หุ้นและฟิวเจอร์ส: ตัวเลือกไหนที่เหมาะสมกับกลยุทธ์ของคุณ

การลงทุนมีหลายรูปแบบ แต่สองตัวเลือกที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือหุ้น (Stocks) และฟิวเจอร์ส (Futures) ถึงแม้ว่าทั้งสองจะเกี่ยวข้องกับการซื้อขายสินทรัพย์เพื่อสร้างกำไร แต่การทำงานของแต่ละตัวเลือกแตกต่างกันอย่างชัดเจน หุ้นช่วยให้คุณได้เป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของบริษัท ขณะที่ฟิวเจอร์สเป็นสัญญาที่คาดการณ์ราคาของสินทรัพย์

หากคุณเคยสงสัยว่าทำไมบางเทรดเดอร์จึงเลือกลงทุนในฟิวเจอร์ส ขณะที่บางคนเลือกลงทุนในหุ้นระยะยาว บทความนี้จะช่วยอธิบายความแตกต่างสำคัญระหว่างสองตัวเลือกนี้ ไม่ว่าคุณจะมองหาการเติบโตอย่างมั่นคงหรือโอกาสการเทรดที่รวดเร็ว การเข้าใจวิธีการทำงานของตลาดทั้งสองจะช่วยให้คุณสามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ทำความเข้าใจหุ้นและฟิวเจอร์ส

หุ้นหมายถึงการเป็นเจ้าของบางส่วนในบริษัท เมื่อคุณซื้อหุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาด เช่น Apple หรือ Tesla คุณจะกลายเป็นผู้ถือหุ้นและมีสิทธิ์ในผลประโยชน์จากการเติบโตของบริษัท หากบริษัททำผลงานได้ดีมูลค่าของหุ้นที่คุณถือจะเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ยังมีหุ้นบางตัวที่จ่ายเงินปันผล ซึ่งเป็นการจ่ายส่วนแบ่งกำไรให้กับผู้ถือหุ้น ทำให้หุ้นเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ต้องการสร้างความมั่งคั่งในอนาคต

ส่วนฟิวเจอร์สทำงานต่างออกไป สัญญาฟิวเจอร์สเป็นข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่ตกลงกันล่วงหน้า โดยจะมีการกำหนดวันและเวลาที่ชัดเจนในอนาคต สัญญานี้ไม่เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้น ๆ แต่จะใช้ในการเก็งกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคา ฟิวเจอร์สสามารถอ้างอิงจากสินค้าโภคภัณฑ์ต่าง ๆ เช่น น้ำมัน ทองคำ ข้าวสาลี หรือแม้กระทั่งดัชนีหุ้น อัตราดอกเบี้ย และสกุลเงินดิจิทัล

เลเวอเรจและมาร์จิ้น:ความแตกต่างที่สำคัญ

หนึ่งในความแตกต่างที่สำคัญที่สุดระหว่างหุ้นและฟิวเจอร์สคือวิธีการทำงานของเลเวอเรจ

เมื่อคุณซื้อหุ้น คุณจะต้องจ่ายราคาเต็มของหุ้นในทันที หากคุณต้องการซื้อหุ้นมูลค่า 5,000 บาท คุณต้องมีเงินทุน 5,000 บาท (ยกเว้นกรณีที่ใช้บัญชีมาร์จิ้น ซึ่งสามารถยืมเงินบางส่วนได้ แต่ก็ยังมีข้อจำกัดที่เข้มงวด)

ในทางกลับกัน การเทรดฟิวเจอร์สจะใช้เลเวอเรจ ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถฝากเงินเพียงบางส่วนของมูลค่าสัญญาเท่านั้น ส่วนที่เหลือสามารถยืมได้ ตัวอย่างเช่น หากสัญญาฟิวเจอร์สมีมูลค่า 10,000 บาท คุณอาจต้องฝากเงินเพียง 200 บาท เพื่อควบคุมมูลค่าสัญญาทั้งหมด ซึ่งจะทำให้ทั้งกำไรและขาดทุนมีความเสี่ยงที่สูงขึ้น

การใช้เลเวอเรจในการเทรดฟิวเจอร์สสามารถเพิ่มผลตอบแทนได้อย่างมาก ตัวอย่างเช่น หากคุณเทรดฟิวเจอร์สน้ำมันและราคาขยับตามทิศทางที่คาดการณ์ไว้ 5% หากคุณต้องจ่ายเต็มจำนวนของสัญญา กำไร 5% ก็จะเท่ากับผลตอบแทน 5% แต่ถ้าคุณฝากมาร์จิ้นเพียงเล็กน้อยการเคลื่อนไหว 5% นี้อาจทำให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเป็น 50% หรือมากกว่า

อย่างไรก็ตาม หลักการเดียวกันนี้ใช้กับการขาดทุนเช่นกัน หากราคาขยับไปในทิศทางตรงข้าม คุณอาจสูญเสียเงินมากกว่าจำนวนมาร์จิ้นที่คุณฝากไว้ในตอนแรก ซึ่งทำให้การเทรดฟิวเจอร์สมีความเสี่ยงสูงและเหมาะสมกับเทรดเดอร์ที่มีความเข้าใจในการจัดการความเสี่ยง

เวลาในการเทรดและการเข้าถึงตลาด

อีกหนึ่งความแตกต่างที่สำคัญคือเวลาที่สินทรัพย์เหล่านี้ถูกเทรดและวิธีการที่เกี่ยวข้อง

ตลาดหุ้นมีเวลาทำการที่กำหนดไว้ ตัวอย่างเช่น ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนในสหราชอาณาจักรเปิดทำการตั้งแต่ 8:00 น. ถึง 16:30 น. ตามเวลา GMT ในวันทำการปกติ ส่วนตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กในสหรัฐฯ ก็เปิดทำการตามเวลาทำการของสหรัฐฯ โดยปิดในเวลา 16:00 น. ตามเวลาตะวันออก นอกเหนือจากช่วงเวลาดังกล่าว การเทรดหุ้นจะถูกจำกัด แม้ว่าจะมีบางโบรกเกอร์ที่เปิดให้บริการเทรดหลังชั่วโมงทำการหรือล่วงหน้าก่อนตลาดเปิด

ในทางตรงกันข้าม ตลาดฟิวเจอร์สเปิดทำการเกือบตลอด 24 ชั่วโมงต่อวัน 7 วันต่อสัปดาห์ เนื่องจากสัญญาฟิวเจอร์สเกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน และดัชนีต่าง ๆ ที่มีการเทรดในหลายเขตเวลา ทำให้เทรดเดอร์สามารถตอบสนองต่อเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นได้ทันที โดยไม่ต้องรอให้ตลาดหุ้นเปิด

ตัวอย่างเช่น หากมีการประกาศข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สำคัญในช่วงกลางคืน เทรดเดอร์ฟิวเจอร์สสามารถปรับตำแหน่งการเทรดได้ทันที ขณะที่เทรดเดอร์หุ้นต้องรอจนกว่าตลาดหุ้นจะเปิด ซึ่งอาจทำให้พลาดโอกาสในการตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาสำคัญ

ความเสี่ยงและความผันผวน: สิ่งที่เทรดเดอร์ควรรู้

การลงทุนทุกรูปแบบย่อมมีความเสี่ยง แต่ลักษณะและระดับของความเสี่ยงนั้นจะแตกต่างกันระหว่างหุ้นและฟิวเจอร์ส

หุ้นอาจมีความผันผวนบ้าง แต่โดยทั่วไปแล้วความเสี่ยงจะต่ำกว่าฟิวเจอร์ส หากบริษัทประสบปัญหาทางการเงิน ราคาหุ้นอาจลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่คุณจะไม่สูญเสียเงินมากกว่าที่ลงทุนไป ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด หากบริษัทล้มละลาย ผู้ถือหุ้นอาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด แต่ก็ไม่เกินกว่านั้น

ในทางตรงกันข้าม ฟิวเจอร์สมีความเสี่ยงสูงกว่าเนื่องจากการใช้เลเวอเรจ เพราะคุณไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์ แต่เพียงแค่เทรดสัญญา การเคลื่อนไหวของตลาดที่รวดเร็วสามารถนำไปสู่กำไรที่มหาศาลหรือขาดทุนที่รุนแรง หากตลาดขยับไปในทิศทางตรงข้าม คุณอาจต้องเติมเงินเพิ่ม (Margin Call) หรืออาจถูกบังคับให้ปิดตำแหน่ง

ตัวอย่างเช่น ในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูง เช่น ช่วงวิกฤตเศรษฐกิจหรือวิกฤตทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาฟิวเจอร์สอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในเวลาเพียงไม่กี่นาที ซึ่งทำให้ทั้งโอกาสและความเสี่ยงเพิ่มสูงขึ้นสำหรับเทรดเดอร์

ด้วยเหตุนี้ การเทรดฟิวเจอร์สจึงต้องการความเข้าใจที่ลึกซึ้งเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาดและกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง เช่น การตั้งคำสั่ง Stop-Loss เพื่อจำกัดความเสี่ยงจากการขาดทุน

การใช้งานหุ้นและฟิวเจอร์สของนักลงทุนและเทรดเดอร์

หุ้นและฟิวเจอร์สมีบทบาทที่แตกต่างกันตามเป้าหมายและความสามารถในการรับความเสี่ยงของนักลงทุนและเทรดเดอร์

หุ้นเป็นเครื่องมือที่มักใช้โดยเทรดเดอร์ระยะยาวที่ต้องการสร้างความมั่งคั่งอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยทั่วไปแล้ว เทรดเดอร์จะเลือกซื้อหุ้นของบริษัทที่มีความเสถียรและทำกำไรดี และถือครองหุ้นเหล่านั้นเป็นเวลาหลายปีหรือหลายทศวรรษ หุ้นปันผลเป็นอีกตัวเลือกที่นิยม เพราะนอกจากจะได้รับการเติบโตของราคาหุ้นแล้ว ยังมีรายได้จากการจ่ายปันผลอย่างสม่ำเสมอ

ในทางกลับกัน ฟิวเจอร์สมักถูกใช้สำหรับการเก็งกำไรและการป้องกันความเสี่ยง (Hedging) เทรดเดอร์ที่เทรดระยะสั้นมักใช้ฟิวเจอร์สเพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาสั้น ๆ อาจจะเป็นภายในไม่กี่ชั่วโมงหรือไม่กี่วัน เนื่องจากฟิวเจอร์สสามารถเปิดตำแหน่งได้ทั้ง "ซื้อ (Long)" และ "ขาย (Short)" ซึ่งทำให้เทรดเดอร์สามารถทำกำไรได้ทั้งในช่วงที่ราคาขึ้นและลง

การป้องกันความเสี่ยงเป็นอีกหนึ่งการใช้งานหลักของฟิวเจอร์ส บริษัทขนาดใหญ่และเทรดเดอร์สถาบันมักใช้ฟิวเจอร์สเพื่อปกป้องจากความผันผวนของราคา ตัวอย่างเช่น:

• บริษัทสายการบิน อาจใช้ฟิวเจอร์สของน้ำมันเพื่อล็อกราคาน้ำมันล่วงหน้า เพื่อลดความเสี่ยงจากการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน

• เกษตรกรอาจใช้ฟิวเจอร์สของข้าวสาลีเพื่อกำหนดราคาขายล่วงหน้าก่อนการเก็บเกี่ยว

• เทรดเดอร์ที่ถือหุ้นอาจใช้ฟิวเจอร์สดัชนีเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการตกต่ำของตลาด

ความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้ทำให้ฟิวเจอร์สมีความสำคัญอย่างมากในอุตสาหกรรมที่ต้องการความเสถียรของราคา เช่น พลังงาน หรือการเกษตร

สรุป

หุ้นและฟิวเจอร์สล้วนมีบทบาทสำคัญในตลาดการเงิน แต่การใช้งานของทั้งสองมีความแตกต่างกันอย่างชัดเจน หุ้นเหมาะสมสำหรับการลงทุนระยะยาวที่เน้นการเติบโตอย่างมั่นคงและโอกาสในการได้รับปันผล ซึ่งมักมีความเสี่ยงต่ำจึงเหมาะกับนักลงทุนทั่วไป

ในขณะที่ฟิวเจอร์สนั้นค่อนข้างซับซ้อน เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่มีความเข้าใจในการใช้เลเวอเรจและการจัดการความเสี่ยง ฟิวเจอร์สเปิดโอกาสให้ทั้งการเก็งกำไรและการป้องกันความเสี่ยง แต่ก็มีความเสี่ยงที่สูงกว่าหุ้นเนื่องจากการใช้เลเวอเรจ

หากคุณเพิ่งเริ่มต้น การลงทุนในหุ้นอาจเป็นทางเลือกที่ปลอดภัยและเข้าใจง่ายกว่า แต่ถ้าคุณมีประสบการณ์และเข้าใจการจัดการความเสี่ยง ฟิวเจอร์สอาจเป็นโอกาสที่ดีในการทำกำไร แต่อย่างไรก็ตาม ควรใช้ความระมัดระวังและมีกลยุทธ์ที่ดีในการเทรด

การทำความเข้าใจตลาดทั้งสองประเภทนี้จะช่วยให้คุณตัดสินใจได้อย่างมั่นใจและตรงกับเป้าหมายทางการเงินรวมถึงความสามารถในการรับความเสี่ยงของตัวเอง

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ