O que você precisa saber para começar a investir em ações de valor

Ações de valor vs. ações de crescimento

Para qualquer um que esteja começando sua jornada de investimento, uma das primeiras decisões que você enfrentará é se deve focar em ações de valor ou ações de crescimento. Esses dois tipos de investimentos são frequentemente vistos como opostos, mas entender a diferença entre eles pode desbloquear novas oportunidades para seu portfólio.

Ações de valor são aquelas ações de empresas que estão atualmente subvalorizadas pelo mercado. Essas empresas são tipicamente estáveis e bem estabelecidas, mas podem estar temporariamente fora de favor devido às condições de mercado, sentimento ruim do trader ou problemas setoriais. A chave aqui é que o mercado ainda não reconheceu o potencial total da empresa. Os traders compram ações de valor com a expectativa de que, com o tempo, o preço aumentará conforme o mercado se recuperar.

Ações de crescimento, por outro lado, representam empresas que devem crescer a uma taxa acima da média em comparação ao mercado. Essas empresas geralmente reinvestem seus lucros de volta no negócio em vez de pagar dividendos, com o objetivo de expandir rapidamente. Ações de crescimento podem ser empolgantes, mas geralmente vêm com riscos maiores porque seu desempenho futuro é baseado em expectativas de crescimento rápido, que podem ou não se materializar.

Veja a Johnson & Johnson, por exemplo. Esta gigante da saúde tem uma longa história de desempenho estável e crescimento constante, mas às vezes é negociada abaixo de seu valor intrínseco durante períodos de incerteza do mercado. Os investidores que entendem seus fundamentos sólidos podem vê-la como uma ação de valor, antecipando que, com o tempo, o mercado corrigirá e reconhecerá seu verdadeiro valor. Por outro lado, ações de crescimento como Tesla ou Amazon provavelmente seriam mais atraentes durante períodos de rápido crescimento do mercado, mas também carregam o risco de não atender às suas altas expectativas.

Então, por que isso importa para você? Simplificando, ações de valor são frequentemente vistas como um investimento mais estável e de menor risco. Elas normalmente não prometem os retornos explosivos que as ações de crescimento podem oferecer, mas fornecem o potencial para retornos estáveis e proteção contra a volatilidade do mercado. A ideia é que, por serem subvalorizadas, elas não têm para onde ir, a não ser para cima, uma vez que o mercado perceba seu verdadeiro valor.

Quando investir em ações de valor

Investir em ações de valor requer um senso aguçado de oportunidade, mas não é tudo uma questão de sorte. Reconhecer as condições certas de mercado é fundamental. Por exemplo, durante períodos de recuperação econômica ou quando o mercado está começando a se recuperar de uma crise, as ações de valor tendem a ter um bom desempenho. Isso ocorre porque muitas empresas subvalorizadas começam a chamar a atenção dos traders quando a confiança no mercado aumenta. Por exemplo, durante recuperações econômicas passadas, empresas como a General Motors (GM) e o Bank of America se recuperaram significativamente, pois seus negócios principais permaneceram fortes apesar dos contratempos temporários.

Por outro lado, investir em ações de valor durante um mercado de alta prolongado pode ser mais complicado. É quando as ações de crescimento geralmente dominam, pois são percebidas como mais propensas a gerar retornos rápidos. Em contraste, as ações de valor podem ser negligenciadas, pois os traders se concentram em empresas com potencial de crescimento mais agressivo.

Dito isso, sempre há oportunidades para traders de ações de valor. Quando os mercados estão incertos ou passando por uma fase de baixa, muitos traders migram para ações de crescimento porque estão buscando ganhos rápidos. No entanto, esse é frequentemente o momento em que as ações de valor estão mais acessíveis. Por exemplo, empresas de energia como Chevron e ExxonMobil foram historicamente subvalorizadas durante períodos de preços baixos do petróleo, apenas para se recuperarem fortemente conforme a demanda se estabilizou. Se você estiver disposto a ter uma visão de longo prazo e esperar que o mercado reconheça o valor da empresa, poderá ver alguns retornos impressionantes conforme a situação econômica melhora.

Saber quando investir em ações de valor envolve ler o mercado cuidadosamente e ser paciente. Em períodos de estresse econômico ou quando o sentimento do trader está baixo, as ações de valor geralmente se tornam uma opção mais segura e recompensadora para aqueles dispostos a superar a turbulência.

Desempenho de ações de valor em mercados de alta e baixa

Para entender como as ações de valor se saem em diferentes condições de mercado, ajuda considerar os mercados de alta e baixa. Em um mercado de alta, onde a economia está crescendo e o sentimento do trader é geralmente positivo, as ações de crescimento tendem a assumir a liderança. Os traders geralmente estão dispostos a assumir mais riscos em troca de altos retornos, então o foco está em empresas que estão se expandindo rapidamente.

No entanto, ações de valor ainda podem se manter, principalmente nos estágios finais de um mercado em alta. Quando a economia cresce por um tempo, alguns traders começam a procurar pechinchas, o que pode voltar a atenção para empresas subvalorizadas. Por exemplo, a Berkshire Hathaway — uma ação de valor clássica — geralmente atrai interesse quando os mercados ficam superaquecidos, pois os traders procuram negócios sólidos e subvalorizados apoiados por fundamentos fortes. Nesse ponto, o mercado pode estar pronto para uma correção, e as ações de valor geralmente se beneficiam, pois os traders buscam opções mais estáveis e de menor risco.

Em contraste, durante um mercado em baixa, onde a economia está se contraindo e os preços das ações estão caindo, as ações de valor podem frequentemente fornecer mais estabilidade. Os traders tendem a migrar para essas empresas porque elas representam investimentos mais seguros e previsíveis em tempos incertos. Tome o Walmart como exemplo — durante as quedas do mercado, a demanda do consumidor por bens essenciais permanece estável, permitindo que as ações do Walmart mantenham seu valor melhor do que as ações de crescimento mais voláteis. Da mesma forma, a Procter & Gamble, uma gigante de bens de consumo, tende a ter um bom desempenho em mercados em baixa, pois a demanda por seus produtos domésticos permanece consistente.

A principal lição é que ações de valor podem oferecer uma proteção durante a volatilidade do mercado. Elas podem nem sempre brilhar em um mercado em alta, mas em tempos incertos ou mercados em baixa, elas geralmente superam suas contrapartes mais voláteis.

Combinando ações de valor com outras estratégias de investimento

Embora ações de valor possam ser uma escolha sólida por si só, elas também podem complementar outras estratégias de investimento, como investimento em crescimento ou investimento em dividendos. Ao combinar ações de valor com outros tipos de investimentos, você pode criar um portfólio bem equilibrado que equilibra risco e retorno.

Por exemplo, você pode parear ações de valor com ações de crescimento para garantir que não esteja colocando todos os ovos na mesma cesta. Enquanto as ações de crescimento fornecem o potencial para altos retornos, as ações de valor agem como uma rede de segurança caso o mercado azede. Se você se concentrar apenas em ações de crescimento, poderá perder a estabilidade e o crescimento de longo prazo que as ações de valor podem fornecer.

Outra opção é incluir ações de valor que pagam dividendos em seu portfólio. Ações de dividendos podem gerar renda passiva enquanto também se beneficiam da potencial valorização de preço. O benefício adicional aqui é que as empresas que pagam dividendos são frequentemente mais estáveis, tornando-as uma boa combinação com ações de valor, que tendem a favorecer a estabilidade em vez da volatilidade.

Além disso, ações de valor podem ser usadas junto com fundos de índice ou ETFs, que fornecem diversificação ao rastrear uma ampla gama de empresas. Isso pode ajudar a suavizar quaisquer pontos difíceis no desempenho de ações individuais e dar a você exposição a uma variedade maior de setores, alguns dos quais podem ter empresas subvalorizadas em seu meio.

O verdadeiro poder de combinar ações de valor com outras estratégias é que isso permite que você adapte sua abordagem de investimento à sua tolerância a riscos e objetivos financeiros específicos. Não importa se você está buscando crescimento, renda ou estabilidade, incorporar ações de valor em sua estratégia mais ampla pode ajudá-lo a atingir um portfólio mais equilibrado.

Concluindo, ações de valor são uma parte importante do kit de ferramentas de qualquer trader. Embora possam não ter a mesma excitação imediata que ações de crescimento, elas oferecem um caminho estável e confiável para ganhos de longo prazo. Ao entender as principais diferenças entre ações de valor e de crescimento, reconhecer quando investir em ações de valor e saber como elas se saem em diferentes condições de mercado, você pode tomar decisões mais informadas e gerenciar melhor seus riscos de investimento.

Assim como em qualquer estratégia de investimento, a chave é permanecer paciente, ficar de olho nas condições de mercado e estar pronto para aproveitar as oportunidades quando elas surgirem. Seja você um trader experiente ou apenas começando, as ações de valor podem fornecer a estabilidade e o potencial de crescimento de que você precisa para construir um portfólio bem equilibrado.

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