรม บ้านอัจฉริยะ Internet of Things ปัญญาประดิษฐ์ และการเงิน ในฐานะที่เป็นองค์ประกอบหลักของอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ มีบทบาทสำคัญในการปรับปรุงความสะดวกสบายของชีวิต เพิ่มประสิทธิภาพการทำงาน เสริมสร้างความปลอดภัย ฯลฯ และได้กลายเป็นหนึ่งในเสาหลักสำคัญสำหรับการพัฒนาสังคมยุคใหม่

สถานการณ์ปัจจุบันของอุตสาหกรรมชิป

ปัจจุบันอุตสาหกรรมชิปอยู่ท่ามกลางการพัฒนาและการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว เทคโนโลยีของบริษัทยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่องทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านปัญญาประดิษฐ์ อินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่ง การสื่อสาร 5G การขับขี่อัตโนมัติ การประมวลผลบนคลาวด์ และด้านอื่น ๆ ที่มีการพัฒนาอย่างรวดเร็ว เพื่อส่งเสริมความต้องการที่เพิ่มขึ้น การขยายและเจาะลึกอย่างต่อเนื่องของสาขาเหล่านี้ได้นำไปสู่การประยุกต์ใช้อย่างแพร่หลายมากขึ้นในสังคมยุคใหม่ และได้กลายเป็นหนึ่งในตัวขับเคลื่อนสำคัญของความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและการพัฒนาสังคม

ในเวลาเดียวกัน ความสัมพันธ์ของห่วงโซ่อุปทานกำลังพัฒนาไปทั่วโลก ตลาดเกิดใหม่บางแห่ง เช่น จีนและอินเดีย กำลังเพิ่มการลงทุนในอุตสาหกรรมนี้ และกลายเป็นกำลังสำคัญในการผลิตและการวิจัยและพัฒนาระดับโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งจีนได้ระดมเงินเกือบ 48 พันล้านดอลลาร์เพื่อสร้างกองทุนวิจัยเทคโนโลยีชิป เนื่องจากข้อจำกัดด้านการลงทุนของสหรัฐฯ

วิวัฒนาการของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกและการเพิ่มขึ้นของตลาดเกิดใหม่กำลังเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์และพลวัตทางการแข่งขันของอุตสาหกรรมของพวกเขา ซึ่งนำโอกาสและความท้าทายมาสู่อุตสาหกรรมมากขึ้น ซึ่งรวมถึงต้นทุนด้านการวิจัยและพัฒนาที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการเร่งความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี ความซับซ้อนในกระบวนการผลิต ความเปราะบางของห่วงโซ่อุปทาน และการขาดแคลนทั่วโลก

นอกจากนี้ ความขัดแย้งทางการค้าระหว่างประเทศ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และโรคระบาด อาจส่งผลเสียต่ออุตสาหกรรม นอกจากนี้ เนื่องจากเทคโนโลยีมีความสำคัญอย่างยิ่งในสังคมสมัยใหม่ ประเทศต่างๆ จึงมีส่วนร่วมในการดำเนินการและการแข่งขันเพื่อแข่งขันในด้านเทคโนโลยี

เนื่องจากอุตสาหกรรมมีความสำคัญเชิงกลยุทธ์ บางประเทศจึงใช้วิธีการต่างๆ เพื่อควบคุมหรือมีอิทธิพลต่อห่วงโซ่อุปทาน สิ่งเหล่านี้อาจรวมถึงการสนับสนุนนโยบาย โปรแกรมการลงทุน สิ่งจูงใจทางภาษี ฯลฯ ที่มุ่งส่งเสริมการพัฒนาและความสามารถในการแข่งขันของอุตสาหกรรมชิปของตน แนวทางปฏิบัติดังกล่าวสามารถช่วยให้ประเทศต่างๆ รักษาตำแหน่งของตนในด้านเทคโนโลยีที่สำคัญ และลดการพึ่งพาประเทศอื่นๆ ได้

ในบางกรณี การพึ่งพาชิปที่ผลิตจากต่างประเทศอาจเป็นภัยคุกคามต่อความมั่นคงของชาติ ดังนั้นบางประเทศจึงอาจใช้มาตรการเพื่อให้แน่ใจว่าชิปเหล่านี้มีกำลังการผลิตที่เป็นอิสระเพียงพอ มาตรการเหล่านี้อาจรวมถึงการระดมทุนของรัฐบาล การวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยี และนโยบายด้านกฎระเบียบเพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันและความเป็นอิสระของอุตสาหกรรมของตน

ขณะเดียวกัน เมื่อพิจารณาถึงความสำคัญในด้านการป้องกันประเทศและความมั่นคงแล้ว บางประเทศจะเสริมสร้างกฎระเบียบและการจัดการความปลอดภัยและความน่าเชื่อถือ รวมถึงมาตรการในการจำกัดการถ่ายโอนเทคโนโลยีที่มีความละเอียดอ่อน และเสริมสร้างการควบคุมห่วงโซ่อุปทาน เพื่อ ปกป้องผลประโยชน์ด้านความมั่นคงของชาติ

เนื่องจากเป็นองค์ประกอบหลักของห่วงโซ่อุตสาหกรรมทั่วโลก ความขัดแย้งทางการค้าและนโยบายภาษีระหว่างประเทศอาจส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมด้วยเช่นกัน ในการค้าระหว่างประเทศ บางประเทศอาจใช้มาตรการที่เข้มงวด เช่น การจำกัดการส่งออกไปยังประเทศใดประเทศหนึ่งโดยเฉพาะ หรือการกำหนดอัตราภาษี เพื่อปกป้องผลประโยชน์ทางอุตสาหกรรมของตน

นอกจากนี้อุตสาหกรรมชิปเองก็มีความเสี่ยงเช่นกัน ประการแรก ความเสี่ยงด้านเทคโนโลยีเป็นปัจจัยสำคัญเนื่องจากเทคโนโลยีมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่องและความต้องการของตลาดมีการเปลี่ยนแปลง หากบริษัทไม่สามารถตามทันการพัฒนาเทคโนโลยีหรือตอบสนองความต้องการของตลาดได้ ก็อาจเสี่ยงต่อการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดหรือแม้กระทั่งถูกกำจัดออกไป

ประการที่สอง ความเสี่ยงด้านห่วงโซ่อุปทานก็เป็นสิ่งที่ท้าทายเช่นกัน การผลิตเกี่ยวข้องกับวัตถุดิบและส่วนประกอบจำนวนมาก และหากมีปัญหาในส่วนหนึ่งของห่วงโซ่อุปทาน เช่น การหยุดชะงักในการจัดหาวัตถุดิบหรือปัญหาการขนส่ง ก็อาจนำไปสู่การหยุดชะงักของการผลิตหรือต้นทุนเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านตลาดยังเป็นหนึ่งในความท้าทายที่อุตสาหกรรมต้องเผชิญ เนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น การแข่งขันที่รุนแรงในตลาด ความผันผวนของราคา และความต้องการที่ไม่แน่นอน บริษัทต่างๆ อาจประสบปัญหาต่างๆ เช่น การขาดยอดขายและงานค้างของสินค้าคงคลัง ซึ่งส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไรและตำแหน่งทางการตลาด

นอกจากนี้ จำเป็นต้องพิจารณาความเสี่ยงด้านนโยบายและกฎหมายด้วย บางประเทศอาจแนะนำนโยบาย กฎหมาย และข้อบังคับที่เข้มงวดซึ่งส่งผลต่อการพัฒนาและการดำเนินงานของอุตสาหกรรม ในขณะเดียวกัน การคุ้มครองสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาก็ถือเป็นประเด็นสำคัญเช่นกัน เนื่องจากเทคโนโลยีเกี่ยวข้องกับสิทธิบัตรและความลับทางการค้าจำนวนมาก ซึ่งอาจก่อให้เกิดความสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญต่อองค์กรในกรณีของการละเมิดหรือการรั่วไหล

อย่างไรก็ตามอุตสาหกรรมนี้ยังคงมีศักยภาพและแรงดึงดูดที่ดี รัฐบาลและรัฐวิสาหกิจได้เพิ่มการลงทุนและความพยายามด้านการวิจัยและพัฒนาในสาขานี้เพื่อแสวงหาตำแหน่งที่ได้เปรียบในการแข่งขันระดับโลก ในอนาคต ด้วยความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องของเทคโนโลยีและการขยายขอบเขตการใช้งาน คาดว่าอุตสาหกรรมจะยังคงรักษาแนวโน้มการพัฒนาที่ยั่งยืนและมีสุขภาพดีต่อไป

โดยสรุป อุตสาหกรรมชิปเป็นสาขาที่เต็มไปด้วยความท้าทายและโอกาส การทำความเข้าใจพื้นฐานของอุตสาหกรรม บริษัทหลัก และความท้าทายที่เผชิญอยู่เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนในการตัดสินใจลงทุนโดยมีข้อมูลครบถ้วน แม้ว่าอุตสาหกรรมจะเผชิญกับความท้าทายมากมาย แต่ก็ยังเต็มไปด้วยศักยภาพในการเติบโตเนื่องจากเทคโนโลยียังคงก้าวหน้าและการลงทุนยังคงดำเนินต่อไป

การลงทุนในภาคชิป

เนื่องจากเป็นพื้นที่ที่เป็นที่ต้องการอย่างมากของอุตสาหกรรมเทคโนโลยี การลงทุนในภาคส่วนนี้จึงมีศักยภาพและความเสี่ยงในระดับหนึ่ง พูดง่ายๆ ก็คือมีโอกาสการลงทุนในระยะสั้นซึ่งขับเคลื่อนโดยเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว ปัญหาต่างๆ เช่น สงครามราคาและกำลังการผลิตล้นเกินอาจก่อให้เกิดความท้าทายต่ออุตสาหกรรม นักลงทุนจำเป็นต้องกำหนดกลยุทธ์การลงทุนของตนอย่างรอบคอบโดยพิจารณาจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดและผลการดำเนินงานของบริษัท

อุตสาหกรรมนี้เป็นภาคส่วนสำคัญที่มีแอปพลิเคชันที่หลากหลาย ครอบคลุมหลายด้าน เช่น สมาร์ทโฟน คอมพิวเตอร์ รถยนต์ และปัญญาประดิษฐ์ ในขณะที่ภาคส่วนเหล่านี้เติบโตอย่างต่อเนื่อง ความต้องการชิปประสิทธิภาพสูง พลังงานต่ำ และเชื่อถือได้ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้เกิดโอกาสในการเติบโตอย่างมากสำหรับอุตสาหกรรม ส่งผลให้อุตสาหกรรมมีอนาคตที่สดใส ดึงดูดความสนใจและการลงทุนจากนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตาม อุตสาหกรรมยังขึ้นอยู่กับอิทธิพลของวัฏจักรด้วย ด้วยการเกิดขึ้นของเทคโนโลยีใหม่อย่างต่อเนื่อง ความต้องการผลิตภัณฑ์ใหม่ในตลาดจะแสดงการเติบโตแบบวัฏจักร การเติบโตนี้ช่วยกระตุ้นกิจกรรมทั้งต้นน้ำและปลายน้ำตลอดห่วงโซ่อุตสาหกรรม รวมถึงการออกแบบ การผลิต การทดสอบ และบรรจุภัณฑ์

ในขณะเดียวกัน ความผันผวนของอุปสงค์ของตลาดจะนำไปสู่ความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ในช่วงที่มีอุปทานล้นตลาด บริษัทอาจเผชิญกับความท้าทายจากราคาที่ลดลงและความสามารถในการทำกำไรที่ลดลง และอาจถึงขั้นประสบกับกำลังการผลิตส่วนเกินและการสะสมสินค้าคงคลัง ในทางกลับกัน ในช่วงที่อุปทานมีไม่เพียงพอ อุปสงค์ในตลาดจะมากกว่าอุปทาน ส่งผลให้ราคาชิปสูงขึ้น และเพิ่มประสิทธิภาพของบริษัท

นอกจากนี้ บริษัทประเภทต่างๆ จะดำเนินการแตกต่างกันในระหว่างรอบการทำงาน ตัวอย่างเช่น บริษัทที่มุ่งเน้นการพัฒนาเทคโนโลยีใหม่และความเป็นผู้นำตลาดอาจมีแนวโน้มที่จะได้รับความได้เปรียบทางการแข่งขันในช่วงวัฏจักรขาขึ้น ในขณะที่บริษัทที่มุ่งเน้นที่ต้นทุนต่ำและการผลิตจำนวนมากอาจมีความเสี่ยงที่จะเกิดการเปลี่ยนแปลงในวงจรขาลง

แม้ว่ารายได้ทั่วทั้งอุตสาหกรรมอาจถูกท้าทายบ้างในช่วงขาลง แต่โอกาสในการลงทุนยังคงมีอยู่ในบางกลุ่ม ตัวอย่างเช่น โรงหล่อเช่น TSMC อาจไม่ได้รับผลกระทบมากนัก เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วจะมีเทคโนโลยีและทรัพยากรการผลิตขั้นสูงเพื่อดึงดูดคำสั่งซื้อมากขึ้นและรักษาความสามารถในการทำกำไรที่มั่นคง

ผลการดำเนินงานของ TSMC ในรอบปัจจุบันเป็นตัวอย่างที่ดี โดยอัตรากำไรขั้นต้นและผลการดำเนินงานด้านรายได้ยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงขอบเขตการลงทุนที่ค่อนข้างเล็ก ดังนั้นแม้จะเผชิญกับความท้าทายทั่วทั้งอุตสาหกรรม แต่ก็ยังเป็นไปได้ที่จะแสวงหาผลตอบแทนโดยการลงทุนในภาคส่วนหรือธุรกิจที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพจำนวนหนึ่ง

ในช่วงขาขึ้น อุตสาหกรรมโดยรวมมักจะมีแนวโน้มการเติบโตที่ดีขึ้น ในกรณีนี้ บริษัทต้นน้ำ เช่น SML Applied Materials มีแนวโน้มที่จะเป็นกลุ่มแรกที่ได้รับประโยชน์ เนื่องจากการลงทุนและการเพิ่มการผลิตของบริษัทจะนำหน้าอุตสาหกรรมโดยรวม นอกจากนี้ บริษัทที่ให้บริการอุปกรณ์ปลายทางของลูกค้าโดยตรง เช่น NVIDIA และ Qualcomm ก็จะได้รับประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นเช่นกัน ดังนั้น นักลงทุนสามารถมุ่งเน้นไปที่บริษัทเหล่านี้ในช่วงขาขึ้นเพื่อคว้าโอกาสการเติบโตของอุตสาหกรรม

แม้ว่าอุตสาหกรรมชิปจะอยู่ภายใต้วัฏจักร แต่ก็ยังให้มูลค่าการลงทุนระยะยาวในฐานะอุตสาหกรรมที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีและมีความต้องการเติบโตอย่างยั่งยืน สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าจุดยืนที่ไม่สามารถทดแทนได้ในเทคโนโลยีสมัยใหม่และชีวิตประจำวันเป็นตัวกำหนดมูลค่าและความมั่นใจในการลงทุนในระยะยาว

ในขณะนี้ ในฐานะผู้นำในด้าน AI นั้น NVIDIA ครองตำแหน่งที่สำคัญในตลาด ทำงานได้ดีในด้านปัญญาประดิษฐ์ ศูนย์ข้อมูล และสาขาอื่นๆ อย่างไรก็ตามราคาหุ้นอาจมีความผันผวนเนื่องจากตลาดมีข้อสงสัยบางประการเกี่ยวกับมูลค่าที่สูง

แม้ว่า Apple จะมีประสิทธิภาพค่อนข้างต่ำในด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) แต่การเปิดตัวชิปตัวใหม่ M2 สามารถเปิดโอกาสใหม่ๆ ให้กับมันได้ มันสามารถนำมาซึ่งประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้น การปรับปรุงประสิทธิภาพพลังงาน และข้อได้เปรียบอื่น ๆ ที่สามารถเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันในตลาด และช่วยให้นักลงทุนมีโอกาสลงทุนใหม่ๆ

TSMC ในฐานะผู้นำด้านการผลิตชิป เป็นผู้นำในกระบวนการขั้นสูง อย่างไรก็ตาม การขยายกำลังการผลิตอาจนำไปสู่สถานการณ์ล้นตลาด ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรและราคาหุ้นของบริษัทในระดับหนึ่ง อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว จุดแข็งทางเทคโนโลยีและตำแหน่งทางการตลาดยังคงแข็งแกร่ง

บทบาทของบริษัทในฐานะโครงสร้างพื้นฐานเริ่มมีความโดดเด่นมากขึ้นตามความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและความต้องการที่เพิ่มขึ้น ในระยะยาว การพัฒนาเทคโนโลยี เช่น อินเทอร์เน็ตของทุกสิ่ง และปัญญาประดิษฐ์ จะช่วยขับเคลื่อนความเจริญรุ่งเรืองของอุตสาหกรรมต่อไป ดังนั้นนักลงทุนจึงควรใช้มุมมองระยะยาวเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสในการลงทุนในการเติบโตในระยะยาวของภาคส่วนนี้ แทนที่จะถูกอิทธิพลจากความผันผวนของวัฏจักรในระยะสั้น

โดยรวมแล้ว อุตสาหกรรมชิปค่อนข้างเป็นวัฏจักร แต่ในฐานะนักลงทุนระยะยาว สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจวัฏจักรนี้และควบคุมความเสี่ยง แม้ว่าการมีอยู่ของวัฏจักรอาจส่งผลต่อผลการดำเนินงานในระยะสั้นของบริษัท แต่ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีของอุตสาหกรรมและการเติบโตของอุปสงค์อย่างต่อเนื่องยังคงเป็นแหล่งที่มาหลักของมูลค่าการลงทุนในระยะยาว

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดมุ่งหมาย (และไม่ควรถือเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรืออื่น ๆ ที่ควรเชื่อถือ ไม่มีการให้ความเห็นในเนื้อหาที่ถือเป็นคำแนะนำโดย EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน การรักษาความปลอดภัย ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ นั้นเหมาะสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ