แพลเลเดียมคืออะไร และแตกต่างจากทองคำอย่างไร?

แพลเลเดียมและทองคำเป็นโลหะมีค่าที่มีคุณสมบัติเฉพาะตัวและควรค่าแก่การลงทุน แม้ว่าทองคำจะเป็นรากฐานของการรักษาความมั่งคั่งมาช้านาน แต่แพลเลเดียมก็ได้รับความสนใจในด้านการใช้งานในอุตสาหกรรมและพลวัตของตลาด

บทความนี้จะเจาะลึกถึงคุณลักษณะ การใช้งาน และด้านการลงทุนของโลหะทั้งสองชนิด เพื่อให้มีการเปรียบเทียบและการคาดการณ์ราคาในอนาคตอย่างครอบคลุม

แพลเลเดียมคืออะไรและมีประโยชน์อย่างไร

แพลเลเดียมเป็นโลหะสีขาวเงินหายากซึ่งจัดอยู่ในกลุ่มโลหะแพลตตินัม (PGM) ค้นพบโดยวิลเลียม ไฮด์ วอลลาสตันในปี พ.ศ. 2346 แพลเลเดียมเป็นที่รู้จักจากคุณสมบัติในการเร่งปฏิกิริยาที่ยอดเยี่ยม ทนทานต่อการกัดกร่อน และความสามารถในการดูดซับไฮโดรเจน คุณสมบัติเหล่านี้ทำให้แพลเลเดียมมีค่าในการใช้งานอุตสาหกรรมต่างๆ

คุณสมบัติที่สำคัญ :

• ประสิทธิภาพของการเร่งปฏิกิริยา : แพลเลเดียมถูกใช้กันอย่างแพร่หลายในตัวเร่งปฏิกิริยาเพื่อลดการปล่อยไอเสียที่เป็นอันตรายจากยานพาหนะ

• การดูดซับไฮโดรเจน : ความสามารถในการดูดซับไฮโดรเจนทำให้มีประโยชน์ในเทคโนโลยีการทำให้บริสุทธิ์และการเก็บกักไฮโดรเจน

• ความต้านทานการกัดกร่อน : แพลเลเดียมทนทานต่อการหมองและการกัดกร่อน และคงความเงางามได้นานตามกาลเวลา

• การนำไฟฟ้า : การนำไฟฟ้าที่ดีเยี่ยมเป็นประโยชน์ต่อส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์

การใช้แพลเลเดียม

• อุตสาหกรรมยานยนต์ : ส่วนใหญ่ใช้ในตัวเร่งปฏิกิริยาเพื่อแปลงก๊าซที่เป็นอันตรายให้เป็นสารพิษน้อยลง

• อิเล็กทรอนิกส์ : ใช้ในตัวเก็บประจุเซรามิกหลายชั้นและขั้วต่อเนื่องจากคุณสมบัติการนำไฟฟ้า

• เครื่องประดับ : มีสีขาวตามธรรมชาติและไม่ก่อให้เกิดอาการแพ้ จึงเป็นเครื่องประดับชั้นดีที่ได้รับความนิยม

• ทันตกรรม : ใช้ในโลหะผสมทางทันตกรรมสำหรับครอบฟันและสะพานฟัน

• การกักเก็บไฮโดรเจน : ใช้ในเซลล์เชื้อเพลิงและระบบการฟอกไฮโดรเจน

ทองคำคืออะไรและมีประโยชน์อย่างไร

ทองคำเป็นโลหะสีเหลืองหนาแน่นซึ่งได้รับความนิยมมาเป็นเวลานับพันปีเนื่องจากความสวยงามและความหายาก ทองคำสามารถตีขึ้นรูปได้ดี ทนต่อการกัดกร่อน และนำไฟฟ้าได้ดีเยี่ยม

คุณสมบัติที่สำคัญ :

• ความสามารถในการตีขึ้นรูป : ทองคำสามารถตีให้เป็นแผ่นบางๆ ได้โดยไม่แตกหัก

• ความทนทานต่อการกัดกร่อน : ไม่หมองหรือกัดกร่อน คงสภาพสวยงามตามกาลเวลา

• การนำไฟฟ้า : คุณสมบัติการนำไฟฟ้าของทองคำทำให้มีค่าในการใช้งานด้านอิเล็กทรอนิกส์

• ความเข้ากันได้ทางชีวภาพ : คุณสมบัติเฉื่อยทำให้สามารถใช้ในอุปกรณ์ปลูกถ่ายทางการแพทย์และทันตกรรมได้อย่างปลอดภัย

การใช้ประโยชน์จากทองคำ

• เครื่องประดับ : การใช้งานหลัก คิดเป็นส่วนสำคัญของความต้องการทั่วโลก

• การลงทุน : ถือในรูปแบบเหรียญ แท่ง และ ETF เพื่อเป็นที่เก็บมูลค่า

• อิเล็กทรอนิกส์ : ใช้ในขั้วต่อ สวิตช์ และส่วนประกอบอื่นๆ เนื่องจากมีคุณสมบัตินำไฟฟ้า

• ทันตกรรมและการแพทย์ : ใช้ในการบูรณะฟันและการรักษาทางการแพทย์เฉพาะทาง

• การบินและอวกาศ : ใช้ส่วนประกอบดาวเทียมและขั้วต่อเพื่อความน่าเชื่อถือ

การเปรียบเทียบแพลเลเดียมกับทองคำ

แม้ว่าทั้งสองชนิดจะเป็นโลหะมีค่า แต่แพลเลเดียมและทองคำก็มีความแตกต่างกันในหลาย ๆ ด้าน:

1. ความอุดมสมบูรณ์และความพร้อมใช้งาน:

• ทองคำ : มีมากขึ้นและมีการขุดในปริมาณมหาศาลทั่วโลก

• แพลเลเดียม : หายากกว่า โดยมีการผลิตจำนวนมากในรัสเซียและแอฟริกาใต้ ในแง่ของความหายาก แพลเลเดียมหายากกว่าทองคำถึง 30 เท่า

2. ขนาดตลาด:

• ทองคำ : ตลาดทองคำมีขนาดใหญ่กว่าอย่างเห็นได้ชัด มีมูลค่าประมาณ 5 ล้านล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับตลาดแพลเลเดียมที่มีมูลค่า 16 พันล้านดอลลาร์

• แพลเลเดียม : ตลาดขนาดเล็กที่ขับเคลื่อนโดยความต้องการของภาคอุตสาหกรรมเป็นหลัก

3. ความผันผวนของราคา:

• ทองคำ : โดยทั่วไปมีความผันผวนต่ำ ทำให้เป็นการลงทุนที่มีเสถียรภาพ

• แพลเลเดียม : มีความผันผวนมากกว่าเนื่องจากความต้องการทางอุตสาหกรรมและข้อจำกัดด้านอุปทาน

4. ความต้องการการลงทุน:

• ทองคำ : เป็นที่ต้องการเพื่อวัตถุประสงค์การลงทุน รวมถึง ETF และทองคำแท่ง

• แพลเลเดียม : ไม่ค่อยพบในพอร์ตการลงทุน โดยมีจำหน่ายในรูปแบบระดับลงทุนอย่างจำกัด

5. ความต้องการภาคอุตสาหกรรม:

• ทองคำ : ใช้ในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์และทันตกรรมแต่ในปริมาณที่น้อยกว่า

• แพลเลเดียม : เป็นที่ต้องการของภาคอุตสาหกรรมสูง โดยเฉพาะภาคยานยนต์

แนวโน้มตลาดปัจจุบันและการคาดการณ์ในอนาคต

ณ เดือนเมษายน 2025 ราคาทองคำเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยราคาทองคำพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,506 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

ในทางกลับกัน แพลเลเดียมมีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 923 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดในปี 2022 ที่ 3,002 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อย่างไรก็ตาม นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน โลหะชนิดนี้ได้เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยที่ 10.46% แต่ยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์อย่างมาก

การคาดการณ์ราคาทองคำหลังปี 2025:

• 2569 : Goldman Sachs และ Citi Research คาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจทรงตัวระหว่าง 3,600 ถึง 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงเล็กน้อย แต่ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย

• 2027–2028 : หากภาวะเศรษฐกิจไม่มั่นคงรุนแรงขึ้น ราคาทองคำอาจพุ่งแตะ 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่เข้มงวดของธนาคารกลางหรือการลดค่าเงินอาจทำให้ราคาทองคำพุ่งแตะ 5,000 ดอลลาร์ได้

• 2030 เป็นต้นไป : ภายใต้สภาวะเงินเฟ้อสูงและการเติบโตช้า (Stagflation) ทองคำอาจพุ่งสูงเกิน 5,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในเศรษฐกิจที่สมดุลมากขึ้นโดยมีเงินเฟ้อปกติ ราคาอาจอยู่ที่ประมาณ 4,000 ดอลลาร์ โดยได้รับการสนับสนุนจากการลงทุนที่มั่นคงและการสะสมทุนของธนาคารกลาง

การคาดการณ์ราคาแพลเลเดียมหลังปี 2025:

• 2026 : นักวิเคราะห์ที่มองต่างมุม JPMorgan คาดการณ์ว่าราคาแพลเลเดียมจะทรงตัวที่ราว 1,100 ถึง 1,250 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าชะลอตัว Trading Economics คาดการณ์ว่าราคาจะลดลงเหลือ 950 ดอลลาร์ หากยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าครองตลาด

• 2027–2028 : แพลเลเดียมอาจเผชิญกับความผันผวนมากขึ้น หากความต้องการรถยนต์ไฮบริดยังคงแข็งแกร่ง ราคาอาจดีดตัวกลับขึ้นไปอยู่ที่ 1,400 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ในตลาดรถยนต์ไฟฟ้าล้วน ราคาอาจลดลงมาอยู่ที่ 800–1,000 ดอลลาร์

• 2030 และต่อๆ ไป : ภายในปี 2030 ประเทศพัฒนาแล้วหลายแห่งตั้งเป้าที่จะเลิกใช้ยานยนต์ที่ใช้เครื่องยนต์สันดาปภายใน การกระทำดังกล่าวอาจกดดันให้แพลเลเดียมลดลงอย่างมาก เว้นแต่ความต้องการจากอุตสาหกรรมใหม่จะเกิดขึ้น การคาดการณ์กรณีพื้นฐานแสดงให้เห็นว่าราคาอยู่ระหว่าง 700 ถึง 1,000 ดอลลาร์ ในกรณีที่มีแนวโน้มดี เช่น การเติบโตของเซลล์เชื้อเพลิงไฮโดรเจนหรือการหยุดชะงักของอุปทานครั้งใหญ่ แพลเลเดียมอาจพุ่งกลับขึ้นไปที่ 1,500 ดอลลาร์ขึ้นไป

ข้อควรพิจารณาในการลงทุน

นักลงทุนควรพิจารณาสิ่งต่อไปนี้เมื่อพิจารณาแพลเลเดียมและทองคำ:

ทอง :

• ข้อดี : ความเสถียร สภาพคล่อง และรักษามูลค่าได้ในระยะยาว

• ข้อเสีย : มีศักยภาพในการเพิ่มราคาอย่างรวดเร็วได้ต่ำ

แพลเลเดียม:

• ข้อดี : มีศักยภาพในการเพิ่มราคาอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากความต้องการของภาคอุตสาหกรรม

• ข้อเสีย : ความผันผวนสูงและสภาพคล่องในตลาดการลงทุนน้อยลง

บทสรุป

โดยสรุปแล้ว ทองคำและแพลเลเดียมเป็นการลงทุนระยะยาวที่น่าสนใจแต่แตกต่างกันมาก ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่ได้รับการพิสูจน์มาแล้ว โดยมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเพื่อตอบสนองต่อภาวะเงินเฟ้อ ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน ในทางตรงกันข้าม แพลเลเดียมต้องเผชิญกับความไม่แน่นอน เนื่องจากแหล่งอุปสงค์หลักลดลง

อย่างไรก็ตาม นวัตกรรมในด้านไฮโดรเจนและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และการเปลี่ยนแปลงด้านอุปทานที่ไม่สามารถคาดเดาได้อาจสร้างโอกาสใหม่ๆ ให้กับนักลงทุนแพลเลเดียม

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ