Futuros vs Ações: Qual deles se adequa à sua estratégia

O investimento vem em muitas formas, mas duas das opções mais populares são ações e futuros. Embora ambos envolvam comprar e vender ativos para obter lucro, eles operam de maneiras muito diferentes. Ações dão a você propriedade em uma empresa, enquanto futuros são contratos que especulam sobre o preço de um ativo.

Se você já se perguntou por que alguns traders focam em futuros enquanto outros investem em ações para o longo prazo, este guia detalha as principais diferenças. Não importa se você está procurando por crescimento estável ou oportunidades de negociação em ritmo acelerado, entender como esses mercados funcionam pode ajudar você a tomar decisões de investimento mais inteligentes.

Compreendendo ações e futuros

Em sua forma mais simples, uma ação representa propriedade parcial em uma empresa. Quando você compra ações de uma empresa de capital aberto, como a Apple ou a Tesla, você se torna um acionista. Se a empresa tiver um bom desempenho, o valor de suas ações aumenta. Muitas ações também pagam dividendos — pagamentos regulares aos acionistas com base nos lucros da empresa. Isso torna as ações uma escolha popular para traders de longo prazo que buscam construir riqueza ao longo do tempo.

Os futuros, no entanto, funcionam de forma diferente. Um contrato futuro é um acordo entre duas partes para comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado em uma data específica no futuro. Esses contratos não envolvem a propriedade do ativo subjacente. Em vez disso, eles são frequentemente usados para especulação ou proteção contra movimentos de preços. Os futuros podem ser baseados em commodities (como petróleo, ouro ou trigo), índices de ações (como o S&P 500), taxas de juros ou até mesmo criptomoedas.

Alavancagem e Margem: Uma Diferença Crucial

Uma das maiores diferenças entre ações e futuros é como a alavancagem funciona.

Quando você compra ações, geralmente precisa pagar o preço total das ações adiantado. Se quiser comprar £ 5.000 em ações, precisará de £ 5.000 em capital (a menos que use uma conta de margem, que permite empréstimos parciais, mas ainda tem limites rígidos).

A negociação de futuros, por outro lado, é altamente alavancada. Você só precisa depositar uma fração do valor total do contrato, conhecido como margem. Por exemplo, se um contrato futuro vale £ 10.000, você pode precisar colocar apenas £ 200 para controlar a posição total. Isso amplifica os lucros e perdas potenciais.

Por exemplo, digamos que você esteja negociando futuros de petróleo e o preço se move a seu favor em 5%. Se você tivesse que pagar o preço total do contrato, um ganho de 5% lhe daria um retorno de 5%. No entanto, como você está apenas colocando uma pequena margem, esse mesmo movimento de 5% pode significar um retorno de 50% ou mais.

Mas o mesmo princípio se aplica a perdas — se o preço se mover contra você, você pode rapidamente perder mais do que seu depósito de margem inicial. Isso torna os futuros mais arriscados e mais adequados para traders que entendem de gerenciamento de risco.

Horário de negociação e acesso ao mercado

Outra diferença fundamental é quando e como esses ativos são negociados.

Os mercados de ações têm horários de negociação definidos. No Reino Unido, por exemplo, a Bolsa de Valores de Londres fica aberta das 8:00 às 16:30 GMT em dias úteis. A Bolsa de Valores de Nova York segue o horário comercial dos EUA, fechando às 16:00, horário do leste. Fora desses horários, a negociação de ações é limitada, embora algumas corretoras ofereçam negociações após o expediente ou antes do mercado.

Os mercados futuros, no entanto, operam quase 24/7. Como os contratos futuros são vinculados a commodities, moedas e índices globais, eles são negociados em diferentes fusos horários. Isso permite que os traders reajam aos eventos econômicos conforme eles acontecem, em vez de esperar que os mercados de ações abram.

Por exemplo, se um grande anúncio econômico for feito durante a noite, os traders de futuros podem ajustar suas posições imediatamente. Os traders de ações, no entanto, têm que esperar até que o mercado abra, potencialmente perdendo movimentos de preços importantes.

Risco e volatilidade: o que os traders devem saber

Todos os investimentos apresentam riscos, mas o tipo e o nível de risco diferem entre ações e futuros.

Ações podem ser voláteis, mas seu risco é geralmente menor do que futuros. Se uma empresa tiver um desempenho ruim, o preço de suas ações pode cair significativamente, mas você não perderá mais do que investiu. No pior cenário, se a empresa falir, os acionistas podem perder todo o seu investimento, mas nada mais.

Os futuros, no entanto, são inerentemente mais arriscados devido à alavancagem. Como você está negociando contratos em vez de possuir um ativo, oscilações repentinas de mercado podem levar a grandes ganhos ou perdas pesadas. Se uma posição de futuros se mover bruscamente contra você, você pode ser obrigado a adicionar mais fundos (uma chamada de margem) ou ter sua posição fechada à força.

Por exemplo, durante períodos de alta volatilidade — como recessões econômicas ou crises geopolíticas — os preços futuros podem oscilar drasticamente em minutos. Isso cria oportunidades e riscos significativos para os traders.

Por isso, a negociação de futuros exige uma compreensão sólida dos movimentos do mercado e estratégias de gerenciamento de risco, como ordens de stop-loss para limitar perdas potenciais.

Como investidores e comerciantes usam ações e futuros

Ações e futuros atendem a diferentes tipos de investidores e traders, dependendo de seus objetivos e tolerância a riscos.

Ações são normalmente usadas por traders de longo prazo que querem construir riqueza gradualmente. Os traders geralmente compram ações de empresas estáveis e de bom desempenho e as mantêm por anos ou até décadas. Ações de dividendos, em particular, fornecem um fluxo de renda estável, além de potencial valorização de preço.

Os futuros, por outro lado, são usados principalmente para especulação e hedge. Os traders de curto prazo geralmente usam futuros para lucrar com movimentos de preços em horas ou dias. Como os futuros permitem posições longas (compra) e curtas (venda), os traders podem tentar lucrar independentemente de os preços subirem ou caírem.

Hedging é outro uso importante de futuros. Grandes empresas e traders institucionais usam contratos futuros para se proteger contra flutuações de preço. Por exemplo:

Uma companhia aérea pode usar contratos futuros de petróleo para fixar os preços dos combustíveis, evitando o risco de aumento dos custos do petróleo.

Um agricultor pode usar contratos futuros de trigo para garantir um preço fixo para sua safra antes da colheita.

Um trader que detém ações pode usar futuros de índices para se proteger contra uma potencial queda do mercado.

Essa capacidade de proteção contra riscos torna os futuros valiosos em setores onde a estabilidade de preços é crucial.

Considerações finais

Tanto ações quanto futuros têm seu lugar nos mercados financeiros, mas atendem a propósitos diferentes. Ações são bem adequadas para investimentos de longo prazo, oferecendo crescimento estável e dividendos potenciais. Elas geralmente apresentam menor risco, o que as torna acessíveis à maioria dos traders.

Os futuros, por outro lado, são mais complexos e adequados para traders que entendem alavancagem e gerenciamento de risco. Eles oferecem oportunidades para especulação e hedge, mas também vêm com um nível de risco muito maior devido à sua natureza alavancada.

Se você está apenas começando, ações podem ser a escolha mais segura e direta. Se você tem experiência e uma forte compreensão de gerenciamento de risco, os futuros podem oferecer oportunidades únicas — mas eles exigem cautela e estratégia.

Ao entender como esses dois mercados funcionam, você pode tomar decisões informadas que estejam alinhadas com seus objetivos financeiros e tolerância a riscos.

Aviso Legal: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a (e não deve ser considerado como) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual se deva confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, segurança, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequada para qualquer pessoa específica.