Как торговать золотыми акциями для новичков

Золото всегда занимало особое место в истории человечества. От древних цивилизаций до современных экономик оно было символом богатства, стабильности и власти. Но в современном мире вам не нужно владеть физическими золотыми слитками или ювелирными изделиями, чтобы извлечь выгоду из его стоимости. Вступайте в золотые акции — способ инвестировать в золото без необходимости в хранилище.

Понимание золотых акций

По своей сути, золотые акции представляют собой акции компаний, которые вовлечены в золотодобывающую промышленность. Обычно это горнодобывающие компании, которые добывают золото из недр земли, но они также могут включать фирмы, занимающиеся разведкой золота, его очисткой или даже потоковыми и роялти-компаниями, которые финансируют горняков в обмен на долю их будущей добычи.

В отличие от покупки физического золота, где стоимость определяется исключительно рыночной ценой металла, золотые акции вносят дополнительный уровень сложности. На их эффективность влияет не только цена золота, но и управление компанией, эффективность производства и финансовая стабильность. Это означает, что хотя цены на золото могут расти, плохо управляемая горнодобывающая компания может все еще бороться, тогда как хорошо управляемый бизнес может превзойти рынок, даже если цены на золото останутся стабильными.

Различные типы золотых акций

Золотые акции обычно можно разделить на три основные категории:

Крупные золотодобытчики – Это крупные, хорошо зарекомендовавшие себя компании со значительными запасами и продолжающимся производством. Они, как правило, более стабильны и менее волатильны, чем более мелкие компании.

Junior gold miners – Эти небольшие компании сосредоточены на разведке и разработке на ранней стадии. Хотя они предлагают потенциал для существенной прибыли, они более рискованны, поскольку их успех зависит от обнаружения и добычи перспективных месторождений золота.

Компании по добыче золота и роялти-компании — вместо эксплуатации рудников эти компании предоставляют горнодобывающим компаниям первоначальный капитал в обмен на долю в их добыче по фиксированной стоимости, что часто делает их более стабильными инвестициями.

Каждый тип золотых акций служит разным целям в портфеле. Крупные горнодобывающие компании обеспечивают устойчивый доступ к ценам на золото, младшие горнодобывающие компании предлагают спекулятивный потенциал роста, а потоковые компании обеспечивают уникальное сочетание стабильности и роста.

Самые прибыльные акции золотых компаний в 2025 году

AngloGold Ashanti (AU): AngloGold Ashanti стала самой прибыльной золотой акцией с начала года (YTD), увеличившись на 31%. Компания управляет проектами по добыче золота в Южной Америке, Азии и Африке. В последнем отчетном квартале она опубликовала EPS в размере $0,60, превзойдя консенсусную оценку в $0,51 на 17,65%, а ее выручка достигла $1,38 млрд, превысив ожидания в $1,23 млрд. Благодаря сильным фундаментальным показателям и благоприятным попутным ветрам в отрасли она остается привлекательным выбором для трейдеров золота.

Kinross Gold (KGC): Kinross Gold также оказалась одной из самых эффективных золотых акций в 2025 году, увеличившись почти на 22% с начала года. У компании есть горнодобывающие проекты в США, Бразилии, Чили и других регионах. В третьем квартале 2024 года. Kinross сообщила о прибыли на акцию в размере $0,24. превзойдя оценки аналитиков в $0,19. Ее выручка выросла на 29,9% в годовом исчислении до $1,43 млрд, превысив прогнозы в $1,32 млрд. Трейдерам следует следить за ее предстоящим отчетом о прибылях, запланированным на 12 февраля, до открытия рынка.

Gold Fields Ltd (GFI): Gold Fields Ltd показала высокую доходность в 2025 году. Рост составил 28% с начала года. Компания управляет золотыми рудниками в Чили, Южной Африке, Гане, Канаде, Австралии и Перу, а также исследует месторождения серебра, обеспечивая диверсифицированный доступ к драгоценным металлам. Однако она сталкивается с заметным техническим сопротивлением и еще не пробилась выше ключевых уровней сопротивления накладных расходов, таких как $18 за акцию, что может создать проблемы для дальнейшего восходящего импульса в ближайшей перспективе.

Что влияет на цену золота?

Золото исторически считалось активом «безопасной гавани». Когда рынки становятся непредсказуемыми из-за экономических спадов, инфляции или геополитической нестабильности, трейдеры часто устремляются к золоту, чтобы сохранить свое богатство. Золотые акции, в свою очередь, выигрывают от такого поведения.

В отличие от других товаров, золото уникально тем, что спрос на него обусловлен не только его промышленным использованием, но и его ролью в качестве средства сбережения. Во время финансовых кризисов или инфляционных периодов люди теряют доверие к валютам и традиционным активам, что часто приводит к росту цен на золото. Это, в свою очередь, повышает прибыльность золотодобывающих компаний и стоимость золотых акций.

Хотя золотые акции часто считаются безопасным убежищем в периоды рыночной нестабильности, понимание того, что движет ценой самого золота, необходимо для полного понимания того, почему эти акции, как правило, показывают хорошие результаты на нестабильных рынках.

Цены на золото зависят от ряда экономических, политических и рыночных факторов, которые выходят за рамки простого спроса и предложения. В отличие от большинства товаров, золото не просто используется в промышленных целях — оно занимает уникальное положение как драгоценный металл и финансовый актив. Это означает, что его цена формируется мировыми экономическими тенденциями, настроениями трейдеров и денежно-кредитной политикой, а не только объемом добычи и спросом на ювелирные изделия.

Одним из главных факторов цен на золото является инфляция и процентные ставки. Когда инфляция растет, покупательная способность валют снижается, что делает золото, рассматриваемое как средство сбережения, более привлекательным для трейдеров. Аналогично, низкие процентные ставки снижают привлекательность процентных активов, таких как облигации, подталкивая трейдеров к золоту. И наоборот, когда процентные ставки растут, золото может стать менее желанным, поскольку оно не приносит дохода, как другие инвестиции.

Колебания валют также играют важную роль, особенно движение доллара США. Поскольку золото оценивается в долларах, более слабый доллар США обычно толкает цены на золото выше, делая его более дешевым для иностранных трейдеров. С другой стороны, сильный доллар может оказать понижательное давление на цены на золото.

На золото также сильно влияет экономическая и геополитическая неопределенность. Во время финансовых кризисов, рецессий или геополитической напряженности трейдеры часто обращаются к золоту как к активу «безопасной гавани». Это было очевидно во время таких событий, как финансовый кризис 2008 года и пандемия COVID-19, когда цены на золото резко выросли, поскольку трейдеры искали стабильности.

Наконец, динамика спроса и предложения по-прежнему имеет значение, хотя и играет меньшую роль по сравнению с финансовыми факторами. Хотя добыча золота и спрос на ювелирные изделия влияют на цены, их часто затмевают макроэкономические силы и поведение трейдеров на мировых рынках.

Использование золотых акций для диверсификации портфеля

Золотые акции могут играть важную роль в диверсификации инвестиционного портфеля, особенно в периоды экономической неопределенности. Поскольку золото часто движется независимо от традиционных акций и облигаций, оно может служить хеджем против инфляции и рыночных спадов.

Трейдеры, желающие включить золотые акции в свои портфели, обычно используют несколько подходов. Некоторые выделяют небольшой процент (5-10%) от своих общих активов на связанные с золотом активы, чтобы защититься от волатильности, в то время как другие занимают более агрессивную позицию, уделяя большое внимание сектору, когда ожидают роста цен на золото.

Для тех, кто не хочет выбирать отдельные акции, золотые биржевые фонды (ETF) предлагают простой способ получить широкий доступ к рынку золота. Некоторые ETF отслеживают цены на физическое золото, в то время как другие держат диверсифицированный портфель акций золотодобывающих компаний, обеспечивая сбалансированный подход к инвестициям в золото.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.