Cách giao dịch cổ phiếu vàng cho người mới bắt đầu

Vàng luôn giữ một vị trí đặc biệt trong lịch sử loài người. Từ nền văn minh cổ đại đến nền kinh tế hiện đại, vàng là biểu tượng của sự giàu có, ổn định và quyền lực. Nhưng trong thế giới ngày nay, bạn không cần phải sở hữu những thỏi vàng vật chất hoặc đồ trang sức để hưởng lợi từ giá trị của nó. Hãy tham gia vào cổ phiếu vàng—một cách đầu tư vào vàng mà không cần đến két sắt.

Hiểu về cổ phiếu vàng

Về bản chất, cổ phiếu vàng đại diện cho cổ phần của các công ty tham gia vào ngành công nghiệp vàng. Đây thường là các công ty khai thác vàng từ lòng đất, nhưng chúng cũng có thể bao gồm các công ty tham gia vào hoạt động thăm dò, tinh chế vàng hoặc thậm chí là các công ty phát trực tuyến và tiền bản quyền tài trợ cho thợ mỏ để đổi lấy một phần sản lượng trong tương lai của họ.

Không giống như mua vàng vật chất, nơi giá trị được xác định hoàn toàn bởi giá thị trường của kim loại, cổ phiếu vàng tạo ra một lớp phức tạp bổ sung. Hiệu suất của chúng không chỉ bị ảnh hưởng bởi giá vàng mà còn bởi quản lý, hiệu quả sản xuất và sự ổn định tài chính của công ty. Điều này có nghĩa là trong khi giá vàng có thể tăng, một công ty khai thác được quản lý kém vẫn có thể gặp khó khăn, trong khi một doanh nghiệp được điều hành tốt có thể vượt trội hơn thị trường ngay cả khi giá vàng vẫn ổn định.

Các loại cổ phiếu vàng khác nhau

Cổ phiếu vàng thường có thể được phân loại thành ba loại chính:

Các công ty khai thác vàng lớn – Đây là những công ty lớn, lâu đời với trữ lượng đáng kể và sản xuất liên tục. Họ có xu hướng ổn định hơn và ít biến động hơn các công ty nhỏ hơn.

Các công ty khai thác vàng nhỏ – Những công ty nhỏ hơn này tập trung vào thăm dò và phát triển giai đoạn đầu. Mặc dù có tiềm năng thu được lợi nhuận đáng kể, nhưng chúng có rủi ro cao hơn vì thành công của họ phụ thuộc vào việc phát hiện và khai thác các mỏ vàng khả thi.

Các công ty kinh doanh vàng và tiền bản quyền – Thay vì vận hành các mỏ, các công ty này cung cấp vốn trả trước cho thợ mỏ để đổi lấy một phần sản lượng của họ với chi phí cố định, thường khiến chúng trở thành khoản đầu tư ổn định hơn.

Mỗi loại cổ phiếu vàng phục vụ một mục đích khác nhau trong danh mục đầu tư. Các công ty khai thác lớn cung cấp mức độ tiếp xúc ổn định với giá vàng, các công ty khai thác nhỏ cung cấp tiềm năng tăng trưởng đầu cơ và các công ty phát trực tuyến cung cấp sự kết hợp độc đáo giữa tính ổn định và khả năng tăng giá.

Cổ phiếu vàng có hiệu suất cao nhất năm 2025

AngloGold Ashanti (AU): AngloGold Ashanti là cổ phiếu vàng có hiệu suất cao nhất trong năm tính đến nay (YTD), với mức tăng 31%. Công ty điều hành các dự án khai thác vàng trên khắp Nam Mỹ, Châu Á và Châu Phi. Trong quý báo cáo gần đây nhất, công ty đã công bố EPS là 0,60 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 0,51 đô la là 17,65% và doanh thu đạt 1,38 tỷ đô la, vượt kỳ vọng là 1,23 tỷ đô la. Với các yếu tố cơ bản vững chắc và động lực thuận lợi của ngành, công ty vẫn là lựa chọn hấp dẫn cho các nhà giao dịch vàng.

Kinross Gold (KGC): Kinross Gold cũng nổi lên là một trong những cổ phiếu vàng có hiệu suất tốt nhất năm 2025. tăng gần 22% YTD. Công ty có các dự án khai thác tại Hoa Kỳ, Brazil, Chile và các khu vực khác. Trong quý 3 năm 2024. Kinross báo cáo EPS là 0,24 đô la. vượt qua ước tính của các nhà phân tích là 0,19 đô la. Doanh thu của công ty tăng 29,9% so với cùng kỳ năm trước lên 1,43 tỷ đô la, vượt dự báo là 1,32 tỷ đô la. Các nhà giao dịch nên theo dõi báo cáo thu nhập sắp tới của công ty, dự kiến vào ngày 12 tháng 2 trước khi thị trường mở cửa.

Gold Fields Ltd (GFI): Gold Fields Ltd đã mang lại lợi nhuận cao vào năm 2025. tăng 28% so với đầu năm. Công ty điều hành các mỏ vàng ở Chile, Nam Phi, Ghana, Canada, Úc và Peru, đồng thời cũng khai thác các mỏ bạc, cung cấp khả năng tiếp xúc đa dạng với kim loại quý. Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với sức cản kỹ thuật đáng kể và vẫn chưa vượt qua các mức kháng cự trên cao quan trọng, chẳng hạn như 18 đô la một cổ phiếu, điều này có thể đặt ra thách thức cho đà tăng giá tiếp theo trong thời gian tới.

Yếu tố nào tác động đến giá vàng?

Vàng từ lâu đã được coi là tài sản "trú ẩn an toàn". Khi thị trường trở nên khó lường do suy thoái kinh tế, lạm phát hoặc bất ổn địa chính trị, các nhà giao dịch thường đổ xô đến vàng như một cách để bảo toàn tài sản của họ. Ngược lại, cổ phiếu vàng được hưởng lợi từ hành vi này.

Không giống như các mặt hàng khác, vàng là duy nhất ở chỗ nhu cầu của nó không chỉ được thúc đẩy bởi mục đích sử dụng trong công nghiệp mà còn bởi vai trò của nó như một kho lưu trữ giá trị. Trong các cuộc khủng hoảng tài chính hoặc thời kỳ lạm phát, mọi người mất niềm tin vào tiền tệ và tài sản truyền thống, điều này thường dẫn đến giá vàng tăng vọt. Điều này, đến lượt nó, thúc đẩy lợi nhuận của các công ty khai thác vàng và tăng giá trị của cổ phiếu vàng.

Trong khi cổ phiếu vàng thường được coi là nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ thị trường biến động, việc hiểu được động lực thúc đẩy giá vàng là điều cần thiết để nắm bắt hoàn toàn lý do tại sao các cổ phiếu này có xu hướng hoạt động tốt trong thị trường biến động.

Giá vàng chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố kinh tế, chính trị và thị trường vượt ra ngoài cung và cầu đơn thuần. Không giống như hầu hết các mặt hàng khác, vàng không chỉ được sử dụng cho mục đích công nghiệp mà còn giữ vị thế độc đáo là kim loại quý và tài sản tài chính. Điều này có nghĩa là giá vàng được định hình bởi xu hướng kinh tế toàn cầu, tâm lý nhà giao dịch và chính sách tiền tệ chứ không chỉ là sản lượng khai thác và nhu cầu trang sức.

Một trong những động lực lớn nhất của giá vàng là lạm phát và lãi suất. Khi lạm phát tăng, sức mua của tiền tệ giảm, khiến vàng - được coi là một kho lưu trữ giá trị - trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà giao dịch. Tương tự như vậy, lãi suất thấp làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản sinh lãi như trái phiếu, đẩy các nhà giao dịch hướng đến vàng. Ngược lại, khi lãi suất tăng, vàng có thể trở nên kém hấp dẫn hơn vì nó không tạo ra thu nhập như các khoản đầu tư khác.

Biến động tiền tệ cũng đóng vai trò quan trọng, đặc biệt là biến động của đồng đô la Mỹ. Vì vàng được định giá bằng đô la, nên đồng đô la Mỹ yếu hơn thường đẩy giá vàng lên cao hơn, khiến vàng rẻ hơn đối với các nhà giao dịch nước ngoài. Mặt khác, đồng đô la mạnh có thể gây áp lực giảm giá vàng.

Vàng cũng bị ảnh hưởng nặng nề bởi sự bất ổn về kinh tế và địa chính trị. Trong các cuộc khủng hoảng tài chính, suy thoái hoặc căng thẳng địa chính trị, các nhà giao dịch thường chuyển sang vàng như một tài sản "trú ẩn an toàn". Điều này đã được chứng minh trong các sự kiện như cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và đại dịch COVID-19, khi giá vàng tăng vọt khi các nhà giao dịch tìm kiếm sự ổn định.

Cuối cùng, động lực cung và cầu vẫn quan trọng, mặc dù chúng đóng vai trò nhỏ hơn so với các yếu tố tài chính. Trong khi sản lượng khai thác vàng và nhu cầu trang sức ảnh hưởng đến giá cả, chúng thường bị lu mờ bởi các lực lượng kinh tế vĩ mô và hành vi của thương nhân trên thị trường toàn cầu.

Sử dụng cổ phiếu vàng để đa dạng hóa danh mục đầu tư

Cổ phiếu vàng có thể đóng vai trò thiết yếu trong việc đa dạng hóa danh mục đầu tư, đặc biệt là trong thời kỳ kinh tế bất ổn. Vì vàng thường biến động độc lập với cổ phiếu và trái phiếu truyền thống nên nó có thể đóng vai trò là hàng rào chống lại lạm phát và suy thoái thị trường.

Các nhà giao dịch muốn đưa cổ phiếu vàng vào danh mục đầu tư của mình thường có một số cách tiếp cận. Một số phân bổ một tỷ lệ phần trăm nhỏ (5-10%) tổng số cổ phần của họ vào các tài sản liên quan đến vàng để bảo vệ chống lại sự biến động, trong khi những người khác có lập trường tích cực hơn bằng cách tập trung nhiều vào lĩnh vực này khi họ kỳ vọng giá vàng sẽ tăng.

Đối với những người không muốn chọn cổ phiếu riêng lẻ, các quỹ giao dịch vàng (ETF) cung cấp một cách dễ dàng để tiếp cận rộng rãi với thị trường vàng. Một số ETF theo dõi giá vàng vật chất, trong khi những ETF khác nắm giữ danh mục đầu tư đa dạng các cổ phiếu khai thác vàng, cung cấp một cách tiếp cận cân bằng để đầu tư vàng.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.