선물 vs 주식: 당신의 전략에 맞는 것은?

투자에는 여러 형태가 있지만 가장 인기 있는 두 가지 옵션은 주식과 선물입니다. 둘 다 수익을 내기 위해 자산을 사고 파는 것이지만, 운영 방식은 매우 다릅니다. 주식은 회사에 대한 소유권을 주는 반면, 선물은 자산의 가격에 대해 추측하는 계약입니다.

일부 트레이더가 선물에 집중하는 반면 다른 트레이더는 장기적으로 주식에 투자하는 이유가 궁금했다면, 이 가이드는 주요 차이점을 분석합니다. 꾸준한 성장이나 빠른 속도의 거래 기회를 찾고 있든, 이러한 시장이 어떻게 작동하는지 이해하면 더 현명한 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.

주식과 선물 이해하기

가장 단순하게 말하면, 주식은 회사의 부분적 소유권을 나타냅니다. Apple이나 Tesla와 같은 공개 상장 회사의 주식을 사면 주주가 됩니다. 회사의 실적이 좋으면 주식의 가치가 상승합니다. 많은 주식은 또한 회사 이익에 따라 주주에게 정기적으로 지급되는 배당금을 지급합니다. 이로 인해 주식은 장기적으로 부를 축적하려는 장기 트레이더에게 인기 있는 선택이 됩니다.

그러나 선물은 다르게 작동합니다. 선물 계약은 두 당사자가 미래의 특정 날짜에 미리 정해진 가격으로 자산을 매수하거나 매도하기로 하는 계약입니다. 이러한 계약에는 기초 자산의 소유권이 포함되지 않습니다. 대신, 이는 종종 가격 변동에 대한 투기 또는 헤지에 사용됩니다. 선물은 상품(예: 석유, 금 또는 밀), 주가 지수(예: S&P 500), 금리 또는 심지어 암호화폐를 기반으로 할 수 있습니다.

레버리지와 마진: 결정적인 차이

주식과 선물의 가장 큰 차이점 중 하나는 레버리지가 작동하는 방식입니다.

주식을 매수할 때는 일반적으로 주식의 전액을 선불로 지불해야 합니다. 5,000파운드 상당의 주식을 매수하려면 5,000파운드의 자본이 필요합니다(부분 차용은 가능하지만 여전히 엄격한 한도가 있는 증거금 계좌를 사용하지 않는 한).

반면 선물 거래는 레버리지가 높습니다. 마진이라고 하는 총 계약 가치의 일부만 예치하면 됩니다. 예를 들어, 선물 계약의 가치가 £10,000이라면 전체 포지션을 제어하기 위해 £200만 내면 될 수 있습니다. 이는 잠재적인 이익과 손실을 모두 증폭시킵니다.

예를 들어, 당신이 원유 선물 거래를 하고 있고 가격이 당신에게 유리하게 5% 움직인다고 가정해 봅시다. 만약 당신이 전체 계약 가격을 지불해야 한다면, 5%의 이익은 당신에게 5%의 수익을 줄 것입니다. 하지만, 당신은 단지 작은 마진만을 내놓기 때문에, 같은 5%의 움직임은 50% 이상의 수익을 의미할 수 있습니다.

하지만 손실에도 같은 원칙이 적용됩니다. 가격이 당신에게 불리하게 움직이면 초기 증거금보다 더 많은 손실을 빠르게 입을 수 있습니다. 이는 선물 거래를 더 위험하게 만들고 위험 관리를 이해하는 거래자에게 더 적합하게 만듭니다.

거래 시간 및 시장 접근

또 다른 주요 차이점은 자산이 언제, 어떻게 거래되느냐는 것입니다.

주식 시장은 거래 시간이 정해져 있습니다. 예를 들어 영국에서 런던 증권 거래소는 평일 오전 8시부터 오후 4시 30분 GMT까지 영업합니다. 뉴욕 증권 거래소는 미국 영업 시간을 따르며 동부 표준시 오후 4시에 문을 닫습니다. 이 시간 외에는 주식 거래가 제한되지만 일부 브로커는 시간 외 또는 장전 거래를 제공합니다.

그러나 선물 시장은 거의 24시간 연중무휴로 운영됩니다. 선물 계약은 글로벌 상품, 통화 및 지수와 연계되어 있기 때문에 서로 다른 시간대에 걸쳐 거래됩니다. 이를 통해 거래자는 주식 시장이 열릴 때까지 기다리지 않고 발생하는 경제적 사건에 대응할 수 있습니다.

예를 들어, 중요한 경제 발표가 하룻밤 사이에 이루어지면 선물 거래자는 즉시 포지션을 조정할 수 있습니다. 그러나 주식 거래자는 시장이 열릴 때까지 기다려야 하며, 잠재적으로 주요 가격 움직임을 놓칠 수 있습니다.

위험과 변동성: 트레이더가 알아야 할 사항

모든 투자에는 위험이 수반되지만, 주식과 선물의 위험 유형과 수준은 다릅니다.

주식은 변동성이 있을 수 있지만, 일반적으로 선물보다 위험이 낮습니다. 회사의 실적이 좋지 않으면 주가가 상당히 떨어질 수 있지만 투자한 금액 이상을 잃지는 않습니다. 최악의 경우 회사가 파산하면 주주는 투자한 모든 금액을 잃을 수 있지만 그 이상은 잃지 않습니다.

그러나 선물은 레버리지로 인해 본질적으로 더 위험합니다. 자산을 소유하는 것이 아니라 계약을 거래하기 때문에 갑작스러운 시장 변동은 큰 이익이나 큰 손실로 이어질 수 있습니다. 선물 포지션이 당신에게 크게 불리하게 움직이면 더 많은 자금을 추가해야 할 수도 있고(마진 콜) 또는 포지션이 강제로 종료될 수도 있습니다.

예를 들어, 경기 침체나 지정학적 위기와 같이 변동성이 높은 기간에는 선물 가격이 몇 분 안에 극적으로 변동할 수 있습니다. 이는 트레이더에게 기회와 상당한 위험을 모두 만들어냅니다.

이러한 이유로 선물 거래에는 시장 동향에 대한 확실한 이해와 잠재적 손실을 제한하기 위한 손절매 주문과 같은 위험 관리 전략이 필요합니다.

투자자와 거래자가 주식과 선물을 사용하는 방법

주식과 선물 상품은 투자자와 거래자의 목표와 위험 감수 수준에 따라 다양한 유형의 투자자와 거래자에게 적합합니다.

주식은 일반적으로 점진적으로 부를 축적하고자 하는 장기 트레이더가 사용합니다. 트레이더는 종종 안정적이고 실적이 좋은 회사의 주식을 매수하여 수년 또는 수십 년 동안 보유합니다. 특히 배당주는 잠재적인 가격 상승 외에도 안정적인 수입 흐름을 제공합니다.

반면 선물은 주로 투기와 헤지에 사용됩니다. 단기 거래자는 종종 선물을 사용하여 몇 시간 또는 며칠 내의 가격 변동에서 이익을 얻습니다. 선물은 롱(매수)과 숏(매도) 포지션을 모두 허용하기 때문에 거래자는 가격이 오르든 내리든 이익을 얻으려고 시도할 수 있습니다.

헤징은 선물의 또 다른 주요 용도입니다. 대기업과 기관 거래자는 선물 계약을 사용하여 가격 변동으로부터 보호합니다. 예를 들어:

항공사는 원유 선물 거래를 이용해 연료 가격을 확정하고, 원유 가격 상승 위험을 피할 수 있습니다.

농부는 수확 전에 작물에 대한 고정 가격을 확보하기 위해 밀 선물을 이용할 수 있습니다.

주식을 보유한 거래자는 잠재적인 시장 하락에 대비해 지수 선물을 활용할 수 있습니다.

이러한 위험 헤지 능력은 가격 안정성이 중요한 산업에서 선물 상품의 가치를 높여줍니다.

마지막 생각

주식과 선물은 모두 금융 시장에서 자리를 잡았지만, 서로 다른 목적을 가지고 있습니다. 주식은 장기 투자에 적합하며 안정적인 성장과 잠재적인 배당금을 제공합니다. 일반적으로 위험이 낮아 대부분의 트레이더가 이용할 수 있습니다.

반면 선물은 더 복잡하고 레버리지와 위험 관리를 이해하는 거래자에게 적합합니다. 이는 투기와 헤지 기회를 제공하지만 레버리지 특성으로 인해 훨씬 더 높은 수준의 위험이 따릅니다.

방금 시작했다면 주식이 더 안전하고 간단한 선택일 수 있습니다. 경험과 강력한 위험 관리 능력이 있다면 선물은 독특한 기회를 제공할 수 있지만 주의와 전략이 필요합니다.

이 두 시장의 작동 방식을 이해하면 재정적 목표와 위험 감수 수준에 맞춰 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.

면책 조항: 이 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도되지 않으며 그렇게 간주되어서는 안 됩니다. 자료에 제공된 의견은 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권장하는 것을 구성하지 않습니다.