Palladium là gì và nó so sánh với vàng như thế nào?

Palladium và vàng đều là kim loại quý có đặc tính và cân nhắc đầu tư độc đáo. Trong khi vàng từ lâu đã là nền tảng của việc bảo toàn của cải, palladium đã thu hút sự chú ý vì các ứng dụng công nghiệp và động lực thị trường của nó.

EBC sẽ cùng bạn khám phá đặc điểm, công dụng và khía cạnh đầu tư của cả hai kim loại để cung cấp thông tin so sánh toàn diện và dự báo giá trong tương lai.

Palladium là gì và công dụng của nó

Paladi là một kim loại hiếm, màu trắng bạc thuộc nhóm kim loại platin (PGM). Được William Hyde Wollaston phát hiện vào năm 1803, Paladi được biết đến với các đặc tính xúc tác đặc biệt, khả năng chống ăn mòn và khả năng hấp thụ hydro. Những đặc tính này làm cho Paladi trở nên có giá trị trong nhiều ứng dụng công nghiệp khác nhau.

Thuộc tính chính :

- Hiệu quả xúc tác : Paladi được sử dụng rộng rãi trong bộ chuyển đổi xúc tác để giảm lượng khí thải độc hại từ xe cộ.

- Hấp thụ hydro : Khả năng hấp thụ hydro của nó giúp nó hữu ích trong công nghệ tinh chế và lưu trữ hydro.

- Khả năng chống ăn mòn : Palladium có khả năng chống xỉn màu và ăn mòn, duy trì độ sáng bóng theo thời gian.

- Độ dẫn điện : Độ dẫn điện tuyệt vời của nó có lợi trong các linh kiện điện tử.

Công dụng của Paladi

- Ngành công nghiệp ô tô : Chủ yếu được sử dụng trong bộ chuyển đổi xúc tác để chuyển đổi khí độc hại thành các chất ít độc hại hơn.

- Thiết bị điện tử : Được sử dụng trong tụ điện gốm nhiều lớp và đầu nối do tính dẫn điện của nó.

- Trang sức : Được đánh giá cao vì màu trắng tự nhiên và đặc tính không gây dị ứng, đây là sự lựa chọn phổ biến cho đồ trang sức cao cấp.

- Nha khoa : Sử dụng hợp kim nha khoa để làm mão và cầu răng.

- Lưu trữ hydro : Được sử dụng trong pin nhiên liệu và hệ thống lọc hydro.

Vàng là gì và công dụng của nó

Vàng là một kim loại màu vàng đặc, được trân trọng vì vẻ đẹp và sự hiếm có của nó trong hàng ngàn năm. Nó rất dễ uốn, chống ăn mòn và là chất dẫn điện tuyệt vời.

Thuộc tính chính :

- Tính dễ uốn : Vàng có thể được rèn thành những tấm mỏng mà không bị vỡ.

- Chống ăn mòn : Không bị xỉn màu hoặc ăn mòn, giữ được vẻ ngoài theo thời gian.

- Độ dẫn điện : Độ dẫn điện của vàng làm cho nó có giá trị trong các ứng dụng điện tử.

- Tính tương thích sinh học : Tính chất trơ của nó cho phép sử dụng an toàn trong cấy ghép y tế và nha khoa.

Công dụng của vàng

- Đồ trang sức : Một mục đích sử dụng chính, chiếm một phần đáng kể nhu cầu toàn cầu.

- Đầu tư : Được nắm giữ dưới dạng tiền xu, thỏi vàng và ETF như một phương tiện lưu trữ giá trị.

- Điện tử : Được sử dụng trong các đầu nối, công tắc và các thành phần khác do tính dẫn điện của nó.

- Nha khoa và Y học : Ứng dụng trong phục hồi răng và các phương pháp điều trị y khoa cụ thể.

- Hàng không vũ trụ : Sử dụng các thành phần và đầu nối vệ tinh vì độ tin cậy của chúng.

So sánh Palladium và Vàng

Mặc dù cả hai đều là kim loại quý, palladium và vàng lại khác nhau ở một số khía cạnh:

1. Sự phong phú và sẵn có:

- Vàng : Có nhiều và được khai thác với số lượng lớn trên toàn cầu.

- Palladium : Hiếm hơn, với sản lượng đáng kể tập trung ở Nga và Nam Phi. Về độ hiếm, palladium hiếm hơn vàng 30 lần.

2. Quy mô thị trường:

- Vàng : Thị trường vàng lớn hơn đáng kể, có giá trị khoảng 5 nghìn tỷ đô la, so với thị trường palladium có giá trị 16 tỷ đô la

- Paladi : Một thị trường nhỏ hơn chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu công nghiệp.

3. Biến động giá:

- Vàng : Nhìn chung có độ biến động thấp, khiến đây trở thành khoản đầu tư ổn định.

- Paladi : Dễ biến động hơn do hạn chế về nhu cầu và nguồn cung trong công nghiệp.

4. Nhu cầu đầu tư:

- Vàng : Được săn đón vì mục đích đầu tư, bao gồm ETF và vàng thỏi.

- Paladi : Ít phổ biến hơn trong danh mục đầu tư, với số lượng hạn chế ở dạng đầu tư.

5. Nhu cầu công nghiệp:

- Vàng : Được sử dụng trong điện tử và nha khoa nhưng ở mức độ ít hơn.

- Paladi : Nhu cầu công nghiệp cao, đặc biệt là trong ngành ô tô.

Xu hướng thị trường hiện tại và dự báo tương lai

Tính đến tháng 4 năm 2025, vàng đã chứng kiến mức tăng đáng kể. Để so sánh, giá vàng đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục là 3.506 đô la một ounce, đánh dấu mức tăng 28% tính đến thời điểm hiện tại.

Mặt khác, palladium đang giao dịch ở mức khoảng 923 đô la một ounce, giảm đáng kể so với mức đỉnh điểm năm 2022 là 3.002 đô la một ounce. Tuy nhiên, tính đến thời điểm hiện tại, kim loại này đã tăng khiêm tốn 10,46% nhưng vẫn thấp hơn đáng kể so với mức cao lịch sử.

Dự báo giá vàng sau năm 2025:

- 2026 : Goldman Sachs và Citi Research cho rằng giá vàng có thể ổn định ở mức từ 3.600 đến 4.000 đô la một ounce, với giả định lạm phát giảm nhẹ nhưng vẫn cao hơn mục tiêu.

- 2027- 2028 : Nếu bất ổn kinh tế leo thang, vàng có thể đạt mức 4.500 đô la một ounce. Các biện pháp kích thích mạnh mẽ của ngân hàng trung ương hoặc phá giá tiền tệ thậm chí có thể đẩy giá vàng lên 5.000 đô la.

- 2030 và sau đó : Trong môi trường lạm phát cao, tăng trưởng thấp (lạm phát đình trệ), vàng có thể tăng lên trên 5.500 đô la một ounce. Trong một nền kinh tế cân bằng hơn với lạm phát bình thường, giá có thể dao động quanh mức 4.000 đô la, được duy trì bởi đầu tư ổn định và tích lũy của ngân hàng trung ương.

Dự báo giá Palladium sau năm 2025:

- 2026 : Các nhà phân tích hỗn hợp. JPMorgan dự báo palladium ổn định ở mức khoảng 1.100 đến 1.250 đô la một ounce khi doanh số bán xe ICE chậm lại. Trading Economics dự báo giá sẽ giảm xuống 950 đô la nếu doanh số bán xe điện chiếm ưu thế.

- 2027-2028 : Paladi có thể biến động nhiều hơn. Nếu nhu cầu về xe hybrid vẫn mạnh, giá có thể phục hồi lên 1.400 đô la. Tuy nhiên, trong thị trường ô tô điện hoàn toàn, giá có thể giảm xuống mức 800 - 1.000 đô la.

- 2030 và hơn thế nữa : Đến năm 2030, nhiều quốc gia phát triển đặt mục tiêu loại bỏ dần xe ICE. Điều này có thể gây áp lực giảm đáng kể lên palladium trừ khi nhu cầu từ các ngành công nghiệp mới xuất hiện. Dự báo trường hợp cơ bản cho thấy giá từ 700 đến 1.000 đô la. Trong trường hợp tăng giá -  chẳng hạn như sự bùng nổ của pin nhiên liệu hydro hoặc gián đoạn nguồn cung lớn - palladium có thể tăng trở lại mức 1.500 đô la trở lên.

Cân nhắc đầu tư

Các nhà đầu tư nên cân nhắc những điều sau khi cân nhắc palladium và vàng:

Vàng :

- Ưu điểm : Tính ổn định, thanh khoản và duy trì giá trị lâu dài.

- Nhược điểm : Khả năng tăng giá nhanh thấp.

Paladi:

- Ưu điểm : Tiềm năng tăng giá đáng kể do nhu cầu công nghiệp.

- Nhược điểm : Tính biến động cao và tính thanh khoản thấp trên thị trường đầu tư.

Kết luận

Tóm lại, vàng và palladium cung cấp những câu chuyện đầu tư dài hạn hấp dẫn nhưng rất khác nhau. Vàng vẫn là nơi trú ẩn an toàn đã được thử nghiệm theo thời gian, có khả năng tiếp tục tăng giá đều đặn để ứng phó với lạm phát, bất ổn địa chính trị và thay đổi chính sách tiền tệ. Ngược lại, palladium phải đối mặt với một con đường không chắc chắn khi nguồn cầu chính của nó giảm.

Tuy nhiên, sự đổi mới trong lĩnh vực hydro và điện tử cùng với động lực cung ứng khó lường có thể tạo ra cơ hội mới cho các nhà đầu tư vào palladium.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.