Что вам нужно знать, чтобы начать инвестировать в акции стоимости

Акции стоимости против акций роста

Для любого, кто начинает свой инвестиционный путь, одним из первых решений, с которыми вам придется столкнуться, будет сосредоточиться на акциях стоимости или акциях роста. Эти два типа инвестиций часто рассматриваются как противоположности, но понимание разницы между ними может открыть новые возможности для вашего портфеля.

Акции стоимости — это акции компаний, которые в настоящее время недооценены рынком. Обычно эти компании стабильны и хорошо зарекомендовали себя, но могут временно оказаться в немилости из-за рыночных условий, плохих настроений трейдеров или общеотраслевых проблем. Ключевым моментом здесь является то, что рынок еще не осознал весь потенциал компании. Трейдеры покупают акции стоимости, ожидая, что со временем цена вырастет, поскольку рынок догонит их.

Акции роста, с другой стороны, представляют компании, которые, как ожидается, будут расти темпами выше среднего по сравнению с рынком. Эти компании часто реинвестируют свою прибыль обратно в бизнес, а не выплачивают дивиденды, с целью быстрого расширения. Акции роста могут быть захватывающими, но часто сопряжены с более высокими рисками, поскольку их будущая эффективность основана на ожиданиях быстрого роста, которые могут материализоваться, а могут и не материализоваться.

Возьмем, к примеру, Johnson & Johnson. Этот гигант здравоохранения имеет долгую историю стабильной работы и устойчивого роста, однако иногда он торгуется ниже своей внутренней стоимости в периоды рыночной неопределенности. Инвесторы, которые понимают его прочные основы, могут рассматривать его как акцию стоимости, ожидая, что со временем рынок скорректируется и признает его истинную ценность. С другой стороны, акции роста, такие как Tesla или Amazon, вероятно, будут более привлекательны в периоды быстрого роста рынка, но они также несут в себе риск не оправдать их высоких ожиданий.

Итак, почему это важно для вас? Проще говоря, акции стоимости часто рассматриваются как более стабильная, менее рискованная инвестиция. Обычно они не обещают взрывной доходности, которую могут предложить акции роста, но они обеспечивают потенциал для стабильной доходности и защиты от волатильности рынка. Идея заключается в том, что, поскольку они недооценены, им некуда идти, кроме как вверх, как только рынок осознает их истинную ценность.

Когда инвестировать в акции стоимости

Инвестирование в акции стоимости требует острого чувства времени, но дело не только в удаче. Ключевым моментом является распознавание правильных рыночных условий. Например, в периоды экономического восстановления или когда рынок начинает восстанавливаться после спада, акции стоимости, как правило, показывают хорошие результаты. Это связано с тем, что многие недооцененные компании начинают привлекать внимание трейдеров, как только растет доверие к рынку. Например, во время прошлых экономических подъемов такие компании, как General Motors (GM) и Bank of America, значительно восстановились, поскольку их основные виды деятельности оставались сильными, несмотря на временные неудачи.

С другой стороны, инвестирование в акции стоимости во время длительного бычьего рынка может быть сложнее. В это время акции роста часто доминируют, поскольку они воспринимаются как более вероятно дающие быструю прибыль. Напротив, акции стоимости могут быть упущены из виду, поскольку трейдеры фокусируются на компаниях с более агрессивным потенциалом роста.

Тем не менее, всегда есть возможности для трейдеров стоимостных акций. Когда рынки неопределенны или переживают медвежью фазу, многие трейдеры устремляются к акциям роста, потому что они гонятся за быстрой прибылью. Однако часто именно в это время стоимостные акции наиболее доступны. Например, такие энергетические компании, как Chevron и ExxonMobil, исторически недооценивались в периоды низких цен на нефть, но затем резко восстанавливались, когда спрос стабилизировался. Если вы готовы смотреть в более долгосрочную перспективу и ждать, пока рынок признает стоимость компании, вы можете увидеть впечатляющую прибыль по мере улучшения экономической ситуации.

Знание того, когда инвестировать в акции стоимости, подразумевает внимательное чтение рынка и терпение. В периоды экономического стресса или когда настроения трейдеров низкие, акции стоимости часто становятся более безопасным и выгодным вариантом для тех, кто готов переждать турбулентность.

Эффективность акций стоимости на бычьих и медвежьих рынках

Чтобы понять, как акции стоимости ведут себя в различных рыночных условиях, полезно рассмотреть как бычий, так и медвежий рынок. На бычьем рынке, где экономика растет, а настроения трейдеров в целом позитивны, акции роста, как правило, лидируют. Трейдеры часто готовы пойти на больший риск в обмен на высокую доходность, поэтому основное внимание уделяется компаниям, которые быстро расширяются.

Однако акции стоимости все еще могут удерживать свои позиции, особенно на поздних стадиях бычьего рынка. Когда экономика растет некоторое время, некоторые трейдеры начинают искать выгодные сделки, которые могут снова обратить внимание на недооцененные компании. Например, Berkshire Hathaway — классическая акция стоимости — часто привлекает интерес, когда рынки перегреваются, поскольку трейдеры ищут надежные, недооцененные компании, подкрепленные сильными фундаментальными показателями. В этот момент рынок может быть готов к коррекции, и акции стоимости часто выигрывают, поскольку трейдеры ищут более стабильные, менее рискованные варианты.

Напротив, во время медвежьего рынка, когда экономика сокращается и цены на акции падают, акции стоимости часто могут обеспечить большую стабильность. Трейдеры, как правило, стекаются в эти компании, потому что они представляют собой более безопасные, более предсказуемые инвестиции в неопределенные времена. Возьмем в качестве примера Walmart — во время рыночных спадов потребительский спрос на товары первой необходимости остается стабильным, что позволяет акциям Walmart удерживать свою стоимость лучше, чем более волатильным акциям роста. Аналогичным образом, Procter & Gamble, гигант потребительских товаров, имеет тенденцию хорошо работать на медвежьих рынках, поскольку спрос на его товары для дома остается постоянным.

Ключевой вывод заключается в том, что акции стоимости могут предложить хедж во время рыночной волатильности. Они не всегда могут блистать на бычьем рынке, но в неопределенные времена или на медвежьих рынках они часто превосходят своих более волатильных коллег.

Сочетание акций стоимости с другими инвестиционными стратегиями

Хотя акции стоимости могут быть надежным выбором сами по себе, они также могут дополнять другие инвестиционные стратегии, такие как инвестиции в рост или дивидендные инвестиции. Объединяя акции стоимости с другими типами инвестиций, вы можете создать сбалансированный портфель, который уравновешивает риск и доходность.

Например, вы можете объединить акции стоимости с акциями роста, чтобы убедиться, что вы не кладете все яйца в одну корзину. В то время как акции роста обеспечивают потенциал высокой доходности, акции стоимости выступают в качестве страховочной сетки на случай, если рынок пойдет на спад. Если вы сосредоточитесь исключительно на акциях роста, вы можете упустить стабильность и долгосрочный рост, которые могут обеспечить акции стоимости.

Другой вариант — включить в свой портфель акции стоимости, приносящие дивиденды. Акции с дивидендами могут генерировать пассивный доход, а также извлекать выгоду из потенциального роста цены. Дополнительным преимуществом здесь является то, что компании, выплачивающие дивиденды, часто более стабильны, что делает их хорошо подходящими для акций стоимости, которые, как правило, предпочитают стабильность волатильности.

Кроме того, акции стоимости можно использовать вместе с индексными фондами или ETF, которые обеспечивают диверсификацию, отслеживая широкий спектр компаний. Это может помочь сгладить любые неровности в производительности отдельных акций и дать вам доступ к более широкому спектру отраслей, некоторые из которых могут иметь недооцененные компании.

Реальная сила объединения акций стоимости с другими стратегиями заключается в том, что это позволяет вам адаптировать свой инвестиционный подход к вашей конкретной толерантности к риску и финансовым целям. Независимо от того, ищете ли вы рост, доход или стабильность, включение акций стоимости в вашу более широкую стратегию может помочь вам достичь более сбалансированного портфеля.

В заключение, акции стоимости являются важной частью инструментария любого трейдера. Хотя они могут не вызывать такого же немедленного восторга, как акции роста, они предлагают устойчивый, надежный путь к долгосрочному доходу. Понимая ключевые различия между акциями стоимости и роста, распознавая, когда инвестировать в акции стоимости, и зная, как они ведут себя в различных рыночных условиях, вы можете принимать более обоснованные решения и лучше управлять своими инвестиционными рисками.

Как и в любой инвестиционной стратегии, ключ в том, чтобы сохранять терпение, следить за рыночными условиями и быть готовым воспользоваться возможностями, когда они появляются. Независимо от того, являетесь ли вы опытным трейдером или только начинаете, акции стоимости могут обеспечить вам стабильность и потенциал роста, необходимые для создания сбалансированного портфеля.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.